方小菊

（重慶昊季食品有限公司，重慶 400000）

一、引言

社會(huì)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和科技的快速進(jìn)步，讓各行業(yè)領(lǐng)域都得到了良好的發(fā)展。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的核心組成部分，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供了有力的支持。而隨著企業(yè)越來(lái)越重視財(cái)務(wù)管理水平的提升，現(xiàn)金流量管理在企業(yè)可持續(xù)發(fā)展中發(fā)揮的價(jià)值和作用越來(lái)越大，同時(shí)，其也成為影響企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要因素。

二、現(xiàn)金流量管理相關(guān)內(nèi)涵和特點(diǎn)

（一）現(xiàn)金流量管理相關(guān)內(nèi)涵

就定義而言，現(xiàn)金流量管理是財(cái)務(wù)管理中以現(xiàn)金流量為核心，圍繞企業(yè)各項(xiàng)不同運(yùn)營(yíng)活動(dòng)和管理活動(dòng)采取的管理機(jī)制，主要涉及企業(yè)內(nèi)部活動(dòng)，包括運(yùn)營(yíng)、籌資等等，并且可以依據(jù)對(duì)現(xiàn)金流動(dòng)相關(guān)數(shù)據(jù)的分析，精準(zhǔn)地評(píng)價(jià)、分析、判斷現(xiàn)金流動(dòng)數(shù)量和流動(dòng)時(shí)間［1］。

現(xiàn)金流量管理不局限于現(xiàn)金的管理，同時(shí)還涉及對(duì)企業(yè)資金流動(dòng)體系的精細(xì)化管理，包含對(duì)企業(yè)各個(gè)項(xiàng)目當(dāng)中的資金流動(dòng)管理。

在當(dāng)前全新的時(shí)代發(fā)展環(huán)境中，企業(yè)財(cái)務(wù)管理對(duì)現(xiàn)金流量的應(yīng)用價(jià)值進(jìn)一步凸顯，企業(yè)要將優(yōu)化現(xiàn)金流量管理作為根本前提，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量的管理，才有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理工作的進(jìn)一步完善，以滿足企業(yè)可持續(xù)發(fā)展過(guò)程中最基本的需求?？梢哉f(shuō)，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，應(yīng)用現(xiàn)金流量管理有著重要的價(jià)值。

從目標(biāo)角度來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金流量管理的主要目標(biāo)在于為企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化提供必要的支持與保障，其真實(shí)地反映了企業(yè)整體的資金流動(dòng)情況，涉及企業(yè)的各個(gè)方面，為保證企業(yè)的穩(wěn)步運(yùn)營(yíng)和資金流動(dòng)的均衡、運(yùn)營(yíng)水平的提升，以及實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)提供了有力的保障?？傮w而言，現(xiàn)金流量管理的核心是對(duì)資金的管理，以確保企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益價(jià)值的最大化。

（二）現(xiàn)金流量管理的特點(diǎn)概述

現(xiàn)金流量管理具有時(shí)效性、客觀性與科學(xué)性。

就時(shí)效性來(lái)講，現(xiàn)金流量相關(guān)信息的管理可全面反映企業(yè)的資金情況，其主要依據(jù)財(cái)務(wù)收付進(jìn)行明確編制。在企業(yè)的各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中，現(xiàn)金對(duì)管理活動(dòng)的支持具體表現(xiàn)在企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中相關(guān)投資與籌資等方面。總之，現(xiàn)金流量管理是企業(yè)做好資金均衡與資金合理控制，衡量企業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)能力的標(biāo)準(zhǔn)，能夠?yàn)槠髽I(yè)運(yùn)營(yíng)決策提供有效的參考依據(jù)。

客觀性則是將現(xiàn)金流量作為企業(yè)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根據(jù)。一般來(lái)講，企業(yè)運(yùn)營(yíng)者會(huì)根據(jù)現(xiàn)金流量的實(shí)際狀況來(lái)分析和預(yù)測(cè)企業(yè)的獲利能力、償債能力，并客觀判斷企業(yè)當(dāng)前所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)防控水平，使之能夠有效地應(yīng)對(duì)企業(yè)存在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

科學(xué)性特點(diǎn)主要指將現(xiàn)金流量管理作為評(píng)估企業(yè)價(jià)值的主要指標(biāo)，在并購(gòu)和資產(chǎn)重組、股權(quán)交易等各項(xiàng)活動(dòng)中，企業(yè)盈利水平和實(shí)際能力與現(xiàn)金流量實(shí)際狀態(tài)有著極為緊密的聯(lián)系，所以，加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理可以保證企業(yè)得到更加科學(xué)客觀的市場(chǎng)估值［2］。

三、當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)管理中現(xiàn)金流量管理存在的不足

（一）企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量管理的重視程度不高，且管理目標(biāo)存在偏差

