謝 菁，趙澤皓，關(guān) 偉

（1.中國人民大學(xué) 財政金融學(xué)院，北京 100872；2.中國人民大學(xué) 信用管理研究中心，北京 100872）

一、引言及文獻(xiàn)綜述

保證保險作為一種特殊的保險制度，具有十分悠久的歷史。早在公元前1750年，巴比倫尼亞頒布的《漢穆拉比法典》就已經(jīng)提到了保證合同問題，世界上最早經(jīng)營保證保險的機(jī)構(gòu)——倫敦保證公司距今也已成立180多年。經(jīng)過漫長而曲折的發(fā)展，保證保險已成為西方成熟市場經(jīng)濟(jì)中一種慣用的“第三方”保障手段。

隨著改革開放的持續(xù)深化以及市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，保證保險逐漸在我國得到重視和發(fā)展。相對于已經(jīng)達(dá)到一定深度和廣度的傳統(tǒng)壽險與財險市場，保證保險作為一種新興險種，在我國具有巨大的市場潛力，有望成為下一片新藍(lán)海。同時，由于保證保險兼具了增信融資、減壓賦能、保護(hù)權(quán)利人利益以及規(guī)范市場競爭等多方面作用，其健康持續(xù)發(fā)展對于釋放企業(yè)資金壓力、激發(fā)市場主體活力、促進(jìn)我國實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。2020年7月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化營商環(huán)境更好服務(wù)市場主體的實施意見》，要求在工程建設(shè)等領(lǐng)域，推行以保險替代現(xiàn)金繳納涉企保證金，減輕企業(yè)現(xiàn)金流壓力。由此可見，保證保險已成為各市場主體共同關(guān)注的焦點，也是未來值得發(fā)展的新興方向。然而，我國保證保險在經(jīng)歷了前期的快速發(fā)展后，目前正處于一個相對困難的瓶頸期，不僅難以實現(xiàn)突破性進(jìn)展，而且面臨市場規(guī)模萎縮的困境。而考察國際上成熟的保證保險市場，可以發(fā)現(xiàn)其已維持了上百年的快速發(fā)展，且研發(fā)出了門類繁多、種類齊全的保證保險險種，市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張。由此可見，有必要深入分析我國保證保險發(fā)展現(xiàn)狀，剖析其在當(dāng)前形勢下面臨的發(fā)展困境，確保保證保險可持續(xù)發(fā)展。

西方學(xué)術(shù)界對保證保險的研究相對完善。早期的文獻(xiàn)主要側(cè)重于保證保險的概念界定以及發(fā)展歷程探索等理論研究[1-2]。一般而言，國外保證保險可分為兩類：一類是確實保證保險，其保險標(biāo)的是投保人的履約責(zé)任，如還款、交稅、維修，包括履約保證保險、司法保證保險以及雜項保證保險等險種[3]；另一類是忠誠保證保險，其投保人是公司雇員，保險人要承擔(dān)因雇員的貪污、挪用、詐騙等不誠實行為給雇主所造成的經(jīng)濟(jì)損失[4]。近年來，隨著保證保險的持續(xù)發(fā)展，學(xué)者們開始關(guān)注各類險種的經(jīng)營實務(wù)問題。Kraft等（2014）[5]詳細(xì)分析了高速公路行業(yè)使用履約保證保險的成本和收益。Jing等（2020）[6]研究了保證保險的守信獎勵和失信懲戒機(jī)制對承包商違約行為的影響。Tulio等（2022）[7]基于交易成本理論，評估了保證保險在新興市場電力部門的有效性。

國內(nèi)對于保證保險的研究主要集中于以下三個方面。

一是研究保證保險的法律性質(zhì)。李慧（2009）[8]、呂曰東（2010）[9]等學(xué)者認(rèn)為，保證保險實質(zhì)上是一種有特殊約定的保證合同。宋剛（2006）[10]、李利和許崇苗（2020）[11]等學(xué)者認(rèn)為，保證保險具有保險的特征和功能，是由各方簽訂保險合同而成立，因此保證保險就是保險。而以楊峰（2008）[12]為代表的學(xué)者則認(rèn)為保證保險兼具了保證和保險兩種屬性。

