施訓(xùn)鵬，楊木易， 鄭 新， 孫賢勝

(1.悉尼科技大學(xué) 澳中關(guān)系研究院，澳大利亞 新南威爾士州 2007； 2. 碳排放權(quán)交易湖北省協(xié)同創(chuàng)新中心,湖北 武漢430205；3.澳大利亞能源轉(zhuǎn)型研究所，澳大利亞 新南威爾士州 2153； 4.國(guó)際能源轉(zhuǎn)型學(xué)會(huì)，澳大利亞 新南威爾士州 2153)

一、引言

隨著《巴黎協(xié)定》等一系列氣候政策協(xié)議的達(dá)成，低碳轉(zhuǎn)型逐漸成為當(dāng)今世界的主流。在這一背景下，油氣產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行。作為傳統(tǒng)化石能源，石油和天然氣提供了全球一半以上的能源供應(yīng)，但同時(shí)二者也是碳排放“大戶”。油氣行業(yè)全價(jià)值鏈從開采、運(yùn)輸、儲(chǔ)存到終端應(yīng)用都會(huì)產(chǎn)生大量碳排放，占全球總量的40%以上。[1]因此，油氣產(chǎn)業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型在全球碳減排中起到重要作用。

國(guó)內(nèi)外已有不少針對(duì)石油公司轉(zhuǎn)型的研究，并形成了共識(shí)——石油公司必須從油氣業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向大能源，在大力降低油氣核心業(yè)務(wù)碳排放的同時(shí)，加大對(duì)低碳能源技術(shù)的投資。[2]有研究甚至建議，油氣行業(yè)不僅要被動(dòng)、漸進(jìn)地適應(yīng)低碳發(fā)展，而且還要貢獻(xiàn)、甚至引領(lǐng)能源系統(tǒng)的脫碳。[3]在這一共識(shí)基礎(chǔ)上，相當(dāng)一部分跨國(guó)石油公司已經(jīng)制定了向能源公司轉(zhuǎn)型的計(jì)劃，并開始投資可再生能源產(chǎn)業(yè)。[4]雖然如此，但在跨國(guó)石油公司實(shí)際投資中可再生能源的比例仍遠(yuǎn)低于核心油氣業(yè)務(wù)。[5]有研究認(rèn)為，這主要是由于石油公司在投資新能源時(shí)面臨著身份認(rèn)同的困惑，所以進(jìn)展并不順暢[6]；也有分析認(rèn)為，這是因?yàn)槭凸镜睦砟畈煌⒏鶕?jù)石油公司在能源轉(zhuǎn)型中的表現(xiàn)，將其分為五類：對(duì)能源轉(zhuǎn)型袖手旁觀的觀眾(如Apache和Anadarko)、對(duì)可再生能源投資淺嘗即止的謹(jǐn)慎的捍衛(wèi)者(如ExxonMobil)、對(duì)一項(xiàng)可再生技術(shù)做出了認(rèn)真承諾的專注的建設(shè)者(如Equinor)、尚未確定發(fā)展方向的多元化探索者以及Shell和Total這樣視轉(zhuǎn)型為公司使命的轉(zhuǎn)型領(lǐng)袖[7]。此外，研究中東油氣生產(chǎn)國(guó)家轉(zhuǎn)型的文章發(fā)現(xiàn)，早期發(fā)展中國(guó)家以經(jīng)濟(jì)多元化為目標(biāo)的轉(zhuǎn)型大多失敗，而現(xiàn)在的低碳轉(zhuǎn)型則為其創(chuàng)造了多樣化的環(huán)境，會(huì)有助于這些國(guó)家轉(zhuǎn)型。[8]研究油氣企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的文章大多關(guān)注可再生能源的投資，但也有一些文章把碳捕獲與封存(Carbon Capture and Storage，CCS)和燃料電池投資作為企業(yè)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略。[9]

油氣企業(yè)的轉(zhuǎn)型策略是油氣行業(yè)應(yīng)對(duì)能源轉(zhuǎn)型的核心。有研究者提出，油氣企業(yè)在能源轉(zhuǎn)型的過程中面臨著三難問題，即維持對(duì)其核心業(yè)務(wù)的投資、支付股東股息、投資于能源轉(zhuǎn)型之間的戰(zhàn)略權(quán)衡。[10]企業(yè)的戰(zhàn)略選擇由于能源轉(zhuǎn)型面臨的多方面的不確定性而更加困難。[7]由于不確定性的存在，每家油氣企業(yè)都面臨著兩難的選擇。一方面，如果油氣企業(yè)推遲適應(yīng)策略直到不確定性減少，那就可能為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手創(chuàng)造機(jī)會(huì)；另一方面，早期投資決策或?qū)Α笆　奔夹g(shù)的投資不僅會(huì)限制企業(yè)未來的選擇，還會(huì)增加資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。[11]德勤、普華永道和麥肯錫等國(guó)際咨詢巨頭都將油氣企業(yè)的能源轉(zhuǎn)型作為各自的一個(gè)咨詢方向。[12-14]麥肯錫指出資本市場(chǎng)會(huì)給油氣企業(yè)施加減排壓力,并從目標(biāo)、戰(zhàn)略、策略和管理等方面對(duì)中國(guó)油氣企業(yè)提出建議。[14]國(guó)內(nèi)一些學(xué)者，如朱子涵等[15]、賈京坤等[16]、謝瑋[17]都探討了石油公司轉(zhuǎn)型的相關(guān)問題。現(xiàn)有文獻(xiàn)中對(duì)跨國(guó)石油公司能源轉(zhuǎn)型模式的研究比較多，對(duì)其轉(zhuǎn)型動(dòng)因的深入分析相對(duì)較少，更缺乏對(duì)中國(guó)石油公司轉(zhuǎn)型特異性以及相應(yīng)的轉(zhuǎn)型和適應(yīng)策略的分析。

本文在梳理已有研究的基礎(chǔ)上，將有關(guān)理論模型引入石油公司能源轉(zhuǎn)型的分析中。綜合跨國(guó)石油公司面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇及其轉(zhuǎn)型策略，運(yùn)用PEST分析框架，分析跨國(guó)石油公司能源轉(zhuǎn)型的動(dòng)力源泉；然后依據(jù)戰(zhàn)略管理分析框架，提出跨國(guó)石油公司轉(zhuǎn)型模式對(duì)中國(guó)石油公司能源轉(zhuǎn)型的參考和借鑒。

二、跨國(guó)石油公司面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇

(一)跨國(guó)石油公司面臨的挑戰(zhàn)

在全球低碳轉(zhuǎn)型大趨勢(shì)下，石油公司將面臨以下五方面的主要挑戰(zhàn)。

第一，市場(chǎng)萎縮。凈零排放(或者碳中和)意味著化石燃料消費(fèi)將大幅減少。在國(guó)際能源署的凈零路徑中，化石燃料消費(fèi)在能源供應(yīng)總量中的占比將由目前的近4/5，減少到2050年的1/5左右。其中，石油需求將下跌至2 400萬桶/天，相比2020年的約9 000萬桶/天要降低75%。[18]

