彭芷薇

（德佑房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司，上海 201100）

會(huì)計(jì)報(bào)表分析是指運(yùn)用企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表中的數(shù)據(jù)，結(jié)合企業(yè)實(shí)際經(jīng)營戰(zhàn)略以及使用者的需求進(jìn)行處理、分析和比較，通過各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)判斷企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況，從而預(yù)判企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，尋找企業(yè)經(jīng)營管理的問題，并找到解決方法。不同的財(cái)務(wù)報(bào)表使用者，對企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的需求不一致，對企業(yè)經(jīng)營決策者而言，企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析提供的數(shù)據(jù)能夠幫助其作出最優(yōu)決策，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展；對債權(quán)債務(wù)人而言，會(huì)計(jì)報(bào)表分析能夠幫助他們掌握企業(yè)的償債能力，從而預(yù)判是否有壞賬風(fēng)險(xiǎn)；對投資者而言，會(huì)計(jì)報(bào)表分析能夠幫助他們判斷企業(yè)是否具有繼續(xù)投資的潛力，從而調(diào)整投資策略。

一、企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的現(xiàn)實(shí)意義

（一）為過去的業(yè)績評價(jià)提供依據(jù)

企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)的發(fā)展規(guī)模，利潤表反映企業(yè)的盈利能力，現(xiàn)金流量表反映企業(yè)現(xiàn)金流量在特定期間的情況，通過對這三大報(bào)表中數(shù)據(jù)的拆解計(jì)算，能夠得出反映企業(yè)目前狀況的指標(biāo)，通過各項(xiàng)指標(biāo)，能夠客觀的評價(jià)企業(yè)的業(yè)績情況。企業(yè)經(jīng)營者通過因素分析法，能夠判斷哪些指標(biāo)可以推動(dòng)企業(yè)發(fā)展，哪些指標(biāo)對企業(yè)的運(yùn)營情況造成了不利影響，從而提高效率，加速發(fā)展。另外，企業(yè)經(jīng)營者可以通過會(huì)計(jì)報(bào)表分析的結(jié)果，得出業(yè)績評價(jià)，制定合理的績效激勵(lì)策略，使員工與企業(yè)目標(biāo)一致，共同朝著正確的方向前行。

（二）衡量企業(yè)經(jīng)營狀況

通過分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，能夠讓經(jīng)營者明確企業(yè)目前的經(jīng)營狀況。如果資金不足，出現(xiàn)短缺，則需要加速資金的周轉(zhuǎn)，為后續(xù)經(jīng)營做好準(zhǔn)備。如果資金周轉(zhuǎn)無法達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)，將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的償債能力下降，進(jìn)而影響企業(yè)新的資金來源。如果企業(yè)銀行賬戶有大量現(xiàn)金閑置，則需要考慮企業(yè)是否活力不足，資金沒有進(jìn)行充分的利用。

（三）為未來的決策提供依據(jù)

通過企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析，企業(yè)運(yùn)營者能夠?qū)菊w情況有更加直觀、清晰的認(rèn)知，從而尋找到企業(yè)運(yùn)營中的短板。例如某企業(yè)銷量持續(xù)增長，但利潤率始終不高，通過企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的變動(dòng)成本占收入比重過大，邊際利潤率過低，導(dǎo)致未能達(dá)到預(yù)期的規(guī)模效應(yīng)，因此作出降低變動(dòng)成本或提高售價(jià)的決定。

找到企業(yè)運(yùn)用中的短板后，有助于企業(yè)調(diào)整未來的經(jīng)營策略，揚(yáng)長避短，使企業(yè)更加健康的運(yùn)營下去。例如企業(yè)通過會(huì)計(jì)報(bào)表分析，了解到企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率較低，導(dǎo)致資金成本高，通過分析企業(yè)的資金成本，在未來的經(jīng)營中用現(xiàn)金折扣來吸引客戶提早支付資金，提高資金周轉(zhuǎn)率，降低了企業(yè)的資金成本。

