王海晶 王亞萍

“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的新發(fā)展理念助推中國(guó)從粗放式發(fā)展逐漸演變?yōu)榭沙掷m(xù)發(fā)展；“綠水青山就是金山銀山”的“兩山”理論激勵(lì)著中國(guó)逐步實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與生態(tài)經(jīng)濟(jì)的同步增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展與生態(tài)環(huán)保的協(xié)調(diào)共進(jìn)；“碳達(dá)峰、碳中和”的“雙碳”目標(biāo)鞭策著中國(guó)節(jié)能減排環(huán)保能力的提高、低碳環(huán)保循環(huán)發(fā)展重視程度的提升。中國(guó)于2013年正式啟動(dòng)七個(gè)省市的碳排放交易試點(diǎn)項(xiàng)目，并于2017年12月宣布啟動(dòng)全國(guó)統(tǒng)一碳排放交易市場(chǎng)的建設(shè)。2021年7月16日，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)正式啟動(dòng)上線交易。發(fā)電行業(yè)作為首個(gè)納入全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的行業(yè)，現(xiàn)有2000多家企業(yè)被納入了重點(diǎn)排放單位，未來(lái)其他行業(yè)也將會(huì)逐漸進(jìn)入該市場(chǎng)之中，使該市場(chǎng)呈現(xiàn)出行業(yè)多樣化、產(chǎn)品多元化的繁榮景象。

全國(guó)統(tǒng)一碳排放交易市場(chǎng)是一個(gè)龐大的工程，從市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的設(shè)置、整體市場(chǎng)架構(gòu)的搭建到市場(chǎng)具體環(huán)節(jié)措施的落實(shí)存在諸多復(fù)雜的環(huán)節(jié)和需要考慮的因素，也必然存在許多現(xiàn)實(shí)的發(fā)展障礙。本文通過總結(jié)各地碳排放交易市場(chǎng)試點(diǎn)項(xiàng)目和全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，追根溯源，分析其背后的法律缺陷，從而提出對(duì)法律缺陷的彌補(bǔ)和相關(guān)法律制度完善的建議。這些對(duì)于健全完善全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)、發(fā)展低碳綠色的可持續(xù)循環(huán)經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)都大有裨益，而其關(guān)鍵在于為全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的建設(shè)和未來(lái)碳金融的發(fā)展建構(gòu)一個(gè)從立法、司法到執(zhí)法都環(huán)環(huán)相扣的法律保障體系。

一、我國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的現(xiàn)狀

中國(guó)目前有八個(gè)試點(diǎn)地區(qū)的碳排放交易市場(chǎng)和全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)。根據(jù)2020年中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒和各試點(diǎn)省市地區(qū)統(tǒng)計(jì)年鑒的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)八個(gè)碳排放交易市場(chǎng)的試點(diǎn)省市的人口總數(shù)達(dá)3.2億，GDP合計(jì)33.4萬(wàn)億，電力消費(fèi)量約16903億千瓦小時(shí)，總共覆蓋國(guó)土面積48萬(wàn)平方公里。這既涵蓋東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，又包括中西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)，碳排放交易市場(chǎng)的運(yùn)行和制度設(shè)計(jì)既有共性又各具特色，呈現(xiàn)出地區(qū)差異。2021年7月16日，全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)正式上線交易，這一事件預(yù)示著碳交易市場(chǎng)將逐步從區(qū)域試點(diǎn)階段過渡到全國(guó)交易階段。無(wú)論是試點(diǎn)地區(qū)的碳排放交易市場(chǎng)還是剛上線交易的全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)，在碳排放交易市場(chǎng)的涵蓋范圍、活躍度、價(jià)格等方面都存在許多亟待解決的現(xiàn)實(shí)問題。

（一）碳排放交易市場(chǎng)的覆蓋范圍狹窄

覆蓋范圍是碳排放權(quán)交易體系建設(shè)過程中首先需要解決的問題，具體包括覆蓋的溫室氣體種類、氣體排放類型、行業(yè)類型以及相關(guān)的納入邊界和標(biāo)準(zhǔn)等配套問題。整體而言，中國(guó)的碳排放交易體系采取的是分批次逐步擴(kuò)大市場(chǎng)的思路。無(wú)論是試點(diǎn)地區(qū)還是全國(guó)的碳排放交易市場(chǎng)，均首選電力行業(yè)，這既是對(duì)我國(guó)電力產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀和環(huán)境污染狀況的綜合考慮，也是效仿國(guó)外碳排放交易市場(chǎng)發(fā)展路徑的結(jié)果。隨著碳排放交易市場(chǎng)的發(fā)展壯大，八個(gè)試點(diǎn)地區(qū)市場(chǎng)的覆蓋范圍不盡相同，普遍納入電力、鋼鐵、石油、石化等高耗能、高排放行業(yè)，但是由于各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、企業(yè)排放規(guī)模以及對(duì)各行業(yè)的理解不同，各行業(yè)的納入標(biāo)準(zhǔn)也存在差異，而且部分試點(diǎn)省市將非工業(yè)企業(yè)排除在外，市場(chǎng)主體數(shù)量偏低進(jìn)而影響了市場(chǎng)的活躍度和流動(dòng)性。就全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)而言，第一個(gè)履約期間就納入電力行業(yè)重點(diǎn)排放單位2162家，年覆蓋約45萬(wàn)噸二氧化碳排放量。《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》第8條中以“溫室氣體排放行業(yè)”籠統(tǒng)規(guī)定市場(chǎng)覆蓋行業(yè)，而其中納入行業(yè)的條件年度溫室氣體排放量2.6萬(wàn)噸的二氧化碳當(dāng)量是否恰當(dāng)還有待具體實(shí)施效果，但就其現(xiàn)實(shí)情況而言，其他行業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)是必然趨勢(shì)也是市場(chǎng)發(fā)展的重中之重。

（二）碳排放交易價(jià)格：價(jià)格低、差異大、波動(dòng)大

1.碳價(jià)偏低

碳價(jià)可以很好地反映出當(dāng)?shù)氐奶紲p排成本，也會(huì)間接影響煤電能源的價(jià)格。碳價(jià)越高，地區(qū)的碳減排成本就越高，可接受的邊際減排成本自然也就越高，這就會(huì)激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行低碳投資以實(shí)現(xiàn)減排和履約，但其過高也會(huì)增加高碳企業(yè)負(fù)擔(dān)。而碳價(jià)偏低不僅不利于激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行低碳投資，過低會(huì)挫傷企業(yè)減排積極性，而且偏低的碳價(jià)難以有效反映總體的碳減排成本，不利于碳排放交易市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行。全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)以48元/噸開盤，碳價(jià)隨市場(chǎng)需求小幅波動(dòng)，截至2021年10月10日，全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的碳價(jià)跌至42.3元/噸。相較于歐盟的碳排放配額價(jià)格，全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的碳價(jià)與試點(diǎn)地區(qū)市場(chǎng)同樣都存在相同的問題，即碳價(jià)偏低。

2.試點(diǎn)地區(qū)碳價(jià)差異大

以2020年度為例，北京、上海、深圳、廣東、天津、湖北、重慶和福建各試點(diǎn)的交易價(jià)格依次為91.81元/噸、39.96元/噸、19.88元/噸、25.48元/噸、25.88元/噸、27.70元/噸、21.38元/噸和17.34元/噸，同比上年整體都是價(jià)格遞增趨勢(shì)。①但是增幅有大有小，最高增加了14.47元，我國(guó)各試點(diǎn)地區(qū)的碳排放配額價(jià)格差異較大。