第二，成本上升。包括碳市場(chǎng)在內(nèi)的氣候變化政策會(huì)給石油公司帶來成本上升的壓力。麥肯錫的研究發(fā)現(xiàn)，在沒有碳價(jià)格的情況下，在每桶60美元的油價(jià)水平下約90%以石油為主的項(xiàng)目預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)收支平衡；而如果碳價(jià)達(dá)到每噸100美元，則該比例下降至80%。[14]殼牌2018年發(fā)布的報(bào)告稱：全球二氧化碳排放價(jià)格每增加10美元，其稅前現(xiàn)金流將減少約10億美元。[15]根據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》的分析，僅在2020年前3個(gè)季度，北美和歐洲的石油和天然氣公司就減少了1 450億美元的資產(chǎn)價(jià)值，大約相當(dāng)于其市值的10%。[19]

第三，融資困難。英國(guó)牛津能源研究所的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)投資者對(duì)傳統(tǒng)能源行業(yè)的興趣正在下降。一個(gè)主要表現(xiàn)是未來投資對(duì)LNG的內(nèi)部收益率(IRR)從目前的11%增加到13%，而煤炭投資的內(nèi)部收益率從現(xiàn)在的15%大幅度增加到40%。[11]全球可持續(xù)投資聯(lián)盟(Global Sustainable Investment Alliance)的數(shù)據(jù)顯示，以石油和天然氣撤資為重點(diǎn)的“負(fù)面篩選”投資在全球資產(chǎn)管理中高達(dá)19.7萬億美元。[3]

第四，價(jià)格下行。原油需求一旦開始下降，原油價(jià)格也將承受下行壓力，從而大幅度降低石油產(chǎn)業(yè)的商業(yè)前景。根據(jù)Wood Mackenzie的分析，在全球溫控2度情景下，布倫特原油預(yù)計(jì)到2030年要降至40美元/桶，并進(jìn)一步于2050年下滑至10～18美元/桶。[20]然而，2021年下半年以來油氣價(jià)格的暴漲與這個(gè)長(zhǎng)期預(yù)測(cè)背道而馳，石油公司感受到市場(chǎng)的不確定性，一定程度上放緩了其當(dāng)前轉(zhuǎn)型的步伐。

第五，社會(huì)壓力。隨著氣候變化問題逐漸受到重視，政府、投資者和公眾對(duì)油氣企業(yè)減碳的要求日益增加。氣候政策會(huì)對(duì)全球石油與天然氣市場(chǎng)產(chǎn)生巨大影響，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是直接抑制油氣需求，二是鼓勵(lì)油氣替代產(chǎn)品的發(fā)展，三是推動(dòng)包括塑料回收在內(nèi)的循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這會(huì)對(duì)油氣產(chǎn)業(yè)下游的煉油、基礎(chǔ)設(shè)施和石化產(chǎn)品市場(chǎng)需求產(chǎn)生影響。[3]隨著應(yīng)對(duì)氣候變化的社會(huì)共識(shí)逐漸形成，任何一家公司如果不能積極回應(yīng)社會(huì)對(duì)清潔能源的渴望，就可能失去其經(jīng)營(yíng)的社會(huì)執(zhí)照(Social License)、競(jìng)爭(zhēng)力、吸引力和留住人才的能力。[21]

此外，這些挑戰(zhàn)還存在著很大的不確定性。例如，一些行業(yè)專家認(rèn)為，可再生能源將在未來20～30年內(nèi)取代化石燃料；而另一些專家則認(rèn)為，轉(zhuǎn)型需要更長(zhǎng)的時(shí)間。[7]此外，包括氫能、碳捕捉和存儲(chǔ)技術(shù)在內(nèi)的低碳技術(shù)的未來發(fā)展也存在一定的不確定性。全球?qū)μ级惡蜌夂蜃兓ㄒ?guī)等關(guān)鍵要素缺乏共識(shí)，也一定程度上加劇了未來道路的不確定性。[7]在能源轉(zhuǎn)型高度不確定的情況下，跨國(guó)石油公司采用多樣化和適應(yīng)策略是明智的。[3]

(二)跨國(guó)石油公司面臨的機(jī)遇

跨國(guó)石油公司在氫、海上風(fēng)電、電氣化、生物燃料和碳捕集、利用與封存(Carbon Capture，Utilization and Storage,CCUS)等方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、工程和項(xiàng)目管理能力也為其轉(zhuǎn)型提供了可能。這主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

第一，跨國(guó)石油公司在氫、海上風(fēng)電、電氣化、生物燃料和CCUS等方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，可以助力能源轉(zhuǎn)型。以CCUS為例，根據(jù)國(guó)際能源署的估算，在凈零排放情境下，其年均處理能力需要從2020年的不到0.01億噸快速增長(zhǎng)到2050年的14億噸，并為剩余一小部分化石能源提供凈零排放解決方案。[18]

第二，跨國(guó)石油公司在天然氣方面的資源、基礎(chǔ)設(shè)施、運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)及氫能的發(fā)展對(duì)能源轉(zhuǎn)型有著積極的作用。天然氣燃燒清潔，用于發(fā)電響應(yīng)速度快，非常適合與可再生能源配合，提供靈活的后備能源。在大規(guī)模儲(chǔ)能技術(shù)成熟前，間歇性可再生電力的不斷發(fā)展，為天然氣創(chuàng)造了一個(gè)特殊的細(xì)分市場(chǎng)。藍(lán)色氫也將為天然氣的脫碳提供一條新途徑。[21]

第三，跨國(guó)石油公司雄厚的資本也可助力能源轉(zhuǎn)型。能源轉(zhuǎn)型需要投入大量的資本，油氣行業(yè)的雄厚資本對(duì)于一些關(guān)鍵的資本密集型清潔能源技術(shù)走向成熟至關(guān)重要。如果油氣行業(yè)可以與政府和其他利益相關(guān)者合作，為大規(guī)模投資建立可行的商業(yè)模式，則可以極大地推動(dòng)這些技術(shù)的發(fā)展。除了財(cái)務(wù)實(shí)力，跨國(guó)石油公司還擁有管理和執(zhí)行大型項(xiàng)目、控制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)。[21]

三、跨國(guó)石油公司的轉(zhuǎn)型策略

本文運(yùn)用轉(zhuǎn)型管理(Transition Management)框架[22]，來分析跨國(guó)石油公司的轉(zhuǎn)型策略，具體分為戰(zhàn)略、戰(zhàn)術(shù)和業(yè)務(wù)三個(gè)層面。

(一)戰(zhàn)略層面

在戰(zhàn)略層面推動(dòng)轉(zhuǎn)型的核心是建立長(zhǎng)期轉(zhuǎn)型愿景。能源轉(zhuǎn)型必然導(dǎo)致油氣業(yè)務(wù)的衰落，甚至是要求油氣企業(yè)放棄其招牌產(chǎn)業(yè)。歐洲石油公司和美國(guó)石油公司在戰(zhàn)略選擇上有顯著不同。歐洲石油公司普遍認(rèn)為“去碳化”和“電氣化”是未來能源發(fā)展的方向，主張削減油氣產(chǎn)能，并逐步加大可再生能源生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)由跨國(guó)石油公司向大型綜合能源公司的轉(zhuǎn)型。為更好推動(dòng)這一轉(zhuǎn)型，大部分歐洲石油公司制定了到本世紀(jì)中葉實(shí)現(xiàn)凈零排放的長(zhǎng)期轉(zhuǎn)型目標(biāo)，并開始積極付諸實(shí)踐。[5]例如，2021年2月，殼牌發(fā)布了主動(dòng)擁抱“變化”的全新業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，旨在通過實(shí)施全面碳管理方法實(shí)現(xiàn)凈零排放。[23]

