文 · 華北水利水電大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院會(huì)計(jì)系副教授、碩士生導(dǎo)師 宋春霞

一、引言

企業(yè)預(yù)算編制是實(shí)施全面預(yù)算管理的起點(diǎn)，預(yù)算編制的合理性、準(zhǔn)確性及可行性，直接關(guān)系到后續(xù)的執(zhí)行與考核的成敗與否。關(guān)于企業(yè)預(yù)算編制的傳統(tǒng)觀點(diǎn)，大多將收入、利潤(rùn)、成本或現(xiàn)金流等財(cái)務(wù)類指標(biāo)作為起點(diǎn)，體現(xiàn)了“財(cái)務(wù)倒擠業(yè)務(wù)”的邏輯，與戰(zhàn)略規(guī)劃的路徑相違背，以此編制企業(yè)經(jīng)營(yíng)的資源配置計(jì)劃容易造成業(yè)務(wù)部門(mén)與財(cái)務(wù)部門(mén)的沖突。本文提出“商業(yè)計(jì)劃引領(lǐng)全面預(yù)算”的觀點(diǎn)，并以現(xiàn)實(shí)中兩家房地產(chǎn)公司披露的商業(yè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃為案例，展示基于商業(yè)計(jì)劃編制的企業(yè)年度預(yù)算更能透徹領(lǐng)會(huì)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)和路徑，更好地發(fā)揮預(yù)算管理“圍繞戰(zhàn)略進(jìn)行的資源配置”“根據(jù)預(yù)算考核來(lái)落實(shí)戰(zhàn)略執(zhí)行”的功能。

二、企業(yè)預(yù)算編制起點(diǎn)的現(xiàn)有理論與評(píng)述

全面預(yù)算管理是一種有效的控制工具，預(yù)算的編制過(guò)程本質(zhì)上是將企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)分解為年度計(jì)劃，再圍繞年度計(jì)劃去具體部署各項(xiàng)日常經(jīng)營(yíng)、投資和融資活動(dòng)，以保證年度目標(biāo)的落實(shí)的過(guò)程。因此，預(yù)算編制的第一步即選擇一個(gè)可量化、可分解的年度目標(biāo)作為自變量，來(lái)驅(qū)動(dòng)其他經(jīng)營(yíng)、投資、融資等因變量的預(yù)測(cè)與編制。這一目標(biāo)的選擇與指標(biāo)化，即明確了預(yù)算編制的起點(diǎn)。

縱觀國(guó)內(nèi)的管理會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理和企業(yè)管理等教科書(shū)，談到預(yù)算編制起點(diǎn)時(shí)，主要有四種觀點(diǎn)。①生產(chǎn)起點(diǎn)觀。這一觀點(diǎn)產(chǎn)生于1980年以前的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，當(dāng)時(shí)企業(yè)內(nèi)的生產(chǎn)資料配置服從經(jīng)濟(jì)計(jì)劃統(tǒng)一調(diào)配，企業(yè)只是執(zhí)行國(guó)家指令的“生產(chǎn)車間”。在供給短缺的條件下，生產(chǎn)的產(chǎn)品都能銷售出去，生產(chǎn)決定銷售，企業(yè)預(yù)算編制從“生產(chǎn)計(jì)劃”開(kāi)始，只要 “搞定了”生產(chǎn)，其他則全部“搞定”。②銷售起點(diǎn)觀。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)產(chǎn)品能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值取決于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與需求狀況，銷售決定生產(chǎn)、生產(chǎn)決定采購(gòu)，進(jìn)而決定投資與籌資。因而，基于市場(chǎng)份額的銷量、單價(jià)、銷售收入等內(nèi)容的預(yù)測(cè)，成了預(yù)算編制的起點(diǎn)。③利潤(rùn)起點(diǎn)觀。該預(yù)算編制模式體現(xiàn)了在“兩權(quán)分離”的現(xiàn)代企業(yè)制度下所有者對(duì)利潤(rùn)的要求。該模式以目標(biāo)利潤(rùn)為起點(diǎn)，通過(guò)對(duì)收入與成本的反復(fù)平衡測(cè)算形成預(yù)算方案。④不同階段不同起點(diǎn)觀。該觀點(diǎn)認(rèn)為企業(yè)處在不同的生命周期階段，應(yīng)選擇不同的編制起點(diǎn)。初創(chuàng)期以資本預(yù)算為起點(diǎn)，成長(zhǎng)期以銷售為起點(diǎn)，成熟期以成本控制為起點(diǎn)，而衰退期以現(xiàn)金流預(yù)算為起點(diǎn)，以保證現(xiàn)金快速收回與有效利用。

以上關(guān)于預(yù)算編制起點(diǎn)的選擇，并不能保證全面預(yù)算的整體性，也未能體現(xiàn)預(yù)算管理的戰(zhàn)略落地與管理控制職能。其中“生產(chǎn)起點(diǎn)”模式因其所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境與所有制背景已發(fā)生較大變革，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下已不適用，我們對(duì)此不再多加討論。其他幾種模式，不管是以銷售、利潤(rùn)、成本還是現(xiàn)金流為起點(diǎn)，均是以“財(cái)務(wù)類指標(biāo)”作為預(yù)算編制的自變量，可能存在以下缺陷。

