李 燦 陽 榮 鳳

發(fā)展農村新型集體經濟是全面推進鄉(xiāng)村振興的現實選擇。2013年黨的十八屆三中全會把混合所有制經濟提升到我國基本經濟制度重要實現形式的高度，為我國后續(xù)探索農村混合所有制經營、發(fā)展農村新型集體經濟提供了依據。2018年中央一號文件提出“推動資源變資產、資金變股金、農民變股東，探索農村集體經濟新的實現形式和運行機制”；2019年中共中央、國務院發(fā)布的《關于建立健全城鄉(xiāng)融合發(fā)展體制機制和政策體系的意見》要求“創(chuàng)新農村集體經濟運行機制，探索混合經營等多種實現形式”；2021年中央一號文件強調“發(fā)展壯大新型農村集體經濟”；2022年中央一號文件進一步提出“探索新型農村集體經濟發(fā)展路徑”。在此背景下，結合農村集體產權制度改革成果，開展農村集體產權混合所有制改革，實現集體資本與國有資本、非公有資本的股份合作，成為發(fā)展新型農村集體經濟的有效實現形式。目前浙江、陜西、河南等多地開展了農村集體產權混合所有制改革的先行探索，改革成效已初步顯現。但實踐中，農村混合所有制經營作為一種新模式仍存在諸多現實障礙與治理瓶頸，例如，混改經營中異質性股東隱含的利益沖突如何協調？農村集體經濟組織如何進行內部治理以實現后續(xù)的產權混合所有制改革？社會資本參與農村集體產權混改而形成的農村混合所有制企業(yè)適用何種治理結構與模式？如何構建形成有利于集體產權混改的協同治理機制？對此，本文采用多案例研究方法，嘗試深入農村集體產權混改實踐，系統性探索層級分明、結構嚴密、運行有效的農村混合所有制企業(yè)治理機制，以期為促進一二三產業(yè)融合、發(fā)展壯大農村集體經濟以及實現城鄉(xiāng)共同富裕提供創(chuàng)新性思路，為相關制度完善與法規(guī)建設提供借鑒。

一、文獻回顧

農村集體產權混合所有制改革是中國特色社會主義制度下的重大改革，與此相關的學術成果為本文研究打下了堅實基礎?，F有研究主要集中于以下兩個方面。

(一)農村集體產權混改中的利益沖突與平衡

農村集體產權混合所有制改革涉及農民、村集體以及工商企業(yè)等多方利益主體，已有文獻對于農民與村集體產生的利益沖突展開了諸多討論，主要集中在成員資格認定、股權設置與管理、集體資產管理以及農村集體經濟組織管理等問題上[1-2]。農村集體經濟組織的成員資格關系到集體資產歸屬權，股權設置中集體股設立與否、靜動態(tài)管理模式的選擇也是學界爭議的焦點所在[3]，二者都與農民利益直接關聯。而農村集體經濟組織在集體資產管理中，如何防止村集體代表侵占普通農民利益是其需要解決的重點問題。

農村集體產權混合所有制改革通過引入社會資本實現城鄉(xiāng)優(yōu)勢資源要素的融合，補充農村集體經濟發(fā)展所需的稀缺要素，其帶來的具有統籌協調功能的新型集體經濟發(fā)展模式有著獨特優(yōu)勢[4]。但要素融合并非一帆風順，兩種異質性明顯的資源在融合過程中存在著諸多利益博弈，首先，體現在集體資產入股時的價值評估與股份折算問題上，由于缺乏權威性的標準和規(guī)范，在實踐中對股份折算處理的主觀隨意性較大[5]，而對入股資產價值的高估或者低估都會侵犯到相關利益主體中一方的利益。其次，異質股東的權利如何配置、利益如何分配也是農村集體產權混改的核心問題。社會資本在經營能力和先進技術等方面的優(yōu)勢使其在公司控制權的爭奪中具備強大競爭力[6]，但在社會資本掌控企業(yè)的情況下，集體資本一方的利益很可能會因處于信息劣勢而受到侵害[7]。此外，已有文獻中對集體資本與社會資本合作的利益分配問題的爭論主要集中在是否應采用保底分紅模式上，支持此模式的學者主要考慮的是保底分紅對農民利益的基本保障作用[8]，反對者的理由則是從利益主體平等性的角度出發(fā)，認為保底分紅侵犯社會資本方的利益[9]。

