杜鵬程 杜 妍 劉文翰

(1.首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 北京 100070)

(2.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理研究院 四川成都 611130)

一、引 言

黨的二十大報(bào)告提出，實(shí)現(xiàn)全體人民共同富裕是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要內(nèi)容，提出“規(guī)范收入分配秩序，規(guī)范財(cái)富積累機(jī)制”，以扎實(shí)推進(jìn)共同富裕。勞動(dòng)收入份額為國民勞動(dòng)報(bào)酬占總要素收入的比重，其既是對初次分配公平程度的直接測度，又是衡量勞動(dòng)者是否同步共享經(jīng)濟(jì)發(fā)展紅利的重要指標(biāo)(施新政等，2019)。

我國勞動(dòng)收入份額在21 世紀(jì)的前十年經(jīng)歷了持續(xù)下降(白重恩和錢震杰，2010)，近年來雖然呈現(xiàn)出震蕩上升的趨勢(羅明津和鐵瑛，2021)，但相對而言這一上升趨勢仍處于不穩(wěn)定狀態(tài)，且距21 世紀(jì)最高點(diǎn)還有較大差距。這一現(xiàn)象表明，當(dāng)前勞動(dòng)報(bào)酬的短期增長尚不足以彌補(bǔ)居民過去本應(yīng)獲得的勞動(dòng)報(bào)酬，也遠(yuǎn)未達(dá)到足以改變勞動(dòng)報(bào)酬長期偏低的程度。勞動(dòng)收入份額的變動(dòng)對中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和生產(chǎn)率的提升影響巨大，提高勞動(dòng)報(bào)酬的同時(shí)形成“工資拉動(dòng)型” 的總需求增長機(jī)制有利于實(shí)現(xiàn)“工資提高—總需求提高—生產(chǎn)率提高” 的可持續(xù)發(fā)展模式(鄒薇和袁飛蘭，2018)。因此，提升勞動(dòng)報(bào)酬在初次分配中所占比重以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果由全體勞動(dòng)者共享，這既對于優(yōu)化我國收入分配格局以促進(jìn)共同富裕具有重大現(xiàn)實(shí)意義，同時(shí)也是持續(xù)推進(jìn)我國中長期經(jīng)濟(jì)向好發(fā)展的關(guān)鍵舉措。

企業(yè)社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)是影響勞動(dòng)收入份額的重要因素。長期以來，我國企業(yè)社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)由人力資源和社會(huì)保障部(以下簡稱“社保局”) 代為征收，但由于社保征繳系統(tǒng)的不完善以及社保繳費(fèi)的非強(qiáng)制性特征，企業(yè)可通過多種方式逃避繳費(fèi)，如不登記員工信息、低于法定繳費(fèi)率和繳費(fèi)基數(shù)進(jìn)行繳費(fèi)等，嚴(yán)重影響到了員工薪酬福利，從而影響社會(huì)保險(xiǎn)基金收入。在這一背景下，1999 年國務(wù)院發(fā)布的《社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征繳暫行條例》確認(rèn)了各省級政府對于企業(yè)社保是由稅務(wù)部門征收還是社保部門征收具有自主選擇權(quán)，這初步形成了社會(huì)保險(xiǎn)征收體制的二元格局。為進(jìn)一步構(gòu)建優(yōu)化高效統(tǒng)一的稅收征管體系，2018 年中共中央印發(fā)的《國稅地稅征管體制改革方案》 規(guī)定，將各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)交由稅務(wù)部門統(tǒng)一征收。由于稅務(wù)部門擁有相對完善的稅收征繳體系和稅收稽查系統(tǒng)，因此社保征管機(jī)構(gòu)的變化加大了企業(yè)社保繳費(fèi)的征管力度和企業(yè)社保參與的合規(guī)性(劉軍強(qiáng)，2011；唐玨和封進(jìn)，2019)。

雖然既有文獻(xiàn)對社保征收效率變化所引發(fā)經(jīng)濟(jì)后果的討論較為豐富，但對于企業(yè)社保征收體制改革的要素收入分配效應(yīng)并未引起足夠關(guān)注，企業(yè)社保征收體制改革是否有助于提高勞動(dòng)報(bào)酬是一個(gè)有待檢驗(yàn)的問題。本文借助我國各省自1998 年起逐步實(shí)施的社會(huì)保險(xiǎn)征收體制改革這一準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，采用多時(shí)點(diǎn)雙重差分(DID) 模型，考察規(guī)范企業(yè)社保征繳對企業(yè)勞動(dòng)收入份額的影響。研究結(jié)果顯示，社保征管機(jī)構(gòu)由社保經(jīng)辦部門轉(zhuǎn)變?yōu)榈胤蕉悇?wù)部門后，企業(yè)社保征收效率的提高能夠顯著促進(jìn)企業(yè)勞動(dòng)收入份額；且這一促進(jìn)效應(yīng)在社保征管力度較大的地區(qū)、非國有企業(yè)以及所屬行業(yè)競爭度較高的企業(yè)更為明顯。經(jīng)濟(jì)機(jī)制檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，一方面，企業(yè)社保規(guī)范化征收改革顯著提高了企業(yè)的參保率、人均社保繳費(fèi)率和員工薪酬福利；另一方面，改革并未顯著降低企業(yè)的生產(chǎn)效率和勞動(dòng)—資本要素的投入比。這說明加大企業(yè)社保征收力度在提升企業(yè)勞動(dòng)收入份額的同時(shí)，并不會(huì)導(dǎo)致資本過度替代勞動(dòng)以及勞動(dòng)力成本轉(zhuǎn)嫁現(xiàn)象的發(fā)生。本文的研究結(jié)果不僅有助于理解國家推行社會(huì)保險(xiǎn)“嚴(yán)征管” 改革的要素收入分配效應(yīng)，同時(shí)為2018 年出臺(tái)的《國稅地稅征管體制改革方案》 政策的實(shí)施效果提供了經(jīng)驗(yàn)參考。

本文的研究貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在如下三個(gè)方面: 第一，研究視角上，從勞動(dòng)力保障政策視角出發(fā)，量化了社保征收帶來的企業(yè)社保遵從度提升對微觀勞動(dòng)收入份額的影響，為我國在加強(qiáng)勞動(dòng)力保護(hù)的同時(shí)提升勞動(dòng)收入份額提供了重要參考。第二，研究方法上，本文借助企業(yè)社保征收體制改革這一外生政策沖擊，給出了深化稅收征管改革有助于維持勞動(dòng)收入份額穩(wěn)定的自然實(shí)驗(yàn)證據(jù)，既緩解了內(nèi)生性問題，也使得實(shí)證結(jié)果更為可信。第三，影響機(jī)制上，本文厘清了社保征管力度變化影響勞動(dòng)收入份額的傳導(dǎo)路徑，發(fā)現(xiàn)加強(qiáng)社保征收力度可以在不影響企業(yè)生產(chǎn)效率的情況下提高企業(yè)社保繳納合規(guī)度和員工薪酬福利，這為通過社?！皣?yán)征管” 改革以夯實(shí)社?；鹗杖胩峁┝死碚撘罁?jù)。