二是研究保證保險的意義和作用。董曉林等（2018）[13]經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，貸款保證保險有助于緩解借款人因供給不足而受到的信貸約束?？乱碇?017）[14]和張偉（2019）[15]指出，工程保證保險既能確保工程責(zé)任的落實、轉(zhuǎn)移工程違約風(fēng)險，又能用相對較少的保險費替換較大額度的保證金，對于發(fā)揮資金效益具有重要作用。鄧曉梅和潘奕光（2020）[16]認(rèn)為，工程保證保險業(yè)務(wù)對于減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)、完善信用體系有著正面意義。

三是研究制約保證保險發(fā)展的因素。林樂芬和何婷（2019）[17]、李丹等（2020）[18]分別探討了涉農(nóng)貸款保證保險和農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款保證保險需求的影響因素。黃勝英和陳海平（2020）[19]認(rèn)為保險公司的風(fēng)險管控能力是制約融資性保證保險發(fā)展的主要原因。

綜上所述，當(dāng)前關(guān)于我國保證保險的研究已經(jīng)取得了許多有價值的成果，但整體上還存在一些不足。一是研究視角單一。具體表現(xiàn)為多理論分析、少實務(wù)探索，多需求方或供給方分析、少整體層面研究。二是研究內(nèi)容不夠系統(tǒng)和全面。既有研究偏向融資性保證保險，如貸款保證保險，而對非融資性保證保險關(guān)注較少。為數(shù)不多的非融資性保證保險研究主要集中于工程建設(shè)領(lǐng)域，對其他行業(yè)的關(guān)注較少。鑒于此，本文以保證保險作為研究對象，在分析我國保證保險發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，從“需求側(cè)、供給側(cè)、環(huán)境側(cè)”三方面視角深入剖析了我國保證保險發(fā)展存在的困境，并結(jié)合國際上成熟保證保險市場的經(jīng)驗，提出推動我國保證保險發(fā)展的相關(guān)建議，從而達(dá)到豐富我國保證保險發(fā)展理論，推進(jìn)我國保證保險業(yè)務(wù)經(jīng)營實踐的目的。

二、我國保證保險發(fā)展現(xiàn)狀

（一）保證保險的內(nèi)涵及特性

目前，我國學(xué)術(shù)界并未對保證保險形成統(tǒng)一的界定，《中華人民共和國保險法》（以下簡稱《保險法》）也未對保證保險進(jìn)行單獨規(guī)范，所以長期以來存在爭議①《中華人民共和國保險法》第九十五條規(guī)定，財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)包括財產(chǎn)損失保險、責(zé)任保險、信用保險、保證保險等保險業(yè)務(wù)。?；趪鴥?nèi)外研究現(xiàn)狀分析，本文認(rèn)為保證保險存在廣義和狹義之分。廣義的保證保險是指投保人（義務(wù)人）根據(jù)合同約定，向保險人（保險公司）支付保險費，保險人在被保險人（權(quán)利人）因其投保人的不履約行為或不誠實行為而遭受財產(chǎn)損失時予以賠償?shù)囊环N財產(chǎn)保險制度。而從狹義上看，保證保險僅就投保人的不履約行為予以賠償。

結(jié)合保證保險的實踐經(jīng)驗，可以發(fā)現(xiàn)其具有以下特點[20]。

第一，保證保險是一種風(fēng)險回避機(jī)制。傳統(tǒng)的商業(yè)保險是將少數(shù)人遭受的損失在眾多投保人中進(jìn)行分?jǐn)偂６诒ＷC保險業(yè)務(wù)中，保險人通常將保證保險的承保看作是對義務(wù)人提供信用的特殊手段，特別強(qiáng)調(diào)對義務(wù)人承保前的資格審查和選擇，理論上只為其認(rèn)為不會發(fā)生違約的投保申請人提供相應(yīng)的保證保險。

第二，保證保險合同有三方當(dāng)事人。普通的商業(yè)保險合同通常只有保險人和投保人雙方當(dāng)事人，而保證保險存在保險人、義務(wù)人和權(quán)利人三方當(dāng)事人（見圖1）。其中，保險人為普通商業(yè)保險中的保險公司，義務(wù)人的角色相當(dāng)于投保人，權(quán)利人則相當(dāng)于被保險人。

