佟俊儀

（國機財務有限責任公司，北京 100080 ）

企業(yè)集團財務公司在我國一直是金融體系的重要組成部分，截至目前，全國已經(jīng)有257家財務公司，并且規(guī)模還在不斷壯大。因為財務公司屬于非銀行金融機構，其會計核算既要符合監(jiān)管機構的相關規(guī)定，又要符合所屬集團的相關規(guī)定，而減值計提不僅影響利潤總額等關鍵財務指標，還影響資產(chǎn)質量和資本充足率等主要監(jiān)管指標，是財務公司管理層、監(jiān)管機構和財務報表使用者共同關注的核心事項。下文就新金融工具準則下財務公司應用預期信用損失的方法計提減值進行影響分析并提出應用建議。

一、預期信用損失模型的產(chǎn)生

（一）產(chǎn)生

2008年全球金融危機爆發(fā)后，社會各界人士紛紛意識到原有會計準則包括計提減值等方面的嚴重缺陷，開始從金融工具過渡創(chuàng)新、經(jīng)濟結構失衡、風險管理疏失和金融監(jiān)管缺位等問題導向出發(fā)，探尋降低系統(tǒng)性風險的有效方式，并著力于推動會計準則在維護金融穩(wěn)定、發(fā)揮監(jiān)管成效等方面發(fā)揮作用。由此，國際會計準則理事會與金融監(jiān)管機構開始開展深度合作，并于2014 年發(fā)布了《國際財務報告準則第9號—金融工具》的修訂版，而其中的減值計量不僅與金融監(jiān)管機構倡導的損失分布預期趨于一致，所需的會計計量信息和風險管理數(shù)據(jù)的要求也基本相同。

為使國內(nèi)的會計準則逐步實現(xiàn)國際趨同，我國財政部于2017 年相繼頒布了金融工具確認和計量、金融資產(chǎn)轉移、套期會計和金融工具列報的修訂版，統(tǒng)稱為“新金融工具準則”，并要求2021年起在境內(nèi)非上市企業(yè)施行。

新金融工具準則中的預期信用損失模型參考借鑒了巴塞爾協(xié)議Ⅱ中的內(nèi)部評級模型，即預期信用損失=違約風險敞口*違約概率*違約損失率，并強調(diào)計提減值時不再以實際發(fā)生作為必要條件，而是采用前瞻性的方法，預估未來發(fā)生違約的可能損失來計量報表日的減值準備。在此基礎上，將金融工具信用減值的過程劃分為三個階段，各階段采用的會計處理方法見下表1。

表1 預期信用損失模型會計處理要求

第一階段 第二階段 第三階段信用風險識別 自初始確認后未顯著增加自初始確認后已顯著增加但尚未發(fā)生信用減值初始確認后發(fā)生信用減值“信用風險顯著增加”判斷標準通過比較金融工具在初始確認時所確定的預計存續(xù)期內(nèi)的違約概率和該工具在資產(chǎn)負債表日所確定的預計存續(xù)期內(nèi)的違約概率 預期損失計量期間 未來12個月 整個存續(xù)期 整個存續(xù)期金融工具在資產(chǎn)負債表列示金額 賬面價值=攤余成本=賬面余額-已計提減值準備利息收入計量 賬面余額（即不扣除計提減值準備）*實際利率 攤余成本（即扣除計提減值準備）*實際利率不同階段能否逆向轉換 可以，處于第二階段的金融工具，當信用風險有所好轉可轉為第一階段

（二）與巴塞爾內(nèi)部評級模型的差異

其一，計算周期不同步帶來的測算數(shù)據(jù)差異。巴塞爾內(nèi)部評級模型一般側重觀察風險事項的“整個經(jīng)濟周期”，而預期信用損失模型則主要強調(diào)風險事項的“當下這一刻”，比如第一階段就是以未來12個月發(fā)生違約風險的變化作為整個存續(xù)期的合理估計。總體來講，在考慮經(jīng)濟變動的時間維度方面巴塞爾內(nèi)部評級模型要遠長于預期信用損失模型，相應導致估計數(shù)據(jù)不盡相同，從而產(chǎn)生測算結果差異。

