白雪蓮,李 佳,畢長春

(沈陽城市建設(shè)學(xué)院,遼寧 沈陽 110167)

金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，就是在金融資源的大力支持下不斷促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融體系通過調(diào)整金融資源的供給結(jié)構(gòu)，豐富金融功能，促進(jìn)金融資源的優(yōu)化利用，并在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中進(jìn)行分配，以增強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)能力。近年來，沈陽市金融體系堅(jiān)定不移地按照服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的基本要求，認(rèn)真貫徹執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，對重點(diǎn)領(lǐng)域提供了有力的金融支持，對接薄弱環(huán)節(jié)，努力發(fā)展、拓寬融資渠道。積極推廣金融創(chuàng)新產(chǎn)品，不斷革新服務(wù)方式，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力不斷增強(qiáng)，但受疫情影響，2020年經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨緩，沈陽經(jīng)濟(jì)處于穩(wěn)定的恢復(fù)階段。目前，沈陽仍然存在諸如技術(shù)戰(zhàn)略、能源轉(zhuǎn)型、為微型和小型企業(yè)籌集資金的困難以及較低的實(shí)體經(jīng)濟(jì)利益等問題。小微企業(yè)的問題還沒有得到充分解決，特別是在疫情時(shí)期，小微企業(yè)的自我修復(fù)能力仍然比較薄弱，需要持續(xù)的支持。這就要求金融業(yè)提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，促進(jìn)沈陽經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

1 金融精準(zhǔn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的緊迫性

實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融發(fā)展的基石，金融業(yè)不僅要始終堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)，更重要的是不斷探求精準(zhǔn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的路徑。數(shù)字經(jīng)濟(jì)對金融服務(wù)提出了新的挑戰(zhàn)：必須快速捕捉金融市場需求變化，合理、有效地增加金融產(chǎn)品精準(zhǔn)供給；不斷拓寬金融產(chǎn)品的銷售渠道；提高交易效率，降低交易成本。為了更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融業(yè)急需提高精準(zhǔn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

現(xiàn)階段是東北振興老工業(yè)基地的關(guān)鍵時(shí)期和攻堅(jiān)階段，發(fā)展沈陽實(shí)體經(jīng)濟(jì)是東北振興發(fā)展的重要引擎和根本依托，只有充分發(fā)揮金融助推經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的作用，才會(huì)使振興工作事半功倍。當(dāng)前，沈陽需要轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，這就必須要突破資源承載能力環(huán)境制約，急需金融業(yè)重點(diǎn)關(guān)注和扶持低碳發(fā)展、轉(zhuǎn)型升級等領(lǐng)域，強(qiáng)化責(zé)任意識和創(chuàng)新意識，明確在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整中的責(zé)任，創(chuàng)新服務(wù)手段，提升服務(wù)效率，促進(jìn)沈陽整體產(chǎn)業(yè)布局的優(yōu)化升級，為新時(shí)期沈陽經(jīng)濟(jì)新一輪跨越式發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。尤其是后疫情時(shí)期，實(shí)施精準(zhǔn)有效的金融支持對戰(zhàn)勝疫情、持續(xù)恢復(fù)經(jīng)濟(jì)會(huì)起到至關(guān)重要的作用。