在當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程當(dāng)中，如果沒(méi)有重視現(xiàn)金流量管理，企業(yè)對(duì)成本的管控就會(huì)缺乏實(shí)質(zhì)性的掌控。目前，部分企業(yè)管理層仍是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為原則，以利潤(rùn)為核心，將利潤(rùn)作為衡量企業(yè)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)具體效果的指標(biāo)，但卻未重視各項(xiàng)數(shù)據(jù)易發(fā)生人為操控或施加主觀影響的問(wèn)題。與此同時(shí)，企業(yè)人員對(duì)現(xiàn)金流量管理的目標(biāo)以及對(duì)現(xiàn)金流量管理內(nèi)涵的理解存在一定偏差，其只是將編制現(xiàn)金流量表作為一項(xiàng)任務(wù)來(lái)完成，現(xiàn)金流量表不僅編制得較為簡(jiǎn)單，且并未正確、理性地分析報(bào)表數(shù)據(jù)，對(duì)數(shù)據(jù)的可靠性、準(zhǔn)確性以及科學(xué)性重視程度不高，無(wú)法運(yùn)用現(xiàn)金流量管理為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮實(shí)質(zhì)性的推動(dòng)作用，這不利于企業(yè)管理層掌握真實(shí)的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

（二）缺少較為完善的現(xiàn)金流量管理模式

當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)管理當(dāng)中所運(yùn)用的現(xiàn)金流量管理主要包含三個(gè)階段，即事前、事中與事后管理，現(xiàn)金流量管理與這三個(gè)階段有著極為密切的聯(lián)系，其直接影響現(xiàn)金流量管理整體發(fā)展的方向和大局。然而在實(shí)際的財(cái)務(wù)管理當(dāng)中，多數(shù)企業(yè)只能對(duì)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量管理展開(kāi)事后分析，沒(méi)有做好預(yù)算管理和事中管理，因此管理效率較為低下，也未真正發(fā)揮出現(xiàn)金流量管理的價(jià)值和作用［3］。

此外，在管理方面也存在一定的滯后性。由于部分企業(yè)并未深入認(rèn)識(shí)現(xiàn)金流量管理的價(jià)值和作用，其設(shè)置的管理目標(biāo)往往都為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益服務(wù)，未重視現(xiàn)金流量管理，也沒(méi)有全面加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理與財(cái)務(wù)管理的聯(lián)系，忽視了對(duì)其實(shí)質(zhì)和內(nèi)涵的深入了解，管理意識(shí)較為淡薄，僅僅將銷售額的提升作為提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的重要途徑，而未通過(guò)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行體現(xiàn)，導(dǎo)致出現(xiàn)了現(xiàn)金流量管理滯后的情況。

（三）現(xiàn)金流量管理體系不健全

當(dāng)前，部分企業(yè)并沒(méi)有意識(shí)到，要想提高財(cái)務(wù)管理質(zhì)量和效率，就需要建立科學(xué)健全的現(xiàn)金流量管理體系。很多企業(yè)的管理層只關(guān)注企業(yè)支付水平，也較為重視現(xiàn)金流量的管理，然而對(duì)管理體系的認(rèn)知卻陷入了誤區(qū)，認(rèn)為在現(xiàn)金流充足的狀態(tài)下，營(yíng)業(yè)收入能夠?qū)崿F(xiàn)大幅度提升即為優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，未重視現(xiàn)金流量管理體系的建立和完善，仍停留在日常運(yùn)營(yíng)管理層面。這也使得企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的流向隨意性較強(qiáng)，且并未將其放到企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展層面，導(dǎo)致管理內(nèi)容與管理目標(biāo)出現(xiàn)分散化的問(wèn)題。

一方面，資金使用率存在問(wèn)題，一旦企業(yè)沒(méi)有編制較為細(xì)致的現(xiàn)金流預(yù)算表，盲目分配原本充足的現(xiàn)金，就會(huì)令其分布在多個(gè)投資項(xiàng)目中，反而會(huì)降低現(xiàn)金利用率；另一方面，企業(yè)鮮少重視對(duì)閑散資金的統(tǒng)籌管理，其大部分運(yùn)營(yíng)活動(dòng)都涉及現(xiàn)金流，但由于部分企業(yè)未注重安全性分析，且內(nèi)部也缺乏科學(xué)有力的保值、增值資金管理，致使現(xiàn)金流量管理內(nèi)容與管理目標(biāo)的偏離，造成的直接后果往往是后期資金的現(xiàn)金流量較為短缺。

