鄧 豐

（遼寧金融職業(yè)學(xué)院，遼寧 沈陽(yáng) 110122）

盈余管理是投資者對(duì)上市公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)分析時(shí)不可回避的問(wèn)題，盈余管理的任意濫用也是當(dāng)前會(huì)計(jì)學(xué)界關(guān)注的熱點(diǎn)。國(guó)內(nèi)一些上市公司為了實(shí)現(xiàn)利益目標(biāo)，通過(guò)隨意改變會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)變更來(lái)進(jìn)行盈余管理，以實(shí)現(xiàn)操控利潤(rùn)、粉飾報(bào)表的目的〔1〕。隨著會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的日益完善，利用會(huì)計(jì)政策變更進(jìn)行利潤(rùn)操縱的難度越來(lái)越大，這也使上市公司更多地利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更操縱利潤(rùn)，導(dǎo)致會(huì)計(jì)估計(jì)及其變更失去價(jià)值和意義〔2〕，為了維護(hù)資本市場(chǎng)的有序發(fā)展，上市公司必須合理利用會(huì)計(jì)估計(jì)及其變更來(lái)進(jìn)行盈余管理。

一、基本概念闡釋

（一）會(huì)計(jì)估計(jì)的概念

會(huì)計(jì)估計(jì)是指企業(yè)在進(jìn)行日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，對(duì)不能確定結(jié)果的交易或事項(xiàng)，為及時(shí)披露相關(guān)會(huì)計(jì)信息、定期反映經(jīng)營(yíng)狀況，結(jié)合當(dāng)前形勢(shì)、在最近可得到的信息或數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上做出的合理估值，將這部分具有不確定性的交易或事項(xiàng)，轉(zhuǎn)為可以計(jì)算的、結(jié)果確切的數(shù)值。

（二）會(huì)計(jì)估計(jì)變更的概念

會(huì)計(jì)估計(jì)變更，是指因?yàn)橥獠凯h(huán)境發(fā)生變化，比如市場(chǎng)的變化、物價(jià)的變化、科技的進(jìn)步等導(dǎo)致資產(chǎn)和負(fù)債的當(dāng)前狀況及預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益和義務(wù)發(fā)生了變化，為使披露的會(huì)計(jì)信息更加真實(shí)可靠，需要對(duì)之前的會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行修訂。

進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)變更只是隨著具體情況做出的更改，是為得到準(zhǔn)確會(huì)計(jì)信息而必須做出的信息更新，并不是否定了變更前采取的會(huì)計(jì)計(jì)量、信息披露和解決方案，因而能更合理地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果及財(cái)務(wù)狀況〔3〕。

（三）盈余管理的概念

盈余管理就是企業(yè)的管理者在遵守基本會(huì)計(jì)原則的基礎(chǔ)上，為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，運(yùn)用會(huì)計(jì)手段，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益最大化。

二、會(huì)計(jì)估計(jì)變更中的盈余管理動(dòng)機(jī)

一些上市公司在利益驅(qū)動(dòng)下，濫用會(huì)計(jì)估計(jì)變更操縱盈余，由于信息的不對(duì)稱，影響了投資者的決策有效性，也違反了國(guó)家政策，擾亂了正常的經(jīng)濟(jì)秩序。

這些不合理的會(huì)計(jì)估計(jì)變更的動(dòng)機(jī)主要包括以下幾個(gè)方面：

（一）政策性調(diào)整動(dòng)機(jī)

眾所周知，國(guó)家對(duì)于一個(gè)企業(yè)能否上市、如何發(fā)行股票有著嚴(yán)格的要求。根據(jù)我國(guó)股市退市新規(guī)，凈利潤(rùn)虧損并且營(yíng)業(yè)收入低于1億元將被ST，連續(xù)兩年直接退市，取消暫停上市、恢復(fù)上市環(huán)節(jié)。即根據(jù)新規(guī)，上市公司在2021年度年報(bào)對(duì)外披露后，如果首次觸及“凈利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)收入”指標(biāo)，則股票會(huì)被ST；如果2020年度年報(bào)對(duì)外披露后，上市公司已經(jīng)被ST，其在2021年度再次觸及相關(guān)退市規(guī)則，則該公司直接退市。

