藍(lán)嵐

摘要：隨著新經(jīng)濟(jì)時代的來臨，我國企業(yè)的發(fā)展也逐漸走向經(jīng)濟(jì)全球化，企業(yè)之間的競爭越來越激烈。對于企業(yè)發(fā)展而言，最核心的問題就是企業(yè)的營運資金管理。從企業(yè)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展角度來看，營運資金管理對于企業(yè)發(fā)展和維持良好的管理占據(jù)著重要的位置。企業(yè)在經(jīng)營管理的過程中，需要制定出長期的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，以此來創(chuàng)造出企業(yè)的長期價值，而其中營運資金對于企業(yè)實現(xiàn)長期戰(zhàn)略目標(biāo)和創(chuàng)造企業(yè)價值都有著積極的影響。然而很多企業(yè)當(dāng)前執(zhí)行的營運資金管理還是傳統(tǒng)的管理模式，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展跟不上市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，導(dǎo)致企業(yè)無法邁上新的發(fā)展臺階，缺乏核心競爭力。而價值鏈管理，在企業(yè)倡導(dǎo)的營運資金管理中卻起到了較為核心的作用，價值鏈管理的提出，讓價值鏈體系中最為薄弱的營運資金管理體系的建設(shè)和發(fā)展成為日益嚴(yán)峻的問題。在價值鏈理論為基礎(chǔ)的模式下，企業(yè)不斷優(yōu)化營運資金的結(jié)構(gòu)，完善資金管理體系建設(shè)，對制度進(jìn)行不斷的優(yōu)化，保證制度的順利執(zhí)行，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)的營運資金管理，提升企業(yè)市場上的核心競爭力。

關(guān)鍵詞：價值鏈；企業(yè)管理；營運資金；策略研究

一、引言

隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，目前我國企業(yè)的發(fā)展面臨著多重挑戰(zhàn)和改革，企業(yè)的發(fā)展速度越來越快，與此同時企業(yè)在發(fā)展階段中也面臨著很多的問題，特別是在企業(yè)的營運資金管理上。營運資金管理于企業(yè)發(fā)展而言，是一股強大而有力的內(nèi)在驅(qū)動力，可以進(jìn)一步強化企業(yè)的發(fā)展，提升企業(yè)的資金利用率。目前很多企業(yè)都面臨的困境就是營運資金管理問題，比如，由于企業(yè)規(guī)模較小，融資比較困難，或者企業(yè)有足夠的營運資金，但是在后期的資金管理上缺乏科學(xué)性和合理性，導(dǎo)致資金的管理比較混亂，降低了營運資金的使用效率，提升了企業(yè)的資金使用成本，對整體成本而言是非常大的消耗。在價值鏈理論提出之后，很多企業(yè)都開始意識到了通過價值鏈理論來優(yōu)化營運資金管理對提升資金管理效率的重要性，越來越多的企業(yè)開始嘗試通過價值鏈作為基礎(chǔ)，對價值鏈上比較薄弱的環(huán)節(jié)進(jìn)行適當(dāng)?shù)膬?yōu)化和控制，使得企業(yè)的營運資金管理體系更加完善，執(zhí)行效率最高，也進(jìn)一步提升了企業(yè)營運資金的使用效率，促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展，提升了企業(yè)的核心競爭力。