相較于歐洲石油公司的“激進(jìn)”做法，美國(guó)石油公司往往認(rèn)為油氣業(yè)務(wù)在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)仍有較大發(fā)展空間和盈利能力，向新能源轉(zhuǎn)型時(shí)機(jī)還不成熟，傾向于采取“穩(wěn)健”發(fā)展的戰(zhàn)略。?？松梨诠颈硎?，將繼續(xù)專注于成為一個(gè)安全、低成本的“大油氣”運(yùn)營(yíng)商并為股東創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值；雪佛龍公司認(rèn)為可再生能源相比于油氣業(yè)務(wù)在收益率方面并沒有優(yōu)勢(shì)，因而繼續(xù)聚焦于原有油氣業(yè)務(wù)，并大力拓展CCS技術(shù)。[5]在這一“穩(wěn)健”戰(zhàn)略指導(dǎo)下，美國(guó)石油公司減排往往關(guān)注減少甲烷和火炬氣排放，而不是直接減排二氧化碳。[15]雪佛龍公司2019年的社會(huì)責(zé)任公告中宣布，其減排策略包括降低排放強(qiáng)度、和其他公司合作在業(yè)務(wù)中增加可再生能源的比例以及投資充電汽車、CCS等方面的創(chuàng)新技術(shù)。[5]此外，美國(guó)石油公司普遍認(rèn)為技術(shù)突破是未來實(shí)現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，但這可能需要幾十年的時(shí)間。[24]

(二)戰(zhàn)術(shù)層面

戰(zhàn)術(shù)層面涉及將戰(zhàn)略愿景轉(zhuǎn)化為具體執(zhí)行計(jì)劃。目前各大跨國(guó)石油公司在戰(zhàn)術(shù)層面的策略主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

第一，重塑公司的品牌。不少石油公司通過更名來淡化石油公司的屬性。例如,挪威國(guó)家油氣公司(Staoil)更名為Equinor，以體現(xiàn)其轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣茉垂镜膽?zhàn)略[5];2021年，道達(dá)爾公司(Total)更名為道達(dá)爾能源(TotalEnergies)，以此來支持公司向碳中和過渡的戰(zhàn)略,“能源”的復(fù)數(shù)形式表明道達(dá)爾致力于成為多種能源(包括電力)生產(chǎn)供應(yīng)商;丹麥能源巨頭丹能(Danish Oil and Natural Gas，DONG Energy)更名為沃旭能源(?rsted)，該公司出售其上游石油、天然氣和煤炭業(yè)務(wù)后，正式完成向新能源公司的轉(zhuǎn)型;天然氣巨頭蘇伊士環(huán)能集團(tuán)(GDF Suez)正式更名為Engie，致力于實(shí)現(xiàn)“人人享有可持續(xù)能源”的倡議目標(biāo)[25]。

第二，組織機(jī)構(gòu)優(yōu)化。歐洲多家跨國(guó)石油公司近年來在組織架構(gòu)重塑、業(yè)務(wù)比重調(diào)整、投資行為、市場(chǎng)交易行為等方面做出了大刀闊斧的改變，不僅徹底廢棄了沿襲超過百年的“上游、下游和其他業(yè)務(wù)板塊”的組織架構(gòu)，更是將天然氣與低碳能源組合為同一業(yè)務(wù)單位，有些公司甚至直接將業(yè)務(wù)分為傳統(tǒng)化石能源與低碳新能源兩部分。[26]而北美石油公司在這方面動(dòng)作甚少。

第三，管理制度調(diào)整。不少跨國(guó)石油公司制定了降低碳排放強(qiáng)度的運(yùn)營(yíng)效率指標(biāo)，還有一部分公司提議到2025年將甲烷排放量控制在0.2%。[21]德勤調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大約有56%的公司其CEO的薪酬已經(jīng)和低碳目標(biāo)掛鉤。[12]此外，絕大多數(shù)跨國(guó)石油公司都通過制定內(nèi)部碳定價(jià)、在新建項(xiàng)目投資決策時(shí)考慮溫室氣體排放相關(guān)的潛在成本，來評(píng)估未來更加嚴(yán)苛的碳政策會(huì)給項(xiàng)目帶來的風(fēng)險(xiǎn)。[15]

第四，建立環(huán)境、社會(huì)和公司治理(ESG)體系。隨著氣候變化討論的深入，投資者和股東的觀念日益轉(zhuǎn)變，對(duì)于環(huán)境問題愈發(fā)重視。[5]而油氣企業(yè)的公眾形象不佳，將威脅到企業(yè)運(yùn)營(yíng)的社會(huì)執(zhí)照。[3]為了回應(yīng)公眾訴求，跨國(guó)石油公司積極加入各類氣候變化相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)，如殼牌加入了油氣行業(yè)氣候倡議組織(OGCI)和國(guó)際石油工業(yè)環(huán)境保護(hù)協(xié)會(huì)(IPIECA)在內(nèi)的16個(gè)重要行業(yè)協(xié)會(huì)，表明自身立場(chǎng)，引導(dǎo)行業(yè)低碳標(biāo)準(zhǔn)、政策制定向公平合理方向發(fā)展。[3]

(三)業(yè)務(wù)層面

業(yè)務(wù)層面推動(dòng)轉(zhuǎn)型主要是通過具體業(yè)務(wù)來執(zhí)行戰(zhàn)略計(jì)劃。就跨國(guó)石油公司來說，主要體現(xiàn)在研發(fā)和投資方面的一升一降，即減少油氣資源和資產(chǎn),投資新能源。例如，BP、殼牌和其他一些石油公司紛紛出售油田，轉(zhuǎn)向投資可再生能源。其中，BP計(jì)劃大幅度削減(包括出售)油氣產(chǎn)量，從2019年起10年內(nèi)，實(shí)現(xiàn)油氣產(chǎn)量從260萬桶油當(dāng)量/日減至150萬桶油當(dāng)量/日，降幅超過40%；殼牌2021年9月宣布將美國(guó)二疊盆地95億美元油氣資產(chǎn)出售給康菲。[23]同時(shí)，歐洲石油公司普遍加大對(duì)氫能、風(fēng)電等低碳項(xiàng)目的投資。投資可再生能源主要分為四種類型：(1)將可再生能源與石油和天然氣生產(chǎn)相結(jié)合；(2)將石油和天然氣生產(chǎn)方面的專業(yè)知識(shí)擴(kuò)展到可再生能源；(3)為創(chuàng)新技術(shù)提供風(fēng)險(xiǎn)投資資金和商業(yè)模式；(4)建立可再生能源生產(chǎn)的垂直整合價(jià)值鏈。[6]不過，石油公司在投資新能源方面也面臨著一些困難和戰(zhàn)略選擇，投資的成敗參半。

歐美石油公司的投資業(yè)務(wù)重點(diǎn)具有明顯的區(qū)別。歐洲石油公司在減少油田資產(chǎn)的同時(shí)，旗幟鮮明地大幅增加可再生能源投入；而美國(guó)石油公司雖然也在新能源領(lǐng)域進(jìn)行了一些投資，但同時(shí)仍繼續(xù)大張旗鼓地投資石油資產(chǎn)。2016—2020年間，道達(dá)爾公司對(duì)新能源的投資接近60億美元，占公司上游并購?fù)顿Y總額的20%以上,殼牌公司對(duì)新能源的投資超過20億美元；而同期美國(guó)雪佛龍公司投資的新能源資產(chǎn)僅占公司上游并購?fù)顿Y總額的3%不到，不足1億美元。[27]

