寧香華 王健姝（副教授/博士）

（青島大學(xué)商學(xué)院 山東青島 266100）

一、引言

改革開放四十年來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了顯著的成就，但環(huán)境污染問題日益嚴(yán)重，在強(qiáng)調(diào)可持續(xù)發(fā)展的今天，環(huán)境保護(hù)受到了政府和社會(huì)公眾的廣泛關(guān)注（唐國平、劉忠全，2019）。黨的十九屆五中全會(huì)強(qiáng)調(diào)“推動(dòng)綠色發(fā)展，促進(jìn)人與自然和諧共生”。全國人大、國家環(huán)境保護(hù)局、證監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)相繼出臺(tái)了《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)法》、《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)稅法》和《環(huán)境信息依法披露制度改革方案》等一系列法律法規(guī)。而同時(shí)，利益相關(guān)者在關(guān)注企業(yè)運(yùn)營成果的同時(shí)，也越來越關(guān)注企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行情況，這就對(duì)企業(yè)的環(huán)境信息披露提出了更高的要求。因此，科學(xué)評(píng)價(jià)企業(yè)的環(huán)境信息披露質(zhì)量，不僅有利于政府部門的監(jiān)督，而且能使社會(huì)公眾有效獲取信息。

在企業(yè)披露環(huán)境信息越來越受到重視的今天，其披露評(píng)價(jià)引起了越來越多國內(nèi)外學(xué)者的重視。Mcconkey等（2011）設(shè)計(jì)了包括6個(gè)一級(jí)指標(biāo)，并進(jìn)一步細(xì)分為25個(gè)具體項(xiàng)目，運(yùn)用內(nèi)容分析法評(píng)價(jià)企業(yè)環(huán)境信息披露質(zhì)量的指標(biāo)體系。Puja與Barnali（2015）認(rèn)為應(yīng)從企業(yè)環(huán)境管理制度、制定環(huán)境治理的戰(zhàn)略、環(huán)境費(fèi)用支出的說明、環(huán)保措施與執(zhí)行效果和環(huán)境管理方面受到的獎(jiǎng)懲等五方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。國內(nèi)評(píng)價(jià)環(huán)境信息披露質(zhì)量時(shí)基本上是基于內(nèi)容分析法，對(duì)指標(biāo)計(jì)分匯總，只是對(duì)指標(biāo)體系的設(shè)立各有不同。沈洪濤、李余曉璐（2010）從量化性、時(shí)間性和顯著性三個(gè)屬性出發(fā)設(shè)計(jì)環(huán)境信息評(píng)價(jià)指標(biāo)，分類設(shè)置評(píng)價(jià)項(xiàng)目。馮波等（2014）從形式和實(shí)質(zhì)兩個(gè)維度規(guī)劃環(huán)境信息披露的評(píng)價(jià)內(nèi)容，綜合運(yùn)用定量和定性指標(biāo)展開全面評(píng)價(jià)。

國家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，我國煤炭釋放的二氧化碳量占排放總量的90%，除此以外，煤炭企業(yè)的發(fā)展會(huì)產(chǎn)生大量的固體廢物煤矸石，而且需要浪費(fèi)大量土地來堆放，產(chǎn)生的污水排放會(huì)對(duì)土壤、地下水、地表水等產(chǎn)生污染。另外，煤炭的開采會(huì)破壞土壤結(jié)構(gòu)，破壞生物的多樣性；會(huì)產(chǎn)生灰塵及有害氣體，影響空氣質(zhì)量。煤炭行業(yè)早在2008年就被環(huán)境保護(hù)部列入重點(diǎn)披露環(huán)境信息檢查對(duì)象。2020年我國向世界承諾實(shí)現(xiàn)“雙碳目標(biāo)”，這對(duì)煤炭行業(yè)的綠色發(fā)展提出了更高的要求。因此，本文通過借鑒國內(nèi)外學(xué)者的研究成果，運(yùn)用內(nèi)容分析法和指數(shù)法從完整性、及時(shí)性、詳盡性和明晰性四個(gè)維度設(shè)置評(píng)價(jià)內(nèi)容，構(gòu)建一套符合煤炭企業(yè)的環(huán)境信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)體系，并以潞安環(huán)能為案例研究對(duì)象分析發(fā)現(xiàn)存在問題和提出改進(jìn)建議。