二、價值鏈理論觀點下的企業(yè)營運資金管理模式

（一）企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化

企業(yè)在對營運資金進(jìn)行管理的過程中，除了企業(yè)本身需要加強對資金的管理以外，企業(yè)的管理層和各級部門也需要為提升營運資金管理水平作出一定的努力，形成自上而下的管理模式。因此很多企業(yè)意識到營運資金管理效率偏低時，首先就會對營運資金的結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，通過優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，來達(dá)到優(yōu)化資金使用效率的目的。在優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)的過程中，需要涉及企業(yè)多個部門的合作，除了核心的項目、業(yè)務(wù)部門之外，更核心的部門是企業(yè)的財務(wù)部門和預(yù)算管理部門，這兩個資金管理部門需要根據(jù)企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃來對企業(yè)當(dāng)前所制定的營運資金管理結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化和改革，保證資金結(jié)構(gòu)的分配和企業(yè)各項業(yè)務(wù)的發(fā)展以及總體發(fā)展呈現(xiàn)一致化的發(fā)展趨勢。企業(yè)經(jīng)營的目的是盈利，盈利也是企業(yè)進(jìn)行資金管理的核心目標(biāo)，但是在調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的過程中也會出現(xiàn)很多問題，企業(yè)將要面臨巨大的挑戰(zhàn)和壓力，需要企業(yè)管理層和財務(wù)管理人員時刻掌握著企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展情況，一旦出現(xiàn)資金上的問題，要及時根據(jù)實際經(jīng)營情況來對問題進(jìn)行針對化的處理，也為企業(yè)維持長久的發(fā)展優(yōu)勢和提升核心競爭力打下堅實的基礎(chǔ)。

（二）企業(yè)營運資金管理體系不斷完善

從目前大部分企業(yè)對營運資金管理體系的劃分規(guī)則來看，一般是將企業(yè)的現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨等作為管理體系中的重點來處理。其中，現(xiàn)金管理在整個企業(yè)的營運資金管理中占據(jù)著非常重要的位置，因為現(xiàn)金的流動性對于企業(yè)而言是最大的，也是最有力的資金。在涉及企業(yè)營運資金結(jié)構(gòu)的優(yōu)化時，會涉及如何建立一個完善的營運資金管理體系，要求企業(yè)的管理層以及相關(guān)的資金管理人員對企業(yè)內(nèi)部的資金流動情況進(jìn)行嚴(yán)格的把控，一旦資金流動性上存在欠缺，要及時根據(jù)企業(yè)實際經(jīng)營情況進(jìn)行流動性補充，保證企業(yè)資金的順利運行，提升資金運行效率。其次，從應(yīng)收賬款上來看，應(yīng)收賬款的管理對于企業(yè)資金流動性管理有著極大的影響，因此企業(yè)在應(yīng)收賬款的管理上需要進(jìn)一步考慮到企業(yè)當(dāng)前的資金規(guī)模和流動性標(biāo)準(zhǔn)，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建出對應(yīng)收賬款的管理模式，確保應(yīng)收賬款不會影響到企業(yè)整體的發(fā)展。最后，企業(yè)的存貨管理，也是企業(yè)資金管理體系中重要的一部分，因為存貨是可以最快轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的科目，提升企業(yè)的流動性資金的比例。

（三）營運資金管理制度不斷調(diào)整

為了進(jìn)一步提升企業(yè)在營運資金管理上的效率，企業(yè)需要加強對營運資金管理制度的建設(shè)。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展和壯大，企業(yè)需要根據(jù)當(dāng)前企業(yè)發(fā)展的實際情況，對企業(yè)所制定的營運資金管理制度進(jìn)行優(yōu)化和調(diào)整，保證營運資金管理制度的制定更加符合市場發(fā)展的趨勢，促使企業(yè)實現(xiàn)長期戰(zhàn)略目標(biāo)。不合理的資金管理制度對企業(yè)發(fā)展有著非常惡劣的影響，嚴(yán)重的可能直接導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈斷裂，為了防止這種情況的出現(xiàn)，很多企業(yè)管理者都非常重視營運資金管理制度的優(yōu)化，為了降低企業(yè)在資金管理上面臨的各種風(fēng)險，企業(yè)還制定出了有關(guān)資金的風(fēng)險管理機制，以此來強化企業(yè)的營運資金管理。從基于價值鏈體系出發(fā)，近年來企業(yè)面臨的市場環(huán)境和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r在不斷變化，價值鏈體系也在發(fā)生微妙變化，基于價值鏈體系建設(shè)出來的營運資金管理制度也需要根據(jù)市場的變化和價值鏈體系的移動來進(jìn)行優(yōu)化和調(diào)整，保證企業(yè)發(fā)展的各項管理制度與市場環(huán)境以及企業(yè)的長期規(guī)劃保持統(tǒng)一的發(fā)展步伐。