圖1 保證保險三方當(dāng)事人

第三，保證保險的直接目的是保護(hù)權(quán)利人的利益。在普通商業(yè)保險中，投保人通過繳納保費，將因意外事故導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險公司。因此，保險的直接目的是保護(hù)投保人的利益。而保證保險中的投保人盡管繳納了保費，但保險人在履行對權(quán)利人的賠付之后有權(quán)向投保人進(jìn)行追償，因此投保人仍然要承擔(dān)由其違約造成的損失。這是保證保險與傳統(tǒng)商業(yè)保險的根本區(qū)別之一，這也反映出保證保險的直接目的是保護(hù)權(quán)利人的利益。

第四，保證保險費可看作是一種“服務(wù)費”。傳統(tǒng)商業(yè)保險的費率是基于對將來預(yù)期損失的精算假設(shè)而確定的。但在保證保險業(yè)務(wù)中，由于資格審查、風(fēng)險監(jiān)控、追償手段等保障措施的存在，保險人理論上不會承擔(dān)違約風(fēng)險帶來的損失，保費實際上就成了保險人向投保人提供信用支持而收取的一種“服務(wù)費”，其費率的厘定并非建立在嚴(yán)格的精算基礎(chǔ)上，而是更多地考慮了經(jīng)濟(jì)周期、市場競爭、信用風(fēng)險水平等因素。

（二）保證保險的發(fā)展現(xiàn)狀

保費收入規(guī)模、市場主體數(shù)量、保險深度和密度是衡量一個國家或地區(qū)保險業(yè)市場活力以及市場規(guī)模的重要指標(biāo)①保險深度=當(dāng)年保費收入/當(dāng)年國內(nèi)生產(chǎn)總值，用于反映保險業(yè)務(wù)在整個國民經(jīng)濟(jì)中的重要地位。保險密度=當(dāng)年保費收入/當(dāng)年人口數(shù)，用于衡量保險業(yè)務(wù)的發(fā)展程度。。保費收入越高、市場主體越多、保險深度和密度越大，意味著保險市場越有活力、發(fā)展越好。鑒于此，本文從保費收入規(guī)模、市場主體數(shù)量、保險深度和密度三個方面評價我國保證保險的發(fā)展現(xiàn)狀。

1.保費收入增長速度快，但整體規(guī)模小

截至2020年，我國保證保險的保費收入為689億元，近十年年均增速為32.03%，這表明我國保證保險業(yè)務(wù)增速較快。但從保證保險保費收入占財險保費收入的比重看（見圖2），盡管近十年間呈現(xiàn)波動上升趨勢，但整體水平較低，均值僅為2.90%，最高值也只有7.24%，個別年份（如2016年和2020年）甚至出現(xiàn)下降態(tài)勢，由此反映出現(xiàn)階段我國保證保險業(yè)務(wù)在整個保險市場中的規(guī)模較小、份額較少、地位較低。這也與我國現(xiàn)實情況相符。一方面，我國財產(chǎn)保險公司普遍存在險種單一、結(jié)構(gòu)失衡、車險在非壽險保費收入中占比維持高位的現(xiàn)象[21-22]；另一方面，我國大部分行業(yè)領(lǐng)域仍然以銀行保函或保證金作為擔(dān)保手段，保證保險需求不足。而從近年來國外一些國家保證保險的保費收入及其市場份額情況看（見表1），丹麥、英國、美國的保費收入呈明顯上升態(tài)勢且增速較快。阿根廷、加拿大、墨西哥已形成保證保險為主導(dǎo)的市場環(huán)境（市場份額為100%），保證保險成了替代銀行保函的“第三方”保障手段。由此可見，國外一些國家的財險公司對于保證保險極為重視，而我國保證保險的作用尚未得到充分發(fā)揮，未來將有較大發(fā)展空間。

圖2 2009—2020年我國保證保險保費收入及其占比情況

表1 西方主要國家保證保險保費收入及市場份額

2.市場主體數(shù)量增加且產(chǎn)品種類豐富，但集中度高

如表2所示，我國主要財險公司均在不同程度上介入了保證保險業(yè)務(wù)經(jīng)營，并且形成了融資性保證保險和非融資性保證保險兩類險種①按照保險公司承保的履約信用風(fēng)險是否具有融資性質(zhì)，保證保險可分為融資性保證保險和非融資性保證保險兩類。二者均承保投保人的履約信用風(fēng)險，但融資性保證保險強(qiáng)調(diào)融資增信功能，非融資性保證保險旨在幫助企業(yè)減壓賦能。。