二、環(huán)境信息質(zhì)量分析方法的選擇與評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建

（一）評(píng)價(jià)方法的選擇

要科學(xué)合理地評(píng)價(jià)重污染企業(yè)披露的環(huán)境信息質(zhì)量，選擇適宜的方法用來設(shè)計(jì)一套科學(xué)的評(píng)價(jià)體系至關(guān)重要。內(nèi)容分析法和指數(shù)分析法相互結(jié)合是國內(nèi)外學(xué)者常用的方法。內(nèi)容分析法實(shí)質(zhì)上是一種將公開的復(fù)雜繁冗的信息做定量系統(tǒng)的客觀分析的研究方法。能夠?qū)颖镜姆橇炕孕畔⑥D(zhuǎn)化為所構(gòu)建具體指標(biāo)的數(shù)據(jù)信息形式。其一般過程包括六部分：建立研究目標(biāo)→選擇分析單位→設(shè)立分析維度體系→量化分析材料→進(jìn)行評(píng)判記錄→分析推論，應(yīng)用范圍較廣。而指數(shù)分析法在構(gòu)建企業(yè)披露的環(huán)境信息質(zhì)量評(píng)價(jià)體系時(shí)，首先，根據(jù)企業(yè)信息特征分為大的維度；其次，根據(jù)目前已有文獻(xiàn)的研究成果和政府等部門發(fā)布的相關(guān)文件確定大維度中包含的具體指標(biāo)；再次，根

據(jù)企業(yè)披露的信息對(duì)具體指標(biāo)進(jìn)行賦值；最后，匯總所有指標(biāo)的數(shù)值，得到企業(yè)環(huán)境信息質(zhì)量評(píng)分，用來評(píng)價(jià)企業(yè)在環(huán)境信息披露方面的表現(xiàn)，也可以用來對(duì)各個(gè)維度進(jìn)行評(píng)價(jià)。內(nèi)容分析法具有客觀性、系統(tǒng)性和定量性，但卻比較籠統(tǒng)。而指數(shù)分析法在確定大的維度和小的具體指標(biāo)時(shí)具有一定程度的客觀性，將兩種方法相結(jié)合，可以盡量避免在根據(jù)企業(yè)資料評(píng)價(jià)環(huán)境信息披露質(zhì)量時(shí)的誤差。

（二）環(huán)境信息質(zhì)量評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建

本文借鑒 Richardson（2008）、Barnali（2015）、沈洪濤（2010）和姚圣（2018）等建立的評(píng)價(jià)體系，綜合國家環(huán)保部門、上交所等機(jī)構(gòu)發(fā)布的環(huán)境信息披露相關(guān)文件中對(duì)重污染行業(yè)的企業(yè)強(qiáng)制要求披露的內(nèi)容和建議披露的內(nèi)容的規(guī)定，構(gòu)建了一個(gè)四維度的環(huán)境信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)體系，具體如圖1所示。

圖1 環(huán)境信息披露評(píng)價(jià)體系圖

該指標(biāo)體系將重污染企業(yè)披露的環(huán)境信息分為完整性、及時(shí)性、明晰性和詳盡性四個(gè)大類別，再設(shè)立21個(gè)具體的小類別指標(biāo)；運(yùn)用內(nèi)容分析法將定性信息轉(zhuǎn)化為定量數(shù)據(jù)。該體系總分為42分，綜合考慮了企業(yè)環(huán)境信息披露的多維屬性，使得評(píng)價(jià)體系更為合理。