3.碳價(jià)波動(dòng)大

國(guó)內(nèi)外學(xué)者通過對(duì)碳價(jià)驅(qū)動(dòng)因素理論研究和實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，碳價(jià)波動(dòng)具有復(fù)雜性特征，受國(guó)際因素、政府政策、宏觀經(jīng)濟(jì)、天氣狀況等多種因素影響。②整體而言，從微觀和短期看，碳價(jià)隨著市場(chǎng)中碳配額的供需情況發(fā)生波動(dòng)；從宏觀和長(zhǎng)遠(yuǎn)看，碳價(jià)由經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和碳行業(yè)的發(fā)展總體狀況和趨勢(shì)決定。③碳價(jià)波動(dòng)屬于正?，F(xiàn)象，但是波動(dòng)過于劇烈可能會(huì)抑制企業(yè)低碳投資，不利于碳排放交易市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)行。全國(guó)碳交易市場(chǎng)因剛剛開啟交易，整體碳價(jià)波動(dòng)幅度不大，屬于正常范圍；而試點(diǎn)地區(qū)的碳排放交易市場(chǎng)的碳價(jià)波動(dòng)性較大，如2020年北京市場(chǎng)最高值可超百元每噸，最低時(shí)降到63.5元/噸，而深圳碳市場(chǎng)價(jià)格也從年初的個(gè)位數(shù)漲到最高42.27元/噸。碳價(jià)的波動(dòng)性過大對(duì)于碳交易市場(chǎng)而言，是機(jī)遇更是挑戰(zhàn)。碳價(jià)的波動(dòng)率越大，市場(chǎng)穩(wěn)定性越差，企業(yè)為降低風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)選擇購(gòu)入碳配額，此有違碳排放交易市場(chǎng)建立的初衷，更不利于“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（三）碳排放交易市場(chǎng)活躍度：活躍度低、差異大、波動(dòng)大

“雙碳”目標(biāo)的激勵(lì)和各地運(yùn)動(dòng)式碳減排政策的實(shí)施，間接性地激發(fā)了碳排放交易市場(chǎng)的活躍度。市場(chǎng)活躍度也是衡量市場(chǎng)流動(dòng)性的重要指標(biāo)，而碳排放交易市場(chǎng)也存在與碳價(jià)一樣的問題：整體活躍度偏低、地區(qū)差異大、波動(dòng)大。根據(jù)《中國(guó)碳市場(chǎng)2020年度總結(jié)》中的相關(guān)數(shù)據(jù)，分析2018到2020年這三年的中國(guó)八個(gè)試點(diǎn)碳排放交易市場(chǎng)的成交量和成交額可知：廣東地區(qū)連續(xù)三年占據(jù)領(lǐng)先地位，在成交量方面，廣東碳市場(chǎng)2020年共約成交3154.73萬(wàn)噸配額，占試點(diǎn)總成交量約56%；成交額方面，廣東碳市場(chǎng)2020年共計(jì)完成80377.74萬(wàn)元成交額，占試點(diǎn)總額的半數(shù)以上。而其他省市的成交量和成交額都與廣東差距懸殊，尤其是整體成交規(guī)模仍位于試點(diǎn)碳市場(chǎng)之末的重慶碳排放交易市場(chǎng)。2021年9月27日到10月10日近兩周各碳配額二級(jí)市場(chǎng)交易情況如圖1所示：

圖1 2021年9月27日—10月10日

整體而言，各碳配額二級(jí)交易市場(chǎng)整體活躍度呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，尤其是剛啟動(dòng)上線交易不久的全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)，以48元/噸開盤，上線交易首日的碳排放配額成交量就突破410萬(wàn)噸，超過了全國(guó)各試點(diǎn)啟動(dòng)首日線上二級(jí)市場(chǎng)成交量的總和，總體運(yùn)行平穩(wěn)有序，每個(gè)交易均有成交，單日最高成交量達(dá)847.44萬(wàn)噸，日均成交量33.30萬(wàn)噸，而交易價(jià)格隨著重點(diǎn)排放單位碳交易意識(shí)的提高而有所波動(dòng)，碳排放市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能逐漸顯現(xiàn)。⑤但是經(jīng)分析發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是試點(diǎn)地區(qū)還是全國(guó)的碳排放交易市場(chǎng)，市場(chǎng)活躍度的波動(dòng)性比較大，其與履約期緊密聯(lián)系，尤其是在履約期前后變得異?；钴S，而平時(shí)的交易數(shù)量和金額則比較有限，無(wú)法呈現(xiàn)出市場(chǎng)活躍度。

二、“雙碳”目標(biāo)愿景下我國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的制度檢視

中國(guó)作為全球最大的CDM項(xiàng)目供應(yīng)國(guó)，主要是通過對(duì)國(guó)外碳交易制度較為發(fā)達(dá)國(guó)家的碳排放交易市場(chǎng)的實(shí)際運(yùn)行機(jī)制和現(xiàn)狀比較分析，結(jié)合本土文化和市場(chǎng)現(xiàn)狀，將國(guó)外經(jīng)驗(yàn)予以本土化轉(zhuǎn)化，以此構(gòu)建碳排放交易市場(chǎng)的。中國(guó)目前所采取的碳排放交易模式主要是總量控制型的配額式碳排放交易，從試點(diǎn)地區(qū)到全國(guó)統(tǒng)一，配額式碳排放交易憑借其總量控制和強(qiáng)制交易兩大特點(diǎn)，成為中國(guó)碳排放交易政策法律體系的核心內(nèi)容和制度支撐，并且在實(shí)踐層面也取得了良好的碳排放交易效果。⑥然而通過對(duì)中國(guó)碳排放交易市場(chǎng)中存在的現(xiàn)實(shí)問題進(jìn)行溯源式分析，發(fā)現(xiàn)病根在于上層建筑的法律制度不夠健全完善。

“雙碳”目標(biāo)的提出要求國(guó)家相關(guān)法律政策理應(yīng)向鼓勵(lì)和推動(dòng)低能源開發(fā)、綠色可持續(xù)發(fā)展，以此保證低碳化甚至零碳化方向轉(zhuǎn)型的實(shí)現(xiàn)。在當(dāng)前中國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的配套法律體系層面，尚且存在著大量的法律漏洞和制度缺陷，嚴(yán)重阻礙碳排放交易市場(chǎng)的構(gòu)建進(jìn)度，導(dǎo)致中國(guó)在國(guó)際碳排放交易市場(chǎng)中的參與程度較弱，進(jìn)而影響國(guó)際地位和國(guó)際話語(yǔ)權(quán)。通過對(duì)這些法律制度問題予以具體剖析發(fā)現(xiàn)，其體現(xiàn)在宏觀、中觀、微觀三個(gè)層面。宏觀層面主要表現(xiàn)為缺乏上位法，無(wú)法實(shí)現(xiàn)國(guó)家層面法律制度的頂層立法設(shè)計(jì)；中觀層面表現(xiàn)為碳排放交易市場(chǎng)法律制度體系與經(jīng)濟(jì)法律制度、低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)相關(guān)的法律制度之間的法律銜接不暢；微觀層面則表現(xiàn)為各種具體制度配套法律規(guī)定的匱乏。上述三層面問題的解決對(duì)于我國(guó)碳排放交易法律體系的完善具有至關(guān)重要的作用。

（一）宏觀層面：立法層級(jí)低，缺乏國(guó)家層面的立法依據(jù)

我國(guó)目前有關(guān)碳排放交易的法律規(guī)范體系，基本形成了由國(guó)家層面的部門規(guī)章、規(guī)范性文件、技術(shù)規(guī)范和試點(diǎn)省市的地方性法規(guī)、規(guī)章或者部門文件組成的兩級(jí)體系，并且規(guī)范內(nèi)容涉及碳排放交易制度各項(xiàng)核心要素的政策法律體系。但是由于缺少碳排放交易在國(guó)家層面的相關(guān)法律法規(guī)，導(dǎo)致我國(guó)碳排放交易市場(chǎng)法律體系整體位階較低、法律權(quán)威性缺乏、約束力較差、可操作性差。⑦除此之外，環(huán)境保護(hù)法律體系中各單行法規(guī)定不完善，有關(guān)于碳排放交易的內(nèi)涵、產(chǎn)權(quán)界定、交易規(guī)則、交易糾紛解決等相關(guān)規(guī)定比較籠統(tǒng)抽象、不夠全面具體，也沒有應(yīng)對(duì)氣候變化的相應(yīng)法律法規(guī)。正如耶林所說：“沒有強(qiáng)制力的法律規(guī)則是一把不燃燒的火，一縷不發(fā)亮的光?！雹噙@必然導(dǎo)致碳排放交易規(guī)范的穩(wěn)定性和透明度不足，不利于碳排放交易市場(chǎng)的健全和相關(guān)制度的推行，進(jìn)而阻礙“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。⑨