表2 我國主要財險公司保證保險險種

進(jìn)一步分析可發(fā)現(xiàn)，受中小微企業(yè)經(jīng)營融資以及個人消費融資需求的驅(qū)動，近年來我國融資性保證保險發(fā)展迅速，市場份額已超過80%[23]。非融資性保證保險占比較低，產(chǎn)品也較為單一，主要集中于雇傭關(guān)系以及建筑和關(guān)稅領(lǐng)域[19]。而從保證保險市場發(fā)展較為成熟的美國和日本來看（見表3和表4），可發(fā)現(xiàn)財險公司多以非融資性保證保險作為主要經(jīng)營險種，涵蓋的種類包括工程建設(shè)、司法、公務(wù)員等領(lǐng)域。這充分說明了該類險種在社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性，同時也為我國非融資性保證保險的后續(xù)發(fā)展指引了方向。

表3 美國保證保險主要類型

表4 日本保證保險主要類型

此外，我國各財險公司的市場份額也存在顯著差異。若以市場份額排名前三的財險公司的市場份額之和（CR3）作為衡量保證保險市場集中度的標(biāo)準(zhǔn)，可發(fā)現(xiàn)近十年來我國保證保險市場集中度呈現(xiàn)波動變化趨勢（見表5）。其中，2009—2013年表現(xiàn)出先上升后下降再上升趨勢，2013—2019年持續(xù)下降，市場集中度由99.90%降至75.07%。進(jìn)一步分析可知，自2015年以來，平安產(chǎn)險、人保財險以及陽光產(chǎn)險三家財險公司的市場份額始終居于前三位。特別是平安產(chǎn)險，其在整個保證保險市場中享有絕對優(yōu)勢，保費收入高居首位。由此可見，我國保證保險市場具有較為明顯的寡頭壟斷特征，整體競爭力不足。此外，從經(jīng)營保證保險業(yè)務(wù)的財險公司性質(zhì)上看，表現(xiàn)出以中資財險公司為主、外資財險公司以及中外合資財險公司參與不足的特征。截至2019年，僅有三星財險、三井住友、安盛天平、東京海上日動等少量外資和合資財險公司在我國經(jīng)營保證保險業(yè)務(wù)，占比不足1%。而這些財險公司在國際保證保險市場上卻具有舉足輕重的地位，從而側(cè)面反映出我國保證保險市場集中度高且分布不均。

表5 2009—2019年我國保證保險市場集中度

3.保險深度和密度整體上升，但盈利能力不足

從歷年變化趨勢看（見圖3），保證保險市場的保險深度呈現(xiàn)出波動增長趨勢，由2009年的0.002%上升至2020年的0.068%，年均增長率為36.07%。不斷提升的保險深度表明我國保證保險在國民經(jīng)濟(jì)中的地位與日俱增。進(jìn)一步分析，圖4反映了我國保證保險市場的保險密度情況。2009—2020年我國保證保險市場的保險密度穩(wěn)步提升，由0.60元/人上升至48.79元/人，年均增長率達(dá)到49.17%，這意味著我國保證保險市場發(fā)展日趨向好。

圖3 2009—2020年我國保證保險市場保險深度情況

圖4 2009—2020年我國保證保險市場保險密度情況

然而，我國保證保險在快速發(fā)展的同時，其賠付率也逐漸上升。圖5反映了2009—2020年我國保證保險賠付率情況。其中，2009—2011年由于保費基數(shù)增長較快，賠付率持續(xù)下降；2012—2017年賠付率有升有降，但整體水平較低，維持在40%左右；而2018年以來，保證保險賠付率呈急劇上升態(tài)勢，2020年更是突破80%，導(dǎo)致保險公司不僅難以從保證保險業(yè)務(wù)中獲益，反而出現(xiàn)了利潤虧損。產(chǎn)生上述現(xiàn)象的原因有以下兩方面。一方面在于我國保證保險市場具有較為明顯的寡頭壟斷特征。根據(jù)結(jié)構(gòu)主義學(xué)派理論，寡頭壟斷型的保證保險市場結(jié)構(gòu)決定了其市場績效偏低，不利于保證保險市場發(fā)展[24]。另一方面，隨著近年來我國經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、社會信用風(fēng)險逐漸凸顯，融資性保證保險業(yè)務(wù)的風(fēng)險敞口逐漸暴露，頻頻出現(xiàn)展業(yè)合規(guī)和集中賠付問題。尤其是網(wǎng)貸平臺履約保證保險的大量出險及巨額賠付，直接“拖累”了保證保險整體的承保利潤。