（四）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)意識(shí)不足

一旦企業(yè)的現(xiàn)金流發(fā)生問(wèn)題，必然會(huì)使企業(yè)面臨一系列的風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)管理者在應(yīng)對(duì)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，首先會(huì)意識(shí)到這是由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引起的問(wèn)題，但在如何防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面卻沒(méi)有深入思考。部分企業(yè)管理層既沒(méi)有制定較為完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理方案，也沒(méi)有建立相對(duì)科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理方案和管理體系，并未進(jìn)行精細(xì)化分析，風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)不強(qiáng)，甚至并未建立較為科學(xué)的現(xiàn)金流量管理機(jī)制［4］。比如在經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)增長(zhǎng)的背景下，為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，部分企業(yè)會(huì)盲目進(jìn)行多項(xiàng)目投資且投資金額較大，投資周期、收益周期較長(zhǎng)，容易造成資金回收困難，這必然會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)。

例如，某中型企業(yè)為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，盲目開(kāi)展多元化投資，且投資金額較大、投資周期長(zhǎng)，收益回報(bào)較為緩慢，最終導(dǎo)致資金回收困難，使自身陷入了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之中，而且由于企業(yè)并未及時(shí)改進(jìn)與優(yōu)化現(xiàn)金管理相關(guān)內(nèi)控制度，現(xiàn)金管理責(zé)任分配并不清晰，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難，再加上未予以合理調(diào)節(jié)，就容易發(fā)生現(xiàn)金流忽多忽少的問(wèn)題，根本無(wú)法滿足該企業(yè)的現(xiàn)金流需求。這一問(wèn)題就是由于現(xiàn)金流量管理方式和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)意識(shí)不足造成的，極易產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

四、現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理當(dāng)中的應(yīng)用策略

在開(kāi)展財(cái)務(wù)管理工作的過(guò)程中著重進(jìn)行現(xiàn)金流量管理對(duì)企業(yè)發(fā)展有著重要的意義。一方面，它能夠有效提高企業(yè)對(duì)所擁有資金的合理管控效率。企業(yè)本身常會(huì)出現(xiàn)融資難的問(wèn)題，再加之現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展速度不斷加快，對(duì)資金的需求也會(huì)持續(xù)增加，所選擇的融資方式和成本與規(guī)模控制相關(guān)方法都會(huì)伴隨著相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作人員，要在全面分析相關(guān)現(xiàn)金流數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上為企業(yè)決策和融資、投資活動(dòng)提供準(zhǔn)確的依據(jù)，再根據(jù)相關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素選擇符合企業(yè)實(shí)際發(fā)展情況的投融資模式，從而降低企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性，使企業(yè)獲得充足的資金。另一方面，企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理也有利于強(qiáng)化企業(yè)管理效果?，F(xiàn)金流量管理可以全面反映企業(yè)實(shí)際的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，并能及時(shí)作出信息反饋，對(duì)企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中的籌資、投資提供有力的保障?，F(xiàn)金流量管理一直是企業(yè)實(shí)現(xiàn)資金均衡、合理控制和衡量資金運(yùn)用水平的標(biāo)準(zhǔn)，是企業(yè)制定發(fā)展決策與運(yùn)營(yíng)決策的重要參考依據(jù)。

（一）加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量管理內(nèi)涵的認(rèn)知

在現(xiàn)代企業(yè)制度管理過(guò)程中，企業(yè)管理層與決策層必須具備現(xiàn)金流量管理的意識(shí)，要能夠從思想上對(duì)現(xiàn)金流量管理給予足夠的重視，深度理解現(xiàn)金流量管理的內(nèi)涵，并將其作為財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新改革的方向與重要內(nèi)容之一［5］。

企業(yè)要想確保具備充足的持續(xù)發(fā)展資金，就需要重視對(duì)現(xiàn)金流的管理，把現(xiàn)金流量管理放到比企業(yè)利潤(rùn)更高的位置。所以，一方面，要不斷加強(qiáng)企業(yè)管理層對(duì)現(xiàn)金流量管理的深入了解與重點(diǎn)分析，以企業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)和業(yè)務(wù)需求為中心，合理規(guī)劃現(xiàn)金流量布局，做到嚴(yán)格把控，還要輔以精細(xì)化的現(xiàn)金流量管理模式；另一方面，也要不斷提高財(cái)務(wù)工作人員對(duì)相關(guān)知識(shí)、管理模式的掌握水平，提高其財(cái)務(wù)管理水平，為企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理提供更加真實(shí)、準(zhǔn)確的決策依據(jù)［6］。

（二）加強(qiáng)現(xiàn)金流量表的合理編制，積極創(chuàng)新現(xiàn)金流轉(zhuǎn)方式

一方面，需要提高對(duì)現(xiàn)金流的重視程度。根據(jù)當(dāng)前各地方政府的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)必須重視現(xiàn)金流量表的精細(xì)化與科學(xué)化編制，并以此為依據(jù)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的正確判斷與準(zhǔn)確分析，使其能夠全面地展現(xiàn)企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況，以便發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)采取有效的應(yīng)對(duì)措施將其扼殺在萌芽階段，真正發(fā)揮現(xiàn)金流量表的作用。