首先對(duì)企業(yè)環(huán)境信息披露的不同維度分別打分。其中，完整性評(píng)價(jià)包括強(qiáng)制類、鼓勵(lì)類和自愿類三個(gè)部分組成，指標(biāo)評(píng)價(jià)采用0、1評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，若指標(biāo)信息得到披露則計(jì)為1分，未披露則為0分。及時(shí)性指標(biāo)是針對(duì)企業(yè)環(huán)境報(bào)告的公布時(shí)間，采用2、4、6、8、10五級(jí)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)。其中，若未公布環(huán)境信息或者披露信息不及時(shí)則賦值為2；信息于5月1日后公布認(rèn)為其披露較及時(shí)，則計(jì)分為4分；若要認(rèn)為企業(yè)及時(shí)披露信息，則要4月21日至4月30日披露環(huán)境報(bào)告，賦值為6分；在4月1日至4月20日之間進(jìn)行信息披露則賦值為8；通常認(rèn)為信息披露非常及時(shí)計(jì)分為10分，要求必須在3月31日之前披露環(huán)境報(bào)告。明晰性指標(biāo)按照不清晰、較清晰、很清晰、特別清晰四個(gè)等級(jí)分別賦值為2、4、6、8。詳盡性指標(biāo)針對(duì)具體指標(biāo)描述的詳細(xì)程度采用2、4、6三級(jí)賦值標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)應(yīng)信息披露得不夠詳盡、較詳盡和很詳盡。然后對(duì)企業(yè)四個(gè)維度21個(gè)具體指標(biāo)賦值完成后，最后匯總即可得到企業(yè)環(huán)境信息披露質(zhì)量得分。

三、潞安環(huán)能案例分析

（一）潞安環(huán)能簡介

2001年成立的山西潞安環(huán)保能源開發(fā)股份有限公司（以下簡稱潞安環(huán)能）2006年9月22日在上交所掛牌上市。其主營煤炭開采、洗選和綜合利用等業(yè)務(wù)，目前擁有4對(duì)生產(chǎn)礦井、5座洗煤廠和19個(gè)控股子公司。2016年開始被列為《財(cái)富》排行榜中國500強(qiáng)，2020年達(dá)到發(fā)展新高度：原煤產(chǎn)量5 162萬噸，營業(yè)收入260億元，目前總市值為461.3億元。2004年成立的中國神華能源股份有限公司（以下簡稱中國神華），在香港和上交所上市的時(shí)間分別為2005年、2007年。據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示目前中國神華的市值為4 661億元，在煤炭行業(yè)中排名第一。

潞安環(huán)能和中國神華都是2014年開始發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告披露環(huán)境信息，雖然兩者在環(huán)境信息披露方面的發(fā)展同時(shí)開始，但兩者披露的信息質(zhì)量差異較大，因此本文以中國神華作為標(biāo)桿企業(yè)，通過兩家公司的信息披露質(zhì)量全面比較，為潞安環(huán)能提高環(huán)境信息披露質(zhì)量提供新的思路。

（二）潞安環(huán)能的環(huán)境信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)

利用本文構(gòu)建的環(huán)境信息披露評(píng)價(jià)體系，對(duì)潞安環(huán)能和中國神華兩家公司2017—2020年四年的環(huán)境信息披露質(zhì)量進(jìn)行打分，結(jié)果如下頁表1和圖2所示。從整體水平來看，潞安環(huán)能的環(huán)境信息披露質(zhì)量評(píng)分位于19—25分之間，中國神華的評(píng)分始終穩(wěn)定在39分左右，前者顯著低于中國神華，且差距較大。綜合來看，潞安環(huán)能環(huán)境信息披露質(zhì)量在完整性、及時(shí)性、明晰性和詳盡性四個(gè)維度都明顯落后于中國神華。