(二)股東異質性與混合所有制企業(yè)公司治理的關鍵問題

混合所有制經濟是我國經濟制度的創(chuàng)新之一，其中國有企業(yè)混合所有制改革問題一直是國內學術界的研究熱點。大多數學者研究發(fā)現，國有企業(yè)混合所有制改革通過異質資本的互補合作來創(chuàng)造更大的經濟效益[10]，是促進國有資本保值增值以及公司治理水平提升的有力舉措[11]。農村集體資本與社會資本(現階段以社會資本投資為主，將來可能還有國有資本參與)的股權融合是目前混合所有制經濟發(fā)展的一種新模式，無論是理論基礎還是實踐路徑都處于探索之中，現有研究主要圍繞社會資本投資農業(yè)可能產生的風險，認為社會資本投資農業(yè)可能引發(fā)“非農化”“非糧化”問題[12]，可能剝削小農，可能破壞農村生態(tài)環(huán)境[13]，可能增加中農的生產成本以及排擠中農[14]。從農民股東角度，現有研究認為，農地入股制度設計的復雜化給農民股東帶來了較高的不確定性[15]，且小農戶的可替代性強、市場談判能力弱，需通過立法來防范農民失地風險[16]；從社會資本投資者角度，大多數學者關注了工商企業(yè)投資農業(yè)可能產生的市場風險、政策風險、法律風險、信用風險以及社會糾紛[17-19]；從社會資本股東與農民股東雙方權責匹配角度考量，當企業(yè)經營不善時，農戶的“退股自由”缺乏對企業(yè)利益的考量，不利于形成企農“風險共擔”機制[20]；在資產清算階段，農村集體資產因其封閉性不能被處置，只能處置社會資本的資產，這使得社會資本股東承擔了所有的風險[21]。

針對社會資本與農業(yè)資本股權融合的治理困境，早期有學者提出借鑒優(yōu)先股模式實行股權配置[22]，采用契約治理與關系治理相結合的混合治理機制[23]；針對農村混合所有制企業(yè)的內部治理問題，有學者開始探索創(chuàng)新型的治理機制，提出需要建立、設計和規(guī)范組織內部治理機制[24]，在股東異質性情景下構建差異化股權結構，從根源上協調農民股東與社會資本股東的利益沖突[25]。

綜上可知，現有文獻從多個角度關注了農村集體產權混改中的利益沖突、工商資本投資農業(yè)的風險以及混合經營中異質性股東之間的利益協調問題，但總體上，關于農村集體產權混改的研究還非常薄弱，存在明顯缺口，尤其是針對農村集體產權混改的系統性治理問題，現有文獻幾乎沒有涉及。如何找到異質資本融合過程中的治理瓶頸并建立相應的治理機制，以及在此基礎上如何構建系統性的運行體系？以上問題的解決是實現農村集體產權混改、促進農村集體資本和工商資本互利共贏、實現城鄉(xiāng)共同富裕的迫切需要。

二、實現農村集體產權混改的典型案例分析

本文案例資料由一手資料與二手資料結合組成，其中一手資料來源于課題組負責人的電話訪談和實地調研，以及課題組成員對籍貫所屬地的參與式調研觀察；二手資料來源于案例公司官網訊息、媒體報道、行業(yè)研究報告、已公開發(fā)表的學術論文或已出版的專著等。根據案例的典型性和資料的完整性，本文從課題組建立的數據資料庫中選取了所屬地區(qū)經濟發(fā)展水平不同的三個農村集體產權混改案例來進行分析，分別是浙江魯家村、貴州俄戛村與山東西溝流村。