圖5 2009—2020年我國保證保險賠付率情況

三、我國保證保險發(fā)展困境

經(jīng)過三十余年的發(fā)展，我國保證保險取得了一定成就，但仍然存在著諸多問題與挑戰(zhàn)。為進(jìn)一步推動我國保證保險市場發(fā)展，借鑒Rothwell和Zegveld（1985）[25]的分析框架，分別從需求側(cè)、供給側(cè)和環(huán)境側(cè)視角剖析我國保證保險面臨的困境。

（一）需求側(cè)：市場需求和風(fēng)險意識不足

1.保證保險消費的正外部性特征導(dǎo)致需求不足

正外部性是指單個消費者的經(jīng)濟(jì)活動能使社會其他成員從中獲益，但消費者的邊際私人收益會低于邊際社會收益，而邊際私人成本卻高于邊際社會成本，最終導(dǎo)致私人最優(yōu)產(chǎn)量小于社會最優(yōu)產(chǎn)量。保證保險消費是一種具有正外部性的行為。從義務(wù)人出發(fā)，支付保費、購買保證保險可以助其轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險；從社會角度出發(fā)，保證保險能夠保障權(quán)利人的利益。如圖6所示，義務(wù)人購買保證保險的邊際私人收益為Vp，社會從中得到的邊際社會收益為Vs，有VpCs。根據(jù)收益最大化原則，義務(wù)人的最優(yōu)規(guī)模Q1將小于社會最優(yōu)規(guī)模Q*，即產(chǎn)生保證保險需求不足的現(xiàn)象。進(jìn)一步地，假設(shè)義務(wù)人的保費支出為r，購買保證保險后能夠轉(zhuǎn)移的期望損失為E(s)，即邊際私人收益Vp=E(s)。正外部性的存在使得Vp=E(s)

圖6 保證保險消費的正外部性

2.保險和風(fēng)險意識較為淡薄

受制于認(rèn)知和傳統(tǒng)風(fēng)險觀念的影響，我國大多數(shù)行業(yè)領(lǐng)域仍然采用保證金作為主要擔(dān)保手段，缺乏利用保證保險管控和規(guī)避合同違約風(fēng)險的習(xí)慣。保證保險，尤其是非融資性保證保險替代保證金的方案主要在建筑和關(guān)稅等領(lǐng)域中施行①2017年4月27日，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部工程質(zhì)量安全監(jiān)管司發(fā)布《關(guān)于開展工程質(zhì)量安全提升行動試點申報工作的通知》，要求開展工程質(zhì)量保險工作，健全工程質(zhì)量保證機(jī)制，培育工程保險市場，逐步建立起符合我國國情的工程質(zhì)量保險制度，有效落實工程質(zhì)量責(zé)任，防范和化解工程風(fēng)險，切實保證工程質(zhì)量，保障工程所有權(quán)人權(quán)益。2018年12月26日，海關(guān)總署發(fā)布《關(guān)于關(guān)稅保證保險應(yīng)用于匯總征稅的公告》，提出為進(jìn)一步優(yōu)化口岸營商環(huán)境，提升跨境貿(mào)易便利化水平，海關(guān)總署決定擴(kuò)大關(guān)稅保證保險通關(guān)業(yè)務(wù)試點范圍。，這可能會導(dǎo)致保證保險市場相對狹窄、保費收入增長緩慢[26-27]。同時，公眾對保證保險的認(rèn)識也不充分。一方面，權(quán)利人風(fēng)險意識淡薄，缺乏對義務(wù)人硬性投保的要求；另一方面，義務(wù)人未能深入理解保證保險在融資增信、減壓賦能、降低成本等方面的優(yōu)勢，且通常低估甚至忽視合同違約風(fēng)險，主動投保意識不強(qiáng)，從而抑制了保證保險的市場需求。

