方國斌

馬克思認(rèn)為，股份制公司是社會化大生產(chǎn)的產(chǎn)物。工業(yè)革命使得企業(yè)賴以生存的技術(shù)條件發(fā)生了顛覆性改變，其生產(chǎn)方式隨之發(fā)生了根本變革。機(jī)器化大生產(chǎn)帶來生產(chǎn)規(guī)模的無限擴(kuò)張，需要企業(yè)制度進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，于是股份制公司隨之誕生并得到發(fā)展。資本市場的蓬勃發(fā)展使得公司制從治理機(jī)制到經(jīng)營機(jī)制越來越完善，但是，由于公司制的存在大大增加了交易費(fèi)用，在一些還在快速發(fā)展的行業(yè)，公司制呈現(xiàn)出了一些新的變化。進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，隨著用戶意識的覺醒，以及新興科技如區(qū)塊鏈等去中心化的分布式記賬模式的產(chǎn)生，用戶的價(jià)值分享不再局限于產(chǎn)品或服務(wù)的使用和體驗(yàn)，而是延伸到原本屬于股東的平臺價(jià)值或生態(tài)系統(tǒng)價(jià)值的分享。起源于互助制的保險(xiǎn)業(yè)在行業(yè)高速發(fā)展的同時(shí)也出現(xiàn)回歸相互制的跡象，這是否意味著公司制在保險(xiǎn)行業(yè)已經(jīng)需要變革？這就是本文需要討論的問題。

一、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中介化

保險(xiǎn)業(yè)初期的組織形式是互助制，由于其產(chǎn)品和服務(wù)具有較強(qiáng)的公共屬性，所以保留了公司制的最初形式——特許制，并由政府金融監(jiān)管部門進(jìn)行監(jiān)管。1995 年《中華人民共和國保險(xiǎn)法》實(shí)施之后，隨著我國保險(xiǎn)業(yè)在近三十年間飛速發(fā)展，到2021 年底，中國保險(xiǎn)年保費(fèi)收入4.5 萬億元，資產(chǎn)總額24 萬億。一個(gè)常識性但卻沒有引起足夠關(guān)注的現(xiàn)象是，保險(xiǎn)業(yè)的高速發(fā)展源自其業(yè)務(wù)模式的中介化——代理制。

個(gè)人代理人制。1993 年初，美國友邦保險(xiǎn)公司開始在上海等地試行壽險(xiǎn)營銷制度，國內(nèi)保險(xiǎn)公司中國平安也于1994 年從臺灣地區(qū)聘請專門團(tuán)隊(duì)，開始對這一模式的探索，使得保險(xiǎn)營銷員人力規(guī)模迅速增長，直至2019 年突破900 萬人大關(guān)后開始回落，2020 年在保險(xiǎn)中介管理信息系統(tǒng)職業(yè)登記的代理制銷售人員為842.8 萬人。保險(xiǎn)公司最重要的銷售模式是個(gè)人代理人（日常稱為營銷員）制度，根據(jù)《保險(xiǎn)法》第117 條規(guī)定，保險(xiǎn)代理人是指根據(jù)保險(xiǎn)人的委托，向保險(xiǎn)人收取傭金，并在保險(xiǎn)人授權(quán)的范圍內(nèi)代辦保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)或者個(gè)人。也就是說，營銷員與公司是委托代理關(guān)系，不是雇傭關(guān)系。保險(xiǎn)代理制的推行基于以下幾個(gè)原因：第一，由于保險(xiǎn)產(chǎn)品獨(dú)有的專業(yè)性，普通的顧客很不容易了解保險(xiǎn)條款，而通過保險(xiǎn)代理人和顧客面對面的交流，就可以讓客戶對保險(xiǎn)產(chǎn)品有深入的理解。第二，是基于保險(xiǎn)產(chǎn)品的屬性。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，大多數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)品屬于選購品而不是生活必需品?？蛻糇龀霰ｋU(xiǎn)消費(fèi)決定其實(shí)經(jīng)過了兩個(gè)步驟，第一步是決定是否購買，第二步才是怎么購買。此時(shí)保險(xiǎn)代理人的介入能夠較好地發(fā)掘客戶的真實(shí)需求，讓保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)有效的銷售。第三，東亞地區(qū)人員密集，其特有的人際文化使面對面的推銷更能夠提高成交率。個(gè)人代理人制度極大地推進(jìn)了保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展，保險(xiǎn)公司的組織設(shè)計(jì)、商業(yè)模式、公司文化等都深受個(gè)人代理人制度的影響。