2 金融服務(wù)沈陽實(shí)體經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀

近年來，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，金融市場日益繁榮。沈陽金融體系已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本作用，其服務(wù)水平也在不斷提高。為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了大量的金融支持，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展起到了積極作用，金融體系資源配置功能改善了公司治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)了技術(shù)創(chuàng)新，并在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮了金融的重要作用。但是，沈陽金融市場的繁榮與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展之間仍然存在很大差距，受疫情影響的經(jīng)濟(jì)的下行壓力尚未消除。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資回報(bào)率很低，金融資本在逐利本性的驅(qū)使下脫實(shí)向虛的現(xiàn)象仍然很普遍。一些金融機(jī)構(gòu)的資金貸款空轉(zhuǎn)、理財(cái)空轉(zhuǎn)、同業(yè)空轉(zhuǎn)等方式在機(jī)構(gòu)內(nèi)部違規(guī)空轉(zhuǎn)套利，加上大量資金流入房地產(chǎn)、股票、證券、金融衍生工具等以資本化定價(jià)方式為基礎(chǔ)的盈利能力較大的虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。盡管多年來沈陽貨幣和信貸擴(kuò)張較快，但實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是實(shí)體小微企業(yè)融資艱難、成本較高的現(xiàn)象依然普遍存在，嚴(yán)重制約了小微企業(yè)發(fā)展。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)是國民經(jīng)濟(jì)和勞動(dòng)力市場穩(wěn)定運(yùn)行的最重要的物質(zhì)和精神財(cái)富來源，如果沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)或減弱實(shí)體經(jīng)濟(jì)，城市的發(fā)展將失去其原有的內(nèi)在動(dòng)力?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是貨幣經(jīng)濟(jì)，貨幣資金的籌集和運(yùn)用都存在于全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中。如果金融不能為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供全方位的服務(wù)，那么實(shí)體經(jīng)濟(jì)將無法正常運(yùn)行。金融機(jī)構(gòu)作為社會(huì)資金運(yùn)作主體，必須牢記其歷史使命和社會(huì)責(zé)任，努力糾正資金流向的不健康趨勢并進(jìn)行合理引導(dǎo)，大力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，并將實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為其服務(wù)的主要目標(biāo)。

3 金融服務(wù)沈陽實(shí)體經(jīng)濟(jì)存在的問題

3.1 金融服務(wù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)沖突

實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融密不可分，必須是共同生存與共同繁榮的關(guān)系。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融發(fā)展的基礎(chǔ)，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是金融穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展的前提。如果金融失去了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求，它將變成一棵沒有根的樹。同時(shí)，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的本質(zhì)，如果在實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中失去有效的金融服務(wù)，發(fā)展過程中必然會(huì)受到諸多限制。但是，現(xiàn)實(shí)情況并非如此，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的觀念落后，使金融服務(wù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相悖而行，給實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資帶來極大的困難。

3.2 金融體制改革過于滯后

由于時(shí)代的不斷進(jìn)步，金融體系也在不斷完善。但是，鑒于當(dāng)前的發(fā)展形勢，沈陽市金融體系的改革速度和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。盡管現(xiàn)階段的金融機(jī)構(gòu)擁有相對完善的系統(tǒng)和服務(wù)，但它們所能提供的服務(wù)要素仍不能滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的需要，改革工作也存在明顯的缺陷。從金融機(jī)構(gòu)發(fā)展體制來看，目前銀行仍然是金融業(yè)的代表性機(jī)構(gòu)，具有相對較高的地位。與銀行相比，不論是證券行業(yè)還是保險(xiǎn)行業(yè)，在金融業(yè)中所占比例仍然無法達(dá)到較高水平。由此來看，現(xiàn)階段，我國的金融服務(wù)水平和金融服務(wù)質(zhì)量無法達(dá)到公司融資的標(biāo)準(zhǔn)。這將在一定程度上影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)籌集資金的速度，也會(huì)使實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展更加困難。

3.3 金融科技應(yīng)用進(jìn)展緩慢

雖然大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)發(fā)展迅速，成為金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的必要條件，同時(shí)也為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了原動(dòng)力。但是，總體來說，商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)還沒能充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)優(yōu)勢，而對金融科技的公共投資相對較低。除此之外，目前，金融科技的應(yīng)用范圍主要集中于互聯(lián)網(wǎng)金融、消費(fèi)者金融以及手機(jī)金融等方面，應(yīng)用于中小微企業(yè)融資方面卻非常有限，金融科技不能有效地運(yùn)用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，嚴(yán)重影響了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和經(jīng)營。