(一)浙江魯家村案例概括

魯家村位于浙江省湖州市安吉縣，原是一個缺乏產業(yè)支柱、基層組織潰散、集體經濟負債、村民收入低下的薄弱村。2011年在外經商辦企業(yè)的朱仁斌回村當選為村黨支部書記，帶領全村啟動美麗鄉(xiāng)村建設工程。在2013年中央一號文件的政策引導下，魯家村利用拋荒的低丘緩坡，啟動家庭農場建設，并投資300萬元聘請專業(yè)設計團隊，依據4A級景區(qū)標準規(guī)劃村莊發(fā)展。2014年魯家村積極探索農村集體資產股份合作制改革，原村經濟合作社變成股份經濟合作社，農民身份由社員轉為股東。經村委會摸排，當時村級資產估值98.5萬元，除去20%的風險金，剩余資產估值為78.8萬元，人均每股(一人一股)價值約375元。為引入第三方經營平臺、實現市場化運作，魯家村依托股份經濟合作社，與安吉浙北靈峰旅游有限公司合作，先后投資成立了安吉鄉(xiāng)土農業(yè)發(fā)展有限公司、安吉浙北靈峰旅游有限公司魯家分公司和安吉鄉(xiāng)土職業(yè)技能培訓有限公司，分別負責建設運營、營銷宣傳和培訓服務。3家公司合計注冊資本4600萬元，其中魯家村集體投資財政項目資金占股49%，公司占股51%。

新組建的混合所有制企業(yè)以家庭農場為產業(yè)依托，成功開創(chuàng)了“村集體+公司+家庭農場”的發(fā)展模式。經過多年發(fā)展，魯家村集體經濟發(fā)展成績顯著。2011—2021年，村人均年收入從4700元增至49850元，村集體經營型收入從1.8萬元增至540余萬元，村集體資產從不足30萬元增至2.9億元。此外，農民股權從2014年的人均每股375元增至2021年每股3.2萬元。2020年魯家村入選第二批全國鄉(xiāng)村旅游重點村名單，成為全國聞名的成功實現鄉(xiāng)村振興的示范鄉(xiāng)村。

(二)貴州俄戛村案例概括

俄戛村位于貴州省六盤水市水城縣米籮鎮(zhèn)，全村耕地面積25000畝，田地面積400畝，林地面積8092畝，主要種植水稻、土豆等傳統農作物，村莊勞動力長年在外務工，村集體經濟基本處于“空殼”狀態(tài)，是一個深度貧困村。由于俄戛村所處地理位置晝夜溫差大，立體氣候特征顯著，其種植獼猴桃具有明顯的比較優(yōu)勢，2012年，“村兩委”決議通過土地流轉引入潤永恒農業(yè)發(fā)展有限公司種植1000畝獼猴桃，但種下去的1000畝獼猴桃苗木幾乎全部死亡，導致潤永恒公司當年虧損800多萬元。2014年，隨著農村集體產權改革的推進，六盤水市實行了資源變資產、資金變股金、農民變股東的“三變”改革，村集體和潤永恒公司借此契機，鼓勵農民以土地經營權入股，按照協議約定公司每年每畝進行保底分紅，掛果后繼續(xù)享受利潤分成。在此基礎上，公司進一步提出基地集中分片劃包管理，每畝地塊給予懂技術的承包農民30%的技術管理股權。

2021年，獼猴桃基地已完成種植面積6700畝，覆蓋農戶1210戶共3786人，其中貧困戶386戶共1106人，且從2017年起每畝土地分紅增加至1300元/年。俄戛村結合實際規(guī)劃特色農業(yè)產業(yè)，依托“三變”改革，與潤永恒公司建立村企聯合機制，采用“公司+基地+農戶”運作模式，極大地激發(fā)了農民的內生動力，盤活了農村集體經濟。此外，在鎮(zhèn)政府牽頭下，俄戛村成立了建筑公司，承包村里基礎設施建設等各項工程，在改善村莊生活環(huán)境的同時，還能增加當地村民就業(yè)崗位，幫扶貧困人口，發(fā)展壯大村集體經濟。

(三)山東西溝流村案例概括

西溝流村位于山東省東平縣梯門鎮(zhèn)，村莊三面環(huán)山，土地貧瘠，水源匱乏。隨著城鄉(xiāng)一體化推進，村莊面臨農業(yè)經營乏力、集體經濟空殼、農民增收困難等突出瓶頸和困境。為探索集體經濟發(fā)展的新路徑，西溝流村村支部書記李保全以土地產權改革為突破口，力排眾議，2013年通過集中流轉村民和村集體的824畝耕地與876畝荒坡地，組建了寶泉土地股份合作社。基于西溝流村土地利用規(guī)劃和產業(yè)發(fā)展布局，寶泉合作社借助外部社會資源，2018年引進村莊在外企業(yè)家李建生創(chuàng)辦的山東泉靈酒莊有限公司進行投資經營，以解決農業(yè)生產占用資金額度大、分布不均衡等帶來的融資問題以及生產技術問題，其中泉靈公司以2000萬元現金出資，占股53%；農民和村集體的1700畝土地估值1785萬元，占股47%。