其二，為獲得前瞻性信息付出的成本不同。巴塞爾內(nèi)部評級模型強調(diào)前瞻性信息至關重要，不能因為成本過高或制定前瞻性情景的過程中存在不確定性就避免這樣做。而新金融工具準則要求，無須付出不必要的額外成本或努力即可獲得的有關過去事項、當前狀況以及未來經(jīng)濟狀況預測的合理且有依據(jù)的信息?？梢姡蚋冻龅某杀静煌?，導致獲得的信息含量不同，從而做出的風險預期、形式預判以及減值計提也會不盡相同。

二、新舊準則減值變化對財務公司的影響

（一）計提方法變化的影響

舊準則中，金融工具采用“已發(fā)生損失”減值模型，顧名思義是以出現(xiàn)減值跡象作為前提，一定程度上延遲確認了減值損失。而新準則引入了“預期信用損失”減值模型，要求采用三階段計提減值，修正了舊準則“太少太遲”的問題，并采用前瞻性信息，綜合考量交易對手經(jīng)營狀況、資產(chǎn)剩余期限因素及宏觀經(jīng)濟變化對金融工具的影響，使減值準備不至于在某一時點猛增甚至加劇，進而引發(fā)市場恐慌。

（二）計提范圍變化的影響

舊準則中，對于各類金融工具的減值采用不同的計量方法。新金融工具準則中，屬于減值范圍的所有項目均應采用相同的計量方法。與此同時，新金融工具準則將計提范圍由“表內(nèi)資產(chǎn)”擴大至“表內(nèi)外資產(chǎn)”，減值測試范圍的涵蓋面更廣，風險管理更全面。

需要注意與舊準則不同的是，新金融工具準則下權益工具無須確認減值損失。

（三）評估信用風險的影響

新金融工具準則在衡量信用風險變化的顯著性時，采用的是相對風險比較法，考慮的是預計存續(xù)期內(nèi)與初始確認比較后發(fā)生違約風險概率的變化，而不是預期信用損失金額的變化，并且允許采用各種方法來加以判斷，無需將實際違約概率作為必要因素。

在實務中，對信貸資產(chǎn)進行信用風險變化評估，特別是在劃分第一、第二階段時，通常包括定量因素、定性因素和門檻指標，具體的方法有內(nèi)部信用評級、逾期天數(shù)和預警清單等。此外，因為各類金融工具性質和特征不同，財務公司可以采用不同的信用風險管理方式，相應評估信用風險時所考慮的要素也可能各有側重，例如各類信貸資產(chǎn)的具體判斷標準可能會有所不同，信貸資產(chǎn)和債券投資的具體判斷標準可能也會有所不同。

另外，根據(jù)準則規(guī)定，應收賬款、租賃應收款和合同資產(chǎn)可選擇采取簡化處理方法，即始終按照整個存續(xù)期預期信用損失金額計量。

（四）估計預期信用損失的影響

由預期信用損失的定義可知，將金融工具現(xiàn)金流缺口的現(xiàn)值通過預計違約概率加權計算得出預期信用損失，過程中考慮了貨幣時間價值的影響，因此計算時需要考慮金融工具收回的時點和金額，相當于即便只是晚于合同規(guī)定到期日幾天收回款項，仍會產(chǎn)生預期信用損失。

三、預期信用損失在財務公司應用的難點

（一）減值計提情況

目前，財務公司參照財銀監(jiān)會《貸款風險分類指引》、人民銀行《貸款風險分類指導原則》《貸款損失準備計提指引》和財政部《金融企業(yè)準備金計提管理辦法》進行撥備計提，包括一般準備和資產(chǎn)減值準備。其中，一般準備按照風險資產(chǎn)期末余額的1.5%計提；信貸資產(chǎn)減值準備是按照風險資產(chǎn)五級分類的原則計提，正常類2.5%（財務公司行業(yè)評級滿分標準），關注類5%，次級類25%，可疑類50%，損失類100%，其他風險資產(chǎn)可參照信貸資產(chǎn)執(zhí)行。此外，財務公司與銀行最大的差別在于，財務公司的交易對手基本上都是集團成員企業(yè)，發(fā)生不良資產(chǎn)的比例極低，風險相對可控?？梢?，從約百分百占比的正常類資產(chǎn)來看，財務公司前瞻性地預估了預期損失情況，且計提金額也比較充足。