銀行代理的興起。2000 年8 月，平安人壽在北京、上海等地推出一款名為“千禧紅”的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品，開始在工商銀行等銀行柜面代銷，面向的是銀行的個(gè)人儲戶。在這之前銀行代理保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，其手續(xù)費(fèi)收入直接進(jìn)入銀行的賬戶，從事銷售的銀行柜員并不能直接從銷售產(chǎn)品中獲得收入。但這一次保險(xiǎn)公司將支付給銀行的手續(xù)費(fèi)劃分為兩部分：一部分作為保險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)直接轉(zhuǎn)入商業(yè)銀行的賬戶，而第二部分則以勞務(wù)報(bào)酬的形式，直接發(fā)放到商業(yè)銀行柜員手里。另外為了方便保險(xiǎn)入賬，這些勞務(wù)費(fèi)已在稅務(wù)機(jī)構(gòu)開具勞務(wù)費(fèi)發(fā)票，并代扣或代繳所得稅。這一看似微小的變動，其實(shí)是分配機(jī)制的重大突破，極大地刺激了銀行柜員銷售保險(xiǎn)的積極性，因?yàn)樯虡I(yè)銀行柜員本身的收入不高，通過代銷保險(xiǎn)可直接獲得一筆額外的收入。從此這一模式在全國銀行和保險(xiǎn)公司之間推廣開來，一種新型的業(yè)務(wù)模式銀保代理應(yīng)運(yùn)而生。非常多的壽險(xiǎn)公司的銷售收入來自銀行代理收入，一些新設(shè)的保險(xiǎn)公司甚至100%是通過銀行代理。銀行代理模式的興起，使保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)模式進(jìn)一步中介化。隨著交通強(qiáng)制保險(xiǎn)制度的實(shí)施，汽車保險(xiǎn)產(chǎn)品成為車主的必需品，成就了十幾年財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的高速發(fā)展，但其利益和渠道被中介機(jī)構(gòu)牢牢控制。截至2019 年底，全國有保險(xiǎn)中介集團(tuán)5 家，專業(yè)代理機(jī)構(gòu)1760 家，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)企業(yè)496 家，保險(xiǎn)公估企業(yè)381 家。據(jù)《我國保險(xiǎn)中介行業(yè)發(fā)展趨勢調(diào)研報(bào)告》的研究結(jié)果顯示，2020 年我國保費(fèi)收入中大約4 萬億是通過中介途徑獲取，保險(xiǎn)中介保費(fèi)收入約占同期我國總保險(xiǎn)收入的88.5%，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)模式的中介化已經(jīng)達(dá)到相當(dāng)高的程度。

《營銷基本法》與公司章程是保險(xiǎn)公司的雙“憲法”。所有的公司在成立時(shí)都有一個(gè)章程，是公司的“憲法”，而保險(xiǎn)公司則另外還有一部同樣重要的規(guī)章制度——《營銷基本法》。該法最初是從臺灣地區(qū)的保險(xiǎn)公司引入，主要是規(guī)范公司個(gè)人代理人的銷售管理辦法，后來擴(kuò)展到所有保險(xiǎn)公司的銷售人員，詳細(xì)地規(guī)定了公司營銷制度的組織架構(gòu)、營銷員的權(quán)利與義務(wù)、增員與培訓(xùn)、業(yè)績考核與激勵機(jī)制等，其最核心的理念是所有公司的銷售人員都可以去增員擴(kuò)張銷售組織，銷售主管負(fù)責(zé)所轄組織的管理、培訓(xùn)，成員取得銷售業(yè)績后，根據(jù)整個(gè)團(tuán)隊(duì)的業(yè)績提取業(yè)績管理津貼。當(dāng)然，營銷組織一般不超過三層，因?yàn)槌^三層就涉嫌傳銷。保險(xiǎn)公司營銷組織與傳銷組織最大的不同就在于營銷組織的成長與裂變是基于保費(fèi)業(yè)績的有效增員。《營銷基本法》這一套機(jī)制保證了保險(xiǎn)公司營銷團(tuán)隊(duì)的專業(yè)成長和有序擴(kuò)展，其與公司章程一起構(gòu)筑的雙基本法機(jī)制在一定程度上突出了《營銷基本法》在公司治理上的作用，削弱了保險(xiǎn)公司章程的地位。近年來獨(dú)立代理人制度的確定，使保險(xiǎn)公司對代理人的掌控力度被進(jìn)一步削弱，在一定程度上又很可能向合伙人機(jī)制演化。