跨國(guó)石油公司往往根據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)，采取直接投資、并購、風(fēng)險(xiǎn)投資和研發(fā)投資等多種形式拓展業(yè)務(wù)方向。對(duì)于前景明確的業(yè)務(wù)方向，石油公司往往選擇直接投資或兼并購的形式；對(duì)于前景不明確的業(yè)務(wù)方向，則以建立風(fēng)險(xiǎn)投資基金為主，通過在資本市場(chǎng)實(shí)施股權(quán)投資，參股具有較強(qiáng)發(fā)展?jié)摿Φ捻?xiàng)目。由于創(chuàng)新業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)性，不少石油公司通過專業(yè)的投資基金，來探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)。[5]新能源技術(shù)并非各跨國(guó)石油公司都擁有，因此，利用“風(fēng)險(xiǎn)投資模式”投資新技術(shù)使跨國(guó)石油公司更具有靈活性，使其能夠利用自己的專業(yè)知識(shí)，降低風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大規(guī)模，并將他人的技術(shù)商業(yè)化。[21]目前，基本上所有的石油公司都在加強(qiáng)研發(fā)投入。其中一部分通過與國(guó)際領(lǐng)先的能源研發(fā)機(jī)構(gòu)開展合作，攻關(guān)低碳能源技術(shù)。殼牌和道達(dá)爾是這一形式的倡導(dǎo)者，先后參與了包括氫能、儲(chǔ)能、光伏發(fā)電、陸上風(fēng)電、海上風(fēng)電和CCS等可再生能源投資。另一部分以美國(guó)石油公司為代表的企業(yè)則重視傳統(tǒng)油氣開發(fā)，并把CCUS作為研發(fā)的重點(diǎn)。CCUS技術(shù)不僅與傳統(tǒng)油氣產(chǎn)業(yè)相關(guān)，對(duì)于實(shí)現(xiàn)碳中和也至關(guān)重要。[21]大型石油公司在研發(fā)方面具有明顯優(yōu)勢(shì)，主要體現(xiàn)在它們擁有大量現(xiàn)金和預(yù)期現(xiàn)金流以及能夠迅速響應(yīng)行業(yè)環(huán)境變化的能力。

憑借雄厚的財(cái)務(wù)實(shí)力，不少跨國(guó)石油公司已經(jīng)通過并購和風(fēng)險(xiǎn)投資等形式投資能源轉(zhuǎn)型技術(shù)和項(xiàng)目。[14]這些投資主要分為兩大類。第一類主要投資于電氣化和可再生電力等清潔能源技術(shù)。2020年，BP公司宣布到2030年前將可再生能源投資增加10倍，與10～15個(gè)城市以及3個(gè)核心產(chǎn)業(yè)一起減碳，致力于到2050年或之前成為一家“凈零”公司。[28]石油公司致力于通過這些投資，推動(dòng)自身轉(zhuǎn)型成為綜合能源公司。[5]牛津能源研究所的一項(xiàng)研究梳理了跨國(guó)石油公司大約200筆風(fēng)險(xiǎn)投資，其中相當(dāng)一部分投資于新能源技術(shù)領(lǐng)域[21]；?？松梨诠韭暦Q擁有全球1/5的CCS能力，每年捕捉700萬噸碳，其與加州大學(xué)合作研發(fā)的一種材料，可捕集天然氣發(fā)電廠排出的二氧化碳，而且比之前的方法所需的加熱和降溫條件更低[5]；雪佛龍公司在各種碳捕集和存儲(chǔ)項(xiàng)目上先后投入了超過11億美元的資金[24]。第二類主要投資于油氣產(chǎn)業(yè)鏈自身減碳技術(shù)或前沿技術(shù)。2018年，能源行業(yè)約8%的專利屬于新能源領(lǐng)域，其余92%的專利是為了提高化石燃料的效率。[21]針對(duì)前沿技術(shù)，雪佛龍公司正在投資研發(fā)組合式聚變反應(yīng)堆，這種技術(shù)不會(huì)排放溫室氣體，所產(chǎn)生的核廢料也相當(dāng)有限，并嘗試將大氣中的二氧化碳轉(zhuǎn)化為燃料;?？松梨诠疽邪l(fā)一種藻類，通過光合作用吸收二氧化碳。[24]

四、跨國(guó)石油公司轉(zhuǎn)型的動(dòng)力源泉

跨國(guó)石油公司能源轉(zhuǎn)型模式選擇背后的驅(qū)動(dòng)因素有很多，本文采用PEST分析框架，將因素劃分為政治(politics)、經(jīng)濟(jì)(economy)、社會(huì)(society)和技術(shù)(technology)四個(gè)方面，來分析跨國(guó)石油公司轉(zhuǎn)型的動(dòng)力源泉。

(一)政治：母國(guó)的氣候變化政策

母國(guó)的氣候變化政策很大程度上決定了石油公司轉(zhuǎn)型的積極性。雖然說國(guó)際化程度越高的公司投資可再生能源的積極性越高，但母國(guó)的政策影響也很顯著。[29]例如，歐洲石油公司對(duì)未來能源構(gòu)成變化的預(yù)判與歐盟的要求基本一致，反映出政府和民意的主流意見。歐洲是應(yīng)對(duì)氣候變化的全球領(lǐng)導(dǎo)者，2005年開始，歐洲就啟動(dòng)了世界上第一個(gè)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。在歐洲，氣候變化和減排的觀念已經(jīng)深入人心，公眾和政府有高度的減排共識(shí)，這一共識(shí)逐步轉(zhuǎn)化為對(duì)石油公司碳排放的法律約束。2021年5月，荷蘭一家地方法院裁定殼牌公司必須使其2030年碳排放量比2019年時(shí)的水平降低45%，大大高于該公司設(shè)定降低20%的目標(biāo)，這也是首次有法院強(qiáng)制要求石油公司遵守《巴黎協(xié)定》減少碳排放。[30]2020年1月，法國(guó)一些城市和非政府組織起訴道達(dá)爾公司，認(rèn)為其在限制碳排放和防止氣候變化方面做得不夠。[31]不過，由于歐洲的氣候變化約束往往聚焦本土，這給了跨國(guó)石油公司在歐洲內(nèi)外采取不同策略的機(jī)會(huì)。如2021年9月6日，道達(dá)爾能源公司宣布投資伊拉克南部大型油田、天然氣利用、海水淡化和太陽能發(fā)電的一攬子、總投資預(yù)計(jì)達(dá)到270億美元的“能源綜合利用”項(xiàng)目，該項(xiàng)目的投資重點(diǎn)仍舊以油氣開發(fā)為主，包括年產(chǎn)1 050萬噸的油田項(xiàng)目。[32]美國(guó)石油公司沒有歐洲石油公司自上而下的減排壓力。[3]因此，美國(guó)石油公司還繼續(xù)依靠石油，減排重點(diǎn)也集中于CCS以及其他可以幫助其減少碳排放的新能源和能效技術(shù)。[5]