根據(jù)《中華人民共和國(guó)立法法》（以下簡(jiǎn)稱《立法法》）第80條第2款的相關(guān)規(guī)定，在缺乏法律或者國(guó)務(wù)院行政法規(guī)、決定或命令等上位法的情況下，部門規(guī)章不得設(shè)定減損權(quán)利或者增加義務(wù)的規(guī)范。目前碳排放交易市場(chǎng)中尚無(wú)國(guó)家層面的法律依據(jù)，各試點(diǎn)省市出臺(tái)的地方規(guī)定及國(guó)家發(fā)改委、生態(tài)部等出臺(tái)的各部門規(guī)章中對(duì)碳排放主體所增設(shè)的各項(xiàng)義務(wù)都有違《立法法》規(guī)定之嫌；同時(shí)，根據(jù)《行政處罰法》的相關(guān)規(guī)定，立法層級(jí)過低將會(huì)阻礙行政處罰種類和內(nèi)容的設(shè)定，使得碳排放交易市場(chǎng)中的行政處罰存在違法性，進(jìn)而不利于懲罰機(jī)制的構(gòu)建，導(dǎo)致處罰力度大打折扣。⑩碳排放交易的特殊性導(dǎo)致碳排放交易市場(chǎng)是一個(gè)完全依靠法律政策搭建的外部性市場(chǎng)，碳排放交易市場(chǎng)法律體系的構(gòu)建和有效的實(shí)施是促進(jìn)市場(chǎng)健康運(yùn)行和持續(xù)發(fā)展的必要條件。

（二）中觀層面：碳排放交易市場(chǎng)法律制度體系與經(jīng)濟(jì)法律制度銜接不暢

碳排放交易市場(chǎng)作為一個(gè)利益集聚之地，其法律保障體系中必然不會(huì)失去經(jīng)濟(jì)法的色彩，市場(chǎng)與國(guó)家的雙手規(guī)制是確保碳排放交易市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)行的重要規(guī)制方式。結(jié)合上述中國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)問題，剖析其存在根源就是碳排放交易市場(chǎng)法律制度體系與相關(guān)法律制度無(wú)法銜接和銜接不暢的問題。

第一，碳排放交易市場(chǎng)法律制度體系與宏觀調(diào)控法律制度銜接不暢。碳排放交易市場(chǎng)中最關(guān)鍵的一步就是分配碳配額，而分配必然存在不合理、不公平問題，這就提升了國(guó)家干預(yù)的需要程度，首當(dāng)其沖的是財(cái)稅制度。目前，我國(guó)碳排放交易市場(chǎng)法律制度體系與財(cái)稅制度之間存在斷鏈問題，主要就是稅收激勵(lì)機(jī)制的匱乏，既沒有配套與市場(chǎng)交易相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策，也沒有構(gòu)建碳稅體系實(shí)現(xiàn)再分配公平。此外，碳排放交易市場(chǎng)法律制度體系與價(jià)格法之間銜接不暢，其主要表現(xiàn)在未規(guī)定價(jià)格形成和干預(yù)機(jī)制。碳價(jià)和市場(chǎng)活躍度之所以存在上述整體偏低、差異大等弊端，其關(guān)鍵就在于缺乏價(jià)格發(fā)現(xiàn)、展望及干預(yù)機(jī)制。市場(chǎng)整體自由主義思想泛濫，進(jìn)而導(dǎo)致市場(chǎng)主體無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)碳價(jià)變化趨勢(shì)，各地碳配額的同質(zhì)化是構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的關(guān)鍵，更是實(shí)現(xiàn)試點(diǎn)地區(qū)碳排放交易市場(chǎng)向全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)過渡的重要條件。

第二，碳排放交易市場(chǎng)法律制度體系與市場(chǎng)規(guī)制法律制度之間銜接不暢，主要是與競(jìng)爭(zhēng)制度的銜接存在障礙。市場(chǎng)是在自由價(jià)格引導(dǎo)下的供求關(guān)系，供求之間的基本關(guān)系就是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。在碳排放交易市場(chǎng)中必然會(huì)存在一系列有違市場(chǎng)自由競(jìng)爭(zhēng)和公平穩(wěn)定的反競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象，最典型的為配額壟斷現(xiàn)象。碳排放交易市場(chǎng)主體的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、規(guī)模層次、碳排放量、對(duì)碳配額的需求等許多方面存在差異，國(guó)家的初始分配必定會(huì)給高排放、高污染企業(yè)更多的碳配額，而再分配中市場(chǎng)的自由競(jìng)爭(zhēng)會(huì)產(chǎn)生“多者愈多、少者愈少”的馬太效應(yīng)。因此，二級(jí)市場(chǎng)中需要國(guó)家干預(yù)，通過國(guó)家這只“看得見的手”進(jìn)行干預(yù)，以實(shí)現(xiàn)碳配額的分配公平。協(xié)調(diào)好碳減排效率和分配公平之間的關(guān)系是需重點(diǎn)把握的問題，既不能因?yàn)椤半p碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)不考慮企業(yè)的碳配額財(cái)產(chǎn)的占有比例，忽略消費(fèi)者福利，也不能一味只考慮市場(chǎng)分配，忽視建立碳排放交易市場(chǎng)的目標(biāo)，否則會(huì)影響市場(chǎng)的制度績(jī)效和運(yùn)行效果。

第三，碳排放交易市場(chǎng)法律制度具體內(nèi)容的粗略式規(guī)定致使相關(guān)制度無(wú)法有效銜接。碳排放交易市場(chǎng)的覆蓋范圍、監(jiān)管體系等相關(guān)規(guī)定尚且處于法律空白或法律殘缺狀態(tài)，這就必然會(huì)產(chǎn)生無(wú)法銜接的法律制度障礙。生態(tài)環(huán)境部理應(yīng)根據(jù)職權(quán)規(guī)定，盡快擬定全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的相關(guān)法律體系，以法律問題確定市場(chǎng)所覆蓋的溫室氣體種類和行業(yè)范圍，構(gòu)建與之配套的全方位市場(chǎng)監(jiān)管體系。

（三）微觀層面：具體法律制度落實(shí)的困難與不足

首先，關(guān)于碳排放配額總量的設(shè)定與配額的初始分配。由于各試點(diǎn)省市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整、高污染行業(yè)分布情況等各方面均存在差異，這就導(dǎo)致其出臺(tái)的有關(guān)規(guī)定或管理辦法中所涉及的總量設(shè)定考量標(biāo)準(zhǔn)、配額分配方式都不盡相同，具有各地的特點(diǎn)和側(cè)重點(diǎn)。就碳排放配額總量設(shè)定和分配主體而言，《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》中將碳排放配額總量的確定與分配方案的制定兩項(xiàng)任務(wù)托付給生態(tài)環(huán)境部，并且賦予地方省市根據(jù)生態(tài)環(huán)境部出臺(tái)的相關(guān)方案進(jìn)行自主決策，這勢(shì)必會(huì)引發(fā)權(quán)力尋租問題，有礙于排放企業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)。但是如果國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定下級(jí)行政區(qū)域的分配方案，則會(huì)因信息不對(duì)稱產(chǎn)生逆向選擇，這不僅使得結(jié)果與設(shè)定初衷背道而馳，還會(huì)增加立法負(fù)擔(dān)。就具體配額分配方式而言，除了廣東省采取“無(wú)償分配+有償拍賣”的組合方法外，其余試點(diǎn)省市均采取無(wú)償分配方式。全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)目前也是以免費(fèi)分配為主，但也表示后續(xù)會(huì)適時(shí)引入有償分配。無(wú)償分配的方式又細(xì)分為五種方法，即歷史法、基準(zhǔn)線法、標(biāo)桿法、排放標(biāo)準(zhǔn)法、政府總量控制與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)博弈相結(jié)合法。各試點(diǎn)省市根據(jù)各自市場(chǎng)情況進(jìn)行方法的選擇和排列組合。在構(gòu)建全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)時(shí)，具體如何進(jìn)行無(wú)償分配，又如何引入有償分配，這都是市場(chǎng)正常運(yùn)行的重要前提，也是其與各地碳排放交易市場(chǎng)銜接以實(shí)現(xiàn)碳資產(chǎn)自由流動(dòng)的關(guān)鍵因素。