寶泉土地股份合作社融合工商資本與集體資本(農民、村集體)，對內協調農民與農民之間、農民與“村兩委”之間、“村兩委”與合作社之間的關系，對外協調集體資本與工商資本之間的關系。依托泉靈農場，通過種植有機櫻桃、石榴等高附加值的經濟林果，2020年寶泉合作社帶動農戶股東增收200元/畝，促進村集體增收20余萬元。相對于2020年，2022年村集體收入增長50%，達30余萬元。此外，寶泉合作社長年提供40多個務工崗位，務工村民人均務工收入超13000元/年。2021年的采摘季節(jié)，合作社雇傭的采摘人員由上年的400余人增至500余人，其人均務工收入由上年的3000余元增至8000余元。借助股份合作模式，西溝流村以打造“東平縣生態(tài)旅游第一村”為目標，著力塑造美麗鄉(xiāng)村新風貌，逐漸形成了一條集林果采摘、畜牧養(yǎng)殖、觀光旅游、農事體驗為一體的高效生態(tài)農業(yè)產業(yè)鏈。

本文屬于歸納式的案例研究，案例分析過程遵循典型的歸納邏輯。通過給予原始資料概念化標簽，提取一階概念，在此基礎上，進一步歸集相關一階概念提煉二階主題，明確三地區(qū)農村集體產權混合所有制改革的治理現狀(詳見表1)。

三、實現農村集體產權混改的治理機制構建及運行邏輯

為深入推進農村集體產權改革，上述三個案例均將集體資源變集體資產、集體資產變集體資本，以股權融合的形式，發(fā)展集體資本控股或集體資本參股的混合所有制經濟。農村集體經濟混合所有制改革是發(fā)展新型農村集體經濟的有效實現形式，符合現階段我國有序進行鄉(xiāng)村發(fā)展、促進農業(yè)農村現代化的核心要義。但實踐中很多農村集體產權混改都沒能達到預期效果，其成敗的關鍵就在于混改經營中是否形成了完善的治理機制。農村集體產權混改涉及企業(yè)、村集體、農民等多方利益主體，協調各利益相關者之間的利益沖突，就成為農村集體產權混改治理機制有效運行的關鍵。因此，要實現農村集體產權混改，必須建立起系統的治理機制，并明確其運行邏輯。

(一)實現農村集體產權混改的治理機制構建

在明確農村集體產權混改的治理現狀基礎上，針對二階主題間的關系，提煉出“合作社權屬安排”“合作社分紅模式”“合作社治理機制”“股東參與動機”“公司治理結構”“公司股利分配”“相機治理嵌入”“政府扶持”“社區(qū)支持”“機構與平臺引導”等10個聚合構念，最終發(fā)現實現農村集體產權混改的系統治理機制由集體股份經濟合作社內部治理、農村混合所有制企業(yè)公司治理、外部協同治理三層機制共同組成(詳見表2)。

(二)實現農村集體產權混改的治理機制運行邏輯

以上研究發(fā)現，以實現農村集體產權混改為目標，以由股東異質性而引發(fā)的治理問題為切入點，由集體股份經濟合作社內部治理、混合所有制企業(yè)公司治理以及外部協同治理構成的三層治理機制構成了一個嚴密的有機系統，其有效運行是實現農村集體產權混改的核心保障(詳見圖1)。

1.集體股份經濟合作社內部治理是實現混改的基本制度保證

農村集體產權混改實踐中，農村集體經濟組織通常以股份經濟合作社的形式存在，而合作社內部治理有序是引入社會資本的前提條件。案例分析結果顯示，集體股份經濟合作社的內部治理包含了合作社權屬安排、合作社分紅模式與合作社治理機制等3項基本制度。