另一方面，企業(yè)要制定明晰的現(xiàn)金流量管理制度，采取多元化的管理方式，更好地解決當(dāng)前企業(yè)現(xiàn)金流量管理當(dāng)中存在的問(wèn)題與不足，適度調(diào)節(jié)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)節(jié)奏，穩(wěn)步加快現(xiàn)金流轉(zhuǎn)速度，從而解決資金周轉(zhuǎn)困難的問(wèn)題。除此之外，企業(yè)要不斷引進(jìn)多元化的管理模式，如采取租賃經(jīng)營(yíng)和承兌匯票等方式，避免出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。

（三）構(gòu)建科學(xué)合理的現(xiàn)金流量管理體系

企業(yè)要想真正保證現(xiàn)金的高效流轉(zhuǎn)，就要打造較為健全的現(xiàn)金流量管理體系。目前，現(xiàn)金流量管理模式存在嚴(yán)謹(jǐn)和系統(tǒng)化的特點(diǎn)，是確保企業(yè)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入和流出平衡、做到企業(yè)現(xiàn)金資源合理化分配、提升企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率、促進(jìn)企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的重要途徑。

打造現(xiàn)金流量管理體系要重點(diǎn)注意三點(diǎn)。第一，需要重視并積極推進(jìn)管理方式的革新，要將其納入企業(yè)戰(zhàn)略決策當(dāng)中。資金作為企業(yè)發(fā)展的根本前提與命脈，存在隨著財(cái)務(wù)機(jī)制變化而動(dòng)態(tài)變化的特征，因此，現(xiàn)金流量管理也會(huì)呈現(xiàn)出明顯的多元化特點(diǎn)，這時(shí)，企業(yè)管理層需要密切關(guān)注資金的實(shí)際流向，以充足的現(xiàn)金流量保證企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。第二，要重視培養(yǎng)企業(yè)工作人員節(jié)約意識(shí)，提高資金利用的合理性，實(shí)現(xiàn)資金利用效益的最大化，要明確資金使用時(shí)間、周轉(zhuǎn)速度，準(zhǔn)確把握現(xiàn)金流量控制的相關(guān)知識(shí)和操控技巧。第三，要運(yùn)用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓芾硎侄?，關(guān)注現(xiàn)金流量管理目標(biāo)性、針對(duì)性與有效性等，建立科學(xué)的內(nèi)部管理機(jī)制，如構(gòu)建現(xiàn)金預(yù)算制度，有效地編制現(xiàn)金流量計(jì)劃表，要保證企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)流暢，提高現(xiàn)金流量的使用率。

（四）重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控

企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，管理層要仔細(xì)研究如何更加有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，統(tǒng)籌兼顧風(fēng)險(xiǎn)管理與現(xiàn)金流量管理。另外，還要打造健全的內(nèi)部控制體系，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，確?，F(xiàn)金流始終保持良性循環(huán)。

首先，要不斷加大資金風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控力度。內(nèi)控管理制度要將確保現(xiàn)金流有效運(yùn)行作為重點(diǎn)，同時(shí)也要注意規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，且管理層要定期查驗(yàn)企業(yè)現(xiàn)金流走向，如果出現(xiàn)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，則需要立刻采取有效的措施，避免風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大。還要開(kāi)展內(nèi)部控制審計(jì)，將其與現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)防控進(jìn)行有效銜接，采取先進(jìn)的管理方案，實(shí)現(xiàn)各流程的系統(tǒng)化與規(guī)范化，提高整體的管理效率，確保其發(fā)揮支撐作用。

其次，要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)性管理機(jī)制的改進(jìn)與優(yōu)化。預(yù)測(cè)管理目標(biāo)在于為達(dá)成企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)保駕護(hù)航，同時(shí)也可以起到防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用。企業(yè)管理層要制定詳細(xì)的規(guī)劃方案和具體的執(zhí)行細(xì)則，重新梳理和編制流程圖，提高該管理機(jī)制的實(shí)際效果。

最后，企業(yè)要加大對(duì)現(xiàn)金流量的監(jiān)控力度。監(jiān)控管理是密切關(guān)注資金流向的強(qiáng)化手段，這也是有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要方式。企業(yè)要避免出現(xiàn)過(guò)多支出和投資，防止發(fā)生資金浪費(fèi)，確保企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。

五、結(jié)語(yǔ)

在當(dāng)前激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量管理的應(yīng)用研究，使企業(yè)始終保持旺盛的生命力，以提高財(cái)務(wù)管理的效率和質(zhì)量，從而最大限度地提高財(cái)務(wù)管理工作的流暢性，為企業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展動(dòng)力。