其次，政府監(jiān)督管理方面存在監(jiān)管不足、干預(yù)失靈等問題。在碳排放交易市場(chǎng)中，國(guó)家干預(yù)尤為必要，隨著全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的開放，政府對(duì)交易主體的履約行為、交易行為等監(jiān)管責(zé)任加重，政府規(guī)制成本明顯提升，政府監(jiān)管不足、干預(yù)失靈等問題也隨之而來(lái)。一是由于信息公開制度的不完善導(dǎo)致監(jiān)管力度較弱。信息公開制度的健全對(duì)于市場(chǎng)監(jiān)督管理的落實(shí)尤為重要。無(wú)論是各試點(diǎn)省市還是目前國(guó)家出臺(tái)的部門規(guī)章，有關(guān)信息公開制度的規(guī)定存在信息公開義務(wù)主體單一、信息公開范圍過于保守、信息公開責(zé)任不合理等問題。政府與市場(chǎng)主體之間信息不對(duì)稱、市場(chǎng)內(nèi)外信息不對(duì)稱的現(xiàn)象不利于市場(chǎng)發(fā)展。就全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的監(jiān)督制度而言，行政機(jī)關(guān)之間的監(jiān)管只存在生態(tài)環(huán)境主管部門之間的縱向監(jiān)管，不存在橫向的內(nèi)部監(jiān)管。對(duì)碳排放市場(chǎng)主體的監(jiān)管著重強(qiáng)調(diào)社會(huì)監(jiān)督管理，而行政監(jiān)管“雙隨機(jī)、一公開”的方式對(duì)于建立初期的市場(chǎng)而言監(jiān)管力度較弱，這就導(dǎo)致碳排放交易市場(chǎng)中存在“違法成本低、守法成本高”的現(xiàn)象。二是權(quán)力尋租問題會(huì)影響碳排放交易市場(chǎng)穩(wěn)定秩序。尤其是在全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)構(gòu)建之后，跨地區(qū)交易現(xiàn)象的出現(xiàn)會(huì)使得各地政府出于本行政區(qū)內(nèi)碳配額數(shù)量下降的減排任務(wù)的考量，通過行政干預(yù)手段來(lái)使本地碳配額出售外省市?？鐓^(qū)域碳配額流動(dòng)相關(guān)法律制度的缺失必然會(huì)引發(fā)行政失靈、權(quán)力尋租等問題，破壞碳排放交易市場(chǎng)自由穩(wěn)定的競(jìng)爭(zhēng)秩序，引發(fā)大量“運(yùn)動(dòng)式”碳減排措施的執(zhí)行。三是監(jiān)管主體混亂，存在多頭監(jiān)管的弊端。分析各試點(diǎn)省市碳排放交易市場(chǎng)的監(jiān)管體制，其監(jiān)管主體各不相同且整體混亂，其配額交易主要由地方發(fā)改委負(fù)責(zé)監(jiān)管，但是在工業(yè)企業(yè)進(jìn)行碳減排融資的行為上卻由工業(yè)與信息化部監(jiān)管，企業(yè)的節(jié)能減排數(shù)據(jù)查詢則存儲(chǔ)在各地的經(jīng)濟(jì)和信息化工作委員會(huì)。多頭監(jiān)管的體制是監(jiān)管體系發(fā)展的趨勢(shì)，但是該監(jiān)管體制存在責(zé)任推脫、信息成本高等問題，故即便是多頭監(jiān)管也應(yīng)當(dāng)有主心骨?？偠灾?，監(jiān)管主體的邏輯混亂、行政內(nèi)部的協(xié)調(diào)不暢和多頭監(jiān)管的體制設(shè)計(jì)必然會(huì)加劇信息不對(duì)稱現(xiàn)象，導(dǎo)致監(jiān)管效率低下甚至流于形式。

最后，獎(jiǎng)懲制度不對(duì)等，重負(fù)面懲罰輕正面激勵(lì)。《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》專設(shè)罰則一章，對(duì)行政機(jī)關(guān)和市場(chǎng)主體分別規(guī)定了處分和處罰制度。處罰條款的設(shè)計(jì)一方面可以通過反向激勵(lì)手段促使控排企業(yè)履約，另一方面可以通過道德約束來(lái)規(guī)避控排企業(yè)的履約風(fēng)險(xiǎn)。但是筆者認(rèn)為所謂“獎(jiǎng)懲”應(yīng)當(dāng)是有獎(jiǎng)勵(lì)有懲罰，有負(fù)向懲戒也要有正向激勵(lì)?！叭诵院镁舻摱鴲盒塘P”，尤其是在生態(tài)環(huán)境治理方面，由于環(huán)境問題與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的矛盾聯(lián)系，“罰惡”只能算是次優(yōu)的做法，應(yīng)該被寄予厚望的是“勸賞”做法。在碳排放交易市場(chǎng)中，行政處罰威懾的有效性可以通過行政獎(jiǎng)勵(lì)的激勵(lì)政策得到反向?qū)崿F(xiàn)，而就碳排放交易市場(chǎng)主體而言，其存在消費(fèi)者和經(jīng)營(yíng)者的雙重身份，這就決定了配套獎(jiǎng)勵(lì)激勵(lì)制度的必要性，以獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制維護(hù)其消費(fèi)者福利，從而激發(fā)市場(chǎng)主體進(jìn)入市場(chǎng)的參與度和參與市場(chǎng)的活躍度。但是目前我國(guó)相關(guān)法律制度普遍是重懲罰輕獎(jiǎng)勵(lì)，規(guī)定了大量的義務(wù)和責(zé)任，配套了民事、行政甚至刑事層面的懲罰機(jī)制，整體輕視獎(jiǎng)勵(lì)制度的構(gòu)建，而且我國(guó)現(xiàn)有法律法規(guī)中對(duì)懲罰機(jī)制的設(shè)計(jì)較為籠統(tǒng)，賦予執(zhí)法部門太大的自由裁量權(quán)，容易產(chǎn)生權(quán)力尋租、處罰一刀切等權(quán)力濫用或不作為問題。這樣一來(lái)不僅無(wú)法從根本上彌補(bǔ)碳污染所帶來(lái)的生態(tài)環(huán)境損害，對(duì)于生態(tài)經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都屬于飲鳩止渴，而且會(huì)使控排企業(yè)產(chǎn)生逆反心理，從而抗拒進(jìn)入碳排放交易市場(chǎng)，抵觸碳排放交易行為。

三、我國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的完善建議

2013年至今，碳排放交易試點(diǎn)地區(qū)的市場(chǎng)運(yùn)行狀況為全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的構(gòu)建提供了十分寶貴的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，確立了具有現(xiàn)實(shí)意義的地方樣板。檢視目前全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的運(yùn)行現(xiàn)狀，試點(diǎn)地區(qū)所存在的現(xiàn)實(shí)問題在全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)之中并沒有得到徹底解決，反而呈擴(kuò)大化趨勢(shì)，其根源在于法律制度。上層建筑是為經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)服務(wù)的，法律制度的保障對(duì)于市場(chǎng)的健全至關(guān)重要。

（一）宏觀：加快完善國(guó)家層級(jí)碳排放交易市場(chǎng)立法的頂層設(shè)計(jì)

首先，構(gòu)建碳排放交易市場(chǎng)法律體系對(duì)于碳排放交易的順利運(yùn)行具有重要意義。該法律體系的構(gòu)建無(wú)疑為我國(guó)應(yīng)對(duì)氣候變化的政治博弈與搶占未來(lái)國(guó)際碳排放市場(chǎng)先機(jī)奠定了法律基礎(chǔ)。運(yùn)用市場(chǎng)規(guī)律推動(dòng)碳排放交易市場(chǎng)的健康發(fā)展，通過法律體系保障市場(chǎng)的順利運(yùn)行，這必然為融入國(guó)際碳排放交易市場(chǎng)充分做好法律準(zhǔn)備。目前我國(guó)大氣污染的形勢(shì)十分嚴(yán)峻，碳達(dá)峰、碳中和的任務(wù)極其艱巨，迫切需要從我國(guó)實(shí)際國(guó)情出發(fā)，制定有關(guān)碳排放交易市場(chǎng)的法律和行政法規(guī)，以便穩(wěn)定交易主體的制度預(yù)期和市場(chǎng)預(yù)期，這對(duì)于全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的運(yùn)行和碳排放交易的國(guó)際接軌極為重要。通過對(duì)立法層級(jí)弊端的分析可知，唯有行政法規(guī)及以上層級(jí)的法律規(guī)范才有能力協(xié)調(diào)好國(guó)家部委之間以及中央和地方之間的關(guān)系，賦予政府監(jiān)管獎(jiǎng)懲措施的合法性。目前，我國(guó)正在起草《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》，該條例在現(xiàn)已頒布出臺(tái)的部門規(guī)章與地方性法律規(guī)定的基礎(chǔ)上，綜合考慮了國(guó)外的立法實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和國(guó)內(nèi)碳排放交易市場(chǎng)的實(shí)際運(yùn)行情況，是針對(duì)碳排放交易制度的具體措施做的統(tǒng)一規(guī)定。應(yīng)加快立法進(jìn)度，以及時(shí)滿足現(xiàn)實(shí)需要。

