陸峰 莫仕祥 蔣航馨 陸英華

（1.廣西財經(jīng)學(xué)院 廣西南寧 530007；2.廣西交通職業(yè)技術(shù)學(xué)院 廣西南寧 530023）

作為東盟觀察員國的東帝汶，其保險業(yè)在東盟保險市場中處于最末水平，甚至相較柬埔寨、老撾、緬甸三國都有不小差距。東帝汶保險業(yè)并無亮點(diǎn)，“保險業(yè)發(fā)展水平處于初級階段”就是其行業(yè)最大特征，主要表現(xiàn)在以下幾方面。

1 行業(yè)經(jīng)營業(yè)績處于東盟保險市場的最低水平

東帝汶在2010年成立了首家保險公司，從此擁有了商業(yè)保險業(yè)，但多年來發(fā)展較為緩慢。通常一個國家有保險業(yè)之后，保費(fèi)收入都會因?yàn)閯傂柚鹉晟仙?，但東帝汶的保費(fèi)收入在2016至2019年出現(xiàn)回縮與反彈，直到2020年才再次超過2014年的水平(見表1)。

表1 2013—2020年東帝汶保險業(yè)經(jīng)營情況

此外，柬埔寨、老撾、緬甸通常被視為東盟保險市場中較為落后的國家，然而東帝汶在總保費(fèi)收入、保險深度、保險密度、公司數(shù)量等行業(yè)所有經(jīng)營業(yè)績均不如上述三國。由表2可知，東帝汶是僅有的保險公司數(shù)量為個位數(shù)的國家；總保費(fèi)收入與柬埔寨、老撾、緬甸這三個東盟保險市場中末位國家相比，在數(shù)量上也有差距；保險深度到2020年都未達(dá)到0.25%；人均保費(fèi)直到2019年才勉強(qiáng)突破1美元(見表2)。

表2 2018—2020年東帝汶、柬埔寨、老撾、緬甸保險業(yè)經(jīng)營情況比較

2 唯一的國有保險公司因嚴(yán)重違規(guī)被清退出市場

通常包括東盟保險市場在內(nèi)的一般國家，在保險業(yè)從無到有的過程中，首先會成立一家獨(dú)營的國有保險公司，然后發(fā)展到一定階段后逐步引入本土民間資本，最后再對外開放。如柬埔寨國家保險公司從1992年成立起獨(dú)家經(jīng)營到2001年；緬甸國家保險公司從1993年起獨(dú)營到2013年；我國也是在1949年成立中國人民保險公司，直到1986年才逐漸打破獨(dú)營局面。東帝汶保險業(yè)的從零起步同樣是建立國有保險公司，2010年3月，東帝汶國家保險公司(The National Ins Timor-Leste，NITL)成立。然而，該公司因嚴(yán)重的財務(wù)違規(guī)和資金挪用等問題，于2017年11月被中央銀行接管并受到處罰，2018年被撤銷執(zhí)照，2019年完成清算并退出市場，清退過程中的“特別經(jīng)理(Special Manager)”是由馬來西亞方擔(dān)任。國有保險公司象征著一個國家金融體系的穩(wěn)定性，然而堂堂的國家保險公司卻出現(xiàn)許多嚴(yán)重的財務(wù)違規(guī)行為和資金挪用等問題，最終倒閉，甚至國內(nèi)缺乏處理公司退市經(jīng)驗(yàn)，使消費(fèi)者對保險業(yè)失去了信心，帶來了極大的消極影響。

3 經(jīng)營主體數(shù)量匱乏且無法吸引到有實(shí)力的外資公司

3.1 全國僅有2家保險公司且實(shí)力都較弱

目前東帝汶全國只存續(xù)有2家保險公司，在東盟保險市場中數(shù)量最少。2家公司都是財險公司，即目前還沒有壽險公司。這2家公司都是外資公司，實(shí)力較弱，具體情況為：西亞瑪斯保險東帝汶公司(SinaMars Ins SA，SMI)，2011年在東帝汶成立，主要經(jīng)營重型設(shè)備險、個人意外險、承包商保險、責(zé)任險等業(yè)務(wù)，2019年母公司總資產(chǎn)規(guī)模為90927.93億里普，印尼財險市場中排名第6；聯(lián)邦保險東帝汶公司(Federal Ins Timor，F(xiàn)IT)，2016年起在東帝汶經(jīng)營，主要客戶群是個人和小型企業(yè)，母公司聯(lián)邦太平洋保險集團(tuán)于1999年在薩摩亞營業(yè)，目前在湯加、庫克群島、東帝汶和英國設(shè)有辦事處和分支機(jī)構(gòu)。