因此，為了獲取或者保留珍貴的上市資格，一些公司竭盡所能地操縱盈余、做大利潤(rùn)；連續(xù)虧損的企業(yè)，為了規(guī)避政策監(jiān)管和退市風(fēng)險(xiǎn)，也要想盡辦法美化數(shù)據(jù)、增加利潤(rùn)。會(huì)計(jì)估計(jì)變更，為這些企業(yè)規(guī)避政策監(jiān)管、操縱利潤(rùn)、管理盈余，提供了實(shí)現(xiàn)的途徑：比如通過(guò)提高壞賬準(zhǔn)備或資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，將賬面虧損做大，這樣來(lái)年企業(yè)盈利能力就能快速提升，就能扭虧為盈，“殼”就保住了。

這種通過(guò)濫用會(huì)計(jì)估計(jì)變更而實(shí)現(xiàn)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)并不真實(shí)，既影響了利益相關(guān)者的投資決策，又影響了政府的經(jīng)濟(jì)調(diào)控決策，還擾亂了正常的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

（二）利潤(rùn)平滑動(dòng)機(jī)

良好形象的樹(shù)立對(duì)于上市公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展至關(guān)重要。相比一些發(fā)展異常迅猛或經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大起大落的企業(yè)，外部投資者更青睞那些經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、盈利持續(xù)的企業(yè)。而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況受到多方面的制約，比如受到全球經(jīng)濟(jì)或是整個(gè)行業(yè)的影響，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)難免有升有降。運(yùn)用會(huì)計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行盈余管理，可以使上市公司各年收益穩(wěn)定，利潤(rùn)平穩(wěn)增長(zhǎng)，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值提升。

比如，當(dāng)上市公司某年的盈利與上年相比較大提升時(shí)，可以通過(guò)改變公司籌資、投資、經(jīng)營(yíng)決策方案，提前確認(rèn)費(fèi)用或損失，通過(guò)會(huì)計(jì)估計(jì)變更，將本年的一部分利潤(rùn)盈余遞延到以后各期，調(diào)控各期利潤(rùn)，促進(jìn)業(yè)績(jī)穩(wěn)定，營(yíng)造企業(yè)穩(wěn)定增長(zhǎng)的局面。比如，當(dāng)上市公司某年利潤(rùn)與上年相比下降甚至要虧損的時(shí)候，可以通過(guò)延長(zhǎng)資產(chǎn)的使用壽命，降低折舊攤銷費(fèi)用，降低成本費(fèi)用，通過(guò)會(huì)計(jì)估計(jì)變更，增加本年利潤(rùn)〔4〕，以此塑造穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)形象。

（三）經(jīng)營(yíng)管理動(dòng)機(jī)

在大部分上市公司的日常管理中，股東會(huì)制定一個(gè)報(bào)酬目標(biāo)，用是否盈利及利潤(rùn)的多少來(lái)考核并激勵(lì)管理者，以此實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。但由于信息的不對(duì)稱，為了更多地獲取報(bào)酬、更快完成指標(biāo)，一些管理者會(huì)以自身利益最大化為目標(biāo)，在企業(yè)利潤(rùn)減少時(shí)，通過(guò)會(huì)計(jì)估計(jì)變更來(lái)操縱盈余，粉飾利潤(rùn)〔5〕。此外，如果企業(yè)的利潤(rùn)增加，其應(yīng)該繳納的企業(yè)所得稅會(huì)隨之提高，而管理者能夠支配的現(xiàn)金就會(huì)減少，這也促使很多的企業(yè)為了合理避稅，運(yùn)用會(huì)計(jì)估算變更的方式來(lái)增加成本費(fèi)用、減少現(xiàn)金流量，使得凈利潤(rùn)減少，從而能規(guī)避政府稅收〔6〕。

三、防止利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更操縱盈余的對(duì)策

盈余管理并不等于財(cái)務(wù)造假或利潤(rùn)虛構(gòu)，在上市公司日常經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)估計(jì)變更、合理的盈余管理，可以更真實(shí)地反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，使信息披露更加真實(shí)、準(zhǔn)確，方便各方做出科學(xué)決策。為發(fā)揮會(huì)計(jì)估計(jì)變更和盈余管理的正面作用，杜絕上市公司出于各種目的運(yùn)用會(huì)計(jì)估計(jì)變更操控盈余現(xiàn)象的發(fā)生，需要進(jìn)一步完善相關(guān)制度體系，加大監(jiān)督和懲處力度。