其次，我國(guó)碳排放交易法律體系的構(gòu)建應(yīng)當(dāng)遵循循序漸進(jìn)、逐步推進(jìn)的原則。立法是循序漸進(jìn)的過程，碳排放交易法律體系的構(gòu)建需要綜合考慮市場(chǎng)內(nèi)外發(fā)展情況和央地的碳減排現(xiàn)狀，注重碳排放交易市場(chǎng)法律規(guī)制的階段性和漸進(jìn)性，做好相關(guān)立法規(guī)劃。一方面，要從自愿性向強(qiáng)制性漸進(jìn)過渡。由于我國(guó)在國(guó)際上承擔(dān)的碳減排義務(wù)屬于自愿性減排，因此，我國(guó)初期的碳排放交易立法應(yīng)當(dāng)符合自愿減排要求，逐步建立強(qiáng)制性碳排放交易的專門立法。另一方面，要從行政法規(guī)向法律的層級(jí)效力漸進(jìn)過渡。我國(guó)碳排放交易市場(chǎng)法律制度體系的構(gòu)建應(yīng)當(dāng)做好短期與長(zhǎng)期規(guī)劃。短期規(guī)劃是出臺(tái)行政法規(guī)層級(jí)的《碳排放交易管理暫行條例》，長(zhǎng)期規(guī)劃則是制定更高層級(jí)的單行法。

最后，要加快健全我國(guó)碳排放交易市場(chǎng)法律體系，不僅要注重碳排放交易市場(chǎng)立法與其相關(guān)國(guó)內(nèi)立法的協(xié)調(diào)，還要注意與其他法律制度的協(xié)調(diào)。一是要注意和其他環(huán)境與資源保護(hù)單行法的不斷完善，注重相關(guān)法律的配套跟進(jìn)，以適應(yīng)我國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的健康發(fā)展以及與國(guó)際市場(chǎng)接軌的要求。氣候治理是環(huán)境治理中的重要一環(huán)，此環(huán)與海洋、陸地、森林等生態(tài)環(huán)境治理環(huán)節(jié)相輔相成、密不可分。因此，氣候治理不能與環(huán)境治理整體脫節(jié)，更不能與其他環(huán)節(jié)脫節(jié)，相應(yīng)的法律制度體系亦是如此。目前中國(guó)特色社會(huì)主義法律體系中有大量致力于“雙碳”目標(biāo)的綠色法律政策，未來(lái)應(yīng)對(duì)氣候變化、促進(jìn)綠色金融等致力于“雙碳”目標(biāo)的法律政策將會(huì)愈來(lái)愈多，上至國(guó)家層面法律法規(guī)，下至地方層面法規(guī)規(guī)章。法不在多，甚至怕多，“法深無(wú)善治””法律不理瑣事”，關(guān)鍵在于要得到人民的信仰，要做好法律體系內(nèi)部的銜接，使得法真正為人所用、落到實(shí)處。二是要注意與國(guó)際法的協(xié)調(diào)。地球村、人類命運(yùn)共同體的構(gòu)建決定了氣候治理是國(guó)際合作之事，而非一國(guó)之事。2016年《巴黎協(xié)定》正式生效，該事件表明國(guó)際合作共同應(yīng)對(duì)全球氣候變化的行動(dòng)正在進(jìn)行，而各國(guó)為落實(shí)協(xié)定具體內(nèi)容紛紛作出承諾，落實(shí)“國(guó)家自主貢獻(xiàn)”行動(dòng)，中國(guó)也為此提出“雙碳”目標(biāo)。碳減排工作不是一國(guó)私事，而是國(guó)際大事，中國(guó)的碳排放交易市場(chǎng)法律體系的構(gòu)建也需傾聽國(guó)際聲音，緊跟國(guó)際步伐，盡可能做到與國(guó)際同步、同行、同進(jìn)。

（二）中觀：做好碳排放交易市場(chǎng)法律制度體系與經(jīng)濟(jì)法律制度的有效銜接

碳配額交易市場(chǎng)中必然存在分配不公現(xiàn)象，若不加以規(guī)制調(diào)整，必然會(huì)導(dǎo)致不公現(xiàn)象愈加嚴(yán)重，阻礙市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展，不利于“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，國(guó)家干預(yù)的前提是因?yàn)槭袌?chǎng)缺陷和市場(chǎng)失靈的客觀存在，是市場(chǎng)的客觀需要。在經(jīng)濟(jì)理性人存在的市場(chǎng)必然會(huì)存在失靈，碳排放交易市場(chǎng)亦是如此，經(jīng)濟(jì)法律制度和法治理念在市場(chǎng)中發(fā)揮著舉足輕重的作用。

1.做好碳排放交易市場(chǎng)法律制度體系與宏觀調(diào)控法律制度的銜接

中國(guó)的碳排放交易市場(chǎng)正處于發(fā)展初級(jí)階段，市場(chǎng)的構(gòu)建主要借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。借鑒的同時(shí)要注意因地制宜，充分考慮中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、行業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)等基本國(guó)情，并與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、雙循環(huán)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展等宏觀經(jīng)濟(jì)政策相協(xié)調(diào)，具體到宏觀調(diào)控法律制度的銜接，主要包括三方面：

（1）財(cái)稅法律制度。財(cái)稅制度屬于調(diào)整初次分配不公現(xiàn)象，實(shí)現(xiàn)再分配公平的重要手段，對(duì)于碳排放交易市場(chǎng)中分配不公現(xiàn)象起到調(diào)整調(diào)配功效。一方面，可以針對(duì)碳排放交易市場(chǎng)實(shí)行有差別的稅收優(yōu)惠制度，根據(jù)交易額度，采用累進(jìn)方式以激勵(lì)其積極合法的參與市場(chǎng)交易。另一方面，可以引入碳稅以緩解壟斷現(xiàn)象。20世紀(jì)中后期，國(guó)外就有學(xué)者將碳排放權(quán)交易制度和碳稅制度結(jié)合起來(lái)進(jìn)行研究。我國(guó)也有大量學(xué)者研究碳稅，認(rèn)為其可以有效彌補(bǔ)碳排放交易制度的不足，作為碳排放交易的補(bǔ)充手段。將碳稅與碳排放交易相協(xié)調(diào)在本質(zhì)上是政府管制與市場(chǎng)調(diào)節(jié)有效結(jié)合的必然要求，更是使有效解決經(jīng)濟(jì)負(fù)外部性的政府命令控制、市場(chǎng)調(diào)節(jié)、企業(yè)自我調(diào)節(jié)三種手段有機(jī)統(tǒng)一的過程。碳排放交易與碳稅因其兼容性可以混合適用，這也已經(jīng)成為理論界共識(shí)。西方發(fā)達(dá)國(guó)家一直致力于推行碳稅政策、發(fā)展碳金融，這是國(guó)際綠色趨勢(shì)，也應(yīng)是我國(guó)未來(lái)綠色金融發(fā)展的目標(biāo)。此外，還要保證碳排放交易市場(chǎng)運(yùn)行的財(cái)政支持，主要是利用中央財(cái)政通過轉(zhuǎn)移支付等方式提供碳排放交易市場(chǎng)的運(yùn)行資金，并且給予碳減排任務(wù)重的高污染工業(yè)集聚地區(qū)必要的財(cái)政支持，以保證在產(chǎn)業(yè)綠色化、低碳化轉(zhuǎn)型政策下的經(jīng)濟(jì)來(lái)源和制度支撐。