（四）注重公司的戰(zhàn)略管理，完善上下游環(huán)節(jié)的管理

從價值鏈體系出發(fā)，構(gòu)建科學(xué)、合理的企業(yè)營運資金管理體系，對當(dāng)前企業(yè)發(fā)展而言有著積極的促進(jìn)作用?；趦r值鏈體系的管理，必不可少的就是需要對企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)進(jìn)行恰當(dāng)分析，要從市場、行業(yè)、政策等多個方面對價值鏈體系進(jìn)行分析，來挖掘出企業(yè)在價值鏈體系上容易忽略的部分，加強對相關(guān)鏈條和細(xì)節(jié)的把控，可以進(jìn)一步提升企業(yè)的價值創(chuàng)造，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的資源分配，提升資金的利用率，為企業(yè)創(chuàng)造出更多的價值。從企業(yè)價值鏈理論來看，企業(yè)的營運資金管理會受到企業(yè)上下游環(huán)節(jié)的影響，上游環(huán)節(jié)是企業(yè)的供應(yīng)端，會影響到企業(yè)的應(yīng)付賬款的管理，下游環(huán)節(jié)是企業(yè)的銷售端，會影響到企業(yè)的應(yīng)收賬款的管理。上下游所涉及的賬款的賬期都會影響到企業(yè)整體的營運資金的管理，因此企業(yè)需要對上下游環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格的把控，保證企業(yè)在正常的經(jīng)營管理下可以進(jìn)一步優(yōu)化上下游環(huán)節(jié)所涉及的資金管理，合理分配企業(yè)的各項資源，保證資金使用率最大化，提升管理效率，為企業(yè)創(chuàng)造更大的價值。

三、價值鏈視角下營運資金存在的問題

（一）預(yù)算程序不夠完善，預(yù)算執(zhí)行偏差較大

隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國企業(yè)在激烈的市場環(huán)境中面臨的資金壓力不斷擴大，很多企業(yè)開始通過一系列手段和方式來對企業(yè)的營運資金管理進(jìn)行優(yōu)化和改革，在保證提升營運資金流轉(zhuǎn)效率的基礎(chǔ)上維持企業(yè)的正常發(fā)展和經(jīng)營。在基于價值鏈理論下，通過預(yù)算管理，可以進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)的營運資金管理，但是目前我國部分企業(yè)在優(yōu)化預(yù)算管理上還存在一些問題。將營運資金通過預(yù)算管理程序來進(jìn)行合理分配和運作，可以提升企業(yè)對營運資金的規(guī)劃能力，基于長期戰(zhàn)略發(fā)展的目標(biāo)對資金進(jìn)行預(yù)算管理也可以幫助企業(yè)促進(jìn)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。隨著企業(yè)開展對營運資金的預(yù)算管理工作，在日常管理中逐漸暴露出一些問題。一是企業(yè)的預(yù)算管理程序不夠完善。預(yù)算管理程序的制定，對企業(yè)開展?fàn)I運資金管理而言是首要的一步，也是非常關(guān)鍵的一步，但是由于預(yù)算程序的不規(guī)范，導(dǎo)致資金管理混亂，無法有效開展各項資金管理活動；二是，預(yù)算執(zhí)行的偏差也比較大。部分企業(yè)雖然制定了預(yù)算管理程序，但是沒有嚴(yán)格按照程序來進(jìn)行，導(dǎo)致實際執(zhí)行和預(yù)先的規(guī)劃不一致，最終導(dǎo)致營運資金的預(yù)算管理工作失效，無法給企業(yè)資金管理帶來有力的發(fā)展，反而降低了營運資金的使用效率。