（一）完善會(huì)計(jì)估計(jì)變更披露制度

我國(guó)已經(jīng)制定并出臺(tái)一系列相關(guān)的法規(guī)條例，來(lái)規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)估計(jì)變更披露行為，但實(shí)際操作過(guò)程中，仍存在部分上市公司偷鉆制度漏洞、實(shí)現(xiàn)內(nèi)部操作，利用變更會(huì)計(jì)估計(jì)變更操作利潤(rùn)、實(shí)現(xiàn)盈余管理的目的。為改善上市公司信息披露的質(zhì)量，需要不斷完善會(huì)計(jì)估計(jì)變更披露制度，提高上市公司信息披露的質(zhì)量和有效性。第一，進(jìn)一步對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)信息披露范圍予以完善和明確，根據(jù)不同的行業(yè)特點(diǎn)約定細(xì)則，明確規(guī)定哪一些項(xiàng)目是必須對(duì)外披露的，比如發(fā)生會(huì)計(jì)估計(jì)變更的原因、涉及科目、開(kāi)始時(shí)期、最終影響金額、相關(guān)負(fù)責(zé)人等，方便外部投資者及時(shí)了解上市公司會(huì)計(jì)估計(jì)變更情況，監(jiān)督會(huì)計(jì)估計(jì)變更過(guò)程，關(guān)注其合理性；披露時(shí)語(yǔ)言要通俗易懂，內(nèi)容要可靠詳盡。第二，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)變更信息披露的外部監(jiān)管。會(huì)計(jì)估計(jì)變更的相關(guān)信息，除了要提交股東大會(huì)或董事會(huì)審議通過(guò)，并且即時(shí)對(duì)外公布外，還要提交第三方中介機(jī)構(gòu)的審計(jì)審查。第三，加大對(duì)頻繁進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)變更的上市公司的關(guān)注，應(yīng)制定規(guī)則明確約定，當(dāng)年發(fā)生會(huì)計(jì)估計(jì)變更的上市公司應(yīng)于年度終了，對(duì)運(yùn)用的會(huì)計(jì)估計(jì)逐項(xiàng)復(fù)核確認(rèn)。第四，引導(dǎo)企業(yè)以投資者需求為導(dǎo)向，積極主動(dòng)、及時(shí)專業(yè)地披露會(huì)計(jì)估計(jì)變更。

（二）完善上市公司內(nèi)部控制體系

企業(yè)內(nèi)部控制體系的完整性和合理性能大幅度減少企業(yè)肆意使用會(huì)計(jì)估計(jì)變更的概率，因此，上市公司應(yīng)不斷建立健全自身的內(nèi)部控制體系，具體操作可以從以下幾個(gè)方面入手：（1）制定詳細(xì)的會(huì)計(jì)估計(jì)及其變更的審批程序，明確審核、審批權(quán)限；（2）建立并完善公司治理和激勵(lì)約束機(jī)制，對(duì)企業(yè)管理層的業(yè)績(jī)考核和評(píng)價(jià)改變單一的財(cái)務(wù)指標(biāo)激勵(lì)模式，結(jié)合非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行多元化評(píng)價(jià)，從而激發(fā)管理層工作的積極性、主動(dòng)性、創(chuàng)造性；（3）完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，發(fā)揮監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事以及內(nèi)審的監(jiān)管和制約作用，對(duì)上市公司各項(xiàng)會(huì)計(jì)估計(jì)方案進(jìn)行嚴(yán)格審核，避免出現(xiàn)不恰當(dāng)?shù)?、以利?rùn)操縱為目的的會(huì)計(jì)估計(jì)變更行為。

（三）改進(jìn)監(jiān)管體制

第一，加大政府監(jiān)督。各職能部門(mén)對(duì)濫用會(huì)計(jì)估計(jì)變更、隨意調(diào)整利潤(rùn)的上市公司及其負(fù)責(zé)人應(yīng)嚴(yán)厲處罰，做到有法必依，給投資者提供公平公正的市場(chǎng)環(huán)境。對(duì)頻繁進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)變更的上市公司應(yīng)尤其關(guān)注，加大監(jiān)管力度，關(guān)注其信息披露情況，審查其會(huì)計(jì)估計(jì)變更是否合理合法。

第二，加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督和媒體監(jiān)督。會(huì)計(jì)師事務(wù)所等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)充分發(fā)揮獨(dú)立性和監(jiān)督作用，提高職業(yè)敏感度，嚴(yán)格審核各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)的合法性，重點(diǎn)強(qiáng)化對(duì)上市公司會(huì)計(jì)估計(jì)變更和盈余管理的審計(jì)監(jiān)管，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性和完整性負(fù)責(zé)，避免違規(guī)會(huì)計(jì)估計(jì)變更和盈余管理行為的發(fā)生。對(duì)于在工作中沒(méi)起到監(jiān)督作用、存在問(wèn)題的中介機(jī)構(gòu)及審計(jì)人員予以嚴(yán)懲。