（2）價(jià)格法律制度。價(jià)格市場(chǎng)化是一種理想境界，但是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理念下，沒有一種價(jià)格可以實(shí)現(xiàn)真正的市場(chǎng)化，都是政府指導(dǎo)下的市場(chǎng)化，碳價(jià)亦是如此。由上述中國(guó)碳排放交易市場(chǎng)中的現(xiàn)實(shí)問題可知，市場(chǎng)供需的不平衡使碳價(jià)發(fā)生劇烈波動(dòng)，過高過低的碳價(jià)都不利于市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。碳價(jià)的穩(wěn)定是良性運(yùn)行碳排放權(quán)交易制度的基礎(chǔ)。為穩(wěn)定碳價(jià)，政府必須利用行政手段進(jìn)行適當(dāng)?shù)母深A(yù)，設(shè)定碳價(jià)調(diào)節(jié)機(jī)制就尤為重要。有學(xué)者認(rèn)可要確立定價(jià)機(jī)制，但也表明定價(jià)機(jī)制的確立并不是意味著由政府公布碳交易價(jià)格，而是由國(guó)家綜合考慮國(guó)家利益、企業(yè)利益以及“雙碳”目標(biāo)的情況下，設(shè)定一個(gè)接近國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的碳交易價(jià)格的上限和下限，類似于政府指導(dǎo)價(jià)，本質(zhì)上依舊是一個(gè)碳價(jià)調(diào)節(jié)機(jī)制。由于碳排放交易市場(chǎng)遵循市場(chǎng)自由競(jìng)爭(zhēng)法則，而且碳排放交易市場(chǎng)不同于一般市場(chǎng)，所以碳價(jià)決定因素具有很強(qiáng)的政治色彩。碳配額數(shù)量直接取決于政府關(guān)于碳排放額分配的決定，而對(duì)于未來(lái)的市場(chǎng)預(yù)期主要是對(duì)未來(lái)減排目標(biāo)的預(yù)期，因此該市場(chǎng)具有多層次定價(jià)格局的特點(diǎn)，需要根據(jù)二級(jí)市場(chǎng)的特點(diǎn)分別設(shè)定價(jià)格調(diào)節(jié)機(jī)制，各層次機(jī)制都要綜合考慮碳排放交易市場(chǎng)的運(yùn)行現(xiàn)狀、碳減排任務(wù)的進(jìn)程、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況以及國(guó)際市場(chǎng)的狀況。碳價(jià)調(diào)節(jié)機(jī)制的設(shè)定也要遵循循序漸進(jìn)原則，先由中央設(shè)定全國(guó)統(tǒng)一的調(diào)節(jié)機(jī)制，再根據(jù)地方各自碳排放交易市場(chǎng)的構(gòu)建或者省際之內(nèi)碳配額分解分配情況允許地方設(shè)計(jì)符合各地實(shí)際情況的碳價(jià)調(diào)節(jié)機(jī)制，以此可以在提供價(jià)格制定的靈活性和契合性的同時(shí)，方便對(duì)碳價(jià)的行政監(jiān)管。

（3）其他宏觀調(diào)控法律制度。碳排放交易市場(chǎng)法律制度除了要與財(cái)稅法律制度和價(jià)格法律制度做好銜接外，還要注意與金融法、產(chǎn)業(yè)政策法等其他宏觀調(diào)控法律政策的銜接，以碳排放交易市場(chǎng)的建立健全為契機(jī)，進(jìn)一步發(fā)展構(gòu)建中國(guó)的綠色金融體系，助推高排放、高污染產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)綠色化轉(zhuǎn)型，激勵(lì)綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

2.做好與市場(chǎng)規(guī)制法律制度的銜接

市場(chǎng)失靈主要是因?yàn)榉锤?jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象的發(fā)生，因此需要加強(qiáng)國(guó)家干預(yù)，重點(diǎn)規(guī)制“囤積”碳配額、壟斷碳配額、二手倒賣等反競(jìng)爭(zhēng)行為。

（1）引入競(jìng)爭(zhēng)法理念，重點(diǎn)關(guān)注碳排放交易市場(chǎng)中壟斷現(xiàn)象和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象。反壟斷法與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的根本機(jī)制相關(guān)，或者說維護(hù)的是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的根本機(jī)制，這就決定了其在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的基本法地位。針對(duì)控排企業(yè)濫用在碳排放交易市場(chǎng)的支配地位所實(shí)施的囤積、壟斷、倒賣等反競(jìng)爭(zhēng)行為，必須進(jìn)行反競(jìng)爭(zhēng)規(guī)制。同時(shí)，對(duì)于不正當(dāng)交易的反競(jìng)爭(zhēng)行為也要嚴(yán)加規(guī)制打擊，可以引入比例原則和比較優(yōu)勢(shì)原則，確定交易市場(chǎng)中的最大持倉(cāng)量標(biāo)準(zhǔn)，建立完善的市場(chǎng)交易規(guī)則，協(xié)調(diào)競(jìng)爭(zhēng)政策與產(chǎn)業(yè)政策之間的平衡。加強(qiáng)反壟斷、反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的理念應(yīng)當(dāng)也必須在碳排放交易市場(chǎng)中有所體現(xiàn)，尤其是對(duì)碳配額壟斷現(xiàn)象的規(guī)制，這對(duì)于實(shí)現(xiàn)配額分配公平尤為重要。

（2）碳排放交易市場(chǎng)主體作為市場(chǎng)參與者，具備消費(fèi)者和經(jīng)營(yíng)者雙重身份。亞當(dāng)·斯密曾說：“消費(fèi)是一切生產(chǎn)的唯一目的，生產(chǎn)者的利益只有在能促進(jìn)消費(fèi)者利益時(shí)，才應(yīng)加以注意?！睙o(wú)論是考慮消費(fèi)在社會(huì)再生產(chǎn)環(huán)節(jié)中的地位，還是考慮國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，消費(fèi)和消費(fèi)者的保護(hù)都應(yīng)當(dāng)?shù)玫匠浞值闹匾?，消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)對(duì)于碳排放交易市場(chǎng)的繁榮發(fā)展至關(guān)重要，是碳排放交易市場(chǎng)法律制度體系中的第一要義。

（三）微觀：有效落實(shí)各項(xiàng)具體制度

1.市場(chǎng)架構(gòu)：多元化市場(chǎng)覆蓋范圍

碳排放交易市場(chǎng)的覆蓋范圍要充分考慮減排協(xié)同效應(yīng)，因?yàn)殡娏π袠I(yè)的協(xié)同效應(yīng)較高，故最好予以優(yōu)先納入，而對(duì)于協(xié)同效應(yīng)較少的行業(yè)暫時(shí)不予納入，以此避免推高這些行業(yè)的生產(chǎn)成本。碳排放交易市場(chǎng)的覆蓋范圍是一個(gè)從協(xié)同效應(yīng)較高的行業(yè)逐漸擴(kuò)展到協(xié)同效應(yīng)稍低的行業(yè)的漸進(jìn)過程，而基于法的穩(wěn)定性，無(wú)論是國(guó)家層面還是地方層面的法規(guī)，針對(duì)碳交易市場(chǎng)的覆蓋范圍只能粗略涵蓋，直接予以規(guī)定具體行業(yè)將不利于市場(chǎng)自由進(jìn)入。

加快推進(jìn)全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)，關(guān)鍵在于如何促進(jìn)市場(chǎng)主體多元化和積極參與度，逐漸擴(kuò)大覆蓋范圍。碳排放交易市場(chǎng)覆蓋范圍越大無(wú)疑更有利于碳減排力度的增強(qiáng)和“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，但是同時(shí)也面臨著國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型壓力，因此擴(kuò)大范圍必須遵循循序漸進(jìn)原則。我國(guó)已經(jīng)計(jì)劃在“十四五”期間將鋼鐵、水泥、化工、電解鋁等行業(yè)納入，后續(xù)將逐漸將其他能源密集型的高污染、高排放行業(yè)納入，以充分發(fā)揮碳市場(chǎng)控制碳排放、促進(jìn)低碳轉(zhuǎn)型的作用。在逐步擴(kuò)大市場(chǎng)覆蓋范圍的同時(shí)也要注意成本效益分析衡量，從中剔除容易導(dǎo)致管理成本升高的小型排放設(shè)施。