（二）信息系統(tǒng)管理水平低，信息傳遞渠道不暢

經(jīng)濟(jì)全球化的到來，給企業(yè)發(fā)展帶來了更多的機會，但與此同時也帶來了更多的挑戰(zhàn)，特別是信息化時代的來臨，讓企業(yè)傳統(tǒng)的營運資金管理模式遭到了巨大的沖擊。企業(yè)的信息化管理水平直接影響到了企業(yè)的價值鏈管理，以及與價值鏈管理關(guān)系密切的營運資金管理。信息化時代的來臨，讓企業(yè)可以迅速接收到來自外界的信息，而且是精準(zhǔn)、有效的信息，使得企業(yè)可以快速適應(yīng)外界市場環(huán)境的變化。價值鏈理論的物化含義就是將企業(yè)的某個產(chǎn)品在各個部門之間進(jìn)行傳遞，在這個過程中這個產(chǎn)品將發(fā)生增值，企業(yè)也將通過銷售這個產(chǎn)品而獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益。但是由于目前部分企業(yè)沒有構(gòu)建信息化管理系統(tǒng)，導(dǎo)致了企業(yè)信息化管理水平偏低，信息在企業(yè)各部門之間的流轉(zhuǎn)不夠順暢，很多信息都無法及時收到和處理，缺乏有效的信息共享，降低了營運資金的使用效率。企業(yè)建立營運資金信息化管理系統(tǒng)的目的是輔助企業(yè)進(jìn)行營運資金的收付結(jié)算管理，如果企業(yè)所建設(shè)的信息化平臺不夠完善，就會導(dǎo)致企業(yè)的價值鏈出現(xiàn)斷裂，企業(yè)資金無法得到有效的管理，各項業(yè)務(wù)的開展和收付結(jié)算工作都將受到影響，也無法為企業(yè)的決策者提供更加有效的決策依據(jù)。

（三）應(yīng)收賬款管理不嚴(yán)，資金使用效率不高

在企業(yè)的營運資金價值鏈體系中，應(yīng)收賬款的管理屬于營運資金管理中非常核心的一部分資金管理，也是價值鏈銷售環(huán)節(jié)的重要一環(huán)，代表著整個企業(yè)的營運資金回流企業(yè)的情況，對企業(yè)資金管理和發(fā)展的影響非常大。但是目前部分企業(yè)對應(yīng)收賬款的管理明顯存在漏洞，缺乏有效的管理，導(dǎo)致企業(yè)的應(yīng)收賬款存在大量的壞賬，降低了企業(yè)的資金回流比例，也降低了整個企業(yè)中可利用的營運資金比例，增加了企業(yè)的資金風(fēng)險。首先，如果企業(yè)賬面上應(yīng)收賬款科目占總營運資金的比例較高，會導(dǎo)致企業(yè)的應(yīng)收賬款比例失衡，企業(yè)產(chǎn)生壞賬的風(fēng)險也在成倍增加，對企業(yè)的發(fā)展和營運資金管理都有著負(fù)面的影響。其次，由于企業(yè)銷售了商品，沒有以現(xiàn)金的形式來結(jié)算，而是長期用應(yīng)收賬款的形式來結(jié)算，且企業(yè)沒有對應(yīng)收賬款的賬期作出明確規(guī)定，就導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展占用了大量的現(xiàn)金，企業(yè)整體的營運資金也減少了，資金周轉(zhuǎn)明顯下降，對于企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模等發(fā)展計劃非常不利。最后，部分企業(yè)沒有建立客戶的信用管理系統(tǒng)，沒有對客戶的信用進(jìn)行核查就通過應(yīng)收賬款的形式進(jìn)行結(jié)算，給企業(yè)營運資金的回流造成了巨大的風(fēng)險，可能會影響企業(yè)對上游企業(yè)的還款能力，一旦出現(xiàn)問題，對企業(yè)的經(jīng)營管理和名譽都是負(fù)面的影響。