明晰的產權制度是農村集體資產參與市場交易的基礎制度保證。在深入推進農村集體產權制度改革背景下，通過清產核資、成員界定和折股量化等程序，盤活閑置資源、開展股份合作，使集體資產從最初的由農戶共同共有轉變?yōu)橛删哂泻献魃绯蓡T資格的農戶按份共有，而集體資產在后續(xù)經營中產生的增值收益對應歸于每個農戶，以此激發(fā)農戶作為農村集體經濟發(fā)展的主人翁意識，提高其參與積極性。

公平的分配制度是村集體股份經濟合作社持續(xù)運營的基本制度保證。集體股份經濟合作社內部的利益分配通常包括按生產要素分配與按勞分配兩種方式。在本文研究的三個案例中，參與混改的農戶收入通常由分紅和工資兩部分組成，其中，農戶依據集體資產股權量化中所得份額來獲取分紅，屬于按生產要素分配；合作社在生產經營過程中為農戶提供就業(yè)機會，農戶自愿參與勞動與服務來獲得報酬，屬于按勞分配。因此，只有通過公平的分配制度給農戶的收入帶來保障，才能激發(fā)農戶更高的參與積極性，保證農村混合所有制企業(yè)的持續(xù)經營。

合理的組織制度是村集體股份經濟合作社有效管理農村集體資產、發(fā)揮市場參與主體功能的基礎制度保障。其中，如何防止出現精英控制的局面是合作社必須要重視的治理難題。面對綜合素養(yǎng)不高、社會認知不足的農民，再加上目前農村普遍采取的“政經合一”治理模式，執(zhí)掌合作社的村莊精英(以村支書為代表)尋租空間較大。因此，構建以成員大會、理事會和監(jiān)事會為中心的合作社治理機制，定期召開成員大會以及多種形式的民主協商會議，引導農戶參與集體資產重大投資與經營決策，提高管理的民主程度，是緩解上述治理困境的必要手段。同時，充分發(fā)揮理事會的管理職能和監(jiān)事會的監(jiān)督職能，是提高組織治理水平的關鍵。

2.農村混合所有制企業(yè)公司治理是實現混改的決定性因素

農村集體產權進行混改后組成的混合所有制經營主體通常以公司形式存在，其治理效果對實現農村集體產權混改起著決定性作用。由于股東在動機、能力、訴求上存在明顯的異質性，股東之間容易產生利益沖突。從案例資料分析結果來看，農村混合所有制企業(yè)公司治理應從以下幾個維度來考慮：股東參與動機、公司治理結構、公司股利分配以及相機治理嵌入。

了解異質性股東的參與動機，有利于農村混合所有制公司進行合理的股權配置。對農戶與村集體來說，參與農村集體產權混改的原因主要包括提高農民收入和改善村莊環(huán)境兩個方面。對于社會資本來說，除了獲取經濟利益，回報家鄉(xiāng)也是許多從本村出去創(chuàng)業(yè)成功企業(yè)家的參與動機。例如，山東寶泉土地股份合作社的社會資本方原本就是西溝流村在外經商的企業(yè)家，相比于其他外界資本，其更有利于村莊的建設和發(fā)展。此外，結合異質性股東本身的能力和資源來考慮，農戶和村集體對產業(yè)項目的日常管理更為熟悉，而社會資本對產業(yè)對接市場更有經驗。因此，對異質性股東進行差異化股權配置比傳統的一股一權配置更為科學合理。若農戶和村集體參與治理意愿和治理能力不強，但其期待獲取預期穩(wěn)定的收益，那么將集體資本設定為優(yōu)先股將更加契合其需求。而當農戶和村集體對農村混合所有制企業(yè)的決策權、執(zhí)行權或者監(jiān)督權有需求時，則應派出村集體代表與社會資本進行溝通協商，嘗試設置雙層股權結構對上述權利進行非比例配置，以平衡各方利益。

需要說明的是，在利益分配環(huán)節(jié)中，公司除了按股分紅之外，還普遍存在對農民股東采取“保底分紅”的利益分配方式。雖然目前農村集體產權混改仍處于探索階段，但這種在混改初期為了提高農戶參與積極性而使出的權宜之計，不僅破壞了風險與收益相匹配的市場原則，也損害了社會資本的應得利益。所以，隨著農村集體產權混改模式逐漸成熟，這種分配方式應當在混改后期予以取締。