二、制度背景、文獻(xiàn)綜述與理論分析

(一) 制度背景

中華人民共和國成立后，我國企業(yè)社會(huì)保險(xiǎn)征繳體制經(jīng)歷了多次變革，但總體上可以分為如下三個(gè)階段。

第一階段(20 世紀(jì)50—80 年代): 社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征收體制改革的初步探索階段。1951年《中華人民共和國勞動(dòng)保險(xiǎn)條例》 的頒布標(biāo)志著我國社會(huì)保險(xiǎn)制度的起步，初期由國有銀行代收勞動(dòng)保險(xiǎn)金。20 世紀(jì)80 年代，我國已初步建立社會(huì)保險(xiǎn)制度，由于勞動(dòng)部門負(fù)責(zé)企業(yè)勞動(dòng)用工計(jì)劃和工資管理，掌握和了解企業(yè)職工人數(shù)和工資基數(shù)，因此社保費(fèi)的征繳一般由隸屬于各級勞動(dòng)部門的社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)征收。

第二階段(1998—2018 年): 社會(huì)保險(xiǎn)征收機(jī)構(gòu)的二元化格局階段。20 世紀(jì)90 年代中后期，國有企業(yè)和集體企業(yè)經(jīng)營績效下滑使得社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征繳困難重重，政府維持社會(huì)保險(xiǎn)基金收支平衡的壓力不斷增大。為緩解這一狀況，1998 年財(cái)政部聯(lián)合原勞動(dòng)部、中國人民銀行及國家稅務(wù)總局印發(fā)的《企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)行收支兩條線管理暫行規(guī)定》 和1999 年國務(wù)院發(fā)布的《社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征繳暫行條例》 (以下簡稱《條例》)進(jìn)一步加強(qiáng)和規(guī)范了社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征繳工作。《條例》 第一章第六條規(guī)定“社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的征收機(jī)構(gòu)由省(自治區(qū)、直轄市) 人民政府規(guī)定，可以由稅務(wù)部門征收，也可以由勞動(dòng)保障行政部門按照國務(wù)院要求設(shè)立的社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)征收”，該規(guī)定賦予了各省份在社保征收機(jī)構(gòu)上的自由選擇權(quán)，形成了社保經(jīng)辦部門和地方稅務(wù)部門同時(shí)征收企業(yè)社保的二元格局。這兩項(xiàng)法規(guī)出臺(tái)后，云南、重慶、江蘇、安徽、湖北、浙江和內(nèi)蒙古是首批選擇由稅務(wù)部門征收社保費(fèi)用的省份，其余省份仍然選擇由社保經(jīng)辦部門代征社保費(fèi)。截至2018 年底，全國尚有13 個(gè)省份一直未完成征收機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。

第三階段(2018 年至今): 社會(huì)保險(xiǎn)征繳制度完善階段。長期以來的二元化社保征收格局導(dǎo)致征收主體不統(tǒng)一、征繳程序混亂和征收效率低下等問題頻出，不利于提升社保征管效率和保障社保基金穩(wěn)定。為了逐步構(gòu)建起優(yōu)化高效統(tǒng)一的稅收征管體系，提高征管稅率和降低征納成本，加強(qiáng)稅收在我國治理中發(fā)揮的基礎(chǔ)性、支柱性和保障性作用，2018 年中共中央和國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《國稅地稅征管體制改革》 中明確規(guī)定，自2019年起基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)等各項(xiàng)社保費(fèi)由稅務(wù)部門征管，實(shí)現(xiàn)了我國社保征管體制的統(tǒng)一。這一規(guī)定的實(shí)施標(biāo)志著我國二元化社保征管體制的結(jié)束，社保征管體制改革向全面統(tǒng)一“嚴(yán)征管” 邁出了關(guān)鍵一步。

(二) 文獻(xiàn)綜述

本文研究與兩類文獻(xiàn)密切相關(guān): 一是關(guān)于社保費(fèi)征管改革的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)；二是關(guān)于勞動(dòng)收入份額的決定因素。

1.社保費(fèi)征管改革的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

近年來，企業(yè)社會(huì)保險(xiǎn)征管體制改革引發(fā)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)成為學(xué)者們關(guān)注的重點(diǎn)，相關(guān)研究集中于個(gè)人福利、企業(yè)運(yùn)行和養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)性三個(gè)方面。在個(gè)人福利方面，企業(yè)社保征收體制改革后，養(yǎng)老金計(jì)發(fā)辦法的調(diào)整優(yōu)化會(huì)直接提高職工參保收益，可以改善代際和代際內(nèi)收入不平衡問題(何立新，2007)。同時(shí)，改革會(huì)對勞動(dòng)力供給產(chǎn)生顯著影響，改革引致的企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)際繳費(fèi)率的提升會(huì)對員工工資產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”(馬雙等，2014)，也會(huì)提高員工被機(jī)器替代的風(fēng)險(xiǎn)(唐玨和封進(jìn)，2019)。在企業(yè)運(yùn)行方面，雖然養(yǎng)老保險(xiǎn)的省級統(tǒng)籌改革會(huì)弱化地方政府的征管激勵(lì)，降低企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)際繳費(fèi)率(趙仁杰和范子英，2020)，但社保征管機(jī)構(gòu)改革有助于降低企業(yè)稅費(fèi)征收中的信息不對稱程度，提高企業(yè)避稅成本和抑制企業(yè)避稅行為(許紅梅和李春濤，2020)。此外，改革引致的社保執(zhí)行力度的加強(qiáng)也能夠提高企業(yè)的社保遵從度(趙紹陽等，2020)。在養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)性方面，諸多文獻(xiàn)討論了不同社會(huì)保險(xiǎn)征管機(jī)構(gòu)的征管效果。部分研究認(rèn)為，相較于社保經(jīng)辦部門，地方稅務(wù)部門在企業(yè)信息掌控和社保征收力度方面更具優(yōu)勢，能夠有效降低征繳過程中信息不對稱和增加企業(yè)避稅成本，進(jìn)而有助于提高企業(yè)的社保繳納合規(guī)度和社?；鹗杖?劉軍強(qiáng)，2011；許紅梅和李春濤，2020)。然而，也有研究表明，稅務(wù)部門在征收過程中面臨的“先稅后費(fèi)” 和難以追蹤流動(dòng)人口等問題(彭雪梅等，2015)，使得社保部門在征收社保費(fèi)時(shí)也具有一定優(yōu)勢。

2.勞動(dòng)收入份額的影響因素

過去二十多年來，越來越多的國家經(jīng)歷了勞動(dòng)收入份額的下降，諸多學(xué)者從不同視角對這一典型事實(shí)的動(dòng)因給予解釋。宏觀層面的因素主要包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、要素市場結(jié)構(gòu)變化、技術(shù)進(jìn)步和貿(mào)易開放。研究發(fā)現(xiàn)，我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐漸由勞動(dòng)密集型向資本技術(shù)密集型升級也是導(dǎo)致勞動(dòng)收入份額下降的重要因素(白重恩和錢震杰，2010)。與此同時(shí)，資本技術(shù)進(jìn)步偏向(陳宇峰等，2013)、國際貿(mào)易不斷擴(kuò)張(余淼杰和梁中華，2014) 以及制造業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和批發(fā)業(yè)集中度上升(Autor 等，2020) 也可能導(dǎo)致勞動(dòng)收入份額下降。既有識(shí)別出的影響勞動(dòng)收入份額的宏觀因素都較為寬泛，隨后學(xué)者們從更為具體的微觀視角進(jìn)行考察。