（四）缺乏完善的營運資金管理體系

在價值鏈理論下，建立完善的營運資金管理體系，對于企業(yè)發(fā)展和提升營運資金管理效率有著積極的影響。但是目前很多企業(yè)在營運資金管理體系的建設(shè)上還不夠完善，有待進(jìn)一步優(yōu)化。由于缺乏完善的營運資金管理體系，導(dǎo)致了目前企業(yè)在多項資金管理問題上存在較大的問題，影響到了整體營運資金的流動性和利用率。目前比較常見的營運資金管理體系中的主要模塊都是由企業(yè)的現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款和存貨等項目組成的。從企業(yè)現(xiàn)金流管理上來看，由于企業(yè)內(nèi)部營運資金管理制度的不健全，各項輔助制度都處于有待優(yōu)化的階段，導(dǎo)致了企業(yè)對現(xiàn)金交易缺乏有效的監(jiān)督管理，現(xiàn)金交易頻繁發(fā)生，現(xiàn)金管理混亂，時常出現(xiàn)現(xiàn)金盤虧或者盤盈的情況。從應(yīng)收賬款上來看，關(guān)鍵問題在于企業(yè)沒有對客戶信用進(jìn)行審查，導(dǎo)致由于客戶失信，應(yīng)收賬款無法收回形成壞賬的情況時常發(fā)生，還有企業(yè)沒有建立應(yīng)收賬款管理制度，沒有對應(yīng)收賬款的賬期進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)定，導(dǎo)致企業(yè)資金要受到應(yīng)收賬款回款效率的限制，增加了企業(yè)的營運資金風(fēng)險。從存貨管理上來看，存貨在企業(yè)各項資產(chǎn)中是最容易轉(zhuǎn)變成流動性現(xiàn)金的科目，但是出于對市場的考慮，企業(yè)沒有制定出合理的存貨管理方案，無法準(zhǔn)確配比存貨和現(xiàn)金的比例，可能導(dǎo)致存貨的銷售周期變長，資金周轉(zhuǎn)效率降低。

（五）缺乏對各個環(huán)節(jié)資金的監(jiān)控

目前部分企業(yè)在對價值鏈各環(huán)節(jié)上的資金管理缺乏有效的監(jiān)督管理，導(dǎo)致企業(yè)整個營運資金管理出現(xiàn)問題，無法有效幫助企業(yè)決策者進(jìn)行決策。首先，由于缺乏有效的監(jiān)督管理，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部人員在經(jīng)手資金的過程中，可能會出現(xiàn)挪用企業(yè)資金、貪污等行為的出現(xiàn)，造成企業(yè)營運資金的減少；其次，企業(yè)在進(jìn)行營運資金管理時，沒有建立健全的營運資金監(jiān)督管理制度，由于企業(yè)人員缺乏監(jiān)督管理制度的約束，很多資金管理和流轉(zhuǎn)的細(xì)節(jié)都不夠清晰，沒有統(tǒng)一的監(jiān)督管理標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致員工的工作積極性和認(rèn)真的態(tài)度等都受到了一定的影響；最后，雖然企業(yè)建立了資金的監(jiān)督管理機制，但是由于沒有貫徹執(zhí)行下去，很多管理條例和流程都還是由企業(yè)管理層直接決定，就導(dǎo)致了資金監(jiān)督管理機制浮于表面，形同虛設(shè)。

四、完善價值鏈視角下營運資金管理的對策

（一）做好營運資金預(yù)算控制，提升資金預(yù)算管理水平

在價值鏈理論的基礎(chǔ)上，企業(yè)開展?fàn)I運資金管理工作時，很多企業(yè)會選擇通過預(yù)算管理程序來優(yōu)化企業(yè)的資金管理效率，保證企業(yè)各大資金項目的順利開展。近年來，很多企業(yè)在優(yōu)化資金管理的同時，也會同時建立資金預(yù)算管理制度，其目的是加強對資金使用的審核，保證資源分配的科學(xué)性和合理性。首先，企業(yè)需要建立資金預(yù)算管理制度。在保證資金預(yù)算管理制度順利落實的前提下，企業(yè)有關(guān)資金流轉(zhuǎn)的部門都需要參與到資金預(yù)算管理流程中來，明確好各部門在該程序中應(yīng)當(dāng)肩負(fù)的責(zé)任，對于大額資金的使用，要經(jīng)過多個部門的核實，確認(rèn)無誤之后才可以進(jìn)行使用，也保證了營運資金的安全性和合理性。其次，企業(yè)要嚴(yán)格按照營運資金預(yù)算管理程序來開展工作，在進(jìn)行預(yù)算編制的過程中，除了企業(yè)的決策層以及負(fù)責(zé)資金管理財務(wù)部門之外，要進(jìn)一步明確各部門在預(yù)算管理中應(yīng)當(dāng)參與的部門，加強對部門的預(yù)算編制管理，保證預(yù)算編制的合理性和準(zhǔn)確性；最后，保證資金預(yù)算管理制度的順利執(zhí)行，從企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層出發(fā)，積極帶領(lǐng)員工開展資金預(yù)算管理工作，根據(jù)企業(yè)的實際經(jīng)營情況，對預(yù)算管理的流程進(jìn)行及時的調(diào)整，提升資金的運行效率。