圖2 潞安和神華環(huán)境信息披露總分

表1 潞安環(huán)能環(huán)境信息披露質(zhì)量打分

本文將從完整性、及時(shí)性、明晰性和詳盡性四個(gè)維度對(duì)潞安環(huán)能環(huán)境信息披露質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)分析。

1.環(huán)境信息披露的完整性。潞安環(huán)能的完整性得分呈現(xiàn)逐年上升的趨勢，從2017年的19分逐步達(dá)到2020年的25分，在環(huán)境管理體系建設(shè)、環(huán)境管理和環(huán)境績效的重視程度明顯提高，但是與中國神華相比依然差距較大，無論是鼓勵(lì)類的指標(biāo)，還是強(qiáng)制類的指標(biāo)都大幅度低于中國神華，有關(guān)自愿披露類的指標(biāo)近三年一直沒有披露過。特別是在重大環(huán)境問題的發(fā)生情況、清潔生產(chǎn)實(shí)施情況、企業(yè)環(huán)境管理方針政策、環(huán)保投資、年度資源消耗總量、協(xié)同改善環(huán)境等方面的信息披露長期處于空白。

2.環(huán)境信息披露的及時(shí)性。環(huán)境信息披露質(zhì)量的重要特性之一是環(huán)境信息披露的及時(shí)性。根據(jù)《國家環(huán)境保護(hù)總局關(guān)于企業(yè)環(huán)境信息公開的公告》（環(huán)發(fā)［2003］156）規(guī)定，從2004年開始重污染行業(yè)的企業(yè)要在次年的4月1日之前披露本年的環(huán)境信息。據(jù)潞安環(huán)能官網(wǎng)和中國神華官網(wǎng)顯示，潞安環(huán)能每年基本上是在4月的下旬或接近月底對(duì)外披露環(huán)境信息。而中國神華每年的社會(huì)責(zé)任報(bào)告都是在次年3月31日之前公布，能夠及時(shí)幫助利益相關(guān)者適時(shí)掌握環(huán)境信息、有效助力其開展科學(xué)決策。

3.環(huán)境信息披露的明晰性。潞安環(huán)能的社會(huì)責(zé)任報(bào)告中多采用文字?jǐn)⑹龅姆绞?，雖然內(nèi)容具有一定程度的可理解性，但是像表格等能更直觀明晰的表達(dá)方式甚少，數(shù)字性信息極少出現(xiàn)。另外，在重污染行業(yè)經(jīng)常使用的典型案例介紹幾乎沒有采用。在年度報(bào)告中，披露的環(huán)境信息也多是采用文字?jǐn)⑹?。中國神華的社會(huì)責(zé)任報(bào)告中披露的環(huán)境信息形式多種多樣，既采用表格、數(shù)字等更易于理解的方式，還多處穿插結(jié)構(gòu)圖和表格?？傮w而言，中國神華披露的環(huán)境信息比潞安環(huán)能更明晰豐富，更便于閱讀。

4.環(huán)境信息披露的詳盡性。從篇幅上看，不管是社會(huì)責(zé)任報(bào)告還是年報(bào)中，潞安環(huán)能披露的環(huán)境信息明顯少于中國神華，例如2020年潞安環(huán)能報(bào)告中有6頁，中國神華有21頁。從內(nèi)容上看，雖然潞安環(huán)能年報(bào)中披露的信息頁數(shù)比中國神華多，但較多是介紹關(guān)于環(huán)境保護(hù)的政策文件和會(huì)計(jì)處理方法，沒有傳達(dá)有效信息，披露信息的效率低。無論是從篇幅還是內(nèi)容的豐富程度看，潞安環(huán)能披露的信息質(zhì)量相較于中國神華而言較低。