雖然影響企業(yè)勞動(dòng)收入份額的微觀因素眾多，但聚焦稅收政策要素收入分配效應(yīng)的研究較為稀缺，與本文研究視角相近的文獻(xiàn)主要是探討稅率和稅改對勞動(dòng)收入份額的影響。這些研究發(fā)現(xiàn)，個(gè)人所得稅稅率的上調(diào)和企業(yè)所得稅稅率的下降會(huì)降低勞動(dòng)收入份額(郭慶旺和呂冰洋，2011)；蘇梽芳等(2021) 發(fā)現(xiàn)“營改增” 使企業(yè)增加了固定資產(chǎn)投資和擴(kuò)大了勞動(dòng)要素需求，最終提高了平均工資率和勞動(dòng)收入份額。

綜上所述，一方面，目前研究有關(guān)社保征收體制改革如何影響企業(yè)勞動(dòng)收入份額的結(jié)論尚未統(tǒng)一，規(guī)范社保征收是否有助于調(diào)節(jié)國民收入分配格局仍有待考察。另一方面，已有研究雖分別從宏微觀視角對勞動(dòng)收入份額的變動(dòng)予以解釋，但基于稅收權(quán)配置視角考察社會(huì)保險(xiǎn)征收體制改革對要素收入分配影響的研究相對匱乏。本文研究結(jié)合上述兩個(gè)方面，以我國社會(huì)保險(xiǎn)征收機(jī)構(gòu)變化這一改革為外生沖擊，考察加強(qiáng)企業(yè)社保征收力度對勞動(dòng)收入份額的影響及其作用機(jī)制。

(三) 理論機(jī)制分析

社保征管機(jī)構(gòu)由社保經(jīng)辦部門變更為地方稅務(wù)部門使得企業(yè)社保具有“準(zhǔn)稅收” 性質(zhì)，這一調(diào)整既能通過影響職工勞動(dòng)福利水平直接作用于勞動(dòng)報(bào)酬，也能通過影響企業(yè)要素投入結(jié)構(gòu)間接作用于要素收入分配。因此，企業(yè)社保征管機(jī)構(gòu)調(diào)整對勞動(dòng)收入份額的影響是不確定的，具體體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。

第一，社保征管體制改革對企業(yè)勞動(dòng)收入份額的影響可能具有“收入效應(yīng)”。由于稅收具有強(qiáng)制性，同時(shí)稅務(wù)部門擁有更為健全和完善的企業(yè)信息和稽查系統(tǒng)，因此社保費(fèi)由稅務(wù)部門征收會(huì)使得企業(yè)面臨更高的執(zhí)法主動(dòng)權(quán)和更專業(yè)的稅務(wù)稽查系統(tǒng)，有利于稅務(wù)部門利用企業(yè)社保數(shù)據(jù)稽核企業(yè)的整體經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)往來，進(jìn)而降低企業(yè)社保規(guī)避動(dòng)機(jī)(許紅梅和李春濤，2020)。這一方面直接提高了企業(yè)參保率和社保繳費(fèi)合規(guī)度(唐玨和封進(jìn)，2019a)，另一方面也避免了企業(yè)以低報(bào)員工平均薪酬福利的方式降低社保繳費(fèi)基數(shù)(汪德華，2018)。此外，我國所得稅實(shí)行社保稅前抵扣制度，在社保征收力度加強(qiáng)和避稅成本增加的前提下，企業(yè)可能更傾向于提高人均社保繳費(fèi)率來獲取稅收抵扣。上述收入效應(yīng)會(huì)直接提高員工社保福利在總要素回報(bào)中的占比，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)勞動(dòng)收入份額的提升。

第二，社保征管體制改革對企業(yè)勞動(dòng)收入份額的影響也可能產(chǎn)生“替代效應(yīng)”。社保費(fèi)用是企業(yè)雇用勞動(dòng)力所需成本的重要部分，伴隨著社保征管力度的加大和企業(yè)社保繳費(fèi)水平的上升，企業(yè)使用資本和勞動(dòng)力的相對價(jià)格會(huì)發(fā)生變化，進(jìn)而產(chǎn)生要素投入的替代效應(yīng)(Garrett 等，2020)。一方面，在資本價(jià)格不變的情況下，勞動(dòng)力要素成本的提升可能引致企業(yè)裁員(馬雙等，2014)。另一方面，勞動(dòng)力雇傭成本的提高可能引致企業(yè)加大對資本要素的投入比例，進(jìn)而降低企業(yè)的相對雇傭規(guī)模(唐玨和封進(jìn)，2019a)。綜上，無論是企業(yè)內(nèi)勞動(dòng)雇傭量的絕對減少還是資本要素投入比例增加導(dǎo)致的雇傭規(guī)模相對下降，這種替代效應(yīng)都可能影響勞動(dòng)要素的相對報(bào)酬，進(jìn)而降低勞動(dòng)收入份額。

基于上述理論分析，本文提出如下競爭性研究假設(shè)。

假設(shè)1: 社保征收體制改革后，社保征管力度加強(qiáng)提高了企業(yè)社保繳費(fèi)水平和員工薪酬福利，進(jìn)而提升了企業(yè)勞動(dòng)收入份額。

假設(shè)2: 社保征收體制改革后，勞動(dòng)—資本要素的相對價(jià)格上升會(huì)減少企業(yè)對勞動(dòng)要素的相對投入，進(jìn)而降低企業(yè)勞動(dòng)收入份額。

三、模型與數(shù)據(jù)

(一) 模型設(shè)定

自1998 年起，部分省份相繼將企業(yè)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)由原先的社保局征管變更為由稅務(wù)局征管。截至2018 年《國稅地稅征管體制改革》 這一規(guī)定出臺(tái)要求全面改革社保征收機(jī)構(gòu)，試點(diǎn)改革已在全國2/3 的省份開展，表1 描述了各省份社保征管機(jī)構(gòu)改革的具體時(shí)點(diǎn)。

表1 各省份社會(huì)保險(xiǎn)征管機(jī)構(gòu)改革的時(shí)間

由于本文所使用的企業(yè)數(shù)據(jù)時(shí)間段為1998—2007 年，對于1998 年變更社保征管機(jī)構(gòu)的省份缺失了政策前觀測值，無法捕捉到社保征管機(jī)構(gòu)變更的實(shí)際影響。參考唐玨和封進(jìn)(2019a) 的處理方法，我們將這部分省份予以剔除。進(jìn)一步地，考慮到寧夏和河南在樣本時(shí)間范圍內(nèi)并未實(shí)施社保征收體制改革，我們將其歸為控制組。最終，結(jié)合各省實(shí)施改革的具體時(shí)點(diǎn)以及數(shù)據(jù)庫中企業(yè)樣本經(jīng)營所在地信息，我們對企業(yè)樣本進(jìn)行分組處理。具體地，我們將處于廣東、甘肅、陜西等10 個(gè)在樣本期內(nèi)實(shí)施改革的省份內(nèi)的企業(yè)樣本劃分為處理組，將北京、天津、上海等14 個(gè)在樣本期未實(shí)施改革的省份內(nèi)的企業(yè)樣本歸為控制組。①具體地，處理組包括廣東、甘肅、陜西、遼寧、黑龍江、海南、福建、青海、湖南和河北10 個(gè)省份，控制組包括北京、天津、上海、廣西、寧夏、河南、山西、山東、吉林、江西、四川、貴州、西藏和新疆14 個(gè)省份。

確定政策組別后，本文構(gòu)建如下多時(shí)點(diǎn)雙重差分模型，以實(shí)證檢驗(yàn)社保征收體制改革對企業(yè)勞動(dòng)收入份額的影響。

