□孫書章，劉媛媛

（河南財經(jīng)政法大學(xué)，河南 鄭州 450046）

長期以來，中國農(nóng)村金融的發(fā)展相對比較滯后，為了推動社會主義新農(nóng)村建設(shè)，中國銀監(jiān)會提出適當(dāng)放開鄉(xiāng)村區(qū)域的金融機構(gòu)準入限制的方案，放寬了對村鎮(zhèn)銀行的準入限制，在全國6 個?。ㄗ灾螀^(qū)）的農(nóng)村地區(qū)試點建立村鎮(zhèn)銀行。

2007 年3 月，我國首家村鎮(zhèn)銀行——四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行設(shè)立。試點工作穩(wěn)步推進，截至2019 年末，全國已成立村鎮(zhèn)銀行1 630 家。

2008 年6 月，河南省第一家村鎮(zhèn)銀行——欒川民豐村鎮(zhèn)銀行在洛陽市欒川縣掛牌成立。

2015 年，河南省發(fā)布了《推進中原經(jīng)濟區(qū)農(nóng)村金融改革試驗區(qū)建設(shè)總體方案》，明確提出降低村鎮(zhèn)銀行準入門檻，放寬設(shè)立村鎮(zhèn)銀行支行設(shè)立的條件，對村鎮(zhèn)銀行提供定向費用補貼等一系列優(yōu)惠政策，為河南省村鎮(zhèn)銀行發(fā)展提供更好、更便利的條件和機遇。截至2019 年末，河南省共設(shè)立82 家村鎮(zhèn)銀行。

1 文獻綜述

關(guān)于我國村鎮(zhèn)銀行尤其是河南省村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展問題，已有多位學(xué)者進行了研究。鄭艷麗（2005）[1]提出，我國農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展迫切需要社區(qū)銀行的支持，國家需要在農(nóng)村地區(qū)優(yōu)先建設(shè)社區(qū)銀行，這也是我國村鎮(zhèn)銀行概念的原型。吳一平和李珊珊（2015）[2]通過對河南省村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立及選址情況進行分析，認為村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立通常會選擇經(jīng)濟較為發(fā)達的縣、市區(qū)域。馮銳等（2019）[3]對河南省18 家村鎮(zhèn)銀行進行量化分析，認為各村鎮(zhèn)銀行由于設(shè)立初期的經(jīng)營理念及發(fā)起行的不同導(dǎo)致經(jīng)營績效水平通常存在很大的差異性，并對村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展提出相應(yīng)建議，如創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)、細分業(yè)務(wù)領(lǐng)域等。王麗麗（2019）[4]提出村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展仍然存在治理機制不完善、營運成本高等問題，需要完善自身的經(jīng)營制度，向精細化經(jīng)營方式轉(zhuǎn)型發(fā)展。金利佳（2020）[5]強調(diào)村鎮(zhèn)銀行存在的初心使命為“支農(nóng)支小，服務(wù)縣域”，因此村鎮(zhèn)銀行應(yīng)該抓住自己的市場定位，促進縣域經(jīng)濟發(fā)展。關(guān)于河南村鎮(zhèn)銀行發(fā)展對于河南農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的支持程度，尤其是村鎮(zhèn)銀行在鄉(xiāng)村精準扶貧和鄉(xiāng)村振興中所發(fā)揮的作用缺乏實證研究。

文章基于河南村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展狀況，對河南村鎮(zhèn)銀行發(fā)展與河南省鄉(xiāng)村經(jīng)濟發(fā)展之間的關(guān)系進行研究，以明確河南村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展是否較好地促進了河南鄉(xiāng)村經(jīng)濟發(fā)展。

2 河南省村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)狀分析

2.1 河南省村鎮(zhèn)銀行分布存在區(qū)域差異

2008—2021 年，河南省共設(shè)立了82 家村鎮(zhèn)銀行有限公司，總分支行機構(gòu)共596 家，相關(guān)分布情況如表1 所示。

表1 河南省村鎮(zhèn)銀行在各地級市總支行數(shù)單位：個

為了進一步考察河南省各地市村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立數(shù)量與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟水平的發(fā)展關(guān)系，以2020 年河南省各地區(qū)的GDP 水平為參考標準，分析村鎮(zhèn)銀行在河南各地的分布情況與2020 年GDP 數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)GDP排名前3 的鄭州、洛陽、南陽村鎮(zhèn)銀行總行和分支行數(shù)量相對更多一些，而GDP 排名后3 位的三門峽、鶴壁、濟源，不論是總行數(shù)量還是分支行數(shù)量均較少。各地市的村鎮(zhèn)銀行數(shù)量與GDP 排名情況并未完全一致，經(jīng)濟發(fā)展水平較高的洛陽與周口設(shè)立總支行網(wǎng)點較少，而經(jīng)濟水平相對中等的信陽、駐馬店和開封總支行網(wǎng)點數(shù)量則較多，表明村鎮(zhèn)銀行網(wǎng)點的設(shè)立與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟水平存在一定關(guān)系。