四、潞安環(huán)能環(huán)境信息披露存在的主要問題

（一）環(huán)境信息整體披露不夠規(guī)范

其一是環(huán)境信息披露位置分散，較雜亂。企業(yè)公開的社會(huì)責(zé)任報(bào)告和年報(bào)主要反映了上一年度的情況，通過查找功能搜索“環(huán)境”關(guān)鍵詞，再進(jìn)一步篩選后發(fā)現(xiàn)，潞安環(huán)能披露的環(huán)境信息分布在多個(gè)位置，不統(tǒng)一。社會(huì)責(zé)任報(bào)告中環(huán)境信息集中在第三部分，而在年報(bào)的各個(gè)部分基本上都能查找披露的部分環(huán)境信息，信息位置雜亂，例如在年報(bào)中第五節(jié)十七條：“積極履行社會(huì)責(zé)任的工作情況”中做了重點(diǎn)排污單位的環(huán)保情況的說明、而在第十一節(jié)第三條中披露了環(huán)境恢復(fù)治理保證金的提取和使用等。信息使用者要想全面掌握企業(yè)環(huán)境信息，需要花費(fèi)更多的時(shí)間精力投入。其二是環(huán)境信息披露未嚴(yán)格遵循相關(guān)制度。潞安環(huán)能對(duì)于重大環(huán)境問題的發(fā)生情況等這種《企業(yè)環(huán)境報(bào)告書編制導(dǎo)則》中強(qiáng)制要求披露的信息都沒有披露，一般工業(yè)固體廢物和危險(xiǎn)廢物依法處理處置情況在2017年還進(jìn)行了披露，但其后的幾個(gè)年度停止了相關(guān)環(huán)境信息的披露。

（二）環(huán)境信息披露內(nèi)容質(zhì)量較低

第一，多為形式上的信息，缺少實(shí)質(zhì)內(nèi)容。潞安環(huán)能披露的環(huán)境信息中，有很多信息都是以文字形式描述的，缺乏對(duì)比的標(biāo)準(zhǔn)，所反映的僅僅是對(duì)環(huán)境情況的說明，信息使用者并不能據(jù)此得出例如環(huán)境保護(hù)好壞的結(jié)論。潞安環(huán)能文字信息遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于數(shù)字、圖表等，內(nèi)容不夠詳實(shí)。例如在社會(huì)責(zé)任報(bào)告中多是“2019年公司繼續(xù)推進(jìn)一系列工程的建造和完善、公司環(huán)境治理、節(jié)能減排等工作相比往年又有較大提升、2020年公司認(rèn)真貫徹國家“十三五”目標(biāo)要求，采用PDCA模式，與管理技術(shù)融合”這類形式上的文字，甚至與2018年社會(huì)責(zé)任報(bào)告中的文字描述基本雷同。第二，信息不全面，自愿披露意愿不強(qiáng)。一方面，較少披露子公司和參股公司環(huán)境信息。潞安環(huán)能旗下?lián)碛?9個(gè)控股子公司和3個(gè)參股公司，2017年只披露了山西潞安環(huán)能五陽弘峰焦化有限公司和山西潞安焦化有限責(zé)任公司的情況，2018年開始增加了參股公司天脊潞安的減排任務(wù)完成情況，披露總數(shù)僅占全部子公司和參股公司的13.6%。另一方面，對(duì)于自愿類披露的信息沒有進(jìn)行過披露，而中國神華每年都會(huì)進(jìn)行幾乎全部指標(biāo)的信息披露，在此方面，潞安環(huán)能需要改進(jìn)。