其中，lbshrp，i，t表示p省i企業(yè)在t年的勞動(dòng)收入份額，Postp，t表示p省于t年是否實(shí)施了社會(huì)保險(xiǎn)征收體制改革，實(shí)施則取值為1，反之，取值為0。Xp，i，t是一系列可能對企業(yè)勞動(dòng)收入份額產(chǎn)生影響的企業(yè)特征變量，Cp(j)，t為省份p或城市j層面的特征變量。πi是企業(yè)固定效應(yīng)，Tt是時(shí)間固定效應(yīng)，Dd，t是行業(yè)—時(shí)間固定效應(yīng)，μp，i，t為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

關(guān)于企業(yè)層面控制變量組X的選取，本文參考既有文獻(xiàn)的普遍做法(白重恩等，2008)，具體包括: 人均資本水平(lnkl)，使用固定資產(chǎn)合計(jì)占雇傭人數(shù)比重的對數(shù)表示，用于衡量企業(yè)內(nèi)部資本勞動(dòng)比結(jié)構(gòu)；企業(yè)雇傭人數(shù)(lnl)，使用企業(yè)從業(yè)人數(shù)的對數(shù)表示，體現(xiàn)企業(yè)內(nèi)的勞動(dòng)力規(guī)模；總資產(chǎn)收益率(roa)，用利潤總額占總資產(chǎn)的比重表示，以衡量企業(yè)的盈利能力；全要素生產(chǎn)率(tfp_op)，利用OP 生產(chǎn)函數(shù)估計(jì)法計(jì)算得到，以衡量企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)水平；企業(yè)年齡(lnage)，用調(diào)查年份與企業(yè)首次開工年份之差的對數(shù)表示，反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)；所有權(quán)性質(zhì)(soe)，以虛擬變量表示，國有企業(yè)取值為1，非國有企業(yè)取值為0。

(二) 數(shù)據(jù)與變量

本文使用的企業(yè)數(shù)據(jù)來源于1998—2007 年國家統(tǒng)計(jì)局的中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫，該數(shù)據(jù)庫收集了所有國有企業(yè)和規(guī)模以上非國有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)，樣本量大且具有代表性。本文參考楊汝岱(2015) 對樣本進(jìn)行如下處理: 首先，對工業(yè)總產(chǎn)值、工業(yè)增加值和從業(yè)人數(shù)等用于計(jì)算企業(yè)勞動(dòng)收入份額的變量進(jìn)行了上下0.5%的極值截尾處理；其次，剔除了工業(yè)總產(chǎn)值、從業(yè)人數(shù)、固定資產(chǎn)凈值和中間投入合計(jì)等變量觀測值缺失的企業(yè)樣本；再次，剔除了職工人數(shù)少于8 人、銷售額低于500 萬元、工業(yè)總產(chǎn)值小于0、物質(zhì)資本存量小于0、中間投入合計(jì)小于0 的異常樣本；最后，剔除總資產(chǎn)小于流動(dòng)資產(chǎn)、總資產(chǎn)小于固定資產(chǎn)凈值、累計(jì)折舊小于本年折舊等違背會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的樣本。

關(guān)于本文的被解釋變量，由于企業(yè)勞動(dòng)收入份額定義為勞動(dòng)要素收入占全部要素收入的比重，因此我們采用白重恩等(2008) 的要素成本增值法(value-added at factor cost) 來測度企業(yè)的勞動(dòng)收入份額，以工資總額與福利費(fèi)總額之和代理企業(yè)的勞動(dòng)要素收入。其中，福利費(fèi)為企業(yè)給員工購買的各項(xiàng)社保費(fèi)用和發(fā)放的福利經(jīng)費(fèi)之和；企業(yè)的非勞動(dòng)要素收入為營業(yè)利潤與固定折舊之和。具體計(jì)算公式為: 勞動(dòng)收入份額＝(工資總額+福利費(fèi)總額)/(工資總額+福利費(fèi)總額+營業(yè)利潤+固定折舊)。

此外，我們還從《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒》 的數(shù)據(jù)中構(gòu)造了可能影響企業(yè)生產(chǎn)行為的城市特征變量，包括城市職工平均工資(lnctwg)、城市第三產(chǎn)業(yè)占比(lnterind)、城市養(yǎng)老保險(xiǎn)收支比(ylbxsz) 和城市養(yǎng)老保險(xiǎn)法定繳費(fèi)率(compratio)。

表2 給出了主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)。企業(yè)勞動(dòng)收入份額的均值為0.403；政策時(shí)點(diǎn)(Post) 的均值為0.397，意味著近40%的企業(yè)社會(huì)保險(xiǎn)由地稅局征收。

表2 主要變量描述性統(tǒng)計(jì)

(續(xù)表)

四、實(shí)證結(jié)果

(一) 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

表3 匯報(bào)了社保征收體制改革對企業(yè)勞動(dòng)收入份額的影響，第(1) 列為僅控制企業(yè)固定效應(yīng)和年份固定效應(yīng)后改革對企業(yè)勞動(dòng)收入份額的影響，政策變量Post的回歸系數(shù)顯著為正，說明企業(yè)社保征繳機(jī)構(gòu)由社保局變?yōu)槎悇?wù)局后，企業(yè)勞動(dòng)收入份額的絕對值提高了0.8 個(gè)百分點(diǎn)。由于表2 中勞動(dòng)收入份額的均值為40 個(gè)百分點(diǎn)，表明平均而言，社保征收體制改革會(huì)使得企業(yè)勞動(dòng)收入份額至少相對提高2%左右。

第(2) 列和第(3) 列依次加入了企業(yè)層面控制變量和城市層面控制變量，回歸系數(shù)值雖有所減小但依舊顯著為正?？紤]到行業(yè)技術(shù)沖擊因素以及行業(yè)非觀測的其他時(shí)變因素對估計(jì)結(jié)果的影響，第(4) 列在第(3) 列的基礎(chǔ)上進(jìn)一步控制了行業(yè)×年份的固定效應(yīng)，政策估計(jì)系數(shù)的大小方向與第(1) 列非常接近。①本文也通過控制省份固定效應(yīng)以緩解企業(yè)在不同年份跨省經(jīng)營的影響，結(jié)果與第(4) 列完全一致。此外，考慮到社保征收體制改革基本上都是在省級層面開展的，為此我們假設(shè)同一省份內(nèi)所有企業(yè)的殘差項(xiàng)相關(guān)，將其在省份2 位碼行業(yè)上聚類回歸，表3 第(5) 列匯報(bào)了這一更換標(biāo)準(zhǔn)誤聚類方法的回歸結(jié)果。結(jié)果顯示，聚類層級的提升并未降低系數(shù)顯著性，改革對勞動(dòng)收入份額仍然具有顯著的正向影響。綜上所述，表3 的回歸結(jié)果表明，社保征收體制改革顯著提高了企業(yè)勞動(dòng)收入份額。

表3 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

(續(xù)表)