3.4 金融資金“脫實(shí)向虛”現(xiàn)象比較普遍

金融資金“脫實(shí)向虛”的表現(xiàn)形式是：傳統(tǒng)體制內(nèi)金融機(jī)構(gòu)之間相互嵌套資金。近年來，沈陽市仍有大量資本留在金融體系中，沒有流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。金融與經(jīng)濟(jì)雖然共進(jìn)退，但它們又是兩個(gè)不同的且相對獨(dú)立的子系統(tǒng)，金融具有自己的運(yùn)行機(jī)制和發(fā)展規(guī)律。因此，金融本身就有可能偏離實(shí)體經(jīng)濟(jì)。一旦發(fā)生這種情況，市場中就會(huì)出現(xiàn)一個(gè)悖論，即金融部門的“資產(chǎn)短缺”和實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的“資產(chǎn)短缺”并存。

4 金融精準(zhǔn)服務(wù)沈陽實(shí)體經(jīng)濟(jì)的路徑

4.1 為受疫情影響的行業(yè)和企業(yè)提供差異化金融服務(wù)

對于批發(fā)零售、交通運(yùn)輸、住宿餐飲、文化旅游以及建筑施工、勞動(dòng)密集型企業(yè)等疫情期間受影響比較嚴(yán)重的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)審時(shí)度勢，提出不同的金融解決方案，適當(dāng)降低貸款利率，調(diào)整貸款期限和貸款規(guī)模，以幫助企業(yè)迅速恢復(fù)到正常經(jīng)營狀態(tài)。對于有發(fā)展前景但受疫情影響未能渡過困難的企業(yè)及個(gè)體工商戶，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)不抽貸、不斷貸、不壓貸，并根據(jù)實(shí)際情況，改變還款安排和還款周期，以無償還款方式、續(xù)期貸款方式等來支持企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

4.2 對于已經(jīng)渡過疫情困難期的企業(yè)進(jìn)行融資渠道的擴(kuò)充

長期以來，沈陽服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力在很大程度上受到了限制，主要是因?yàn)槟壳暗娜谫Y渠道比較單一。因此，要進(jìn)一步提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的金融服務(wù)能力，就必須建設(shè)多層次的資本市場，擴(kuò)大和豐富融資渠道。資本市場的多層次建設(shè)可以使不同融資方式在融資市場中的比重更加合理。實(shí)體經(jīng)濟(jì)行業(yè)應(yīng)充分利用各種融資方式和手段，努力實(shí)現(xiàn)最佳融資效果。

4.3 繼續(xù)促進(jìn)包容性融資

當(dāng)前，沈陽的市場主體，特別是小型和微型企業(yè)，受到新冠肺炎疫情的影響極大。為了幫助他們盡快恢復(fù)生產(chǎn)，金融機(jī)構(gòu)需要繼續(xù)“雪中送炭”，并繼續(xù)解決中小型企業(yè)的信貸融資問題。首先，奉行有效的支持政策。繼續(xù)執(zhí)行向小微企業(yè)提供優(yōu)惠貸款政策，以支持包容性融資；在支持融資擔(dān)保，擴(kuò)大小微企業(yè)融資擔(dān)保獎(jiǎng)勵(lì)和補(bǔ)償政策等方面，建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。其次，為滿足日益增長的資金需求，不斷改善資金支持方式，提供便捷、高效服務(wù)。金融主管部門鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大貸款的廣度和深度，開發(fā)隨借隨還、使用方便的短期貸款產(chǎn)品，為小微型企業(yè)、個(gè)體工商戶和新的農(nóng)業(yè)綜合企業(yè)等提供服務(wù)，為其發(fā)展提供便利。最后，在發(fā)揮包容性融資領(lǐng)域，必須發(fā)揮大型金融機(jī)構(gòu)的“頭雁”作用，帶動(dòng)金融體系改革，多種措施共同推動(dòng) 2021 年普惠小微企業(yè)貸款繼續(xù)保持較高增速。