（1）起點(diǎn)指標(biāo)單一，不能反映企業(yè)整體戰(zhàn)略。預(yù)算編制起點(diǎn)至少應(yīng)該具有這樣的特征，從起點(diǎn)出發(fā)按照內(nèi)在邏輯性進(jìn)行分解與推導(dǎo)，應(yīng)該能確定經(jīng)營(yíng)預(yù)算、投資與籌資預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算等所有預(yù)算項(xiàng)目的預(yù)測(cè)值。以單一的“收入”“利潤(rùn)”或“成本”等財(cái)務(wù)類指標(biāo)作為邏輯推導(dǎo)起點(diǎn)，難以體現(xiàn)戰(zhàn)略分解的整體角度。以“利潤(rùn)起點(diǎn)”為例，目標(biāo)利潤(rùn)的達(dá)成建立在對(duì)收入與成本的多次試算基礎(chǔ)上，預(yù)算控制的重點(diǎn)在于銷售達(dá)標(biāo)與成本控制，未考慮投資預(yù)算與籌資預(yù)算?！颁N售起點(diǎn)”僅注重對(duì)特定產(chǎn)品的市場(chǎng)份額、客戶需求等因素的分析，未能涵蓋企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品更新、技術(shù)創(chuàng)新等動(dòng)態(tài)因素。同樣以“現(xiàn)金流”或“成本”為起點(diǎn)，雖然能夠在特定階段達(dá)到降低支付風(fēng)險(xiǎn)、抵御收益壓力的目的，但顯得起點(diǎn)過(guò)于片面，以此為起點(diǎn)進(jìn)行全面預(yù)算編制，要么只能反映經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定狀態(tài)下的短期控制目標(biāo)，要么不得不做更多主觀、隨意的假設(shè)，不能真正體現(xiàn)企業(yè)的整體戰(zhàn)略實(shí)施與控制的需要。

（2）指標(biāo)滯后，不能反映業(yè)務(wù)引領(lǐng)作用。以財(cái)務(wù)類指標(biāo)作為預(yù)算編制的起點(diǎn)，體現(xiàn)了“財(cái)務(wù)倒擠業(yè)務(wù)”的思路。以最為廣泛接受的“銷售起點(diǎn)”模式為例，“以銷定產(chǎn)”“以產(chǎn)定投”，目標(biāo)銷售額驅(qū)動(dòng)了生產(chǎn)計(jì)劃、采購(gòu)計(jì)劃、人員招聘、技術(shù)研發(fā)等經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的預(yù)測(cè)。但是在企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，最先隨之而變的更可能是企業(yè)的商業(yè)計(jì)劃與具體業(yè)務(wù)。會(huì)計(jì)信息的生成以業(yè)務(wù)活動(dòng)為基礎(chǔ)，反映業(yè)務(wù)活動(dòng)和行為是否創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)了價(jià)值、創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)了怎樣的價(jià)值、創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)了多少價(jià)值，財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)自“報(bào)表”而并非來(lái)自“業(yè)務(wù)”，基于滯后的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)來(lái)“倒推”業(yè)務(wù)指標(biāo)，并將其作為戰(zhàn)略規(guī)劃和資源配置計(jì)劃來(lái)指導(dǎo)企業(yè)全員的行動(dòng)，在邏輯上是說(shuō)不通的。以房地產(chǎn)企業(yè)為例，政府限購(gòu)政策、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、重大疫情等因素直接影響居民的購(gòu)買(mǎi)與租賃需求，企業(yè)的拿地強(qiáng)度、招拍價(jià)格、建筑施工進(jìn)度、去化周期等都會(huì)隨之改變，年度計(jì)劃的改變來(lái)自“業(yè)務(wù)”領(lǐng)域，而非收入、成本與利潤(rùn)之間的“財(cái)務(wù)”關(guān)系。

（3）脫離業(yè)務(wù)，不能反映價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程。相當(dāng)多的企業(yè)將預(yù)算作為戰(zhàn)略落實(shí)工具，因此預(yù)算起點(diǎn)要能體現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略的總體目標(biāo)。同時(shí)，基于起點(diǎn)指標(biāo)的分解過(guò)程也要能夠體現(xiàn)戰(zhàn)略規(guī)劃的具體路徑，也就是說(shuō)企業(yè)的資源配置應(yīng)通過(guò)全面預(yù)算落實(shí)到具體的供應(yīng)鏈、流程與業(yè)務(wù)上。然而財(cái)務(wù)信息都是以價(jià)值計(jì)量（金額）的形式予以披露，不能反映各類業(yè)務(wù)部門(mén)以實(shí)物計(jì)量的形式予以呈現(xiàn)的業(yè)務(wù)信息，且越過(guò)戰(zhàn)略規(guī)劃和商業(yè)計(jì)劃的財(cái)務(wù)目標(biāo)有可能只是簡(jiǎn)單地將上年度的財(cái)務(wù)指標(biāo)水平進(jìn)行加減調(diào)整來(lái)確定，容易導(dǎo)致預(yù)算與戰(zhàn)略相背離。而正是業(yè)務(wù)層面更具體的作業(yè)活動(dòng)和行為才是價(jià)值創(chuàng)造的驅(qū)動(dòng)根源，基于“報(bào)表數(shù)據(jù)”與“財(cái)務(wù)指標(biāo)”搭建起來(lái)的全面預(yù)算體系就如同“空中樓閣”，脫離業(yè)務(wù)的預(yù)算目標(biāo)如同“紙上富貴”，脫離戰(zhàn)略規(guī)劃的目標(biāo)分解也淪為“紙上談兵”。不能反映價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程的預(yù)算，一方面不能保證企業(yè)資源配置效率，不能有效地支持公司的戰(zhàn)略實(shí)施；另一方面，也不能很好地協(xié)調(diào)部門(mén)之間的利益與合作,容易誘發(fā)部門(mén)間的利益沖突與道德問(wèn)題，比如對(duì)成本控制目標(biāo)的追求，可能會(huì)變成制約企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)開(kāi)拓的“緊箍咒”。