（二）供給側(cè)：保險費率和風(fēng)險防控機(jī)制存在不足

1.費率厘定不合理

當(dāng)前，我國保證保險存在費率過高的問題[28]。過高的保證保險費率不僅損害了投保人的利益、增加了履約成本與經(jīng)營負(fù)擔(dān)，而且影響了保險公司業(yè)務(wù)量的發(fā)展，長此以往將導(dǎo)致保證保險展業(yè)推廣陷入供需兩難的境地。

從保險公司的角度看，我國保證保險費率過高的原因主要包括以下兩點。

一是定價模型不適用。普通商業(yè)保險的費率通常由預(yù)期損失率決定并受其影響，因而適用于預(yù)期損失定價模型。但保證保險的運行原理表明，保險人只為其認(rèn)為不存在違約風(fēng)險的投保人提供保證保險，因此保險人的預(yù)期損失為零。這就導(dǎo)致傳統(tǒng)的預(yù)期損失概念難以解釋保證保險費率，預(yù)期損失定價模型難以運用于保證保險費率的制定。

二是定價能力不足。如前所述，保證保險定價的影響因素眾多。除了要根據(jù)行業(yè)統(tǒng)計資料計算出行業(yè)整體承保成本和賠付成本外，還須考慮經(jīng)濟(jì)周期、市場競爭、投保人信用風(fēng)險水平等宏微觀和主客觀因素。面對復(fù)雜繁多的海量數(shù)據(jù)以及風(fēng)險因素，現(xiàn)階段保險公司缺乏頂層統(tǒng)一的數(shù)據(jù)規(guī)劃且難以提取具有價值的信用信息，從而可能導(dǎo)致保證保險的精準(zhǔn)定價受到一定的制約。

2.風(fēng)險防范機(jī)制不健全

保證保險作為保險公司經(jīng)營違約風(fēng)險的產(chǎn)品，特別強(qiáng)調(diào)對投保人承保前的資格審查以及風(fēng)險的識別和預(yù)警。然而，我國現(xiàn)階段還未建立專門針對保證保險業(yè)務(wù)的資信審查機(jī)制以及信用評價體系。保險公司通常將銀行信貸審核標(biāo)準(zhǔn)作為投保人資信審查的依據(jù)，可能會導(dǎo)致承保風(fēng)險評估存在一定偏差。同時，保險公司在承保期間缺乏對投保人的監(jiān)督與管理，可能會使得保險產(chǎn)品在交易過程中面臨著一定的道德風(fēng)險。

此外，保證保險追償機(jī)制的不完善導(dǎo)致實踐過程中保險公司追償難度高、賠付率高，可能會降低保險公司承保以及開拓業(yè)務(wù)的積極性。在利潤受損的情況下，許多中小財險公司逐步退出市場，不僅加劇了市場失衡、制約了保險供給，而且由于缺乏行業(yè)數(shù)據(jù)與歷史數(shù)據(jù)的支撐，保險定價能力也進(jìn)一步受到影響。

（三）環(huán)境側(cè)：信用體系和法律體系亟待完善

1.保險信用體系建設(shè)相對滯后

一方面，保險征信系統(tǒng)建設(shè)緩慢。征信主體模糊、信息采集標(biāo)準(zhǔn)不一、缺乏信用信息評價體系和共享機(jī)制等問題的存在，導(dǎo)致保險公司難以獲取投保人的真實信用情況，進(jìn)而無法做出準(zhǔn)確的承保決策。另一方面，獎懲機(jī)制缺失。由于缺乏守信激勵和失信懲戒機(jī)制，失信者得不到嚴(yán)厲制裁，失信違約成本較低，使得保證保險實踐中常常發(fā)生投保人不愿如約履行義務(wù)、故意逃避追償?shù)痊F(xiàn)象，直接損害了保險公司和被保險人的合法利益。

2.法律體系建設(shè)尚需完善

現(xiàn)階段，我國《保險法》尚未對保證保險的概念界定、適用范圍和條件等內(nèi)容進(jìn)行說明，也缺乏具體可操作性的法律條文，可能會導(dǎo)致司法實踐中對于保證保險合同糾紛案件的處理標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一[29]。尤其是涉及保險事故發(fā)生時三方當(dāng)事人各自責(zé)任承擔(dān)、保證保險追償案件的管轄等問題[30]，理論界和實務(wù)界還未形成統(tǒng)一、明確且清晰的觀點，操作細(xì)節(jié)也缺乏明確的法律依據(jù)，可能會產(chǎn)生一些法律“灰色地帶”，法院判決中同類案件適用不同法律的情形也頻繁出現(xiàn)。由此可見，我國目前關(guān)于保證保險的法律法規(guī)少且不健全，尤其缺少針對司法實踐領(lǐng)域的相關(guān)規(guī)定，從而在一定程度上限制了保證保險的進(jìn)一步發(fā)展。