控制變量的回歸結(jié)果與經(jīng)驗(yàn)基本一致: 企業(yè)人均資本水平(lnkl) 的提高降低了勞動(dòng)收入份額，表明人均資本水平越高的企業(yè)越傾向于增加資本投入或減少勞動(dòng)力雇傭，偏向非勞動(dòng)要素的投入會(huì)降低勞動(dòng)收入份額(魏下海等，2013)。從業(yè)人數(shù)(lnl) 較多的企業(yè)勞動(dòng)收入份額較大(賈珅和申廣軍，2016)?？傎Y產(chǎn)收益率(roa) 的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，表明企業(yè)總資產(chǎn)收益率的提高會(huì)對勞動(dòng)收入份額產(chǎn)生擠出作用，這可能是由于勞動(dòng)力工資水平的剛性特征導(dǎo)致企業(yè)通過壓低或控制員工工資來獲取更高的企業(yè)利潤。全要素生產(chǎn)率(tfp_op) 對勞動(dòng)收入份額的影響顯著為負(fù)，表明資本偏向型技術(shù)進(jìn)步導(dǎo)致企業(yè)的要素投入分配不利于勞動(dòng)方。此外，國企勞動(dòng)收入份額顯著高于非國有企業(yè)(白重恩等，2008)，也與以往研究經(jīng)驗(yàn)保持一致。

(二) 平行趨勢檢驗(yàn)

使用雙重差分模型進(jìn)行政策評估的有效前提是，處理組樣本和控制組樣本的關(guān)注變量在政策實(shí)施前應(yīng)當(dāng)具有一致的變化趨勢，即兩組別應(yīng)滿足平行趨勢。在本文的研究環(huán)境下，若處理組企業(yè)由于信息優(yōu)勢預(yù)期政策即將實(shí)施，其可能會(huì)通過先裁員或者瞞報(bào)職工人數(shù)等方式來緩解改革引致的社保征管力度提升對企業(yè)造成的負(fù)向沖擊(趙耀輝和徐建國，2001)。在這樣的情況下，DID 估計(jì)出來的系數(shù)就存在偏誤。

基于此，我們利用事件研究法(event-study) 的思路檢驗(yàn)社保征收機(jī)構(gòu)改革實(shí)施前是否滿足平行趨勢?；貧w方程如公式(2) 所示，假定政策系數(shù)β隨時(shí)間變化:

其中，為實(shí)施社保征管機(jī)構(gòu)改革省份的時(shí)間二元變量，若該時(shí)點(diǎn)為p省實(shí)施改革前(后) 的第k年(k＜0，k＞0)，則取值為1，否則取值為0。其余變量與式(1) 的定義一致。式(2) 以政策前一年為參照點(diǎn)，βk為相對政策前一年的回歸系數(shù)。若本文DID 設(shè)定滿足平行趨勢條件，預(yù)期政策實(shí)施前的βk(k＜0)不應(yīng)顯著異于0；換言之，處理組和控制組企業(yè)在改革前的勞動(dòng)收入份額變化趨勢應(yīng)該一致。

圖1 分別給出了式(2) 的平行趨勢檢驗(yàn)結(jié)果，左圖為不加入控制變量的檢驗(yàn)結(jié)果，右圖為納入了所有控制變量的檢驗(yàn)結(jié)果。①因篇幅所限，本文省略了平行趨勢檢驗(yàn)的回歸結(jié)果，感興趣的讀者可在《經(jīng)濟(jì)科學(xué)》 官網(wǎng)論文頁面“附錄與擴(kuò)展” 欄目下載。橫軸是相對于社保征收體制改革實(shí)施的時(shí)間，縱軸是回歸系數(shù)值，-2 代表改革實(shí)施前兩年，0 表示改革實(shí)施當(dāng)期，上下兩條線表示估計(jì)系數(shù)的95%置信區(qū)間。可以看出，無論是否加入控制變量，相對于改革前一年，改革實(shí)施前的βk系數(shù)均不顯著，即滿足平行趨勢條件。同時(shí)，系數(shù)值βk在改革實(shí)施當(dāng)年就顯著，并且之后的影響量級逐年上升，最后一年政策影響系數(shù)高達(dá)0.05，表明最早實(shí)施企業(yè)社保征管機(jī)構(gòu)改革的省份，其企業(yè)在2007 年的勞動(dòng)收入份額的相對提高幅度達(dá)12%。這意味著，隨著社保征管力度的逐漸加強(qiáng)，其對企業(yè)勞動(dòng)收入份額的促進(jìn)作用也逐步提升。

圖1 平行趨勢檢驗(yàn)圖

(三) 穩(wěn)健性檢驗(yàn)②穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果請見《經(jīng)濟(jì)科學(xué)》 官網(wǎng)“附錄與擴(kuò)展”。

一方面，勞動(dòng)收入份額的測算方法較為多樣，不同的測算方法可能導(dǎo)致所得結(jié)果完全不同。另一方面，除了本文所關(guān)注的改革，同時(shí)期的其他改革政策和經(jīng)濟(jì)事件也可能會(huì)對本文估計(jì)結(jié)果造成影響。因此，接下來我們對本文的估計(jì)結(jié)果進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

1.變更勞動(dòng)收入份額的度量方式

為了避免勞動(dòng)收入份額指標(biāo)測算偏誤，本文也采用其他方法衡量企業(yè)勞動(dòng)收入份額作為穩(wěn)健性檢驗(yàn)，具體為: 參照賈珅和申廣軍(2016)，將企業(yè)勞動(dòng)收入份額定義為本年應(yīng)付工資總額與本年應(yīng)付福利費(fèi)總額之和占企業(yè)自報(bào)增加值的比重；參考余淼杰和梁中華(2014)，將企業(yè)勞動(dòng)收入份額變更為勞動(dòng)收入占企業(yè)自報(bào)增加值的比重，其中勞動(dòng)收入等于應(yīng)付員工總工資和勞動(dòng)補(bǔ)貼收入之和。利用上述方法變更勞動(dòng)收入份額度量方式后的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果顯示，改革對企業(yè)勞動(dòng)收入份額的影響依然顯著為正，雖然影響系數(shù)小于表3 的基準(zhǔn)回歸結(jié)果但相差不大，這證明了本文基準(zhǔn)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。

2.控制貿(mào)易自由化的影響

自中國2001 年加入WTO 以來，越來越多的國內(nèi)企業(yè)開始從事出口業(yè)務(wù)。貿(mào)易自由化提升有助于增加國內(nèi)工資份額(Kamal 等，2019)，因而有利于企業(yè)勞動(dòng)收入份額的提升。為控制同時(shí)期貿(mào)易自由化對估計(jì)結(jié)果的影響，我們在主模型(1) 中額外控制WTO時(shí)點(diǎn)(wto01) 與受此事件影響的出口企業(yè)(cktreat) 的交互項(xiàng)(cktreat×wto01)，出口貿(mào)易企業(yè)為當(dāng)期出口交貨值大于0 的樣本。同時(shí)，我們還從世界銀行的WITS 數(shù)據(jù)庫中搜集了樣本年間我國各2 位碼行業(yè)最終品進(jìn)口關(guān)稅數(shù)據(jù)(tariff)，并將其作為控制變量納入回歸檢驗(yàn)中，以控制貿(mào)易自由化對整個(gè)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的平均影響。

控制了貿(mào)易自由化影響的回歸結(jié)果顯示，一方面，各列結(jié)果中WTO 時(shí)點(diǎn)與出口貿(mào)易型企業(yè)的交互項(xiàng)系數(shù)均顯著為正，即貿(mào)易自由化引致的企業(yè)出口擴(kuò)張有利于其勞動(dòng)收入份額的提升。另一方面，控制同時(shí)期貿(mào)易自由化的影響后，改革對各種測算方法下的企業(yè)勞動(dòng)收入份額影響依然顯著為正，表明同時(shí)期我國加入WTO 并不影響本文結(jié)果的穩(wěn)健性。