二、目前企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析中存在的問題

（一）會(huì)計(jì)報(bào)表本身的局限性

1.會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的滯后性

會(huì)計(jì)報(bào)表本身是一個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)的報(bào)表，這個(gè)會(huì)計(jì)期間一般至少一個(gè)月，年度披露的會(huì)計(jì)報(bào)表跨度達(dá)到一年。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對財(cái)務(wù)報(bào)表的要求，會(huì)計(jì)人員需要進(jìn)行較為復(fù)雜的處理才能夠出具準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)報(bào)表，需要一定的處理時(shí)間，因此即便是月度報(bào)告，報(bào)表使用者幾乎也是到本月下旬才能拿到上個(gè)月的會(huì)計(jì)報(bào)告，而此時(shí)企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)已經(jīng)繼續(xù)開展，導(dǎo)致會(huì)計(jì)報(bào)表使用價(jià)值降低。

2.會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)量控制的局限性

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化、各企業(yè)會(huì)計(jì)人員能力的參差不齊，導(dǎo)致企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告的質(zhì)量不同，因此數(shù)據(jù)本身的準(zhǔn)確性受到影響，從而影響會(huì)計(jì)報(bào)表分析。另外，不同企業(yè)采用的數(shù)據(jù)口徑差異，對分析也會(huì)產(chǎn)生比較大的影響。企業(yè)如果利用這些有質(zhì)量問題的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，可能會(huì)得出錯(cuò)誤的，甚至相反的結(jié)論，一旦企業(yè)經(jīng)營者采用這些結(jié)論進(jìn)行經(jīng)營決策，可能導(dǎo)致使用者作出錯(cuò)誤的決策。

（二）企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員本身的能力存在局限性

第一，會(huì)計(jì)報(bào)表分析涉及很多相關(guān)學(xué)科的知識(shí)，例如統(tǒng)計(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、金融學(xué)等，對會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員的能力要求較高。如果企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員本身對涉及的知識(shí)水平不是非常了解，則對于報(bào)表分析而言會(huì)感到比較吃力。并且由于每個(gè)人的能力和水平不同，選用的分析工具和方法不同，看問題的角度不同，對會(huì)計(jì)報(bào)表分析的結(jié)論可能也會(huì)有比較大的差異。

第二，企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析停留在數(shù)據(jù)層面，無法達(dá)到使用者的目的。目前大多數(shù)財(cái)務(wù)人員只能稱之為數(shù)據(jù)的搬運(yùn)工，無法深入挖掘數(shù)據(jù)背后深層次的原因。另外，由于會(huì)計(jì)報(bào)表分析的使用者不同，因此使用者看問題的角度不一致，企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員如果不能依據(jù)使用者對會(huì)計(jì)報(bào)表分析的需求來進(jìn)行分析，可能會(huì)令使用者得出錯(cuò)誤的結(jié)論，從而導(dǎo)致使用者作出錯(cuò)誤的決策。

第三，會(huì)計(jì)報(bào)表分析不夠深入業(yè)務(wù)。企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員大多是專業(yè)會(huì)計(jì)人員，大多不能夠理解分析所處業(yè)務(wù)的整個(gè)業(yè)務(wù)流程，分析過程中，很難將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)相結(jié)合，分析報(bào)告可能局限于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的呈現(xiàn)上，而無法結(jié)合現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)的情況，得出業(yè)務(wù)端需要如何改進(jìn)的結(jié)論，考驗(yàn)使用者對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的敏感度。這使得會(huì)計(jì)報(bào)表分析對使用者而言比較雞肋，無法發(fā)揮會(huì)計(jì)報(bào)表真實(shí)的用途。

（三）分析方法的局限性

1.比較分析法的局限性

比較分析法主要是指數(shù)據(jù)指標(biāo)變化的對比，通過差額來分析產(chǎn)生的原因。例如對比預(yù)算數(shù)與決算數(shù)，通過對比預(yù)算數(shù)與決算數(shù)存在的差異，預(yù)估全年決算的結(jié)果。比較的雙方必須同時(shí)具備可比條件才有意義。例如預(yù)算中，將年終獎(jiǎng)計(jì)劃列入2月發(fā)放，但決算時(shí)，2月未發(fā)放了員工年終獎(jiǎng)，采用比較分析法分析2月財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營情況非常好，這樣的結(jié)論顯然是非常不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)摹?/p>