（二）完善價值鏈管理信息系統(tǒng)，加強信息化管理

通過價值鏈理論構(gòu)建信息管理系統(tǒng)，對于提升企業(yè)營運資金信息化管理有著積極的促進(jìn)作用。通過資金信息化管理系統(tǒng)，可以便于企業(yè)加強對企業(yè)各項資金信息的收集，通過對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，可以對企業(yè)當(dāng)前的營運資金的使用情況和管理情況進(jìn)行及時的反饋，并將結(jié)果及時傳輸?shù)狡髽I(yè)的決策者手上，便于決策者據(jù)此來做出相應(yīng)的決策。首先，企業(yè)在價值鏈信息管理系統(tǒng)中要構(gòu)建一個運營層，通過運營層來實現(xiàn)對運營資金的收付結(jié)算、賬戶的查詢以及客戶的管理，對營運資金的來源和使用途徑進(jìn)行嚴(yán)格的管理；其次，企業(yè)還要在系統(tǒng)中構(gòu)建一個決策層，決策層的作用主要是通過信息化管理系統(tǒng)來實現(xiàn)對工作的程序化、信息化管理，決策層對系統(tǒng)中產(chǎn)生的各項數(shù)據(jù)進(jìn)行分類整合匯總，然后加入數(shù)據(jù)分析的功能，形成企業(yè)獨有且特有的營運資金分析報告，企業(yè)的決策者就可以通過這份分析報告來對企業(yè)當(dāng)前的運營情況進(jìn)行分析和作出合理的決策；最后，企業(yè)的資金信息化管理系統(tǒng)可以與銀行端進(jìn)行連接，企業(yè)的資金管理效率將得到極大的提升，還可以實現(xiàn)對資金的動態(tài)化監(jiān)控。

（三）加強客戶應(yīng)收款項的管理和控制

關(guān)于加強企業(yè)應(yīng)收賬款管理的問題，是近年來我國大部分企業(yè)都在積極開展的改革內(nèi)容之一。應(yīng)收賬款在價值鏈體系下企業(yè)營運資金管理中占據(jù)著較為關(guān)鍵的位置，應(yīng)收賬款資金的回流情況直接關(guān)系著企業(yè)營運資金的富足情況，對企業(yè)發(fā)展和提升資金利用率有著重要的影響力。首先，要加強對應(yīng)收賬款在銷售環(huán)節(jié)的管理，嚴(yán)格規(guī)定應(yīng)收賬款的賬期，提升回款效率。企業(yè)要對應(yīng)收賬款的管理建立專門的管理制度，并安排專員跟進(jìn)應(yīng)收賬款的回款情況，如果遇到應(yīng)收賬款逾期，還要及時跟客戶聯(lián)系，催收貨款。企業(yè)要提前掌握好應(yīng)收賬款的情況，以便對營運資金作出更合理更恰當(dāng)?shù)陌才?，但還是要盡可能收回應(yīng)收賬款，降低企業(yè)的壞賬率。其次，企業(yè)需要建立客戶信用管理系統(tǒng)，以此來提升對應(yīng)收賬款的管理。目前很多企業(yè)雖然也在嚴(yán)格核實客戶的信用資質(zhì)，但大部分企業(yè)的應(yīng)收賬款的產(chǎn)生都是銷售人員來進(jìn)行把控的，銷售人員根據(jù)自己對客戶的了解和客戶公司的情況來給予一定的信用額度，但銷售人員工作的本質(zhì)和企業(yè)管理者對應(yīng)收賬款的管理要求是不一致的，就有可能出現(xiàn)銷售人員為了業(yè)績而放寬了信用條件。因此企業(yè)需要建立對客戶的信用評價體系，保證客戶信用等級與可簽訂的應(yīng)收賬款額度是匹配的，減少壞賬的發(fā)生。