3.控制稅收改革政策的影響

同時(shí)期的兩大企業(yè)稅收改革也會(huì)影響估計(jì)結(jié)果的精確度。一方面，2002 年國家稅務(wù)總局對企業(yè)所得稅稅收征管范圍的調(diào)整提高了稅收征管強(qiáng)度，降低了企業(yè)避稅程度，提高了企業(yè)勞動(dòng)收入份額(杜鵬程等，2021)。另一方面，2004 年我國增值稅轉(zhuǎn)型改革降低了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本，提高了勞動(dòng)要素回報(bào)份額(申廣軍等，2018)。

為控制這兩大稅收政策對估計(jì)結(jié)果的影響，我們分別構(gòu)造上述稅收改革的時(shí)點(diǎn)變量sds02 和zzs04，再構(gòu)造時(shí)點(diǎn)變量與受政策影響組別的交互項(xiàng)sdstreat×sds02 和zzstreat×zzs04，然后將交互項(xiàng)和實(shí)際稅率作為控制變量納入實(shí)證檢驗(yàn)中。控制了兩大企業(yè)稅收改革影響的估計(jì)結(jié)果顯示，社保征收機(jī)構(gòu)變更對各測算方法下的勞動(dòng)收入份額基本都具有正向影響。在控制了2002 年和2004 年稅收改革影響后lbrshr的影響系數(shù)同基準(zhǔn)回歸結(jié)果基本一致，表明即使控制同時(shí)期稅收改革政策的影響，本文的結(jié)果依然成立。此外，本文還控制了2004 年《最低工資規(guī)定》 和2006 年所得稅抵扣范圍調(diào)整的影響，基準(zhǔn)回歸結(jié)果依然成立。①控制2006 年所得稅抵扣范圍調(diào)整和2004 年《最低工資規(guī)定》 的回歸結(jié)果請見《經(jīng)濟(jì)科學(xué)》 官網(wǎng)“附錄與擴(kuò)展”。

五、有效性檢驗(yàn)

(一) 樣本自選擇問題

潛在的樣本自選擇偏差可能會(huì)導(dǎo)致DID 估計(jì)結(jié)果有偏。一方面，《社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征繳暫行條例》 確定了各省級單位在此次社保征收體制改革上的自主選擇權(quán)。鑒于不同省份的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差距較大，勞動(dòng)保護(hù)程度較強(qiáng)、企業(yè)社保遵從度較高或生產(chǎn)能力較強(qiáng)的省份其收入分配更有利于勞動(dòng)者，因而該省份更有資源和激勵(lì)選擇社保改革，進(jìn)而造成樣本自選擇偏誤。另一方面，雖然前文平行趨勢檢驗(yàn)中發(fā)現(xiàn)兩組別的企業(yè)勞動(dòng)收入份額在改革前具有共同變化趨勢，但仍可能存在一些不可觀測特征使得兩組別樣本不具完全可比性。因此，為緩解樣本自選擇問題造成的估計(jì)結(jié)果偏誤，確?？刂平M和處理組樣本更好地匹配，本文進(jìn)一步對傾向得分匹配后的樣本進(jìn)行雙重差分檢驗(yàn)(PSM-DID)。②匹配密度圖和協(xié)變量在卡尺匹配前后的樣本均值結(jié)果請見《經(jīng)濟(jì)科學(xué)》 官網(wǎng)“附錄與擴(kuò)展”。

表4 匯報(bào)了使用匹配樣本進(jìn)行DID 回歸的檢驗(yàn)結(jié)果，第(1)、(2) 列分別為使用卡尺匹配和核匹配的回歸結(jié)果。此外，考慮到大規(guī)模企業(yè)樣本可能因異地設(shè)立子公司而導(dǎo)致征繳機(jī)構(gòu)交叉造成的估計(jì)偏誤，我們對大規(guī)模企業(yè)樣本①本文參考申廣軍等(2018)，采用企業(yè)固定資產(chǎn)總額的對數(shù)作為企業(yè)規(guī)模的代理變量，在企業(yè)層面對企業(yè)規(guī)模取平均值，將企業(yè)規(guī)模的上10%分位樣本視為大規(guī)模企業(yè)樣本。進(jìn)行剔除，隨后對余下樣本進(jìn)行卡尺匹配后再進(jìn)行DID 回歸，回歸結(jié)果如第(3) 列所示。結(jié)果表明，無論采用哪種匹配方式，社保征收體制改革對企業(yè)勞動(dòng)收入份額的影響均顯著為正，這既說明消除樣本自選擇偏差后結(jié)果依然成立，也進(jìn)一步驗(yàn)證了本文結(jié)論的穩(wěn)健性。

表4 PSM-DID 回歸結(jié)果

(二) 安慰劑檢驗(yàn)

對于雙重差分法適用性的另一個(gè)擔(dān)憂是現(xiàn)實(shí)中仍然存在某些地區(qū)差異性因素難以觀測，比如不同地方政府實(shí)施的惠企政策有所不同、不同城市具有異質(zhì)性特質(zhì)，雖然本文主模型(1) 中已控制企業(yè)固定效應(yīng)、年份固定效應(yīng)和行業(yè)隨時(shí)間變化的趨勢以緩解遺漏變量問題，但是地區(qū)特質(zhì)可能隨著時(shí)間變化有所差異，從而對本文的估計(jì)結(jié)果產(chǎn)生影響。對此，參照Chetty 等(2009) 的處理方法，本文對這些可能存在但被遺漏的非觀測性因素進(jìn)行間接性的安慰劑檢驗(yàn)。根據(jù)方程(1) 得出Postp，t系數(shù)的估計(jì)值的表達(dá)式為:

其中，z為主模型(1) 中的所有控制變量和固定效應(yīng)，γ為難以觀測因素對被解釋變量的影響，如果γ為0，則可證明估計(jì)量無偏，但這一點(diǎn)無法直接得到驗(yàn)證。因此，本文采用間接的安慰劑檢驗(yàn)方法，其邏輯是找到某個(gè)變量替代Postp，t，且理論上該變量對被解釋變量不會(huì)產(chǎn)生真實(shí)影響，即β為0。在此情況下，若這個(gè)隨機(jī)生成的變量對結(jié)果不產(chǎn)生影響，即估計(jì)出為0，則證明其他難以觀測的特征因素不會(huì)影響本文的估計(jì)結(jié)果。

本文采用再抽樣檢驗(yàn)，對社保征收體制改革對企業(yè)勞動(dòng)收入份額的沖擊進(jìn)行隨機(jī)處理，即由計(jì)算機(jī)通過隨機(jī)過程重復(fù)2 000 次生成結(jié)果，使得社保征收體制改革政策不會(huì)對企業(yè)勞動(dòng)收入份額產(chǎn)生影響，即β為0。這個(gè)“虛擬” 政策處理效應(yīng)的分布顯示②隨機(jī)抽樣2 000 次的安慰劑檢驗(yàn)結(jié)果請見《經(jīng)濟(jì)科學(xué)》 官網(wǎng)“附錄與擴(kuò)展”。，其服從均值為0 的正態(tài)分布，且非常遠(yuǎn)離表4 的實(shí)際處理效應(yīng)結(jié)果，說明地區(qū)非觀測因素幾乎不會(huì)對基準(zhǔn)估計(jì)結(jié)果產(chǎn)生影響，社保征收體制改革是勞動(dòng)收入份額提高的主要原因。

六、影響機(jī)制檢驗(yàn)