2.比率分析法的局限性

比率分析法是指利用報(bào)表中具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，得出具有邏輯關(guān)系的財(cái)務(wù)比率，從而對經(jīng)營結(jié)果進(jìn)行分析及評價(jià)，是會(huì)計(jì)報(bào)表分析中最重要最常用的一種分析方法。比率分析法得出的指標(biāo)是否合理，不同的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)亦不一樣，因此非?？简?yàn)會(huì)計(jì)分析人員的對判斷標(biāo)準(zhǔn)的把控。而且比率分析法沒有定性的分析，僅僅是定量分析。

3.趨勢分析法的局限性

趨勢分析法是指根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾個(gè)會(huì)計(jì)期間（如連續(xù)幾年或連續(xù)幾月）的數(shù)據(jù)，分析前后的變動(dòng)，判斷經(jīng)營的趨勢及方向。這個(gè)趨勢分析可以是和最近一期的數(shù)據(jù)做對比，得出最近一段時(shí)間企業(yè)的經(jīng)營情況，也可以和某一固定期限的數(shù)據(jù)做對比，得出上升或下降的結(jié)論。通常存在明顯淡旺季的行業(yè)，因最近一期和本期可能不同時(shí)在淡季或旺季，因此不適合用來做趨勢對比。趨勢分析法的前提是大環(huán)境大背景變動(dòng)較少，例如2020年疫情影響導(dǎo)致旅游業(yè)蕭條，趨勢分析得出的結(jié)論比較沒有意義。

4.因素分析法的局限性

因素分析法主要是分析幾個(gè)相關(guān)因素對某一項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度。比較常用的是通過連環(huán)替代法來判斷某個(gè)因素的影響程度。例如可以將銷售收入拆解為銷售單價(jià)、折扣率和銷售量這三個(gè)因素，通過假設(shè)其中一個(gè)因素變動(dòng)，另外兩個(gè)因素不變來計(jì)算這個(gè)因素對銷售收入的影響，從而分析出是哪個(gè)因素的變動(dòng)導(dǎo)致了銷售收入的變動(dòng)。但因素分析法的前提是計(jì)算各因素影響時(shí)要假設(shè)其他的因素不變，現(xiàn)實(shí)中各因素之間往往有這樣或那樣的因果關(guān)系，就給因素分析法帶來了很大的難度。

5.杜邦分析法的局限性

杜邦分析法是以凈資產(chǎn)收益為核心，利用一些主要財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系，對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合系統(tǒng)的分析以及評價(jià)，是從財(cái)務(wù)角度評價(jià)企業(yè)經(jīng)營情況的一種經(jīng)典方法。但是杜邦分析法忽略了企業(yè)長期的價(jià)值創(chuàng)造，對短期結(jié)果過分重視，而且不能解決無形資產(chǎn)的估值問題。

三、深化企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的對策

（一）提高會(huì)計(jì)報(bào)表信息質(zhì)量

1.構(gòu)建信息系統(tǒng)

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的收集工作中要利用信息技術(shù)和高科技軟件，并利用信息系統(tǒng)對會(huì)計(jì)信息進(jìn)行高效的編制與統(tǒng)計(jì)，能夠有效縮短會(huì)計(jì)報(bào)表的披露周期，增強(qiáng)會(huì)計(jì)報(bào)表的時(shí)效性。

2.完善會(huì)計(jì)制度，增強(qiáng)內(nèi)部控制

會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素養(yǎng)可能會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)報(bào)表的質(zhì)量參差不齊，因此需要企業(yè)完善會(huì)計(jì)制度，針對企業(yè)常用業(yè)務(wù)制定標(biāo)準(zhǔn)化的入賬方式，以確保不會(huì)因人員變動(dòng)導(dǎo)致的會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)量不統(tǒng)一。同時(shí)需要增強(qiáng)財(cái)務(wù)部門的內(nèi)部控制，確保會(huì)計(jì)制度能夠行之有效的實(shí)施。