4.4 發(fā)力科技金融，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型

為了能夠充分運(yùn)用中小企業(yè)的數(shù)據(jù)，減少金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間的信息不對稱，提高金融機(jī)構(gòu)提供資金支持的意愿，必須發(fā)揮科技優(yōu)勢，加強(qiáng)信息建設(shè)，逐漸完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系。首先，充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)技術(shù)協(xié)助金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)據(jù)分析，為金融機(jī)構(gòu)的投融資活動(dòng)提供必要的依據(jù)；針對中小企業(yè)的金融服務(wù)，借助金融科技提高其準(zhǔn)確性、科學(xué)性和客觀性，進(jìn)而為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更高質(zhì)量的服務(wù)。其次，拓展多邊合作的渠道，擴(kuò)大數(shù)據(jù)規(guī)模。金融機(jī)構(gòu)可以與科技公司合作開發(fā)技術(shù)金融，與高等學(xué)校合作開發(fā)新型金融產(chǎn)品和服務(wù)，在產(chǎn)學(xué)研合作推動(dòng)下，整合多邊優(yōu)勢資源，加速數(shù)據(jù)庫建設(shè)，并創(chuàng)建一套具有獨(dú)立知識產(chǎn)權(quán)的軟硬件核心產(chǎn)品和數(shù)據(jù)解決方案，使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)架構(gòu)的建設(shè)得以改善。最后，在發(fā)展技術(shù)金融的同時(shí)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控能力。必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和控制，以提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率。

4.5 探索拓展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)

供應(yīng)鏈融資理論上就是將供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)及其密切相關(guān)的上下游配套企業(yè)作為一個(gè)整體，根據(jù)整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)中行業(yè)特點(diǎn)以及企業(yè)相互之間的業(yè)務(wù)關(guān)系制定的整體融資方案。

第一，在保障相關(guān)數(shù)據(jù)安全性和風(fēng)險(xiǎn)可控性的前提下，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)的切實(shí)需求提供精準(zhǔn)金融服務(wù)。借助科技的力量賦能金融，破解原有金融服務(wù)難以克服的難點(diǎn)與痛點(diǎn)，規(guī)避資金脫實(shí)向虛的問題。

第二，必須強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)防信息科技應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避擔(dān)保鏈、擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)。這就要求金融機(jī)構(gòu)必須重視行業(yè)研究，保證交易背景的真實(shí)性，加強(qiáng)全供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和企業(yè)授信管理。充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字技術(shù)優(yōu)勢建立金融風(fēng)控機(jī)制，做到及時(shí)、有效甄別高風(fēng)險(xiǎn)交易，智能辨別異常交易，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)識別—預(yù)警—處置全流程智能管理，提升金融風(fēng)險(xiǎn)防御能力。

第三，強(qiáng)調(diào)市場主體-企業(yè)的重要作用，充分發(fā)揮企業(yè)的主觀能動(dòng)性，推動(dòng)政策協(xié)同。同時(shí)相關(guān)部門也要做好加強(qiáng)信用體系和供應(yīng)鏈融資配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工作。

第四，不可忽視的監(jiān)管問題。規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈融資的相關(guān)規(guī)定及管理辦法，及時(shí)做好評估、監(jiān)督工作。妥善處理審慎監(jiān)管原則和鼓勵(lì)金融科技創(chuàng)新之間的關(guān)系。

5 總結(jié)

金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)息息相關(guān)，共存共榮。然而，在金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，沈陽面臨著為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供金融服務(wù)的困難，這使得金融功能無法發(fā)揮作用，制約了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。新一代信息技術(shù)是改變實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)量的新動(dòng)力。沈陽應(yīng)該借助金融科技發(fā)展的契機(jī)，依據(jù)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代金融市場需求的變化，有效地增加和改善金融產(chǎn)品的精準(zhǔn)供給。金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的措施，未來將會(huì)更加精確和有效。對科技創(chuàng)新企業(yè)的支持力度將會(huì)有所提高，金融服務(wù)的方向?qū)?huì)更加明確和具體。實(shí)施精準(zhǔn)有效的金融支持對戰(zhàn)勝疫情、經(jīng)濟(jì)的快速恢復(fù)會(huì)起到積極的作用。