從上述兩家公司所屬母公司分析，SMI的母公司只是印尼一家普通的本土資本保險公司，并不是與國際知名保險企業(yè)的合資公司；FIT的母公司來自薩摩亞，該國是南太平洋地區(qū)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的島國，只有6家保險公司和4家保險中介公司、保險深度1.2%、財產(chǎn)險保費(fèi)收入比重85%，母公司只能在太平洋上一些經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的島嶼國家經(jīng)營。

3.2 無法吸引到有實(shí)力的外資保險經(jīng)營主體入駐

東帝汶保險公司的主要準(zhǔn)入規(guī)定為：各類保險公司最低股本均為50萬美元，產(chǎn)壽險不能同時經(jīng)營，有過刑事指控和宣布破產(chǎn)的自然人沒有資格；保險中介的主要準(zhǔn)入規(guī)定為：保險經(jīng)紀(jì)人最低股本2.5萬美元，其他保險中介機(jī)構(gòu)的最低股本0.5萬美元，產(chǎn)壽險不能同時經(jīng)營(見表3)。

表3 在東帝汶設(shè)立保險公司的簡要要求

可見，相較于東盟保險市場中對保險公司準(zhǔn)入要求已經(jīng)較低的國家，如老撾(單一業(yè)務(wù))所規(guī)定的300億基普(約合335萬美元)、柬埔寨(單一業(yè)務(wù))的500萬SDR(約合700萬美元)、緬甸(壽險業(yè)務(wù))的60億緬元(約合48萬美元)，東帝汶更低，并且對于外資也沒有設(shè)置特殊“門檻”。然而，由于東帝汶國內(nèi)紛爭不斷、營商環(huán)境差、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)單一、發(fā)展水平落后(耿協(xié)威，2020)等因素，外資對其投資普遍持謹(jǐn)慎態(tài)度，至今也沒有吸引到有實(shí)力的外資保險公司。

4 尚無壽險市場且財產(chǎn)險市場險種結(jié)構(gòu)不合理

4.1 東帝汶沒有壽險行業(yè)、保險市場構(gòu)成不完整

通常財險業(yè)務(wù)是保險業(yè)的“基礎(chǔ)剛需”，而壽險業(yè)務(wù)才是上不封頂?shù)摹疤旎ò濉薄?020年全球主要發(fā)達(dá)國家的人身險保費(fèi)占自身市場比重通常都超過50%，東盟保險市場的大部分國家都超過50%，甚至包括2012年才設(shè)立第一家人壽保險公司的柬埔寨，新加坡則高達(dá)73.67%。然而，東帝汶國內(nèi)目前沒有人壽保險公司，尚未建立壽險市場，市場構(gòu)成不完整。從保險機(jī)制的歷史看，是先有海上保險、火災(zāi)保險、貨物運(yùn)輸保險，后續(xù)才擴(kuò)展到人身保險，許多國家保險業(yè)的起步也是先經(jīng)營財產(chǎn)險業(yè)務(wù)發(fā)展到一定程度后才擴(kuò)展到人身險領(lǐng)域。東帝汶可謂說連財產(chǎn)險都沒有發(fā)展到所需的最基礎(chǔ)底線水平。當(dāng)然，東帝汶并不是不想發(fā)展人身保險，2020年西亞瑪斯保險東帝汶公司已向監(jiān)管部門提交設(shè)立人壽保險公司的申請，相信不久的將來東帝汶會正式迎來壽險行業(yè)。

4.2 財產(chǎn)險市場險種結(jié)構(gòu)不合理、車險比重過低

2017年東帝汶全國共有保單18199張，相對于近120萬的人口來說覆蓋率很低。其中有16935張保單是小額貸款保險，比重達(dá)93%，也實(shí)現(xiàn)了對小貸業(yè)務(wù)的全覆蓋，但車險比重僅為3.92%。2016年，東帝汶小貸保險保費(fèi)為54.97萬美元，占當(dāng)年全部保費(fèi)83.6萬美元的65.75%。通常在發(fā)達(dá)保險市場及東盟保險市場這樣的新興市場中，車險都是財險市場的主要險種。如2020年，美國車險業(yè)務(wù)在財險市場中的比重是40.92%，我國比重為60.70%，東盟保險市場的大部分國家也都超過25%，柬埔寨達(dá)到17.17%。上述原因顯然在于其汽車保有量少，東盟末位柬埔寨、老撾、緬甸三國在2019年登記的機(jī)動車數(shù)量分別為64.60萬輛、223.67萬輛、733.40萬輛，而東帝汶2020年登記的各類機(jī)動車總數(shù)僅為6692輛，其中摩托車5905輛，占比88.24%，真正意義上已正式登記的“四輪汽車”僅有787輛。