（三）對(duì)環(huán)境信息披露的時(shí)效性重視不夠

潞安環(huán)能年報(bào)和社會(huì)責(zé)任報(bào)告披露的時(shí)間基本是下一會(huì)計(jì)年度的4月25日之后，只有2018年是在4月之前，而中國神華的年報(bào)和社會(huì)責(zé)任報(bào)告都是在下一年度的4月份之前。眾所周知，不管是信息還是新聞都具有時(shí)效性。信息發(fā)布滯后，將對(duì)信息使用者的決策產(chǎn)生影響。生態(tài)環(huán)境部公開的《改革方案》中要求因環(huán)境違法受到行政處罰的企業(yè)應(yīng)及時(shí)向社會(huì)披露。而東方財(cái)富網(wǎng)公告顯示，屬于潞安環(huán)能控股子公司之一的蒲縣常興煤業(yè)有限公司因違反固體廢物防治法的環(huán)境行為被處罰44萬元，2021年5月11日相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露此信息，6月4日披露判決書，但截至當(dāng)年的7月20日，潞安環(huán)能未進(jìn)行相關(guān)的聲明或者公告。

五、潞安環(huán)能環(huán)境信息披露優(yōu)化的相關(guān)建議

（一）提高企業(yè)整體的環(huán)境保護(hù)意識(shí)

文化對(duì)于企業(yè)來說是靈魂，優(yōu)秀的企業(yè)文化會(huì)推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展。潞安環(huán)能應(yīng)積極提高管理者對(duì)于保護(hù)環(huán)境的認(rèn)識(shí)，奉行環(huán)保理念，積極對(duì)員工開展環(huán)保培訓(xùn)，為企業(yè)的綠色發(fā)展打牢基礎(chǔ)。重視披露的環(huán)境信息的質(zhì)量，從而使投資者更好地了解企業(yè)及管理者的工作績效。在此基礎(chǔ)上，潞安環(huán)能還要努力改進(jìn)增效與減排工藝，執(zhí)行高效低能耗的生產(chǎn)方式，減少廢水、廢氣、廢物等的排放，實(shí)現(xiàn)企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

（二）重視環(huán)境信息披露的實(shí)質(zhì)性質(zhì)量

企業(yè)環(huán)境信息披露需要在環(huán)境管理體系健全可靠的前提下才能積極有序地開展。首先在組織設(shè)計(jì)層面，要建立健全環(huán)境保護(hù)與管理組織機(jī)構(gòu)，單獨(dú)設(shè)立環(huán)境管理與審計(jì)部門，在加強(qiáng)披露規(guī)范的同時(shí)，還應(yīng)加強(qiáng)審計(jì)（束穎、徐光華，2020），努力實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部多部門溝通協(xié)作。其次，在組織制度層面，應(yīng)制定實(shí)施環(huán)境保護(hù)與管理制度，利用有效手段完善企業(yè)環(huán)境治理工作，避免企業(yè)環(huán)境信息工作中的錯(cuò)誤和漏洞。最后，在披露內(nèi)容層面，潞安環(huán)能要客觀、全面披露環(huán)境信息，分別列示定量內(nèi)容和定性內(nèi)容，做到條理清晰。

（三）提高企業(yè)財(cái)務(wù)人員的環(huán)境信息披露素養(yǎng)

傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的核算與監(jiān)督，是一種以經(jīng)濟(jì)信息為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)，與其有很大不同的是，環(huán)境會(huì)計(jì)是在當(dāng)前全球環(huán)境問題日益嚴(yán)重的背景下迅速發(fā)展起來的學(xué)科，環(huán)境會(huì)計(jì)強(qiáng)調(diào)的是環(huán)境與經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)，從而達(dá)到經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)的雙重目的。在這種情況下對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員提出了更高的要求，尤其是像潞安環(huán)能這種重污染企業(yè)，財(cái)務(wù)人員除了要掌握傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)知識(shí)外，更要熟悉環(huán)境會(huì)計(jì)知識(shí)并隨著學(xué)科的發(fā)展不斷更新自身的會(huì)計(jì)知識(shí)體系。因此，潞安環(huán)能要對(duì)財(cái)務(wù)人員定期進(jìn)行環(huán)境專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，逐漸建立起環(huán)境會(huì)計(jì)知識(shí)體系，確保財(cái)務(wù)人員能順利開展環(huán)境信息披露工作。