三、業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)財(cái)務(wù)：商業(yè)計(jì)劃是預(yù)算編制基礎(chǔ)

拋開(kāi)傳統(tǒng)預(yù)算起點(diǎn)論對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的偏執(zhí)，企業(yè)預(yù)算編制的起點(diǎn)到底應(yīng)該是什么呢？本文認(rèn)為，全面預(yù)算應(yīng)配合企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，利用靈活合理的編制方法構(gòu)筑較完善的資源配置計(jì)劃，并通過(guò)對(duì)預(yù)算執(zhí)行業(yè)績(jī)的考核，發(fā)揮導(dǎo)向、凝聚與激勵(lì)作用，指導(dǎo)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的改善和調(diào)整，來(lái)保證戰(zhàn)略目標(biāo)的達(dá)成。但企業(yè)的戰(zhàn)略是一種偏宏觀性、規(guī)劃性的文件，要使戰(zhàn)略落到實(shí)處，企業(yè)需要制定年度商業(yè)計(jì)劃，基于年度計(jì)劃才能制定年度預(yù)算目標(biāo)。企業(yè)年度商業(yè)計(jì)劃向上承接公司戰(zhàn)略，向下引導(dǎo)預(yù)算管理，基于戰(zhàn)略分解與落地的企業(yè)“商業(yè)計(jì)劃”是較為合理的預(yù)算編制起點(diǎn)。

企業(yè)商業(yè)計(jì)劃，是指企業(yè)立足自身戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)方案有關(guān)目標(biāo)要求，充分考慮內(nèi)外影響因素，對(duì)方案目標(biāo)達(dá)成做出的時(shí)間、空間、資源等統(tǒng)籌安排。商業(yè)計(jì)劃通常以年為單位來(lái)編制，反映一定時(shí)期內(nèi)的銷售、生產(chǎn)、采購(gòu)、人事等專業(yè)計(jì)劃。企業(yè)商業(yè)計(jì)劃的編制與管理體現(xiàn)四個(gè)功能。①保障戰(zhàn)略落地。商業(yè)計(jì)劃承接公司戰(zhàn)略，將主要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以量化數(shù)據(jù)形成具體“業(yè)務(wù)計(jì)劃”，貫穿公司運(yùn)營(yíng)始終，有助于保障公司戰(zhàn)略分解落地，促成戰(zhàn)略目標(biāo)穩(wěn)步達(dá)成。②完善業(yè)務(wù)流程。商業(yè)計(jì)劃工作的開(kāi)展反推企業(yè)梳理內(nèi)部業(yè)務(wù)條線，完善業(yè)務(wù)流程。③實(shí)現(xiàn)工作改進(jìn)。商業(yè)計(jì)劃通過(guò)層層分解與績(jī)效體系關(guān)聯(lián)，根據(jù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)達(dá)成情況，通過(guò)業(yè)績(jī)考核與激勵(lì)機(jī)制實(shí)現(xiàn)工作改進(jìn)。④協(xié)調(diào)資源配置，促進(jìn)公司發(fā)展。商業(yè)計(jì)劃是企業(yè)對(duì)資源、時(shí)間、空間等做出的綜合安排，開(kāi)展商業(yè)計(jì)劃管理工作有利于企業(yè)充分挖掘、調(diào)動(dòng)資源，推進(jìn)資源利用最大化，促進(jìn)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

商業(yè)計(jì)劃和全面預(yù)算都是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)而采取的有效管理手段，二者存在天然的聯(lián)系。第一，計(jì)劃在先，預(yù)算在后。預(yù)算是對(duì)公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)以貨幣方式的量化表述，企業(yè)一般按照預(yù)算編制、預(yù)算控制、預(yù)算調(diào)整與預(yù)算考核的程序應(yīng)用預(yù)算管理，實(shí)現(xiàn)其管理控制職能，保證企業(yè)的商業(yè)計(jì)劃落地實(shí)施。第二，計(jì)劃重目標(biāo)，預(yù)算重操作。企業(yè)商業(yè)計(jì)劃實(shí)質(zhì)是將戰(zhàn)略引領(lǐng)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的具體化，而預(yù)算通過(guò)對(duì)目標(biāo)的進(jìn)一步分解與量化，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)各種資源的合理分配，為計(jì)劃實(shí)施提供人、財(cái)、物的具體操作方案。第三，計(jì)劃重經(jīng)營(yíng)，預(yù)算重價(jià)值。商業(yè)計(jì)劃常以體現(xiàn)業(yè)務(wù)具體特征的目標(biāo)形式展現(xiàn)，比如項(xiàng)目完工數(shù)量、市場(chǎng)份額、顧客滿意度等。而預(yù)算管理利用會(huì)計(jì)語(yǔ)言把年度商業(yè)計(jì)劃落實(shí)到資金上，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源的精細(xì)化配置，達(dá)到提升資源利用率、控制成本支出與增加經(jīng)濟(jì)收益的管理目的。