3.搭建企業(yè)內(nèi)部的管理報(bào)表

每個(gè)企業(yè)所處的行業(yè)不一樣，所處的生命周期不一樣，造成了每家企業(yè)側(cè)重的財(cái)務(wù)指標(biāo)有所差別。因此，可以搭建適用于企業(yè)內(nèi)部的管理報(bào)表，來幫助企業(yè)經(jīng)營者進(jìn)行決策。另外，近幾年不少企業(yè)都在效仿“阿米巴”的管理模式，可以將“阿米巴”的管理模式應(yīng)用到企業(yè)內(nèi)部的管理報(bào)表中，出具以事業(yè)部/項(xiàng)目/部門為單位的各項(xiàng)報(bào)表，進(jìn)行精細(xì)化管理。

4.進(jìn)行深入業(yè)務(wù)的分析

業(yè)財(cái)融合，提供實(shí)際的經(jīng)營管理建議。另外，會(huì)計(jì)報(bào)表分析需要與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合，將戰(zhàn)略目標(biāo)拆解為績效目標(biāo)，通過財(cái)務(wù)指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)從戰(zhàn)略到績效的閉環(huán)。日常管理中，需要從財(cái)務(wù)的結(jié)果指標(biāo)到業(yè)務(wù)的結(jié)果或過程性指標(biāo)，加強(qiáng)對過程的分析，針對各項(xiàng)業(yè)務(wù)通過溝通來發(fā)現(xiàn)問題、解決問題、提出建議和支持決策。

例如企業(yè)的戰(zhàn)略是市場占領(lǐng)策略，通過降低市場價(jià)格來搶占市場。那么會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員需要側(cè)重于對銷量增長的分析。若過于強(qiáng)調(diào)利潤率，或邊際利潤的降低，那么分析報(bào)告可能難以貼合戰(zhàn)略的需求。

5.注重會(huì)計(jì)報(bào)表分析的全面性

結(jié)合企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的需求進(jìn)行分析。例如全面考慮投資方、債權(quán)方以及經(jīng)營方的需求。例如對于債權(quán)方的分析需求，會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員需要側(cè)重于償債能力的分析；對于投資方的需求，會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員需要側(cè)重于企業(yè)發(fā)展能力的分析；對于經(jīng)營方，可能更注重的是盈利能力方面的分析。

（二）提高會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員專業(yè)素質(zhì)

首先，會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員應(yīng)該加強(qiáng)自身的學(xué)習(xí)，增強(qiáng)關(guān)于管理會(huì)計(jì)知識(shí)的儲(chǔ)備，企業(yè)可定期對會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員進(jìn)行培訓(xùn)，或外部，或內(nèi)部，以增強(qiáng)會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員的專業(yè)能力。另外，對于會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員較多的集團(tuán)公司，可定期組織知識(shí)競賽，設(shè)置獎(jiǎng)項(xiàng)激勵(lì)，以刺激會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員的學(xué)習(xí)。

其次，應(yīng)構(gòu)建統(tǒng)一的會(huì)計(jì)報(bào)表分析體系，減少非標(biāo)準(zhǔn)化的分析工作，利用IT技術(shù)來提高會(huì)計(jì)報(bào)表分析的準(zhǔn)確性以及分析的效率。例如借助技術(shù)，生成標(biāo)準(zhǔn)化的分析報(bào)表，甚至可以通過信息技術(shù)，得出標(biāo)準(zhǔn)化的分析結(jié)論，輔助分析，減少因財(cái)務(wù)人員能力的差異而導(dǎo)致不同分析結(jié)論的可能。