2.2 河南省村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行類型和資產(chǎn)現(xiàn)狀分析

通過分析中國村鎮(zhèn)銀行服務(wù)中心、中國銀監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，農(nóng)商行、城商行、股份制銀行和國有銀行在河南省村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立過程中充當(dāng)了主發(fā)起行的角色。河南省82 家村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起行中，農(nóng)商行占41 家，城商行占30 家，股份制銀行占4 家，國有銀行占7 家。在村鎮(zhèn)銀行的建設(shè)中，農(nóng)商行和城商行是主力軍。

作為主發(fā)起行的農(nóng)商行、城商行，在資本、資產(chǎn)規(guī)模、管理水平及員工人員業(yè)務(wù)素質(zhì)方面與大型商業(yè)銀行之間存在一定的差距，在與大型股份制商業(yè)銀行或者國有銀行競爭中處于劣勢。

相較于成立商業(yè)銀行5 000 萬元人民幣的最低注冊資本金要求，村鎮(zhèn)銀行的注冊資本金最低要求為300 萬元人民幣。截至2019 年底，河南省82 家村鎮(zhèn)銀行中注冊資本低于5 000 萬元的占15%。

近年來，村鎮(zhèn)銀行的存貸款余額均持續(xù)上升，村鎮(zhèn)銀行各項業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進。資產(chǎn)總額方面，據(jù)河南省銀監(jiān)會統(tǒng)計，2018 年河南省村鎮(zhèn)銀行所統(tǒng)計的資產(chǎn)總額超過1 000 億元，成為了全國第一個資產(chǎn)總額逾1 000 億元的省，實現(xiàn)凈利潤7.22 億元。2020 年，根據(jù)中國人民銀行鄭州中心支行的相關(guān)數(shù)據(jù)，包括村鎮(zhèn)銀行在內(nèi)的3 類新型農(nóng)村機構(gòu)所統(tǒng)計的資產(chǎn)總額達到1 313 億元，村鎮(zhèn)銀行占85 家法人機構(gòu)中的82 家。村鎮(zhèn)銀行的存、貸款規(guī)模持續(xù)擴大，在其放貸總量中，對農(nóng)戶及小微企業(yè)的支持加上其他涉農(nóng)貸款占比逾95%，村鎮(zhèn)銀行對農(nóng)村、農(nóng)業(yè)發(fā)展的支持穩(wěn)步提升。

3 河南省村鎮(zhèn)銀行對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展影響的實證研究

3.1 變量選擇

各村鎮(zhèn)銀行的具體貸款數(shù)據(jù)從公開渠道無法獲取，因此選取近10 年村鎮(zhèn)銀行在各市的網(wǎng)點總支行數(shù)作為核心解釋變量，以河南省各地級市的農(nóng)村人口規(guī)模、城鎮(zhèn)化率、第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)作為解釋變量，選擇河南省近10 年各地市的農(nóng)村居民人均收入作為代表農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的被解釋變量，嘗試分析村鎮(zhèn)銀行的數(shù)量與農(nóng)村居民人均收入之間是否存在顯著性關(guān)系。

3.2 數(shù)據(jù)來源及統(tǒng)計分析

選取2010—2020 年河南省18 個地市的農(nóng)村居民人均收入、村鎮(zhèn)銀行數(shù)量、城鎮(zhèn)化率、農(nóng)村人口規(guī)模、第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)的面板數(shù)據(jù)，對其進行統(tǒng)計分析。數(shù)據(jù)由2010—2021 年《河南統(tǒng)計年鑒》相關(guān)數(shù)據(jù)、全國村鎮(zhèn)銀行服務(wù)中心網(wǎng)站及河南省82 家村鎮(zhèn)銀行官網(wǎng)數(shù)據(jù)計算得出。

3.3 模型設(shè)定

據(jù)所選取的面板數(shù)據(jù)資料，采用多元線性回歸模型，由于某些變量有指數(shù)增長的趨勢，且各個變量之間數(shù)值差距過大，考慮對模型取對數(shù)，模型如下所示。

式中：Income為農(nóng)村居民人均收入，即被解釋變量，下標i、t 分別表示第i 個市和第t 年；α 為常數(shù)項，β 為待估參數(shù)，u 為誤差項。Bank表示村鎮(zhèn)銀行數(shù)量，為核心解釋變量，Population、Urban、Piemploy為解釋變量，分別代表農(nóng)村人口規(guī)模、城鎮(zhèn)化率、第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)。