(二)經(jīng)濟(jì)：母國(guó)的資源稟賦

母國(guó)的資源稟賦一定程度上決定了本國(guó)石油公司的轉(zhuǎn)型策略。一般來說，石油工業(yè)產(chǎn)值占GDP比重越大的國(guó)家，其石油行業(yè)能源轉(zhuǎn)型政策越保守。以美國(guó)石油公司為代表,對(duì)能源轉(zhuǎn)型持保守態(tài)度的各石油公司所依托的地區(qū)正是油氣資源相對(duì)豐富的地區(qū)。[33]美國(guó)國(guó)內(nèi)油氣資源比較豐富，石油公司的油氣資源發(fā)展戰(zhàn)略不僅僅涉及盈利的問題，還涉及供應(yīng)本國(guó)能源市場(chǎng)以及本國(guó)上游資源開發(fā)、就業(yè)等問題。2015年美國(guó)石油工業(yè)創(chuàng)造了103萬人的就業(yè)，占總就業(yè)的5.6%。[34]因此，美國(guó)的氣候變化政策相對(duì)比較保守，雖出臺(tái)了減排政策，但其對(duì)于石油行業(yè)始終難以割舍，多在油氣產(chǎn)品本身的低碳化方面做文章，如結(jié)合CCS技術(shù)開展低碳生產(chǎn)、降低開采環(huán)節(jié)能耗等。

相對(duì)于美國(guó)來說，歐洲(特別是中、西歐)是油氣資源相對(duì)貧乏的地區(qū)，因此，歐洲石油公司往往是油氣資源和市場(chǎng)都在國(guó)外。在此情況下，歐洲石油公司的轉(zhuǎn)型不用顧忌上游的產(chǎn)業(yè)和就業(yè)，也不用擔(dān)心下游的供應(yīng)問題，對(duì)母國(guó)的產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)影響基本忽略不計(jì)，所以可以選擇比較激進(jìn)的轉(zhuǎn)型模式。以法國(guó)為例，由于缺乏油氣資源，石油工業(yè)產(chǎn)值僅占其GDP的0.01%，法國(guó)政府2017年就宣布不再頒發(fā)新的油氣勘探許可，并要求在2040年前禁止本土和海外屬地內(nèi)一切油氣勘探開發(fā)活動(dòng)。[27]這種國(guó)內(nèi)政策也使得道達(dá)爾能源公司不能夠過分依賴油氣資源。對(duì)于其他歐洲石油公司來說，法國(guó)的經(jīng)驗(yàn)也可以同樣適用。

此外，對(duì)于資源稀缺的國(guó)家來說，為保障需求側(cè)的安全穩(wěn)定，石油公司往往選擇進(jìn)軍替代能源行業(yè)(如電力、氫能等)，或研發(fā)更具競(jìng)爭(zhēng)力和附加值的油氣產(chǎn)品(如天然氣、零碳石油、航空燃油、潤(rùn)滑油、化工產(chǎn)品等)。

(三)社會(huì)：投資者和股東壓力

規(guī)范壓力(Normative pressures)與石油公司的可再生能源發(fā)展戰(zhàn)略具有正相關(guān)性。規(guī)范壓力既包括當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)規(guī)范和期望，也包括社會(huì)對(duì)清潔空氣和水資源的重視、社會(huì)對(duì)清潔能源的期望以及當(dāng)?shù)鼐用窠邮芸稍偕茉刺娲返囊庠傅纫蛩?。研究發(fā)現(xiàn)，在規(guī)范壓力較高的國(guó)家，石油公司管理層對(duì)發(fā)展可再生能源的承諾也較高。[7]

由于減排以及其他社會(huì)壓力，油氣產(chǎn)業(yè)也在逐漸失去金融市場(chǎng)的青睞。2014年9月，洛克菲勒兄弟基金會(huì)宣布將剝離其持有的化石燃料資產(chǎn)；世界銀行宣布2019年以后將不再為油氣勘探和開采項(xiàng)目提供貸款；2019年歐盟各國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)聯(lián)合呼吁歐洲投資銀行和其他全球金融機(jī)構(gòu)停止對(duì)石油、天然氣和煤炭項(xiàng)目的融資[15];歐洲投資銀行(EIB)已宣布在2021年底前停止為一切化石能源項(xiàng)目提供貸款；挪威主權(quán)基金也決定從油氣投資中退出[35]。

應(yīng)對(duì)氣候變化的要求通過股東和投資者直接傳遞到公司決策層，迫使石油公司考慮能源轉(zhuǎn)型。2015年，BP、殼牌和Statoil的股東幾乎一致投票支持公司披露與氣候變化相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。[6]也有部分公司制定減排目標(biāo)是受到資產(chǎn)經(jīng)理的壓力，這些資產(chǎn)經(jīng)理要求石油公司認(rèn)可氣候變化對(duì)其經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)影響。[5]隨著投資者變得更有組織性，這些壓力也會(huì)與日俱增。[21]2021年5月，在埃克森美孚董事會(huì)席位的爭(zhēng)奪大戰(zhàn)中，主張加快轉(zhuǎn)型的激進(jìn)投資者的三位候選人贏得了董事會(huì)的席位。[36]

(四)技術(shù)：海上風(fēng)電和CCUS

技術(shù)優(yōu)勢(shì)驅(qū)動(dòng)一些跨國(guó)石油公司優(yōu)先發(fā)展海上風(fēng)電。包括半潛式、柱狀浮筒式和張力腿式在內(nèi)的更加經(jīng)濟(jì)的浮式風(fēng)電結(jié)構(gòu)與深水油氣作業(yè)平臺(tái)設(shè)計(jì)及運(yùn)行存在共通之處，石油公司將新生的海上風(fēng)電行業(yè)與數(shù)十年的海上工程、制造和安裝專業(yè)技術(shù)相結(jié)合，獲得了蓬勃發(fā)展的新機(jī)會(huì)。[27]

石油公司發(fā)展充電業(yè)務(wù)，也是基于對(duì)自身現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施的利用。一些石油公司將充電視為進(jìn)入分散能源業(yè)務(wù)的一個(gè)重要切入點(diǎn)，作為虛擬發(fā)電商(VPP)和優(yōu)化分布式能源利用戰(zhàn)略的一部分,建立起電動(dòng)汽車充電、分布式能源發(fā)電、電池使用(V2G)和靈活消費(fèi)之間的連接，創(chuàng)建一個(gè)新的本地能源系統(tǒng)，挑戰(zhàn)現(xiàn)有的電力企業(yè)。[21]

此外，不少跨國(guó)石油公司期望CCUS能力在低碳社會(huì)中發(fā)揮更大作用?？鐕?guó)石油公司在LNG凈化和提高油田采收率方面積累了豐富的CCUS相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。[21]當(dāng)前大型設(shè)施中利用CCUS捕集的二氧化碳有3/4來自石油和天然氣運(yùn)營(yíng)，占CCUS項(xiàng)目總支出的1/3。[2]截至2020年，全球21個(gè)規(guī)模以上二氧化碳封存與利用項(xiàng)目中，用于提高油田采收率的項(xiàng)目有16個(gè)，超過80%的二氧化碳捕集額用于油田提高采收率。[1]然而，碳捕捉技術(shù)面臨著成本挑戰(zhàn)，如果將碳捕捉技術(shù)商業(yè)化，部分跨國(guó)石油公司可能會(huì)在材料技術(shù)上具備領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。[1]歐洲和美國(guó)石油公司對(duì)二氧化碳捕集與封存對(duì)未來減排貢獻(xiàn)的看法一致，均大力發(fā)展此類項(xiàng)目。