總之，計(jì)劃是預(yù)算的前提，預(yù)算是計(jì)劃的支撐。商業(yè)計(jì)劃的制訂來(lái)自業(yè)務(wù)部門(mén)，預(yù)算編制來(lái)自財(cái)務(wù)部門(mén)，體現(xiàn)了計(jì)劃實(shí)施的資源保證。將企業(yè)商業(yè)計(jì)劃作為全面預(yù)算的編制起點(diǎn)，符合管理實(shí)踐中的“戰(zhàn)略規(guī)劃→商業(yè)計(jì)劃→預(yù)算管理”的順序管理流程，體現(xiàn)了“業(yè)務(wù)引導(dǎo)財(cái)務(wù)”的邏輯精髓，能有效地避免“由財(cái)務(wù)到業(yè)務(wù)”的逆序推導(dǎo)所帶來(lái)的種種“業(yè)財(cái)分離”問(wèn)題。

四、業(yè)財(cái)融合：商業(yè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃牽引預(yù)算編制與財(cái)務(wù)資源配置邏輯

在企業(yè)的預(yù)算管理實(shí)踐中也確實(shí)處處體現(xiàn)了“戰(zhàn)略規(guī)劃→年度計(jì)劃→預(yù)算管理”這一思路。如萬(wàn)科集團(tuán)的《預(yù)算管理制度》指出，“公司預(yù)算以實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)和發(fā)展規(guī)劃為前提……”，關(guān)于公司預(yù)算委員會(huì)的主要職責(zé)，《預(yù)算管理制度》認(rèn)為是“……通過(guò)研究公司年度經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略及商業(yè)計(jì)劃擬訂公司預(yù)算的目標(biāo)與政策,制定預(yù)算管理的具體措施和辦法……”“公司編制預(yù)算之前，首先應(yīng)明確公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，以便進(jìn)一步確定公司的基本經(jīng)營(yíng)方針和年度經(jīng)營(yíng)方針”?？梢?jiàn)，實(shí)踐中企業(yè)的“商業(yè)計(jì)劃”或“經(jīng)營(yíng)計(jì)劃”，確實(shí)擔(dān)起承接公司戰(zhàn)略、奠定全面預(yù)算編制基礎(chǔ)的重要角色。以下摘錄兩家公司2021年年報(bào)中關(guān)于商業(yè)計(jì)劃的內(nèi)容，并以此來(lái)分析企業(yè)商業(yè)計(jì)劃作為預(yù)算編制起點(diǎn)的合理性。

1.現(xiàn)實(shí)中商業(yè)計(jì)劃：兩個(gè)案例

萬(wàn)科企業(yè)股份有限公司（股票代碼000002，以下簡(jiǎn)稱“萬(wàn)科企業(yè)”）關(guān)于年度商業(yè)計(jì)劃的描述在年報(bào)的“第四節(jié) 董事會(huì)報(bào)告”的“六、未來(lái)發(fā)展展望”部分；江蘇中南建設(shè)集團(tuán)股份有限公司（股票代碼000961，以下簡(jiǎn)稱“中南建設(shè)”）的年度商業(yè)計(jì)劃出現(xiàn)在年報(bào)的“第三節(jié)管理層討論與分析”的“二、經(jīng)營(yíng)情況”中。兩家公司在商業(yè)計(jì)劃中提供了詳細(xì)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)計(jì)劃表格，展示了各類業(yè)務(wù)的具體項(xiàng)目在2021年底的在建與2022年的擬建信息。如表1與表2，列示了萬(wàn)科企業(yè)商業(yè)開(kāi)發(fā)與運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的千余個(gè)項(xiàng)目與中南建設(shè)503個(gè)項(xiàng)目的開(kāi)工、竣工計(jì)劃的詳細(xì)信息。

表1 萬(wàn)科企業(yè)2022年境內(nèi)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)計(jì)劃 單位：平方米

表2 中南建設(shè)2021年末境內(nèi)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)計(jì)劃 單位：萬(wàn)平方米

2.商業(yè)計(jì)劃的邏輯主張

從以下兩家公司的商業(yè)計(jì)劃所包含之內(nèi)容可以看出：

（1）商業(yè)計(jì)劃彰顯企業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，引領(lǐng)資源配置計(jì)劃。組織運(yùn)營(yíng)及價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程，可以分為業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與組織管理兩大系統(tǒng)。其中，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)包括“市場(chǎng)調(diào)研—研發(fā)與設(shè)計(jì)—采購(gòu)—生產(chǎn)—銷售—服務(wù)”等運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)；而財(cái)務(wù)管理、預(yù)算管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)容則屬于組織管理系統(tǒng)。不難看出，萬(wàn)科集團(tuán)與中南建設(shè)的商業(yè)計(jì)劃所展示的信息，是基于業(yè)務(wù)層面的完工面積、在建面積、擬開(kāi)工面積等信息，并未提供金額等財(cái)務(wù)類、價(jià)值類信息。這說(shuō)明，企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造目標(biāo)，最先是由業(yè)務(wù)指標(biāo)刻畫(huà)，并因業(yè)務(wù)開(kāi)展而得以實(shí)現(xiàn)，并非將預(yù)定的價(jià)值目標(biāo)分解之后，再來(lái)制訂企業(yè)的商業(yè)計(jì)劃。再者，企業(yè)的任何投資決策都始于對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的判斷，進(jìn)而牽引融資決策和資本優(yōu)化配置。一個(gè)集團(tuán)企業(yè)的業(yè)務(wù)遍布國(guó)內(nèi)外各個(gè)地區(qū)，其項(xiàng)目投資決策受各地競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、市場(chǎng)機(jī)會(huì)的客觀條件限制，并非按照預(yù)定利潤(rùn)或收入目標(biāo)的要求，再來(lái)選擇投資項(xiàng)目、確定投資規(guī)模?？梢?jiàn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)務(wù)中只能是業(yè)務(wù)先行，財(cái)務(wù)圍繞業(yè)務(wù)，為企業(yè)的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)籌謀資源、提供支持。