本文進(jìn)一步探討社保征收體制改革促進(jìn)勞動(dòng)收入份額的經(jīng)濟(jì)機(jī)制。既有文獻(xiàn)指出(劉軍強(qiáng)，2011；唐玨和封進(jìn)，2019a)，稅務(wù)部門對企業(yè)管理更加規(guī)范和對企業(yè)信息掌握更加全面，在社保征繳過程中更具權(quán)威性和強(qiáng)制性，從而增加了社保征管力度。因此，改革引致社保征管機(jī)構(gòu)的改變可能會(huì)提高企業(yè)社保參與合規(guī)度、促進(jìn)企業(yè)參保行為，進(jìn)而增加員工的薪酬福利。

為檢驗(yàn)社保征管機(jī)構(gòu)變更對企業(yè)參保行為和員工社保福利的影響，本文采用企業(yè)是否參保(cb)、企業(yè)社保繳費(fèi)率(jfl) 和人均社保繳費(fèi)額(rjsbjfl) 三個(gè)指標(biāo)刻畫企業(yè)參保行為。其中，cb定義為企業(yè)是否為員工繳納五險(xiǎn)一金中的至少一種社保，若繳納即取值為1，否則為0；jfl是指企業(yè)社保繳費(fèi)率，為社保繳費(fèi)額占員工工資總額的比重；rjsbjfl表示人均社保繳費(fèi)額，為全部類型的社保繳費(fèi)額與從業(yè)人數(shù)的比。

表5 第(1)—(3)列分別匯報(bào)了社保征管機(jī)構(gòu)變更對企業(yè)是否參保(cb)、企業(yè)社保繳費(fèi)率(jfl) 和人均社保繳費(fèi)水平(rjsbjfl) 的影響。結(jié)果表明，社保征管機(jī)構(gòu)由社保經(jīng)辦部門變更為地方稅務(wù)部門使得企業(yè)參保概率提高了7.2%，企業(yè)社保繳費(fèi)率提高了0.5%，人均社保繳費(fèi)水平提升2.2%，表明社保征管機(jī)構(gòu)改革會(huì)加強(qiáng)政府社保征管力度，以提高企業(yè)參保合規(guī)度和社保繳費(fèi)水平。另外，員工薪酬福利水平也可能隨企業(yè)社保繳費(fèi)率的提升而增加，我們采用工資、福利、補(bǔ)貼及各類保險(xiǎn)費(fèi)的總額表示員工薪酬福利水平(lnwlf)，表5 第(4) 列的結(jié)果表明，社保征管機(jī)構(gòu)變更后，員工薪酬福利水平能提升0.9%左右。這進(jìn)一步說明社保征管機(jī)構(gòu)變更會(huì)提高企業(yè)參保合規(guī)度和社保繳費(fèi)水平，在提升員工社保福利的同時(shí)提高了員工薪酬福利水平，進(jìn)而增加了企業(yè)勞動(dòng)收入份額。該結(jié)果驗(yàn)證本文的假設(shè)1 成立。

表5 改革對企業(yè)社保參與和員工薪酬福利水平的影響

雖然表5 的結(jié)果顯示，員工薪酬福利水平的上升是社保征收機(jī)構(gòu)改革提高企業(yè)勞動(dòng)收入份額的一個(gè)作用機(jī)制。然而，根據(jù)公式LS ＝wl/va ＝w/(va/L)，一方面，勞均生產(chǎn)率(va/L)的下降或者勞均生產(chǎn)率漲幅小于勞動(dòng)報(bào)酬的漲幅也會(huì)導(dǎo)致勞動(dòng)收入份額的“被動(dòng)” 提升；另一方面，企業(yè)社保繳費(fèi)水平提升會(huì)使得勞動(dòng)力成本上漲，企業(yè)可能通過資本要素替代勞動(dòng)力投入來提高單位勞動(dòng)報(bào)酬(Garrett 等，2020)，緩解總體勞動(dòng)力成本的上漲。在這種替代效應(yīng)的作用下，如果企業(yè)勞動(dòng)收入份額的提升是以損害就業(yè)為代價(jià)就不值得提倡。因此，考察社保征收體制改革對企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)效率、相對雇傭密度和絕對雇傭量的影響對于全面評估政策實(shí)施的合理性至關(guān)重要。

本文使用工業(yè)增加值與雇傭人數(shù)之比來衡量企業(yè)勞均生產(chǎn)率(lnva_l)，使用企業(yè)固定資產(chǎn)與雇傭人數(shù)之比(lnkl) 來衡量勞均資本水平和企業(yè)的相對雇傭密度。表6 第(1) 列匯報(bào)了改革對企業(yè)勞均生產(chǎn)率的影響結(jié)果，回歸系數(shù)為負(fù)但并不顯著，表明社保征收機(jī)構(gòu)改革并未顯著降低企業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率。第(2) 列匯報(bào)了改革對企業(yè)相對雇傭密度的影響結(jié)果，回歸系數(shù)顯著為負(fù)，說明改革反而提高了企業(yè)的相對雇傭量。即使在第(3) 列中將因變量替換為企業(yè)絕對雇傭量的對數(shù)(lnl)，結(jié)果顯示改革也并未引致企業(yè)大規(guī)模使用資本要素替代勞動(dòng)力投入。這一結(jié)果的可能原因是，企業(yè)先前為逃避社保繳費(fèi)可能不在相關(guān)部門注冊登記其部分員工(趙耀輝和徐建國，2001)，改革引致社保征收強(qiáng)度加大使得企業(yè)如實(shí)登記其雇傭人數(shù)，進(jìn)而反映為雇傭密度的上升。因而，本文假設(shè)2 并不成立。

表5 和表6 聯(lián)合說明，社保征收體制改革會(huì)產(chǎn)生企業(yè)社保合規(guī)度提升、薪酬福利上漲以及勞動(dòng)密集度增加等多方面共贏的結(jié)果。此外，我們還將上述機(jī)制變量依次納入主模型(1) 中以考察其經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)作用，結(jié)果表明上述機(jī)制變量在社保征收體制改革影響企業(yè)勞動(dòng)收入份額的過程中的確存在傳導(dǎo)效應(yīng)。①將機(jī)制變量納入主模型的回歸結(jié)果請見《經(jīng)濟(jì)科學(xué)》 官網(wǎng)“附錄與擴(kuò)展”。

表6 改革對企業(yè)勞均生產(chǎn)率、相對雇傭密度和絕對雇傭量的影響

七、異質(zhì)性分析

本文分別從地區(qū)實(shí)際稅收征管力度、企業(yè)所有制類型和資本密集度三個(gè)層面考察社保征收體制改革對不同內(nèi)、外部特征企業(yè)的非對稱影響，這有助于為政府通過完善稅費(fèi)征管體制建設(shè)來促進(jìn)收入分配改革提出可行性的理論參考。①企業(yè)規(guī)模的異質(zhì)性分析結(jié)果請見《經(jīng)濟(jì)科學(xué)》 官網(wǎng)“附錄與擴(kuò)展”。

(一) 稅收征管力度

地區(qū)征管力度會(huì)影響企業(yè)避稅行為和政企合謀的可能性(許紅梅和李春濤，2020)。在稅收征管力度較強(qiáng)的地區(qū)，社保征管機(jī)構(gòu)變更的相關(guān)政策能被較好地執(zhí)行，社保征收體制改革的影響效果會(huì)更加顯著。因此，我們預(yù)期地區(qū)稅收征管力度越強(qiáng)，改革對企業(yè)勞動(dòng)收入份額的促進(jìn)作用越大。