2.排列組合：確定碳配額總量設(shè)定與分配機(jī)制

（1）在“雙碳”目標(biāo)引領(lǐng)下，充分考慮我國(guó)與碳排放、能源消費(fèi)、能源控制等和碳減排有關(guān)的宏觀政策目標(biāo)，建立全國(guó)層面的碳排放總量制度和分解落實(shí)機(jī)制。再結(jié)合納入企業(yè)的歷史排放情況、相關(guān)行業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，設(shè)定各省市地區(qū)碳排放權(quán)交易的配額總量?！短寂欧艡?quán)交易管理辦法（試行）》和《碳排放權(quán)交易管理暫行條例（草案）》中僅規(guī)定國(guó)家將適時(shí)引入有償分配，對(duì)此并沒有作出具體規(guī)定，而國(guó)際上其他國(guó)家大多采取拍賣等有償分配方法。各試點(diǎn)省市地區(qū)也多采取拍賣這一有償分配方法，這主要是因?yàn)榕欧欧绞匠杀据^低、操作簡(jiǎn)單，而且采用拍賣的方式最能體現(xiàn)出碳排放權(quán)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，拍賣中價(jià)高者得的規(guī)則能充分體現(xiàn)出碳排放權(quán)的最大價(jià)值，體現(xiàn)碳金融韻味。通過總結(jié)國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)和拍賣方法的優(yōu)勢(shì)，我國(guó)后期也可以將拍賣作為一種有償分配排放配額的方式，并制定配套制度予以加強(qiáng)落實(shí)，逐步推進(jìn)從配額分配向拍賣方式過渡?？刹捎眉袥Q策模式，由中央政府統(tǒng)一確定總量并在參考多種因素的基礎(chǔ)上依據(jù)公平原則將其分解至各地方省市。為保證初次分配公平，碳排放配額的省際之間的分解分配應(yīng)當(dāng)充分綜合考慮各省市之間經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平、行業(yè)分布、可再生能源稟賦、減排潛力、能源強(qiáng)度和碳強(qiáng)度差距等事實(shí)。而各省市內(nèi)部的分解分配也要結(jié)合各自的經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、能源稟賦條件等，同時(shí)考慮企業(yè)的減排壓力、減排成本、減排需求等方面，合理進(jìn)行碳配額分配，保障初次分配的公平性。

（2）構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一的配額分配機(jī)制必須對(duì)現(xiàn)有配額分配方法予以完善改進(jìn)。試點(diǎn)省市多采用歷史法，該方法積累了大量經(jīng)驗(yàn)，而且歷史法計(jì)算較為簡(jiǎn)便，有利于節(jié)約政府的行政成本，也可以降低企業(yè)的減排成本，保證企業(yè)的碳經(jīng)濟(jì)效益。因此，可通過進(jìn)行排列組合，建立以歷史法為主、其他方法為輔的配額分配機(jī)制，配套機(jī)制評(píng)估方案，充分考慮各個(gè)行業(yè)和地區(qū)特點(diǎn)，該機(jī)制初期采取動(dòng)態(tài)調(diào)整，待市場(chǎng)穩(wěn)定后，逐漸形成靜態(tài)的配額分配機(jī)制。同時(shí)要注意謹(jǐn)慎制定調(diào)節(jié)系數(shù)，應(yīng)適當(dāng)限制有爭(zhēng)議的各類調(diào)節(jié)系數(shù)的適用以確保分配公平。此外，相關(guān)部門可以制定出臺(tái)《碳排放權(quán)交易總量確定和配額分配機(jī)制方案》及其配套細(xì)則，將配額總量設(shè)定和分配制度予以落實(shí)，明確設(shè)定和分配的主體、客體、期限、監(jiān)管制度等，實(shí)現(xiàn)依法設(shè)定、依法分配。

3.內(nèi)外橫縱：形成多層次的碳排放交易市場(chǎng)監(jiān)管體制

碳排放交易市場(chǎng)的監(jiān)管對(duì)象具有明顯的“跨度性”：一是跨部門，即碳排放交易市場(chǎng)從總量設(shè)定等事前準(zhǔn)備到碳配額發(fā)放再到最后交易完成具有多個(gè)市場(chǎng)環(huán)節(jié)，涉及多個(gè)行政部門和機(jī)構(gòu)；二是由于全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)構(gòu)建而發(fā)生跨區(qū)域碳配額交易現(xiàn)象?！翱缍刃浴睕Q定了碳排放交易市場(chǎng)監(jiān)管體制的多層次性。

（1）從碳排放交易市場(chǎng)的監(jiān)管原則出發(fā)確定監(jiān)管主體及職責(zé)。借鑒國(guó)外碳排放交易市場(chǎng)的監(jiān)管原則和監(jiān)管體系，確立獨(dú)立審慎原則、動(dòng)態(tài)資本監(jiān)管原則、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警原則為我國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的主要監(jiān)管原則。獨(dú)立審慎原則要求設(shè)立專門的碳排放權(quán)交易監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并對(duì)其監(jiān)管的審慎性負(fù)責(zé)。其主要針對(duì)碳排放交易市場(chǎng)中的各個(gè)主體的法律行為進(jìn)行監(jiān)督管理，并建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，與其他職能部門相互配合，對(duì)實(shí)現(xiàn)碳市場(chǎng)中的總量控制目標(biāo)各司其職。動(dòng)態(tài)資本監(jiān)管原則就要求監(jiān)管過程中考慮公平與效率的平衡，既要保證市場(chǎng)穩(wěn)定又要保持碳資產(chǎn)的流動(dòng)性，重點(diǎn)預(yù)防碳價(jià)操縱行為和碳配額壟斷行為。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警原則要求信息公開與公眾參與制度的配合，擴(kuò)大信息公開的義務(wù)主體和信息公開事項(xiàng)的范圍，明確碳排放交易信息的主動(dòng)公開和依申請(qǐng)公開的范圍，搭建信息公開平臺(tái)，并且構(gòu)建相關(guān)的責(zé)任追究、獎(jiǎng)懲激勵(lì)等制度，全面破除信息不對(duì)稱現(xiàn)象。如此可以確保事前、事中、事后全方位監(jiān)管機(jī)制的建立，保證監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)各環(huán)節(jié)的全面掌握和嚴(yán)格把控，并針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素建立全方位、多層級(jí)的應(yīng)急預(yù)案和多元化的責(zé)任體系。

（2）從交易市場(chǎng)關(guān)系出發(fā)確定碳排放交易市場(chǎng)的“內(nèi)外”監(jiān)管進(jìn)路。確定“內(nèi)外”監(jiān)管進(jìn)路的前提是解決政府與市場(chǎng)主體信息不對(duì)稱問題，筆者認(rèn)為可以建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息互聯(lián)機(jī)制，運(yùn)用當(dāng)前的大數(shù)據(jù)技術(shù)實(shí)現(xiàn)信息的互聯(lián)互通。

第一，要健全行政內(nèi)部監(jiān)管體系。編織橫向監(jiān)管與縱向監(jiān)管的行政內(nèi)部監(jiān)管網(wǎng)，既要注意自上而下的縱向監(jiān)管，也要注意地方政府對(duì)所屬部門的橫向監(jiān)管。尤其是關(guān)注跨部門監(jiān)管體系的構(gòu)建，需要根據(jù)部門、機(jī)構(gòu)的情況制定不同的監(jiān)管目標(biāo)、監(jiān)管原則及規(guī)范準(zhǔn)則。

第二，要建立完善針對(duì)市場(chǎng)主體的行政外部監(jiān)管體系?！短寂欧艡?quán)交易管理暫行條例（草案）》第22條第2款中明確規(guī)定了生態(tài)環(huán)境部與國(guó)務(wù)院市場(chǎng)監(jiān)督管理、證券監(jiān)督管理、銀行業(yè)監(jiān)督管理等部門和機(jī)構(gòu)要建立監(jiān)管信息共享和執(zhí)法協(xié)作配合機(jī)制，故應(yīng)在設(shè)立碳排放權(quán)交易監(jiān)管機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，配合生態(tài)環(huán)境部，與市場(chǎng)監(jiān)督管理部門、證監(jiān)會(huì)、銀保監(jiān)會(huì)等協(xié)調(diào)配合，共同監(jiān)管、多元監(jiān)管。緊跟環(huán)境行政監(jiān)管的改革方向，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管理念從管理到治理的轉(zhuǎn)型、監(jiān)管能力從提升到現(xiàn)代化的轉(zhuǎn)型，監(jiān)管機(jī)制從單一到綜合的轉(zhuǎn)型，并逐步構(gòu)建激勵(lì)型監(jiān)管模式。尤其是跨區(qū)域碳配額流通協(xié)調(diào)監(jiān)管網(wǎng)的搭建，對(duì)于穩(wěn)定全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的運(yùn)行秩序、保障市場(chǎng)主體在市場(chǎng)中形成的公正平等的法律關(guān)系尤為重要。對(duì)于跨區(qū)域碳配額流通協(xié)調(diào)監(jiān)管網(wǎng)可以根據(jù)碳排放交易市場(chǎng)的完善程度進(jìn)行搭建，并配合進(jìn)行相關(guān)的跨區(qū)域協(xié)調(diào)立法。利用好“錦標(biāo)賽機(jī)制”約束對(duì)各省市政府的激勵(lì)，構(gòu)建“中央分配—地方分配—納入減排企業(yè)分配”的逐級(jí)分配模式。