利用媒體對(duì)會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行監(jiān)管，充分發(fā)揮媒體的監(jiān)督作用，拓寬有效的監(jiān)督和舉報(bào)投訴渠道，在網(wǎng)站媒體上公布監(jiān)督電話、信箱等信息，調(diào)動(dòng)公眾參與監(jiān)督的積極性，更好地發(fā)揮媒體的監(jiān)督力量。

第三，強(qiáng)化自我監(jiān)督。在實(shí)際工作過(guò)程中，如何應(yīng)用會(huì)計(jì)估計(jì)變更是由財(cái)務(wù)人員來(lái)決定。因此，既要加大對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度，提供全面的業(yè)務(wù)指導(dǎo)，使其具備過(guò)硬的專業(yè)知識(shí)；也要對(duì)其進(jìn)行法律法規(guī)的普及和職業(yè)道德宣傳教育，使他們建立依法財(cái)務(wù)的思想觀念、樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，確保在日后應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)變更時(shí)能做出正確的判斷。

（四）加大對(duì)濫用會(huì)計(jì)估計(jì)行為的懲處力度

國(guó)家司法部門(mén)應(yīng)該對(duì)相關(guān)法律法規(guī)予以修訂完善，加強(qiáng)對(duì)上市企業(yè)使用會(huì)計(jì)估計(jì)變更手段造假的懲處力度。一旦發(fā)現(xiàn)上市公司為了自身利益、濫用會(huì)計(jì)估計(jì)變更手段制造虛假、進(jìn)行盈余管理的行為，應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)對(duì)其做出嚴(yán)厲的懲罰，該追究刑事責(zé)任就追究刑事責(zé)任，努力杜絕該現(xiàn)象的發(fā)生，維護(hù)良好的市場(chǎng)環(huán)境。

從公司自身的內(nèi)部控制來(lái)講，上市公司對(duì)員工的考核應(yīng)更加多元化，除了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的完成情況，針對(duì)是否造假也應(yīng)該制定具體的獎(jiǎng)懲規(guī)則，如有發(fā)生，對(duì)員工也應(yīng)該予以處罰。

四、結(jié)語(yǔ)

目前，會(huì)計(jì)學(xué)研究的核心問(wèn)題之一就是盈余管理，企業(yè)的盈利指標(biāo)與其融資、上市都有緊密的聯(lián)系，因此上市公司常常利用會(huì)計(jì)估計(jì)及其變更來(lái)管理盈余、統(tǒng)籌利潤(rùn)。由于會(huì)計(jì)估計(jì)及其變更帶有一定的主觀因素〔7〕，因此其常常被用來(lái)當(dāng)作上市公司進(jìn)行盈余管理的不當(dāng)手段。隨著這些年來(lái)會(huì)計(jì)法律法規(guī)的日益完善和國(guó)家證券監(jiān)管部門(mén)業(yè)務(wù)監(jiān)督的日益嚴(yán)格，上市公司通過(guò)會(huì)計(jì)估計(jì)變更的方式進(jìn)行盈余管理、操控利潤(rùn)的手段更加靈活、隱蔽。在財(cái)務(wù)對(duì)外披露的過(guò)程中，存在信息不對(duì)稱的問(wèn)題，使得管理者容易運(yùn)用這一不當(dāng)經(jīng)濟(jì)手段，謀取不當(dāng)經(jīng)濟(jì)利益。因此，為杜絕上市公司出于自身目的利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更對(duì)盈余進(jìn)行操控的現(xiàn)象的發(fā)生，相關(guān)管理部門(mén)要加強(qiáng)監(jiān)管，建立嚴(yán)格的會(huì)計(jì)估計(jì)變更披露政策；上市公司應(yīng)該完善內(nèi)部控制體系，提升自身可持續(xù)發(fā)展能力；同時(shí)相關(guān)部門(mén)也應(yīng)當(dāng)合理發(fā)揮監(jiān)督職能；加強(qiáng)對(duì)上市公司的違規(guī)處罰力度，保護(hù)投資者權(quán)益，維護(hù)我國(guó)資產(chǎn)市場(chǎng)的健康運(yùn)行。