（2）商業(yè)計(jì)劃構(gòu)筑精細(xì)預(yù)算管理的框架與方向。商業(yè)計(jì)劃不僅制定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，把握經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)難點(diǎn)，從數(shù)量與質(zhì)量、實(shí)物與價(jià)值等方面設(shè)計(jì)企業(yè)年度內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)預(yù)期達(dá)到的目標(biāo)和水平，并壓實(shí)具體措施、明確實(shí)現(xiàn)計(jì)劃指標(biāo)的相應(yīng)對(duì)策。商業(yè)計(jì)劃的制定越精細(xì)化，對(duì)于預(yù)算編制越具有指導(dǎo)意義。可以看出，以上兩家公司的商業(yè)計(jì)劃十分清晰細(xì)致，對(duì)集團(tuán)年度計(jì)劃的展望采取“一竿子到底”的分解方式，直接描述到具體項(xiàng)目的具體實(shí)施進(jìn)度上，而不是經(jīng)由業(yè)務(wù)分部、地區(qū)分部等層層分解。這就為預(yù)算管理落實(shí)戰(zhàn)略規(guī)劃與商業(yè)計(jì)劃，進(jìn)而對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)資源進(jìn)行分配，提供更有力的框架與依據(jù)。

（3）商業(yè)計(jì)劃描述完整的業(yè)務(wù)鏈，反映價(jià)值鏈全過(guò)程。預(yù)算目標(biāo)僅關(guān)注利潤(rùn)與收入等比較粗放的會(huì)計(jì)信息，未以價(jià)值增值過(guò)程為導(dǎo)向,是傳統(tǒng)預(yù)算管理應(yīng)用受阻的主要原因。以業(yè)務(wù)全流程的價(jià)值增值為導(dǎo)向，基于業(yè)務(wù)邏輯的預(yù)算管理，才能真正將“物流”“資金流”“信息流”等資源聚力于“價(jià)值鏈”的主動(dòng)脈。這要求預(yù)算編制過(guò)程做到揚(yáng)棄會(huì)計(jì)要素、緊盯價(jià)值鏈，預(yù)算起點(diǎn)的選擇應(yīng)基于業(yè)務(wù)計(jì)劃，預(yù)算目標(biāo)的分解應(yīng)真正反映價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程。從萬(wàn)科集團(tuán)與中南建設(shè)的年度商業(yè)計(jì)劃表從左至右“橫向”各列的內(nèi)容可以看出，這正是對(duì)企業(yè)“業(yè)務(wù)鏈”與“價(jià)值鏈”的簡(jiǎn)單揭示。表格展示了萬(wàn)科集團(tuán)“商業(yè)開(kāi)發(fā)與運(yùn)營(yíng)”業(yè)務(wù)所經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品2021年底在“價(jià)值鏈”中所處的不同階段，以及不同的“價(jià)值增量”。結(jié)合不同項(xiàng)目所在地的土地、人工與建筑材料市場(chǎng)信息，不難根據(jù)2021年度的開(kāi)工面積與竣工面積，測(cè)算已投資支出額與未來(lái)收入預(yù)測(cè)規(guī)模，而2022年預(yù)計(jì)開(kāi)工面積又可作為未來(lái)投資資金規(guī)模的測(cè)算依據(jù)。根據(jù)“產(chǎn)品/服務(wù)消耗價(jià)值活動(dòng)，價(jià)值活動(dòng)消耗資源”這一基本邏輯,企業(yè)產(chǎn)品與服務(wù)產(chǎn)出的年度商業(yè)計(jì)劃，才是保證全面預(yù)算實(shí)現(xiàn)“資源配置平衡”的根本依據(jù)。

（4）商業(yè)計(jì)劃采用“自下而上”模式與預(yù)算的編制過(guò)程一致。根據(jù)萬(wàn)科集團(tuán)《預(yù)算管理制度》規(guī)定，“公司財(cái)務(wù)部作為預(yù)算委員會(huì)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)公司各部門(mén)預(yù)算的編制、審查、匯總、上報(bào)、下達(dá)、報(bào)告等工作”。然而因分工不同，財(cái)務(wù)人員可能對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)工藝流程、生產(chǎn)技術(shù)缺乏細(xì)致了解和深入調(diào)研，自然對(duì)材料運(yùn)用對(duì)成本管控要求認(rèn)知不夠。更有甚者，有些公司的業(yè)務(wù)部門(mén)由于技術(shù)保密的原因，不會(huì)向財(cái)務(wù)部門(mén)公開(kāi)生產(chǎn)加工的具體業(yè)務(wù)流程，產(chǎn)品成本的計(jì)算過(guò)程成為一個(gè)財(cái)務(wù)部門(mén)無(wú)法打開(kāi)的“黑盒子”?！白韵露?、上下結(jié)合、部門(mén)編制、財(cái)務(wù)匯總”的預(yù)算編制，雖然編制程序合理，但由于完全依賴于向業(yè)務(wù)部門(mén)“要到”的數(shù)據(jù)，財(cái)務(wù)部門(mén)的預(yù)算編制工作難免陷入被動(dòng)的境地。而企業(yè)的商業(yè)計(jì)劃顯然來(lái)自業(yè)務(wù)部門(mén)，是業(yè)務(wù)部門(mén)通過(guò)評(píng)估行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)、調(diào)研客戶發(fā)展等活動(dòng)，“自下而上”地將業(yè)務(wù)拓展機(jī)會(huì)匯總的結(jié)果。將商業(yè)計(jì)劃作為編制的推導(dǎo)起點(diǎn)，能夠有效避免財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)信息隔閡，提升預(yù)算編制的合理性。