二、相互保險(xiǎn)的回歸：非公司制的開啟

2015 年1 月，原保監(jiān)會頒布了《共同保險(xiǎn)公司機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理試點(diǎn)方法》，該辦法從法規(guī)上確定了互助保險(xiǎn)在中國得到監(jiān)管部門的認(rèn)可，開啟了保險(xiǎn)業(yè)非公司制的嘗試。隨后原保監(jiān)會批復(fù)同意設(shè)立三家互助公司，不過，該文的出臺也導(dǎo)致不受金融監(jiān)督的網(wǎng)上互助活動大熱，相互寶、水滴互助、美團(tuán)互助、蒲公英互助、同心互助、人人互助等上百家互助平臺出現(xiàn)在市場中。國泰君安證券曾經(jīng)預(yù)測，這是一個(gè)1600億元的市場，資本將給予高度關(guān)注和支持。

但是互助平臺的問題特別多：不少平臺加入并不是真的想要搞公益互助，更多的是為了割韭菜，搞起了龐氏騙局，很多人為了獲得資金會出售虛擬互助的商品，最后卷錢跑路；會員中不乏帶病投保者，騙互助金、逆選擇現(xiàn)象嚴(yán)重；大多數(shù)平臺沒有風(fēng)險(xiǎn)管理能力，更有甚者，存在惡意幫助欺騙互助金等現(xiàn)象。另外，這些野蠻生長的互助網(wǎng)絡(luò)平臺雖然實(shí)質(zhì)上具備了商業(yè)保險(xiǎn)的特點(diǎn)，卻也因?yàn)槿狈唧w的監(jiān)督主體和監(jiān)督管理規(guī)范，而陷入了無監(jiān)督的尷尬狀態(tài)。因此針對新趨勢、新特點(diǎn)，必須及時(shí)健全監(jiān)督管理措施和監(jiān)管技術(shù)，有效、精準(zhǔn)地嚴(yán)厲打擊不法商業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營活動，維護(hù)保險(xiǎn)市場的健康平穩(wěn)發(fā)展，并切實(shí)維護(hù)保障消費(fèi)者的合法權(quán)益。

三、惠民保：全社會廣泛參與的普惠型保險(xiǎn)

隨著相互寶等一大批互助平臺的陸續(xù)關(guān)閉，網(wǎng)絡(luò)互助保險(xiǎn)落幕，但民眾醫(yī)療保障缺失問題依舊。以2020 年為例，據(jù)國家衛(wèi)健委發(fā)布的《2020 年我國衛(wèi)生健康事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，2020 年全國衛(wèi)生總費(fèi)用72306.4 億元，人均衛(wèi)生總費(fèi)用5146.4 元，除去政府衛(wèi)生開支21998.3 億元（占30.4%）、社會衛(wèi)生開支30252.8 億元（占41.9%）、個(gè)人衛(wèi)生開支20055.3億元（占27.7%），國家醫(yī)療開支中私人自費(fèi)承擔(dān)率依然較高。鑒于此，從中央頂層設(shè)計(jì)到各地的具體辦法，都把發(fā)展補(bǔ)充醫(yī)療、商業(yè)健康保險(xiǎn)等作為構(gòu)建多層次社會保險(xiǎn)制度的重點(diǎn)抓手?；菝癖?yīng)運(yùn)而生，這種由當(dāng)?shù)厝嗣裾鲗?dǎo)、企業(yè)公司承保，直接面對社會保障參加人的普惠型補(bǔ)充醫(yī)療產(chǎn)品，被定位為基本醫(yī)保之后的二次保障，以解決因病致窮、因病返貧的問題，是為轉(zhuǎn)移基本醫(yī)保內(nèi)大病及大額自負(fù)醫(yī)療費(fèi)的支付而設(shè)立的。因此，惠民保形式上就是一種由商業(yè)保險(xiǎn)公司進(jìn)行承保的商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)。