五、跨國(guó)石油公司轉(zhuǎn)型經(jīng)驗(yàn)的中國(guó)借鑒

在對(duì)跨國(guó)石油公司轉(zhuǎn)型經(jīng)驗(yàn)梳理回顧的基礎(chǔ)上，分析中國(guó)石油公司在政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和技術(shù)方面與跨國(guó)石油公司的異同；通過應(yīng)用轉(zhuǎn)型管理理論，從戰(zhàn)略、戰(zhàn)術(shù)和業(yè)務(wù)三個(gè)層面，提出跨國(guó)石油公司轉(zhuǎn)型對(duì)中國(guó)石油企業(yè)的幾點(diǎn)啟示；并探討如何通過政府政策支持和社會(huì)積極參與來助力石油公司轉(zhuǎn)型。

(一)跨國(guó)石油公司與中國(guó)石油公司轉(zhuǎn)型的異同

在碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的指導(dǎo)下，中國(guó)的石油需求預(yù)計(jì)到2050年將下降70%～85%。[1]在這一背景下，中國(guó)石油公司轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行。對(duì)比跨國(guó)石油公司的模式，中石油的模式看起來像是多種經(jīng)營(yíng)，致力于成為世界一流的綜合性能源公司;而中石化和中海油更接近低碳油氣的模式:中石化立志成為中國(guó)第一氫能公司,中海油則力爭(zhēng)降低油氣產(chǎn)業(yè)的排放、穩(wěn)妥推進(jìn)海上風(fēng)電業(yè)務(wù)、探索發(fā)展其他新能源業(yè)務(wù)。[17]不過，一些特殊國(guó)情也會(huì)導(dǎo)致中國(guó)石油公司和跨國(guó)石油公司的能源轉(zhuǎn)型不能簡(jiǎn)單對(duì)比。

在政治方面，過高的進(jìn)口依存度是中國(guó)能源安全的制約因素。伴隨著國(guó)際勘探開發(fā)投入減少和跨國(guó)石油公司能源轉(zhuǎn)型加速，“三桶油”面臨的國(guó)內(nèi)保供壓力可能會(huì)加大。政策明確要求我們把能源的飯碗端在自己的手里，石油公司要把保證石油供應(yīng)穩(wěn)定安全放在首位。在能源需求保持相對(duì)快速增長(zhǎng)的背景下，這加大了中國(guó)石油公司轉(zhuǎn)型的難度。

中國(guó)石油公司也面臨著應(yīng)對(duì)氣候變化的壓力。雖然油氣企業(yè)暫時(shí)還沒有納入全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)，但天津市、湖北省已經(jīng)將油氣開發(fā)納入地方碳市場(chǎng)，廣東省、湖北省也已將石油化工等油氣企業(yè)納入地方碳市場(chǎng)，上海市也計(jì)劃將油氣企業(yè)納入地方碳市場(chǎng)。可以預(yù)見，很快將會(huì)有更多的試點(diǎn)碳市場(chǎng)納入油氣企業(yè)，而且作為碳排放體量較大的石化行業(yè)，可能很快也會(huì)被納入全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)。

從經(jīng)濟(jì)上講，中國(guó)原油資源匱乏，是石油凈進(jìn)口國(guó)。中國(guó)目前國(guó)內(nèi)的產(chǎn)量水平低于碳中和情境下石油的需求量，這意味著國(guó)內(nèi)石油產(chǎn)量不存在過剩問題。此外，改變中國(guó)以煤為主的能源結(jié)構(gòu)是能源轉(zhuǎn)型的必然要求。在向低碳能源轉(zhuǎn)型的過程中，必然涉及由煤炭向天然氣的轉(zhuǎn)換，這也為中國(guó)石油公司提供了在未來幾十年發(fā)展天然氣產(chǎn)業(yè)的機(jī)會(huì)。在國(guó)際油氣市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇的背景下，中國(guó)石油公司需要在轉(zhuǎn)型過程中大力開發(fā)國(guó)內(nèi)油氣資源，確保安全、經(jīng)濟(jì)的油氣供應(yīng)，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及礦區(qū)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)轉(zhuǎn)型提供支撐。

從社會(huì)方面來說，中國(guó)石油公司的轉(zhuǎn)型涉及能源安全、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)民生等諸多方面，將會(huì)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。如果處理不當(dāng)，將影響群眾對(duì)能源轉(zhuǎn)型乃至對(duì)應(yīng)對(duì)氣候政策的積極性，甚至?xí)l(fā)社會(huì)穩(wěn)定問題。

在技術(shù)層面，中國(guó)石油公司產(chǎn)業(yè)相對(duì)單一，在資源和開采技術(shù)方面并不具有優(yōu)勢(shì)。大型跨國(guó)石油公司是獨(dú)立和綜合的實(shí)體，而中國(guó)的大型國(guó)有石油公司只是國(guó)家能源生產(chǎn)眾多專業(yè)公司中的一員，在新能源方面技術(shù)儲(chǔ)備不足。[33]因此，中國(guó)石油公司如果采取“棄油轉(zhuǎn)電”“多種經(jīng)營(yíng)”等模式，將比跨國(guó)石油公司面臨著更大的挑戰(zhàn)。

(二)對(duì)中國(guó)石油公司轉(zhuǎn)型的借鑒

1.戰(zhàn)略層面

中國(guó)石油公司要明確在保證能源安全和促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提下，設(shè)定低碳、高效的轉(zhuǎn)型愿景。2021年下半年以來高漲的油氣價(jià)格警示我們:能源轉(zhuǎn)型是一個(gè)長(zhǎng)期而復(fù)雜的過程。中國(guó)石油公司面臨著和跨國(guó)石油公司不同的政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境，決定了中國(guó)石油公司的首要任務(wù)是保障油氣供應(yīng)安全，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供支撐。這需要兩方面發(fā)力。

第一，協(xié)調(diào)好轉(zhuǎn)型與能源安全的關(guān)系。雖然說上游業(yè)務(wù)的逐漸萎縮不可避免，但中國(guó)石油公司還擔(dān)負(fù)著能源保供的重任，不能像歐洲石油公司那樣對(duì)油氣業(yè)務(wù)棄之不理。當(dāng)前的烏克蘭危機(jī)再次凸顯能源安全的重要性。由于中國(guó)國(guó)內(nèi)油氣產(chǎn)量相對(duì)有限，中國(guó)石油公司在2050年之前，仍可以大力勘探、開發(fā)國(guó)內(nèi)油氣資源，這樣既能夠保證國(guó)內(nèi)的油氣供應(yīng)安全，又能夠減緩能源轉(zhuǎn)型對(duì)油氣企業(yè)和區(qū)域的沖擊，為能源轉(zhuǎn)型贏得時(shí)間。

第二，協(xié)調(diào)好轉(zhuǎn)型與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系。積極探索最優(yōu)的轉(zhuǎn)型路徑，避免超出發(fā)展階段的運(yùn)動(dòng)式節(jié)能減碳行為。傳統(tǒng)油氣企業(yè)加快轉(zhuǎn)型不可避免，但重點(diǎn)是如何在新舊轉(zhuǎn)換的過程中踐行平穩(wěn)轉(zhuǎn)型，做到既不浪費(fèi)油氣資源，又不阻礙新能源的發(fā)展。