因此，企業(yè)商業(yè)計(jì)劃的業(yè)務(wù)起點(diǎn)、框架精細(xì)、關(guān)注價(jià)值鏈與“自下而上”編制等特點(diǎn)，能夠提供實(shí)施全面預(yù)算管理的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)與管理邏輯，有效避免傳統(tǒng)起點(diǎn)存在的諸多弊端，提升預(yù)算編制合理性與預(yù)算管理效率。

五、案例分析：企業(yè)商業(yè)計(jì)劃引領(lǐng)全面預(yù)算體系

企業(yè)商業(yè)計(jì)劃不僅提供各項(xiàng)目年度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，還包括項(xiàng)目實(shí)施方式與股權(quán)合作模式等信息，如萬(wàn)科集團(tuán)昌平區(qū)翡翠公園權(quán)益比率為40.9%，中南建設(shè)南京梧桐公館等權(quán)益比率為50%?；凇吧虡I(yè)計(jì)劃”這一起點(diǎn)，完全可以展開(kāi)包括經(jīng)營(yíng)預(yù)算、投資預(yù)算、籌資預(yù)算與財(cái)務(wù)預(yù)算的全部預(yù)算體系的編制。

（1）經(jīng)營(yíng)預(yù)算落實(shí)的是戰(zhàn)略規(guī)劃對(duì)年度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的安排，理應(yīng)基于企業(yè)當(dāng)年的商業(yè)計(jì)劃或經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。以經(jīng)營(yíng)預(yù)算中銷售收入與成本的預(yù)測(cè)為例，根據(jù)案例公司“2021年已完工面積”等信息，再結(jié)合項(xiàng)目地區(qū)的銷售價(jià)格、結(jié)算進(jìn)度等因素，就可作為現(xiàn)金流量表中“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目的預(yù)測(cè)依據(jù)。同樣，根據(jù)“2022年擬開(kāi)工面積”，再結(jié)合其施工進(jìn)度、項(xiàng)目地區(qū)的人工與材料價(jià)格等因素，便可完成預(yù)算期間的成本預(yù)算。

（2）投資預(yù)算是企業(yè)著眼于未來(lái)長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)能力和盈利能力的提升所做的資本性支出計(jì)劃，而商業(yè)計(jì)劃是公司戰(zhàn)略落地的最直接體現(xiàn)，經(jīng)營(yíng)擴(kuò)張具體可體現(xiàn)在企業(yè)逐年增多的項(xiàng)目上。如在中南建設(shè)2019 年經(jīng)營(yíng)計(jì)劃中顯示新獲取項(xiàng)目372個(gè)，2020年計(jì)劃開(kāi)工面積約930萬(wàn)平方米，2021年計(jì)劃開(kāi)工面積約360萬(wàn)平方米。各分公司根據(jù)新項(xiàng)目計(jì)劃開(kāi)工的數(shù)據(jù)，經(jīng)過(guò)匯總之后就可以作為投資規(guī)模的預(yù)測(cè)依據(jù)。

（3）籌資預(yù)算為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資活動(dòng)提供資金保障，企業(yè)未來(lái)的資金需求除了取決于經(jīng)營(yíng)與投資需要等因素外，還受資本運(yùn)營(yíng)與項(xiàng)目合作方式的影響。非全權(quán)益的股權(quán)合作方式意味著，一方面集團(tuán)公司需要按照一定的持股比例履行對(duì)項(xiàng)目公司的出資義務(wù)，另一方面股權(quán)合作方的引入解決了項(xiàng)目所需要的部分資金。商業(yè)計(jì)劃中關(guān)于股權(quán)合作與跟投機(jī)制的設(shè)計(jì)，可作為籌資預(yù)算的依據(jù)。如2021年萬(wàn)科企業(yè)1157個(gè)項(xiàng)目引入跟投機(jī)制，獲取項(xiàng)目認(rèn)購(gòu)金額31.27億元；中南建設(shè)有3個(gè)新項(xiàng)目引入跟投機(jī)制，員工跟投總額1078.6萬(wàn)元。

（4）財(cái)務(wù)預(yù)算是集中反映預(yù)算年度的現(xiàn)金收支、經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的預(yù)算，在以上經(jīng)營(yíng)預(yù)算、投資預(yù)算與籌資預(yù)算的基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)匯總形成，具體表現(xiàn)為預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表與資產(chǎn)負(fù)債表。圖1總結(jié)了基于企業(yè)商業(yè)計(jì)劃起點(diǎn)的預(yù)算體系編制邏輯。