再次，應(yīng)加強(qiáng)會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員對業(yè)務(wù)的熟悉程度。例如加強(qiáng)會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員與業(yè)務(wù)人員的交流，推動(dòng)業(yè)財(cái)融合，增強(qiáng)會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員對業(yè)務(wù)，對市場，對行業(yè)的熟悉度，使會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員的分析成果更加貼合實(shí)際情況。另外可以安排會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員輪崗業(yè)務(wù)流程當(dāng)中的環(huán)節(jié)，增加會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員對業(yè)務(wù)流程的了解，使會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員在分析的過程當(dāng)中能夠設(shè)身處地結(jié)合業(yè)務(wù)的實(shí)際情況對會(huì)計(jì)報(bào)表的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。

（三）優(yōu)化和創(chuàng)新會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法

對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的前期是以大環(huán)境為中心，因此會(huì)計(jì)報(bào)表分析需要與環(huán)境相結(jié)合，隨著環(huán)境的變化優(yōu)化和創(chuàng)新會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法。使用多種分析方法綜合分析企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的數(shù)據(jù)。

第一，剔除不同條件，使比較的雙方條件大致相同，采用比較分析法做對比，從而避免得出錯(cuò)誤的結(jié)論。例如前文所述年終獎(jiǎng)的案例，則可以通過剔除預(yù)算中的年終獎(jiǎng)金額之后的業(yè)績結(jié)果，與決算中不含年終獎(jiǎng)的業(yè)績來做對比，判斷業(yè)績的好壞。

第二，趨勢分析法和比率分析法相結(jié)合，可以彌補(bǔ)比率分析法的片面性。例如某企業(yè)存在明顯淡旺季，6月為淡季，7月為旺季。去年7月對比6月銷量上漲20%，今年7月對比6月銷量僅上漲5%。利用比率分析與趨勢分析相結(jié)合的方法，可以得出，今年7月業(yè)績較差的結(jié)論。

第三，結(jié)合定性分析彌補(bǔ)比率分析法的不足，可以給比率設(shè)置一個(gè)定性的結(jié)論，對比率結(jié)果進(jìn)行評價(jià)。例如通過行業(yè)內(nèi)同類公司的水平，制定一個(gè)負(fù)債率的標(biāo)準(zhǔn)，超出30%的負(fù)債率即為過高，低于20%則為過低，結(jié)合本公司負(fù)債率水平，評價(jià)公司負(fù)債率是否合適，以便后續(xù)決策。

第四，盡量減少大環(huán)境對趨勢分析法的影響，為減少大環(huán)境對趨勢分析法的影響，如果可以計(jì)算，則通過剔除大環(huán)境影響的數(shù)值來做分析，將受大環(huán)境影響的會(huì)計(jì)期間剔除，直接和剩余會(huì)計(jì)期間做對比。例如2020年國內(nèi)疫情的背景下，旅游業(yè)一度非常蕭條，導(dǎo)致業(yè)績下滑，則可以在分析2021年趨勢時(shí)，剔除2020年當(dāng)年，與2019年對整體趨勢進(jìn)行分析，判斷業(yè)績是否增長。

第五，找準(zhǔn)因素之間的關(guān)系，盡量控制單一變量做因素分析。例如做銷售分析時(shí)，可以假設(shè)是銷售單價(jià)、折扣率和銷售量影響了整個(gè)銷售額的變動(dòng)，但這三者之間原本就是互相影響的關(guān)系。因此首先應(yīng)該分析這三者之間的變動(dòng)關(guān)系，從而分析總銷售額是如何變動(dòng)。

第六，杜邦分析法中融入現(xiàn)金流量表及附注、企業(yè)融資等相關(guān)指標(biāo)，通過資產(chǎn)使用效率，分析企業(yè)的凈資產(chǎn)收益。

四、結(jié)束語

會(huì)計(jì)報(bào)表分析對企業(yè)意義重大，通過對企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的分析，能夠客觀的了解企業(yè)的經(jīng)營情況、盈利能力以及償債能力，財(cái)務(wù)人員可以通過分析結(jié)果，向企業(yè)提供決策建議，輔助企業(yè)作出正確的決策。