（四）建立健全營運資金管理體系

為了進(jìn)一步提升企業(yè)營運資金的管理效率，優(yōu)化營運資金的結(jié)構(gòu)，越來越多的企業(yè)開始建立健全的營運資金管理體系，主要從三方面內(nèi)容進(jìn)行優(yōu)化：首先，企業(yè)的現(xiàn)金管理。一個企業(yè)發(fā)展絕對離不開現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)，而且現(xiàn)金在企業(yè)運營資金體系中屬于流動性最強的因素，因此企業(yè)需要進(jìn)一步加強對現(xiàn)金的管理，擴大現(xiàn)金的容量，以便于企業(yè)應(yīng)對一些緊急情況的發(fā)生，也能保證企業(yè)資金的安全；其次，企業(yè)的應(yīng)收賬款管理。應(yīng)收賬款的賬期對企業(yè)現(xiàn)金流的影響非常大，企業(yè)需要加強對賬期的管理，建立客戶信用管理系統(tǒng)，避免壞賬風(fēng)險；最后，企業(yè)的存貨管理。企業(yè)的存貨在整個營運資金的管理體系中雖然不算核心的資金，但由于其變現(xiàn)能力強，可以很好轉(zhuǎn)換成流動性高的現(xiàn)金，企業(yè)需要加強對存貨的管理，最大化企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

（五）加強對企業(yè)各個環(huán)節(jié)資金的監(jiān)督管理和控制

企業(yè)在基于價值鏈理論下對企業(yè)的營運資金進(jìn)行合理化的管理和規(guī)劃，通過了解價值鏈環(huán)節(jié)上對資金的使用情況和資金的運轉(zhuǎn)情況，可以加強對營運資金的管理，提升資金的使用效率，最大化企業(yè)的價值。目前很多企業(yè)在強化各環(huán)節(jié)資金的監(jiān)督管理時都容易出現(xiàn)監(jiān)控不足或者失效的情況發(fā)生。首先，企業(yè)需要建立有效的績效監(jiān)督管理制度，通過制度來對各環(huán)節(jié)上的人員進(jìn)行強制約束，在績效的影響下可以進(jìn)一步提升員工的工作積極性，保持認(rèn)真的態(tài)度；其次，加強對資金的審核和復(fù)核，特別是某些大型的項目，支出金額較大，企業(yè)需要加強對資金的管理，避免出現(xiàn)資金挪用、貪污等情況；最后，加強對監(jiān)督管理機制的執(zhí)行。管理層要以身作則，帶領(lǐng)員工嚴(yán)格遵循監(jiān)督管理機制工作，保證將制度落到實處，而不是浮于表面。

五、結(jié)語

新經(jīng)濟(jì)時代的來臨，給我國企業(yè)發(fā)展帶來了深遠(yuǎn)的影響，企業(yè)在各項管理制度建設(shè)和內(nèi)部組織架構(gòu)建設(shè)上都需要不斷完善和優(yōu)化。從價值鏈理論上來分析，其實企業(yè)之間的競爭，更大程度上就是企業(yè)價值鏈上的競爭。很多企業(yè)在營運資金管理上一直存在問題，很大部分原因就是沒有將營運資金管理和價值鏈理論結(jié)合起來，導(dǎo)致企業(yè)的資金管理無法切入到核心的地方，無法對創(chuàng)造價值產(chǎn)生更積極的影響。為了進(jìn)一步提升企業(yè)的營運資金管理，企業(yè)可以完善價值鏈管理信息系統(tǒng)，做好營運資金的預(yù)算管理和控制，實現(xiàn)信息化的高效管理模式，加強對營運資金的管理，特別是對企業(yè)上下游賬款的管理和控制，建立健全的營運資金管理體系，完善制度并落實制度的執(zhí)行，對執(zhí)行過程中的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督管理和控制。進(jìn)而提升企業(yè)整體的營運資金管理水平，促進(jìn)企業(yè)長期戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。

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【作者單位：容誠會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）遼寧分所】