3.4 實證回歸與結(jié)果分析

分別采用靜態(tài)面板數(shù)據(jù)固定效應(yīng)模型和隨機效應(yīng)模型進行回歸操作，結(jié)果如表2 所示。

采用Hausman 檢驗對其進行進一步驗證，所得結(jié)果的p值=0.000，認為其拒絕原假設(shè)，即選擇表2 中列（1）固定效應(yīng)模型更合理。

表2 實證分析結(jié)果

對固定效應(yīng)模型的回歸結(jié)果進行分析得知，村鎮(zhèn)銀行數(shù)量、城鎮(zhèn)化率在1%顯著性水平下與農(nóng)村居民人均收入顯著正相關(guān)，農(nóng)村人口規(guī)模在1%顯著性水平下顯著負相關(guān)，而第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)不顯著。

在固定效應(yīng)模型下，為進一步驗證作為核心解釋變量的村鎮(zhèn)銀行數(shù)量對農(nóng)村居民人均收入的顯著性是否成立，選擇在忽略其他解釋變量的情況下，逐步觀察核心解釋變量是否仍然具有顯著性，回歸結(jié)果如表3 所示。

表3 中，列（1）為固定效應(yīng)模型下核心解釋變量和其他解釋變量均不發(fā)生變化的情況；列（2）為忽略了第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)這個解釋變量的情況；列（3）為忽略了第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)和農(nóng)村人口規(guī)模情況下的模型結(jié)果；列（4）為忽略其他解釋變量，只留下核心解釋變量的回歸結(jié)果。無論忽略幾個其他解釋變量，核心解釋變量村鎮(zhèn)銀行數(shù)量在1%的顯著性水平下都是顯著的，結(jié)論無變化，說明村鎮(zhèn)銀行數(shù)量的增加能帶來農(nóng)村居民人均收入的增加。

表3 解釋變量發(fā)生變化的實證分析結(jié)果

為了確認回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，考慮模型可能存在異方差，選用穩(wěn)健標準誤對模型進行修正，考慮變量間可能存在自相關(guān)性和有偏性的情況下，選用GLS進行模型的回歸；考慮模型可能存在內(nèi)生性問題，采用DWH 方法進行檢驗?；貧w后得到p值=0.000 0，認為核心解釋變量具有內(nèi)生性，因此采用GMM 估計方法再次回歸。

綜合所有結(jié)果得知，作為核心解釋變量的村鎮(zhèn)銀行數(shù)量在1%的顯著性水平下顯著，且是正相關(guān)關(guān)系。此結(jié)果說明村鎮(zhèn)銀行總支行網(wǎng)點數(shù)量的增加一定程度上可以反映本地區(qū)村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展狀況，能夠為農(nóng)民及小微企業(yè)提供金融支持，促進農(nóng)民收入的上漲和提升農(nóng)民生活質(zhì)量，而農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展又為村鎮(zhèn)銀行在農(nóng)村地區(qū)提供了更大的發(fā)展空間。

4 結(jié)論與啟示

實證分析結(jié)果表明，村鎮(zhèn)銀行數(shù)量與農(nóng)村居民人均收入具有顯著的正相關(guān)關(guān)系。在國家政策的支持下，河南省村鎮(zhèn)銀行得到較好的發(fā)展，村鎮(zhèn)銀行發(fā)展有力支持了鄉(xiāng)村經(jīng)濟發(fā)展，提高了農(nóng)民的收入水平。河南省村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展也存在一些問題，比如由于地處農(nóng)村地區(qū)，業(yè)務(wù)受到地域限制，居民的金融觀念比較保守，更愿意把有限的資金結(jié)余存入安全性相對較高的大型商業(yè)銀行，農(nóng)民金融理財意識不足等，這些都在客觀上制約了村鎮(zhèn)銀行從本地獲取資金的規(guī)模。此外，村鎮(zhèn)銀行規(guī)模較小，經(jīng)營管理水平有待提高，與其他金融機構(gòu)相比競爭力較弱。

為了提升河南省村鎮(zhèn)銀行的競爭力，各地村鎮(zhèn)銀行要提供與大型商業(yè)銀行不同的服務(wù)模式，積極利用技術(shù)等信息手段挖掘鄉(xiāng)村市場，打造線上線下融合發(fā)展的金融服務(wù)鏈條，主動對接鄉(xiāng)村主體的金融需求，探索設(shè)計符合“三農(nóng)”發(fā)展特色的金融工具和理財產(chǎn)品。加強對村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)，向農(nóng)民宣傳更多的金融知識。針對村鎮(zhèn)銀行信貸杠桿高的問題，制定合適的監(jiān)管標準，對村鎮(zhèn)銀行加大政策的支持力度，實行一定程度的稅費減免和利率政策，保證村鎮(zhèn)銀行適度的經(jīng)營利潤，促進村鎮(zhèn)銀行的長期穩(wěn)健發(fā)展，發(fā)揮村鎮(zhèn)銀行的普惠金融特點，助力鄉(xiāng)村振興。