圖1 基于企業(yè)商業(yè)計(jì)劃起點(diǎn)的預(yù)算編制邏輯

傳統(tǒng)的預(yù)算編制的起點(diǎn)論過(guò)于關(guān)注“銷售”“利潤(rùn)”或“成本”等財(cái)務(wù)指標(biāo)，因?yàn)槠瘘c(diǎn)指標(biāo)的單一性、綜合性與滯后性，可能會(huì)有損預(yù)算編制的合理性。而基于財(cái)務(wù)指標(biāo)的滾動(dòng)預(yù)算等編制方法，又極有可能造成“業(yè)財(cái)分離”的問(wèn)題，從而使預(yù)算管理反而有害。本文通過(guò)觀察現(xiàn)實(shí)中的企業(yè)商業(yè)計(jì)劃，發(fā)現(xiàn)基于“業(yè)務(wù)”的商業(yè)計(jì)劃是編制“財(cái)務(wù)”預(yù)算的合理基礎(chǔ)。將企業(yè)商業(yè)計(jì)劃作為預(yù)算編制的起點(diǎn)具有重要意義。一方面，合理的預(yù)算是商業(yè)計(jì)劃實(shí)施的保證。按照“戰(zhàn)略目標(biāo)—戰(zhàn)略舉措—行動(dòng)計(jì)劃—財(cái)務(wù)預(yù)算”的邏輯，以商業(yè)計(jì)劃為基礎(chǔ)編制財(cái)務(wù)預(yù)算是保證企業(yè)戰(zhàn)略舉措和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃得以實(shí)現(xiàn)的重要一環(huán)。另一方面，商業(yè)計(jì)劃所提供的“精細(xì)化”信息完全勝任預(yù)算編制起點(diǎn)的需要。從商業(yè)計(jì)劃的“業(yè)務(wù)屬性”出發(fā)，按照業(yè)務(wù)流程、價(jià)值流轉(zhuǎn)與資源配置的內(nèi)在邏輯，經(jīng)過(guò)對(duì)業(yè)務(wù)的分析與分解，完全能夠完成經(jīng)營(yíng)預(yù)算、資本預(yù)算、籌資預(yù)算與財(cái)務(wù)預(yù)算的全方位預(yù)算體系的編制。以商業(yè)計(jì)劃為起點(diǎn)編制企業(yè)預(yù)算，才能真正體現(xiàn)“業(yè)財(cái)融合”的思維，以企業(yè)商業(yè)計(jì)劃引領(lǐng)的全面預(yù)算管理，才能更好地發(fā)揮其戰(zhàn)略管理職能。

六、案例啟示

企業(yè)預(yù)算的本質(zhì)不僅是控制支出的工具，而且是合理配置企業(yè)資源的重要手段。現(xiàn)實(shí)中，有些企業(yè)對(duì)預(yù)算管理的認(rèn)識(shí)仍存在偏差，以為預(yù)算管理是財(cái)務(wù)部門(mén)的職責(zé)，和業(yè)務(wù)部門(mén)及其他職能部門(mén)并無(wú)太大關(guān)聯(lián)。這種錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)導(dǎo)致在預(yù)算管理實(shí)施過(guò)程中，出現(xiàn)預(yù)算目標(biāo)與業(yè)務(wù)計(jì)劃兩張皮、預(yù)算編制與預(yù)算執(zhí)行上下博弈等問(wèn)題。因此，在預(yù)算管理中實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的深度融合，將企業(yè)商業(yè)計(jì)劃作為預(yù)算編制的起點(diǎn)，通過(guò)預(yù)算編制制訂企業(yè)資源配置計(jì)劃，是實(shí)現(xiàn)預(yù)算管理的戰(zhàn)略落地職能、提升預(yù)算管理效率的合理選擇。

（1）預(yù)算管理遵循“業(yè)財(cái)融合”基本原則。業(yè)財(cái)融合是指企業(yè)通過(guò)將財(cái)務(wù)管理活動(dòng)嵌入業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流、資金流、信息流等信息的及時(shí)共享，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程進(jìn)行規(guī)劃、決策、控制和評(píng)價(jià)，提升業(yè)務(wù)流程的價(jià)值驅(qū)動(dòng)力、實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。業(yè)財(cái)融合是貫穿全面預(yù)算管理始終的基本要求，《管理會(huì)計(jì)應(yīng)用指引第200號(hào)—預(yù)算管理》中，指出預(yù)算管理應(yīng)以業(yè)務(wù)為先導(dǎo)、以財(cái)務(wù)為協(xié)同，將預(yù)算管理嵌入企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的各個(gè)領(lǐng)域、層次、環(huán)節(jié)。全面預(yù)算管理是企業(yè)實(shí)現(xiàn)“業(yè)財(cái)融合”的“探照燈”與“導(dǎo)航儀”，在預(yù)算管理的應(yīng)用下，內(nèi)部資源、資金才能得到合理分配與有效利用。首先，有關(guān)項(xiàng)目現(xiàn)金流入與流出的預(yù)算是項(xiàng)目投資決策基礎(chǔ)，是判斷與取舍“正價(jià)值”業(yè)務(wù)的關(guān)鍵，保證企業(yè)的資源投向、提升決策質(zhì)量。其次，全面預(yù)算的編制本質(zhì)上是企業(yè)盡力籌謀并合理配置各項(xiàng)資源的過(guò)程，以保證業(yè)務(wù)計(jì)劃的順利實(shí)施。再次，預(yù)算考核則是在業(yè)務(wù)實(shí)施過(guò)程中不斷地通過(guò)將實(shí)際與預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)的對(duì)比，是協(xié)調(diào)、完善與改進(jìn)業(yè)務(wù)執(zhí)行的過(guò)程。業(yè)財(cái)融合的要求與全面預(yù)算的管理控制功能在本質(zhì)上是一致的，均強(qiáng)調(diào)緊盯戰(zhàn)略規(guī)劃、落實(shí)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與提升業(yè)務(wù)的價(jià)值創(chuàng)造能力，田高良（2021）指出企業(yè)通過(guò)資源連接了戰(zhàn)略決策和運(yùn)營(yíng)支持兩大循環(huán)，而以業(yè)務(wù)為引領(lǐng)的預(yù)算管理才能實(shí)現(xiàn)“資源的合理配置”，進(jìn)而形成“戰(zhàn)略與價(jià)值相連、業(yè)務(wù)與流程銜接”的戰(zhàn)略良性循環(huán)。