2.戰(zhàn)術(shù)層面

石油公司領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)該發(fā)揮主導(dǎo)作用，充分論證企業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵性、全局性和戰(zhàn)略性問題，制定出清晰的目標(biāo)和對(duì)應(yīng)的行動(dòng)計(jì)劃。

第一，要打造負(fù)責(zé)任的社會(huì)形象。中國(guó)石油公司要以ESG框架為指導(dǎo)，建立負(fù)責(zé)任的企業(yè)形象。一方面，要打造低碳、高效的高水平企業(yè)。石油公司需要認(rèn)真思考在貫徹新發(fā)展理念和生態(tài)文明建設(shè)的要求下，怎樣做到高質(zhì)量發(fā)展、拓展新產(chǎn)業(yè)、推動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)型?？鐕?guó)石油公司不斷剝離非核心資產(chǎn)、注重資產(chǎn)的綜合效益、布局有潛力的資產(chǎn)，說明油氣行業(yè)已告別了過去依賴要素投入增長(zhǎng)的時(shí)代,疊加石油消費(fèi)峰值來臨，規(guī)模大、鋪攤子的道路已經(jīng)越來越走不通。不過，中國(guó)石油公司的低碳轉(zhuǎn)型并不是退出對(duì)油氣產(chǎn)業(yè)投資，而是要走與美國(guó)石油公司相近的“低碳石油”路徑。應(yīng)從保障國(guó)家能源安全、就業(yè)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)的角度出發(fā)，加大勘探開發(fā)力度，并積極向下游石化工業(yè)與新材料等領(lǐng)域拓展，同時(shí)加大對(duì)低碳技術(shù)和項(xiàng)目投資。在識(shí)別和評(píng)價(jià)上游項(xiàng)目時(shí)，中國(guó)石油公司必須考慮碳定價(jià)、更高的環(huán)境成本和更大的環(huán)保壓力等因素。另一方面,要樹立以人為本、公正轉(zhuǎn)型的理念。要把人的發(fā)展放到最高的優(yōu)先級(jí)，防止轉(zhuǎn)型的成本由包括工人在內(nèi)的弱勢(shì)群體承擔(dān)。樹立底線思維，從最壞處準(zhǔn)備，努力爭(zhēng)取最好的結(jié)果，這是我黨治國(guó)理政的重要思想方法、工作方法、領(lǐng)導(dǎo)方法。[37]

第二，要進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)組織和運(yùn)營(yíng)。隨著非油氣業(yè)務(wù)的發(fā)展，企業(yè)組織也需要做出相應(yīng)的調(diào)整。目前，中海油成立了專門的新能源公司,中石油、中石化也在集團(tuán)公司的組織架構(gòu)中將新能源提升到了與油氣并列的地位。[38]隨著新能源的發(fā)展，還需要設(shè)立專攻新能源投資運(yùn)營(yíng)的二級(jí)公司。同時(shí)，石油公司也可考慮將低碳納入考核標(biāo)準(zhǔn)。

3.業(yè)務(wù)層面

在業(yè)務(wù)層面，中國(guó)石油公司需要考慮以下幾個(gè)問題。

第一，高效、低碳開發(fā)國(guó)內(nèi)油氣資源。開發(fā)國(guó)內(nèi)油氣資源應(yīng)優(yōu)先減少生產(chǎn)過程中的碳排放。在具體減碳途徑方面，除了可以考慮使用清潔電力以外，還應(yīng)從能效提升、火炬氣消除、清潔燃料和原料替代、CCUS等方面入手，全方位降低油氣產(chǎn)業(yè)的碳排放。其中,減少甲烷向大氣中的泄漏是降低排放的最重要且最具成本效益的方法。[2]在油氣產(chǎn)業(yè)鏈貢獻(xiàn)的15%溫室氣體減排量當(dāng)中，超過60%來自甲烷減排,剩下40%來自二氧化碳減排,其中上游采油減排占比約10%，下游煉油減排占比約30%。[1]開放國(guó)內(nèi)油氣資源，也不排除關(guān)閉低效率、高排放的油井，從而提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。[14]此外，油氣企業(yè)應(yīng)全面梳理碳排放現(xiàn)狀，特別是石油化工等碳排放量巨大的業(yè)務(wù)板塊，測(cè)算不同碳排放配額分配形式的碳交易成本，積極為油氣行業(yè)被全面納入碳市場(chǎng)做好準(zhǔn)備。

第二，優(yōu)質(zhì)、安全投資國(guó)外油氣資源。作為世界最大的石油消費(fèi)國(guó)之一，單靠國(guó)內(nèi)資源很難完全滿足轉(zhuǎn)型期中國(guó)對(duì)石油的需求。因此，不管是通過進(jìn)口還是自營(yíng)開發(fā)的方式，有效獲取境外石油和天然氣資源是保障國(guó)家能源安全的必然要求，也是中國(guó)石油公司的責(zé)任。歐洲跨國(guó)石油公司逐步退出油氣資源開發(fā)為中國(guó)石油公司自主開發(fā)境外資源提供了更好的機(jī)會(huì)，但是也必然帶來輿論環(huán)境和法律制度的挑戰(zhàn)。要學(xué)習(xí)跨國(guó)石油公司的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)化項(xiàng)目結(jié)構(gòu)，完善公司的資產(chǎn)組合。如中東和俄羅斯的石油公司，通過對(duì)南亞和印度等未來石油需求繼續(xù)增長(zhǎng)的地區(qū)進(jìn)行投資，來從地域上對(duì)沖擱淺資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。[3]要梳理海外投資項(xiàng)目，考慮地緣政治影響，避開高風(fēng)險(xiǎn)、低效益的項(xiàng)目。在地域上，側(cè)重于避開擱淺資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)高的區(qū)域，如歐盟；在產(chǎn)品上，重點(diǎn)要向天然氣傾斜。中國(guó)石油公司需要從運(yùn)營(yíng)、人員配備、知識(shí)儲(chǔ)備等方面，積極準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)在國(guó)際資源開發(fā)過程中將會(huì)面臨的輿論、法律和成本挑戰(zhàn)。

第三，積極拓展“綠色”業(yè)務(wù)。要根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)，采取不同的戰(zhàn)術(shù)。對(duì)于包括風(fēng)電在內(nèi)相對(duì)成熟的綠色產(chǎn)業(yè)，特別是一些油氣企業(yè)在人力、物力、基礎(chǔ)設(shè)施和知識(shí)技能等方面有比較優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域，如海上風(fēng)電以及充電樁、加氫站等基礎(chǔ)設(shè)施，石油公司應(yīng)該主動(dòng)發(fā)力，積極開拓。對(duì)于包括氫能和CCS在內(nèi)還處于發(fā)展期的綠色產(chǎn)業(yè)，石油公司可以考慮根據(jù)自身情況，積極參與技術(shù)研發(fā)與市場(chǎng)拓展，為未來進(jìn)一步發(fā)展奠定基礎(chǔ)。例如，可以考慮大力發(fā)揮油氣行業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，因企制宜、因地制宜地發(fā)展可再生能源:依托強(qiáng)大的海洋工程技術(shù)優(yōu)勢(shì)，發(fā)展海上風(fēng)電，把海上風(fēng)電作為未來新能源領(lǐng)域投資重點(diǎn)。還應(yīng)不斷拓展新的能源業(yè)務(wù)，例如，逐步多元化能源終端，在加油站的基礎(chǔ)上，考慮如何發(fā)展充電樁、加氫站等低碳能源需要的基礎(chǔ)設(shè)施；大力提倡油氣行業(yè)兼搞地?zé)?；此外，散布于荒山大漠的油氣田，可以因地制宜地發(fā)展光伏發(fā)電和風(fēng)力發(fā)電。