相機治理嵌入是指針對突然發(fā)生的經營風險或困境而進行及時、有效應對的制度安排。涉農企業(yè)除自身生產經營易受自然災害影響外，新冠肺炎疫情等重大突發(fā)性公共事件也會對其造成沖擊，在這種非常情境下迫切需要啟動相機治理機制，實現相關利益者對既定股權配置和利益分配的再談判，保護弱勢股東的權益，以繼續(xù)維護異質性股東共生關系的穩(wěn)定性。完整的相機治理需要確定相機治理的主體并界定相機治理的啟動節(jié)點，并通過事先詳細的程序設定以求在異質性股東之間實現權利的平穩(wěn)讓渡[26]。當相機治理無法到達預期目的時，企業(yè)將可能面臨資本退出或資本清算。針對資本退出，應當探索成熟的風險管控機制，即對集體資本和社會資本任何一方的中途退出提前做好相應的制度安排，從退出原則、退出條件以及退出方式等方面著手來構建合理的退出機制[25]。而當農村混合所有制企業(yè)進入清算程序時，如何在異質性股東之間合理分配清償責任以及如何處置村集體、農戶投資入股的資產，是農村集體產權混改需要解決的關鍵問題，也是維護異質性股東互利共生關系的前置條件。

3.外部協同治理是實現混改的必要保障

外部協同治理需要在政府、社會、市場彼此認同、相互信任、共識一致、集體行動的前提下，實現三者對農村集體產權混改的協同治理。從案例分析結果來看，需要從政府扶持、社區(qū)支持、機構與平臺引導等三個方面著手。

政府層面以實現農民增收、農業(yè)增效和農村發(fā)展為核心目標，在農村集體產權混改中，通過給予資源、資金以及政策扶持等手段，鼓勵各類要素參與混改，充分發(fā)揮社會與市場的功能，實現外部協同治理的良好績效。其中，村集體將政府扶持真正轉化為自身的持續(xù)經營優(yōu)勢是實現協同治理的關鍵點。

通過引入社會資本，村莊形成一種新的社區(qū)關系格局，因此創(chuàng)造和諧的社區(qū)環(huán)境是實現外部協同治理的一個重要任務。對此，村集體作為農村社區(qū)與企業(yè)的溝通橋梁，需要積極協調雙方之間的關系，一方面要督促企業(yè)自覺遵守生產經營法規(guī)，保護社區(qū)環(huán)境，杜絕水土污染；另一方面要勸導社區(qū)農戶自覺維護和支持企業(yè)經營，以實現利益共榮。同時，村集體也要聯合社會資本來改善社區(qū)生產和生活條件，包括建設和推廣村莊綠化、水利、電力、交通設施；給社區(qū)農戶提供工作機會，培養(yǎng)他們的勞動技能，為集體經濟的未來發(fā)展儲備人才。如本文的三個研究案例中，山東西溝流村引入社會資本后，極大地改善了村莊的基礎設施；浙江魯家村也聯合社會資本方專門成立了提升村民素質與技能的組織。

借助第三方機構的力量來促進農村混合所有制經營是實現外部協同治理的必要手段。農村混合所有制經營大多圍繞鄉(xiāng)村旅游與農產品經營等項目開展，在面對市場經營時，除了嚴格保證項目所系產品和服務的質量外，打響知名度給經營主體帶來更多流量也是維系項目存亡的重要維度。在農村混合所有制經營本身宣傳資金有限的情況下，借助當下互聯網中的短視頻、直播等新型宣傳模式，甚至借助社會資本的傳媒資源打造鄉(xiāng)村網紅來獲得關注度，都是幫助項目樹立品牌的有效方式。面對市場中的優(yōu)勝劣汰，農村混合經營所有制經營主體也應順應市場規(guī)律來調配資源，重點扶持和經營能夠立足市場的項目，如此才能憑借資源的最優(yōu)化配置來提高市場競爭力。