（2）戰(zhàn)略愿景需要財(cái)務(wù)理性，預(yù)算體系必須成為商業(yè)計(jì)劃的資源保證。企業(yè)的年度商業(yè)計(jì)劃是企業(yè)戰(zhàn)略的細(xì)化、分解工具，將企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變成切實(shí)可行的行動(dòng)方案。商業(yè)計(jì)劃的制訂是各戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元在深入分析行業(yè)市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手與自身情況的基礎(chǔ)上，對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展、經(jīng)營(yíng)模式（包括產(chǎn)品和服務(wù)、競(jìng)爭(zhēng)策略以及盈利模式）、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和行動(dòng)計(jì)劃的選擇。實(shí)踐中表現(xiàn)為企業(yè)對(duì)不同地區(qū)、不同產(chǎn)品、不同項(xiàng)目的投資決策。如伴隨著 “一帶一路”沿線地區(qū)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展，中建集團(tuán)近年來(lái)加大北疆地帶的地產(chǎn)項(xiàng)目投資力度，在烏魯木齊市與伊犁州等地區(qū)新增“中南錦悅府”“中南上悅城”等多個(gè)項(xiàng)目。業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)財(cái)務(wù)，商業(yè)計(jì)劃對(duì)企業(yè)的資源配置提出初步要求，商業(yè)計(jì)劃能否順利實(shí)施，還取決于企業(yè)能否提供充足的財(cái)務(wù)資源支持。

全面預(yù)算是商業(yè)計(jì)劃的進(jìn)一步細(xì)化和量化工具，具有精細(xì)化資源配置的功能。如圖2所示，全面預(yù)算管理通過(guò)將企業(yè)的人、財(cái)、物等有限資源落到實(shí)處，一方面發(fā)揮管理控制功能，通過(guò)“戰(zhàn)略規(guī)劃→商業(yè)計(jì)劃→預(yù)算目標(biāo)→預(yù)算控制→業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)”這一戰(zhàn)略決策循環(huán)的順利周轉(zhuǎn)，保證企業(yè)戰(zhàn)略的順利實(shí)施；另一方面發(fā)揮預(yù)算管理的價(jià)值發(fā)現(xiàn)與資源配置功能，以財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與項(xiàng)目決策為出發(fā)點(diǎn)，通過(guò)“項(xiàng)目決策→投資與籌資預(yù)算→預(yù)算目標(biāo)→預(yù)算控制→價(jià)值增值”的財(cái)務(wù)管理循環(huán)，實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造目標(biāo)。全面預(yù)算管理通過(guò)“業(yè)務(wù)”與“財(cái)務(wù)”深度融合，驅(qū)動(dòng)“戰(zhàn)略管理”與“財(cái)務(wù)管理”兩大循環(huán)的嚙合式前行，體現(xiàn)“財(cái)務(wù)理性”的預(yù)算管理，為企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造的“戰(zhàn)略激情”提供保證。

圖2 業(yè)財(cái)融合的預(yù)算管理驅(qū)動(dòng)“戰(zhàn)略”與“財(cái)務(wù)”兩大循環(huán)

（3）基于業(yè)務(wù)流程推進(jìn)滾動(dòng)預(yù)算，保證財(cái)務(wù)資源配置效率。以企業(yè)商業(yè)計(jì)劃作為年度預(yù)算的編制起點(diǎn)，不僅能夠引導(dǎo)企業(yè)的資源配置體現(xiàn)戰(zhàn)略實(shí)施需要，而且能保證在戰(zhàn)略實(shí)施的后續(xù)期間，通過(guò)跟蹤執(zhí)行分析、實(shí)時(shí)滾動(dòng)預(yù)測(cè)，形成各期預(yù)算目標(biāo)的合理設(shè)置，避免常見(jiàn)的戰(zhàn)略與預(yù)算脫節(jié)的問(wèn)題，充分保證了業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃體現(xiàn)戰(zhàn)略核心。業(yè)務(wù)流程是存在于企業(yè)的價(jià)值鏈條上的一系列活動(dòng)，隨著時(shí)間的推移，業(yè)務(wù)是“流動(dòng)的”。一方面，一定時(shí)期內(nèi)的價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程表現(xiàn)為不同而又有次序的業(yè)務(wù)流程；另一方面，不同時(shí)點(diǎn)并存的業(yè)務(wù)形態(tài)的價(jià)值含量隨時(shí)間流轉(zhuǎn)而存在差異。基于業(yè)務(wù)的企業(yè)商業(yè)計(jì)劃為財(cái)務(wù)資源配置提供了分項(xiàng)目、分業(yè)務(wù)階段的詳細(xì)數(shù)據(jù)，為預(yù)算管理分月份、分季度地“滾動(dòng)”預(yù)算指標(biāo)提供了“精細(xì)化”依據(jù)。以前面兩家房地產(chǎn)企業(yè)為例，各年年末的完工面積、在建面積與擬建面積是各項(xiàng)目隨施工進(jìn)展情況而確定的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，最能反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)情?；跇I(yè)務(wù)預(yù)算預(yù)測(cè)的價(jià)值目標(biāo)設(shè)定將更加精確，更有利于避免基于基期簡(jiǎn)單調(diào)整的“滾動(dòng)預(yù)算”導(dǎo)致的“業(yè)財(cái)分離”的弊端。