到2021 年底，全國參保人數(shù)達(dá)到1.4 億人，保費(fèi)140 億元，個(gè)別試點(diǎn)城市的參保率達(dá)50%以上?；菝癖．a(chǎn)品不可能兼顧“給股東利潤、給渠道費(fèi)用、給客戶利益”，即“不可能三角”。這將對保險(xiǎn)公司支柱性業(yè)務(wù)之一的健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)帶來重大沖擊，這種全社會廣泛參與的保險(xiǎn)互助制的興起對傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司制帶來的影響是深遠(yuǎn)的。

四、區(qū)塊鏈技術(shù)給公司制帶來沖擊

形成于約六百年前的復(fù)式記賬法，能夠有效記錄公司資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收入、支出和利潤，但無法對組織行為和決策過程進(jìn)行記錄，因此迫切需要一種新的技術(shù)手段來取而代之，區(qū)塊鏈的出現(xiàn)，讓人們看到了一場巨變即將展開。區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N基于加密技術(shù)的分布式記賬技術(shù)，具有如下優(yōu)勢：一是它通過技術(shù)手段建立信任，加入?yún)^(qū)塊鏈的參與者各自經(jīng)過獨(dú)立判斷投票形成決策，基于加密技術(shù)，參與者無法篡改記錄；二是內(nèi)含激勵機(jī)制，鏈上參與者的行為會受到精確的激勵，即通過代幣記入?yún)⑴c者的賬戶中；三是由于上述兩方面的原因，參與者的投入產(chǎn)出被精確記錄，投資回報(bào)記錄到積極參與者的賬戶中，股東的概念被淡化，客戶的價(jià)值被凸顯，是客戶而不僅是股東分享了平臺的價(jià)值。

五、用戶意識覺醒促使公司制在保險(xiǎn)業(yè)面臨深度變革

如果說從工業(yè)革命開始，制造為王成就了現(xiàn)代公司制，渠道為王使得公司制走向巔峰，代理制則動搖了股東對公司的絕對主控權(quán)。進(jìn)入用戶為王時(shí)代，用戶權(quán)益已經(jīng)不滿足于從產(chǎn)品和服務(wù)使用中獲得滿足感，他們會分享公司一部分利潤，會要求控制自己的數(shù)據(jù)，而不是像過去一樣由企業(yè)管控用戶的數(shù)據(jù)，一些新的企業(yè)已經(jīng)從數(shù)據(jù)中心化模式走向去中心化模式，當(dāng)公司需要使用用戶數(shù)據(jù)時(shí)，公司必須支付相應(yīng)的對價(jià)。在區(qū)塊鏈等分布式記賬技術(shù)的加持下，用戶主導(dǎo)的商業(yè)模式可能摧毀原來的以股東和公司主導(dǎo)的商業(yè)模式。

通過前文分析，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中介化以及《營銷基本法》動搖了以公司章程為根本的固有治理基礎(chǔ)。近年來，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)出現(xiàn)的深度調(diào)整、互助制的回歸、民眾對“惠民?！钡纳疃葏⑴c，表明變革將從某些“薄弱環(huán)節(jié)”開始；區(qū)塊鏈等新型技術(shù)的出現(xiàn)、用戶意識覺醒并積極參與分享公司價(jià)值，都要求現(xiàn)有包括保險(xiǎn)在內(nèi)的行業(yè)的公司治理進(jìn)行重大變革。這種變革將沿著有利于保護(hù)客戶權(quán)益，平衡股東、用戶以及利益相關(guān)者的方向演進(jìn)。