四、進一步討論：不同混改模式下治理機制的異質性

根據研究需要，本文在對農村集體產權混改的諸多實踐案例進行數據資料收集的過程中發(fā)現，農村集體產權混改基本形成了兩類實踐模式，即社會資本主導的公司模式與村集體主導的合作社模式，二者在治理機制上存在諸多差異。

(一)社會資本主導的公司模式下治理機制分析

由社會資本主導的公司模式完全適用本文所建構的實現農村集體產權混改的三層治理體系。村集體經濟股份合作社負責管理村集體資產產權改革以及投資等相關事項，不直接參與市場經營，其涉及的治理主體主要是農戶與村集體。合作社的成員大會、理事會與監(jiān)事會等活動中不會有社會資本的參與，社會資本的權利范圍體現在與村集體共同投資組建的有限責任公司或者村集體直接入股的原有工商企業(yè)中。在公司模式下，農戶通常不直接擁有公司的股權，而由村集體作為代表與社會資本進行合作。二者共同組建的混合所有制企業(yè)擁有完整的“三會結構”，其中股東大會作為決策機構遵循一股一票的投票規(guī)則，在不設置特殊種類股權情況下，嚴格按照股權結構來分配決策權比重。在公司的執(zhí)行機構(董事會)中，雖然公司被精英控制的風險不大，但如何緩解代理沖突、有效激勵與監(jiān)督管理人員依舊是主要的治理問題。在監(jiān)事會中，由于農戶與村集體在決策權利行使方面天然弱勢于社會資本，他們會對監(jiān)督權利更加重視，尤其在其沒有參與公司日常經營的情況下，充分發(fā)揮自身監(jiān)事的職能是農民股東彌補信息劣勢、保護自身權益的有效途徑。

(二)集體資本主導的合作社模式下治理機制分析

在少數情況下，農村集體產權混改由村集體主導，經營主體的組織形式通常為合作社。這種情形下，產權混改的三層治理體系被合并為兩層，即村集體經濟股份合作社承擔了農村混合所有制企業(yè)的功能，農戶與社會資本處于同一治理層面。合作社作為具有特別法人資格的獨立運營主體直接對接市場，并仿照公司的“三會”治理結構在內部設置成員大會、理事會與監(jiān)事會等機構，股民大會針對合作社的若干決策事項進行投票選舉，可采用一人一票或一股一票的方法，但完全使用一人一票的規(guī)則會大大壓縮社會資本的決策權利，故在實踐中可以為合作社重大事項的決策另起協議，或者采取一人一票和一股一票相結合的方法。理事會作為合作社的執(zhí)行機構，其機構人員與村委會任職人員重合度過高會增加精英控制的風險，農戶與社會資本等股東的利益也因此會受到不同程度的侵害，這是合作社執(zhí)行層面較為突出的治理問題。為了平衡股東權利，社會資本方可派出人員在監(jiān)事會任職，對合作社的運營情況進行監(jiān)督。由此可見，在合作社模式下，為各方利益主體能夠各取所需，農戶、村集體和社會資本的股權配置趨于差異化，即可通過協商對合作社的決策權、執(zhí)行權和監(jiān)督權作出安排。

五、結論與對策

(一)研究結論

上文基于三宗農村集體產權混合所有制改革案例，對能實現農村集體產權混改的治理機制進行了探索性研究，為實現農村集體產權混合所有制改革構建了由村集體股份經濟合作社內部治理、混合所有制企業(yè)公司治理與外部協同治理三層治理機制組成的完整治理體系。其中，村集體股份經濟合作社內部治理主要針對其內部的產權制度、組織制度以及分配制度進行合理安排，為農村集體產權混改的成功提供基本的制度保證。混合所有制企業(yè)公司治理是實現混改的決定性因素，其主要內容是通過了解企業(yè)中農戶、村集體和社會資本等異質性股東的參與動機，對股權進行科學配置，以平衡異質性股東之間的利益爭端。外部協同治理是實現混改的必要保障，主要包括政府扶持、社區(qū)支持以及機構引導等內容，其中如何把政府的各方面扶持真正轉化為農村混合所有制經營主體的優(yōu)勢，如何爭取社區(qū)支持以及如何順應市場規(guī)律進行經營是實現外部協同治理的關鍵。此外，研究發(fā)現，由村集體主導的與由社會資本主導的農村集體產權混改在治理機制上也有差異，在本文所構建的治理體系上表現為：前者的村集體股份經濟合作社內部治理與混合所有制企業(yè)公司治理合并在了同一層面，而后者還是有著層次分明的三層治理體系。