第四，采用投資并購、聯(lián)營(yíng)合作等方式，形成符合新業(yè)務(wù)需要的技術(shù)和管理技能。石油公司進(jìn)入新業(yè)務(wù)，可以選擇“先試驗(yàn)后推廣”的進(jìn)入路徑，也可采取兼并購或資產(chǎn)投資的方式，利用經(jīng)驗(yàn)豐富的團(tuán)隊(duì)，逐漸建立新業(yè)務(wù)的能力。大型石油公司可以參照國(guó)際領(lǐng)先的經(jīng)驗(yàn)，考慮收購(如電力公司)或投資風(fēng)能、電動(dòng)汽車(EV)充電等低碳企業(yè)。在推動(dòng)發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)的過程中，石油公司可以考慮通過采取投資并購、聯(lián)營(yíng)合作等方式，與綠色企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，減小風(fēng)險(xiǎn)。[25]

(三)政策支持與社會(huì)參與

中國(guó)石油公司的轉(zhuǎn)型并非一蹴而就，而是一個(gè)復(fù)雜漸進(jìn)的過程。中國(guó)要在工業(yè)化快速發(fā)展進(jìn)程中短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)碳中和，很難找到“放之四海而皆準(zhǔn)”的路徑。由于轉(zhuǎn)型的長(zhǎng)期性、復(fù)雜性和不確定性，轉(zhuǎn)型過程中必然會(huì)遇到各種各樣意想不到的問題。為了更好應(yīng)對(duì)轉(zhuǎn)型過程中的挑戰(zhàn)，政府政策支持與社會(huì)積極參與必不可少。

政府可考慮鼓勵(lì)石油公司建立有效機(jī)制，集思廣益，廣泛聽取包括政府相關(guān)部門、專家學(xué)者和環(huán)保組織等相關(guān)利益群體的意見。社會(huì)有效參與可幫助政府和企業(yè)更好地了解轉(zhuǎn)型的實(shí)際影響和困難，制定更有針對(duì)性的政策，提高決策質(zhì)量。這對(duì)石油公司解放思想，破除阻礙企業(yè)轉(zhuǎn)型的“認(rèn)知沉沒成本”[7]至關(guān)重要。

政府也可考慮出臺(tái)相關(guān)政策，為石油公司向包括綠色產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的新領(lǐng)域拓展創(chuàng)造條件，并協(xié)助石油公司在轉(zhuǎn)型過程中保障工人的利益,特別要關(guān)注那些受到?jīng)_擊而又缺乏其他就業(yè)機(jī)會(huì)的工人，制定“兜底保護(hù)”方案，確保其在轉(zhuǎn)型中不掉隊(duì)。

社會(huì)各界要積極參與能源轉(zhuǎn)型，為石油公司的公正轉(zhuǎn)型提供支持條件。在2021年4月22日舉行的領(lǐng)導(dǎo)人氣候峰會(huì)上，習(xí)近平要求探索保護(hù)環(huán)境和發(fā)展經(jīng)濟(jì)、創(chuàng)造就業(yè)、消除貧困的協(xié)同增效，在綠色轉(zhuǎn)型過程中努力實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平正義。公平正義的轉(zhuǎn)型首先要保證工人的利益。油氣城鎮(zhèn)的持續(xù)發(fā)展，也要妥善解決。在石油公司發(fā)展過程中，形成了一批因油而生、因油而興的“油城”。如何推動(dòng)這些城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展多元化、改變“油氣主導(dǎo)”的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，也是政府和社會(huì)各界迫切需要解決的問題。如若不然，隨著石油長(zhǎng)期需求的減少，油城發(fā)展也會(huì)漸漸陷入困境,石油公司轉(zhuǎn)型也會(huì)隨之進(jìn)退失據(jù)，繼續(xù)推進(jìn)會(huì)加大石油生產(chǎn)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)困難，而停滯不前又會(huì)干擾碳中和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

六、結(jié)語

雖然石油公司的轉(zhuǎn)型是大勢(shì)所趨，但是轉(zhuǎn)型的過程也面臨著很強(qiáng)的不確定性。能源轉(zhuǎn)型將對(duì)跨國(guó)石油公司構(gòu)成重大挑戰(zhàn)，打亂其商業(yè)模式，削弱其盈利能力。在向凈零排放能源轉(zhuǎn)型的過程中，石油公司面臨著日益萎縮的石油市場(chǎng)、日趨嚴(yán)峻的政策環(huán)境和前景不明的投資等方面的挑戰(zhàn)。不過，油氣行業(yè)在氫、海上風(fēng)電、電氣化、生物燃料和CCUS等方面的優(yōu)勢(shì)，可能會(huì)為解決減排難題發(fā)揮核心作用，可以為跨國(guó)石油公司提供新的機(jī)遇。

從目前跨國(guó)石油公司的轉(zhuǎn)型管理實(shí)踐來看，轉(zhuǎn)型發(fā)展并非意味著完全構(gòu)建一種新的業(yè)務(wù)模式，也不是短期內(nèi)完全放棄現(xiàn)有油氣業(yè)務(wù)。美國(guó)和歐洲跨國(guó)石油公司的轉(zhuǎn)型實(shí)踐也有不同的表現(xiàn)?？鐕?guó)石油公司探索出了“低碳石油”“棄油轉(zhuǎn)電”“綜合經(jīng)營(yíng)”等差異化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，并在戰(zhàn)略、戰(zhàn)術(shù)和業(yè)務(wù)層面采取不同的策略。

通過運(yùn)用PEST分析框架，本文發(fā)現(xiàn)跨國(guó)石油公司在轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的選擇上存在的差異主要受政策環(huán)境、資源稟賦、投資者訴求和技術(shù)等一系列因素影響。特別是總部所在的國(guó)家(即母國(guó))的氣候變化政策，很大程度上決定了石油公司轉(zhuǎn)型的積極性和緊迫性。此外，應(yīng)對(duì)氣候變化的需求也會(huì)通過股東和投資者影響公司決策，促使石油公司考慮轉(zhuǎn)型。

中國(guó)石油公司的能源轉(zhuǎn)型面臨的的驅(qū)動(dòng)因素和跨國(guó)石油公司的驅(qū)動(dòng)因素有很大不同。中國(guó)石油公司在實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型的過程中，在戰(zhàn)略上要優(yōu)先保障能源安全和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，要最大程度上減小轉(zhuǎn)型對(duì)社會(huì)民生和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的沖擊；在戰(zhàn)術(shù)層面，要建立負(fù)責(zé)任的企業(yè)形象，優(yōu)化企業(yè)組織和運(yùn)營(yíng)，并建立動(dòng)態(tài)調(diào)整的制度；在業(yè)務(wù)層面，要統(tǒng)籌開發(fā)國(guó)內(nèi)外資源、油氣資源和可再生能源資源，并提升新業(yè)務(wù)需要的技術(shù)和管理技能，且要解放思想，推動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)型的健康發(fā)展。同時(shí)，由于能源轉(zhuǎn)型是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，還需要政府政策支持和社會(huì)參與，為石油公司的轉(zhuǎn)型創(chuàng)造有利的條件。