（二）應用難點

根據(jù)新金融工具準則要求，財務公司執(zhí)行預期信用損失減值計提方法面臨重大挑戰(zhàn)。

一是模型建設難度較大。相較于銀行，財務公司的信息化水平較低，應用預期信用損失模型需要打通業(yè)務系統(tǒng)、財務系統(tǒng)、風險管理系統(tǒng)，建立前中后臺的信用風險管理體系，工時較長、改造難度較大。

二是現(xiàn)金流量的估計難度較大。目前，一般財務公司業(yè)務系統(tǒng)主要包含審批和記錄功能，對未來現(xiàn)金流量的預測和現(xiàn)值計算功能還需要開發(fā)才能實現(xiàn)，再加上準則要求將提前還款、展期等合同條款，以及出售擔保物等信用增級措施所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量也考慮在內(nèi)，開發(fā)難度倍增。

三是加權平均信用損失率確認難度較大。預計大多財務公司會采用簡化模型的方式，根據(jù)預期信用損失公式計算，其中違約風險敞口一般可以采用資產(chǎn)的賬面價值，而加權平均信用損失率（即違約概率*違約損失率）的確認才是最大挑戰(zhàn)。比如，不同金融工具的信用風險標準如何劃分；同一金融工具不同情景下的違約概率和違約損失率如何確定；組合評估時如何判定屬于同一風險特征等等。

四、預期信用損失在財務公司的應用建議

（一）計量要點

判斷金融工具自初始確認后信用風險是否顯著增加或者已經(jīng)存在客觀減值證據(jù)，直接關系到預期信用損失三階段方法的具體實施步驟。財務公司在評估判斷中應重點關注的因素包括：

一是關注金融工具本身。比如，財務公司對其信用管理方法的變化；外部信用評級實際或預期的顯著變化；最近期間發(fā)行同類金融工具的信用利差的顯著變化等。

二是關注借款人。比如，財務公司對其實際或預期的內(nèi)部信用評級下調(diào)；其發(fā)行的其他金融工具的信用風險顯著增加；其所處的監(jiān)管、經(jīng)濟或技術環(huán)境以及約定期限還款的經(jīng)濟動機的顯著不利變化；影響其預期償債能力的不利變化；財務公司與其借款合同的預期變更等。

三是關注逾期信息和其他外部關注因素等。比如，逾期超過（含）30天，通常可以推定金融資產(chǎn)的信用風險顯著增加等。

（二）應用建議

一是多層面推進，充分發(fā)揮準則的指導作用。預期信用損失下，各行各業(yè)均采用相同的信用減值損失核算方法，相對舊準則下多種不同的減值準備計提法而言，提高了會計信息披露的可比性，但是在同一行業(yè)內(nèi)部，不同企業(yè)對預期信用損失的應用程度或有所差異。因此建議在具體落實上，監(jiān)管層面能對預期信用損失在財務公司的應用做進一步的明確和指導；行業(yè)協(xié)會能組織業(yè)內(nèi)會計人員培訓，同業(yè)間多進行溝通交流；企業(yè)會計人員能加強研究學習，注重培養(yǎng)金融、風險管理以及法律等專業(yè)能力。

二是加強信用風險管理能力。建議財務公司盡早建立信用風險管理體系，通過體系建立和數(shù)據(jù)信息積累以及前瞻性預警提升對信用損失和信用風險事件的應對能力，使預期信用損失模型發(fā)揮出更有效的作用。

三是建立專業(yè)、多部門協(xié)調(diào)配合的管理體系。為了保證并提高會計信息質量，在金融工具的風險管理以及信用風險評估方面，不僅僅是需要會計部門的努力，同樣需要借助業(yè)務前端、風險管理部門的合作配合。因此，建議財務公司建立專業(yè)、多部門協(xié)調(diào)配合的管理體系，以便更好地應對風險，使會計核算能夠更加客觀、公允地反映財務公司的風險和信用狀況。

綜上所述，新金融工具準則主要是在相關會計要素的確認和計量方面進行了規(guī)則完善和秩序規(guī)范，財務公司等銀行業(yè)中小型金融機構應該根據(jù)自身的情況，科學、客觀、穩(wěn)步推進新金融工具準則的實施，并在過程中不斷修正，切實提高機構風險管理水平，保證會計信息質量，維護金融市場秩序。