本研究為農村集體產權制度改革提供了可靠性、可行性等理論層面的科學支撐，拓展了混合所有制企業(yè)公司治理理論，為促進異質性資源的有效配置、發(fā)展壯大農村集體經濟提供了更科學嚴謹的理論依據。

(二)對策建議

農村集體產權混合所有制改革是一種新事物，目前還處于探索階段?；谝陨涎芯?，本文對推動農村集體產權混改實踐提出以下對策與建議。

第一，發(fā)揮村集體組織功能，規(guī)劃發(fā)展優(yōu)勢產業(yè)。實現農村集體產權混改的三層治理體系中，每一層都需要村集體組織的參與，其作為參與農村集體產權混改治理的主體力量，不僅需要處理村莊內部事務以及農民之間的關系，還需要代表農戶與社會資本進行各方面的談判與協商。為確保合作能順利開展，村集體組織應充分發(fā)揮組織功能，利用農村資源優(yōu)勢，積極參與市場經濟活動，有效對接市場主體，有序規(guī)劃發(fā)展特色農業(yè)優(yōu)勢產業(yè)，且與科研機構及院校開展科技、人才等多種形式的產業(yè)項目合作，以促進農村集體經濟發(fā)展。此外，村集體組織代表人員的素質和能力關系著治理機制運行的流暢性。對此，一方面，村集體組織核心人員可以借助與社會資本的合作，學習對方在管理和技術等多方面的先進經驗，為村莊未來的發(fā)展打下堅實基礎；另一方面，村莊可在政府的幫助下招攬有意愿為鄉(xiāng)村發(fā)展貢獻力量的大學生以及退休返鄉(xiāng)人員等精英人才，為鄉(xiāng)村各方面發(fā)展注入強勁動力。

第二，構建農民參與主體性，培育新型職業(yè)農民。農村集體產權混改離不開農戶的積極參與，農民應該是農村集體產權混改的最終受益者。所以，在農村集體產權混改中，要時刻堅持農民在鄉(xiāng)村振興中的主體性地位。為了構建農民參與混改的主體性，基層政府應拓展農民對政策的了解途徑，讓農民積極主動地參與農村集體產權混改；推進農村人居環(huán)境整治，加快基礎設施建設，防止人才外流而出現“空心村”現象；保障農民在農村混合所有制經營發(fā)展中的決策權和自主權，將農民在混改中的話語權還給農民。同時，要多途徑提升農民的專業(yè)技能和管理能力，激發(fā)農業(yè)行業(yè)的創(chuàng)新活力，助推農業(yè)高質量發(fā)展，在此過程中，政府、高校、涉農企業(yè)等多方主體應形成合力，重視農業(yè)行業(yè)的人才供應，大力培育一批愛農業(yè)、懂技術、善管理的新型職業(yè)農民。

第三，推動社會資本進入農村，參與農村集體產權混改。加強宏觀引導，推動社會資本有序進入農村，參與農村集體產權混改，發(fā)展壯大農村產業(yè)，與集體資本互利共贏。這是促進農業(yè)農村現代化、最終實現鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的關鍵途徑和模式。但當社會資本作為進入鄉(xiāng)村社會的外來者時，既需要對其進行嚴格監(jiān)督與審查，以防止其破壞村莊生態(tài)或惡意竊取政策福利，也需要對其正當利益進行適當保護。因為以犧牲社會資本利益的代價幫扶農民不是長久之計，這樣不僅會損傷社會資本下鄉(xiāng)投資的熱情，也會使農村集體經濟發(fā)展失去重要推動力。當然，通過吸引本村在外企業(yè)家參與農村集體產權混改時，社會資本外來者屬性將大大減弱。所以，可以通過現場會、招商引資等多種方式，吸引資本回鄉(xiāng)發(fā)展特色產業(yè)，參與農村集體產權混改，從而實現從“輸血”到“造血”的轉變，促進農村產業(yè)融合發(fā)展以及實現共同富裕。