第三，要注重發(fā)揮司法機(jī)構(gòu)和公眾參與的作用。建立控排企業(yè)履約效果與建立執(zhí)法、司法協(xié)同機(jī)制試點(diǎn)，碳市場(chǎng)的執(zhí)法聯(lián)動(dòng)和司法協(xié)同可以通過各省市的履約信息公開、碳市場(chǎng)司法數(shù)據(jù)共享等機(jī)制，接受公眾監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)公眾參與。當(dāng)碳排放交易市場(chǎng)逐漸成熟穩(wěn)定后，可以借鑒其他國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，建立和發(fā)揮第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)在碳市場(chǎng)的監(jiān)管作用，由省級(jí)政府授權(quán)一些有資質(zhì)、有能力的技術(shù)機(jī)構(gòu)行使部分監(jiān)管職責(zé)。充分實(shí)現(xiàn)監(jiān)管主體的多元化，推動(dòng)碳排放交易市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制的多樣化，實(shí)現(xiàn)“自上而下的官職化道路”和“自下而上的自主化道路”共進(jìn)。

第四，要對(duì)碳排放交易市場(chǎng)的各項(xiàng)監(jiān)管規(guī)則進(jìn)行細(xì)化完善，保障監(jiān)管手段的順利展開。從宏觀層面監(jiān)管架構(gòu)的搭建，到微觀層面監(jiān)管的具體落實(shí)都要予以法制化規(guī)定，與此同時(shí)，充分利用監(jiān)管科技，形成與綠色技術(shù)、金融科技相匹配的新型監(jiān)管模式，實(shí)現(xiàn)綠色金融監(jiān)管過程中的科技化、自動(dòng)化和智能化。

4.獎(jiǎng)罰分明：獎(jiǎng)勵(lì)制度與懲罰制度的雙重結(jié)合

激勵(lì)政策與處罰規(guī)則的相互配合可以實(shí)現(xiàn)雙向規(guī)制控排企業(yè)履約風(fēng)險(xiǎn)的效果。獎(jiǎng)罰分明的制度安排既可以打擊阻礙碳排放交易市場(chǎng)的違法違規(guī)行為，又可以激勵(lì)市場(chǎng)主體的參與度和活躍度，培育其碳減排的意識(shí)，充分發(fā)揮法律的引導(dǎo)教育作用。

在懲罰層面，《碳排放權(quán)交易管理暫行條例（草案）》中有關(guān)懲罰的具體自由裁量跨度較大，上下限相差約十倍，自由裁量范圍的過大必然會(huì)產(chǎn)生權(quán)力尋租、權(quán)力濫用等現(xiàn)象，最終導(dǎo)致懲罰措施適得其反，而且懲罰力度過大既會(huì)打擊市場(chǎng)主體的市場(chǎng)活躍度和積極性，也不利于企業(yè)的自身發(fā)展。尤其是對(duì)于高污染、高排放行業(yè)而言，其作為國(guó)家重點(diǎn)關(guān)注的產(chǎn)業(yè)，必須做到獎(jiǎng)懲適度。因此，必須強(qiáng)調(diào)處罰法定，使罰款數(shù)額能夠達(dá)到有法可依、有據(jù)可循的狀態(tài)，并且應(yīng)當(dāng)對(duì)“從輕到從重”處罰的跨度予以明確，裁量尺度以0.5倍為梯度，對(duì)于過往表現(xiàn)良好的企業(yè)以此進(jìn)行遞減，而針對(duì)高污染、高排放的企業(yè)則以其遞增。還要對(duì)倍率式罰款設(shè)定限制性條件，即在運(yùn)用特定基數(shù)與乘數(shù)倍率共同構(gòu)建倍率式罰款時(shí)，一般合并使用“數(shù)值保底”或“數(shù)值封頂”式罰款，以避免因特定基數(shù)與乘數(shù)倍率雙重不確定性而導(dǎo)致處罰結(jié)果的“畸重”或“畸輕”。明確保證司法、執(zhí)法機(jī)構(gòu)在進(jìn)行處罰時(shí)能夠精準(zhǔn)判斷處罰適用多少倍率，并能夠按照標(biāo)準(zhǔn)予以合理、合法的解釋。還可以建立碳排放交易市場(chǎng)的信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)和失信主體名單，將金錢懲罰與信用記錄、財(cái)政補(bǔ)助以及失信名錄等各方面結(jié)合起來(lái)，構(gòu)建“行為罰則+資格罰則”的組合懲罰模式，從而全面構(gòu)建賞罰分明、獎(jiǎng)懲對(duì)等的激勵(lì)制度。

在加大懲戒力度的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)建設(shè)碳排放交易市場(chǎng)的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，充分體現(xiàn)“宜堵不宜疏”的生態(tài)環(huán)境治理理念，增加對(duì)表現(xiàn)優(yōu)秀的市場(chǎng)參與主體的獎(jiǎng)賞激勵(lì)，比如進(jìn)行資金補(bǔ)貼、增加信貸支持力度、上市融資的優(yōu)先權(quán)分配等方式激勵(lì)市場(chǎng)主體以提升履約目標(biāo)。《碳排放權(quán)交易管理暫行條例（草案）》中明確規(guī)定了碳排放政府基金，可以將對(duì)企業(yè)的獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)貼作為基金的一項(xiàng)支出類型，實(shí)現(xiàn)基金的全面有效使用，提高其使用效益。要通過財(cái)稅、金融、上市、信貸等多渠道多途徑構(gòu)建碳排放交易市場(chǎng)獎(jiǎng)賞的正向激勵(lì)制度、明確獎(jiǎng)勵(lì)的量化標(biāo)準(zhǔn)、完善獎(jiǎng)勵(lì)的規(guī)范體系、強(qiáng)化獎(jiǎng)勵(lì)的程序措施，以充分發(fā)揮行政獎(jiǎng)勵(lì)的激勵(lì)作用和對(duì)“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的推動(dòng)作用。

四、結(jié)語(yǔ)

氣候變化是全人類面臨的共同問題。目前，全國(guó)和各試點(diǎn)省市地區(qū)的碳排放交易市場(chǎng)正在穩(wěn)定運(yùn)行，國(guó)務(wù)院也在加緊制定《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》。通過總結(jié)現(xiàn)有的碳排放交易市場(chǎng)所存在的現(xiàn)狀，剖析宏觀、中觀、微觀三個(gè)層面的法律問題，并從這三個(gè)層面出發(fā)逐一進(jìn)行法律破解，這對(duì)于后期相關(guān)法律制度的構(gòu)建與完善尤為重要。期待我國(guó)盡快建立出臺(tái)國(guó)家層面的碳排放交易市場(chǎng)法律制度，構(gòu)建自上而下的碳排放交易市場(chǎng)法律體系，充分發(fā)揮碳排放市場(chǎng)在“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)進(jìn)程中的作用，并以此促進(jìn)我國(guó)碳金融體系的構(gòu)建與發(fā)展，助推產(chǎn)業(yè)的綠色化轉(zhuǎn)型和綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

注釋：

①數(shù)據(jù)來(lái)源：《中國(guó)碳市場(chǎng)2020年度總結(jié)：實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的穿云箭》，《碳交易網(wǎng)》2021年1月23日。

② Bangzhu Zhu,A Multiscale Analysis for Carbon Price Drivers,Energy Economics,2019,78(2),pp.202-216.

③郝宇：《碳市場(chǎng)與發(fā)展權(quán)之爭(zhēng)》，《探索與爭(zhēng)鳴》2021年第9期。

④資料來(lái)源：各交易所網(wǎng)站和公眾號(hào)、華寶證券研究創(chuàng)新部。此處成交額與成交量均已考慮線上/掛牌與線下/協(xié)議交易情況，但平均碳價(jià)僅取線上/掛牌交易均價(jià)。

⑤參見全國(guó)碳交易：《全國(guó)碳市場(chǎng)單日成交量再創(chuàng)新高 累計(jì)交易總量突破1700萬(wàn)噸》，《北極星火力發(fā)電網(wǎng)》2021年9月30日。

⑧Rudolf Von Jhering,The Struggle for Law,Chicago University Press,1915,pp.8-9.