參照Cai 和Liu (2009)，我們利用企業(yè)自報(bào)利潤與推算真實(shí)利潤之比測算地區(qū)稅收征管力度(taxen)②推算真實(shí)利潤為企業(yè)工業(yè)生產(chǎn)總值與企業(yè)中間投入、財(cái)務(wù)費(fèi)用、本年應(yīng)付工資總額、本年折舊、應(yīng)交增值稅之差，企業(yè)自報(bào)利潤為數(shù)據(jù)庫中企業(yè)樣本的利潤總額。，同時(shí)構(gòu)建稅收征管力度同社保征管機(jī)構(gòu)變更時(shí)點(diǎn)的交互項(xiàng)(taxen×Post)，并將這一交互項(xiàng)納入主模型(1) 中進(jìn)行回歸，結(jié)果如表7 第(1) 列所示。稅收征管力度同改革時(shí)點(diǎn)的交互項(xiàng)系數(shù)顯著為正，說明社保征管機(jī)構(gòu)變更對企業(yè)勞動(dòng)收入份額的促進(jìn)作用會(huì)隨著企業(yè)面臨的地區(qū)稅收征管力度加強(qiáng)而提升。換言之，在稅收征管力度更強(qiáng)的地區(qū)，企業(yè)參保合規(guī)度和員工薪酬福利水平提升程度更大，這驗(yàn)證了我們的預(yù)期。

(二) 所有制類型

國有企業(yè)和非國有企業(yè)對社保政策的遵從度一直存在系統(tǒng)性差異。一方面，由于工資黏性，國有企業(yè)人員流動(dòng)較慢，企業(yè)逃避繳納社保費(fèi)的動(dòng)機(jī)較小(彭雪梅等，2015)。另一方面，較非國企而言，國企受到的審查監(jiān)督更頻繁，因此事前社保繳納合規(guī)度和繳費(fèi)率遠(yuǎn)高于非國企。因此，社保征管機(jī)構(gòu)變更對企業(yè)勞動(dòng)收入份額的促進(jìn)作用對非國有企業(yè)更大。

將企業(yè)是否為國企的二元變量與政策時(shí)點(diǎn)交互項(xiàng)(soe×Post) 加入主模型(1) 后，估計(jì)結(jié)果如表7 第(2) 列所示。結(jié)果表明，企業(yè)所有制類型和政策時(shí)點(diǎn)的交互項(xiàng)系數(shù)顯著為負(fù)，證明社保征管機(jī)構(gòu)變更對非國企勞動(dòng)收入份額的促進(jìn)作用更大。可能的原因在于改革前國有企業(yè)社保繳費(fèi)合規(guī)度更高，因此“嚴(yán)征管” 對其參保合規(guī)度的提升空間有限。

(三) 行業(yè)競爭度

改革對勞動(dòng)收入份額的影響也可能會(huì)因企業(yè)所屬行業(yè)的競爭程度而有所差異。在勞動(dòng)雇傭量上，由于壟斷行業(yè)企業(yè)使用資本成本更低，因此其吸納就業(yè)意愿更低，行業(yè)內(nèi)就業(yè)不足會(huì)降低勞動(dòng)收入份額(Autor 等，2020)；在勞動(dòng)力價(jià)格上，買方壟斷市場會(huì)弱化勞動(dòng)者議價(jià)能力，進(jìn)而降低勞動(dòng)收入份額(杜鵬程等，2021)。因此可以預(yù)期，社保征收體制改革能夠更好地促進(jìn)競爭度較高行業(yè)內(nèi)企業(yè)的勞動(dòng)收入份額。

我們使用赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)(HHI) 衡量企業(yè)所屬行業(yè)的競爭程度，并將其與政策時(shí)點(diǎn)做交互納入主模型(1) 中。表7 第(3) 列匯報(bào)了改革對所處不同行業(yè)競爭度的企業(yè)勞動(dòng)收入份額的影響結(jié)果，交互項(xiàng)(HHI×Post) 系數(shù)顯著為負(fù)，說明改革對勞動(dòng)收入份額的促進(jìn)作用在高競爭度行業(yè)內(nèi)企業(yè)更為明顯。這可能是因?yàn)樵诟吒偁幎刃袠I(yè)中，企業(yè)勞動(dòng)要素投入較高，因此社保嚴(yán)征管對其勞動(dòng)收入份額影響更大。

表7 異質(zhì)性檢驗(yàn)結(jié)果

八、結(jié)論與啟示

探究社保“嚴(yán)征管” 是否有助于維持勞動(dòng)收入份額的相對穩(wěn)定不僅為實(shí)現(xiàn)我國居民收入和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同步增長提供實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，還對未來我國社保體制改革的完善和國民收入分配改革政策的制定具有重要的借鑒意義。本文基于1998—2007 年中國工業(yè)企業(yè)微觀數(shù)據(jù)，借助社會(huì)保險(xiǎn)征收體制改革這一準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，考察企業(yè)社保嚴(yán)征管對勞動(dòng)收入份額的影響。研究表明，社保征管機(jī)構(gòu)由社保經(jīng)辦部門變更為地方稅務(wù)部門后，企業(yè)的勞動(dòng)收入份額得到了顯著提高，這一正向影響對稅收征管力度較大地區(qū)中的企業(yè)、非國有企業(yè)和所屬行業(yè)競爭度較高的企業(yè)更為明顯。影響機(jī)制結(jié)果表明，改革顯著提高了企業(yè)的參保率、人均社保繳費(fèi)率和員工薪酬福利，但并未降低企業(yè)的勞動(dòng)要素投入和勞動(dòng)產(chǎn)出效率。

本文的研究具有如下現(xiàn)實(shí)啟示: 首先，社會(huì)保險(xiǎn)征收體制改革有助于提高勞動(dòng)收入份額和改善收入分配格局，實(shí)現(xiàn)我國勞動(dòng)生產(chǎn)率和勞動(dòng)報(bào)酬的同步上漲，進(jìn)而推動(dòng)全民共同富裕。其次，實(shí)施“寬稅基、降費(fèi)率” 系列減稅降費(fèi)政策以減輕企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的同時(shí)，加強(qiáng)“嚴(yán)征管” 以規(guī)范企業(yè)的社保參與行為。這不僅可以減輕社保遵從度較高企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)，還能提高社保遵從度較低企業(yè)的參保積極性，夯實(shí)我國社?；鹗杖?。再次，我國下一步的社保征收體制優(yōu)化有必要實(shí)施一系列與“嚴(yán)征管” 有關(guān)的配套措施，如完善稅費(fèi)征收信息系統(tǒng)，利用“云平臺(tái)” 實(shí)現(xiàn)各部門間納稅人信息的互聯(lián)互通，提高稅務(wù)部門稽查審核效率，以完善稅費(fèi)征收體制改革。最后，機(jī)制檢驗(yàn)結(jié)果發(fā)現(xiàn)社保征收體制改革在提高企業(yè)勞動(dòng)收入份額的同時(shí)并未出現(xiàn)資本要素對勞動(dòng)要素的替代，員工薪酬福利的提升并不是提高企業(yè)勞動(dòng)收入份額的唯一途徑，過度提升員工薪酬福利反而會(huì)增大企業(yè)用工負(fù)擔(dān)，因此，企業(yè)仍需擴(kuò)大人力資本積累、增大研發(fā)投入、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級以優(yōu)化收入分配格局。