四、國外保證保險發(fā)展經(jīng)驗

保證保險于19世紀(jì)中葉最早在英、德等國家出現(xiàn)，并在長期實踐之后積累了大量有益經(jīng)驗，使得保證保險成了一種門類齊全、具有風(fēng)險轉(zhuǎn)移和分散功能的第三方保障手段，在維護(hù)市場主體的合法權(quán)益以及推動社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面具有重要作用。其中，英、美、德、日等國家由于較早地對保證保險市場進(jìn)行了探索，在保證保險的供需體系和環(huán)境建設(shè)方面取得了較好的成果。因此，有必要梳理國外保證保險市場的有益經(jīng)驗，為推動和完善我國保證保險發(fā)展提供參考。

（一）需求側(cè)：市場主體對保證保險認(rèn)知充分

保證保險之所以在一些國家具有成熟廣闊的市場，一方面可能歸因于政府部門的積極推動和引導(dǎo)。如前所述，保證保險消費具有正外部性，易導(dǎo)致保險產(chǎn)品需求不足。這種市場失靈的存在意味著保證保險的發(fā)展并不能完全依賴于市場自我調(diào)節(jié)，需要政府加以引導(dǎo)。以工程建設(shè)領(lǐng)域為例，美國聯(lián)邦政府和各州政府強(qiáng)制要求工程造價在10萬美元以上的公共工程項目必須提供履約保證保險。同時，還設(shè)置了市場準(zhǔn)入門檻，明確只有保險公司和專業(yè)擔(dān)保公司可以從事工程履約保證擔(dān)保業(yè)務(wù)，禁止銀行從事相關(guān)業(yè)務(wù)。這種強(qiáng)制保險以及設(shè)置市場準(zhǔn)入門檻的措施極大地提升了保險公司在工程履約保證擔(dān)保業(yè)務(wù)中的份額，推動了保證保險市場規(guī)模的擴(kuò)大。另一方面，公眾投保意愿強(qiáng)。市場經(jīng)濟(jì)本質(zhì)上是信用經(jīng)濟(jì)，在以市場經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)的一些國家，企業(yè)和個人等市場主體違約成本高、信用意識強(qiáng)，對風(fēng)險的保障意識也更為重視。因此，保證保險的認(rèn)可度較高，公眾投保意愿也較強(qiáng)。以西班牙和意大利為例，不僅政府部門要求公共工程項目必須提供保證保險，業(yè)主也會主動要求承包商提供保證保險，總承包商還會要求分包商提供保證保險，由此可見市場參與主體對保證保險業(yè)務(wù)的認(rèn)可度較高[31]。

此外，保險公司的積極推動也激發(fā)了保證保險的市場需求。美國、日本等國家的財險公司均或多或少地涉足保證保險業(yè)務(wù)經(jīng)營，且這些財險公司十分善于挖掘潛在的社會需求，抓住可能的發(fā)展機(jī)遇開拓保證保險市場，研發(fā)了險種繁多、門類齊全且與社會經(jīng)濟(jì)生活密切相關(guān)的保證保險產(chǎn)品，使得保證保險需求在得到滿足的同時又被進(jìn)一步激發(fā)。這一點從前文對國外財險公司經(jīng)營保證保險業(yè)務(wù)的分析中也可見一斑。

（二）供給側(cè)：費率厘定合理且風(fēng)險防范機(jī)制健全

從供給側(cè)看，一些國家保證保險的巨大成功得益于以下兩個方面。

首先，保險費率符合市場需求。在保證保險業(yè)務(wù)最為成熟的美國，其保證保險發(fā)展初期是由保險公司自主定價。但由于定價理念和方法未達(dá)成統(tǒng)一且保險公司數(shù)據(jù)來源有限，導(dǎo)致費率厘定逐漸變得混亂無序。為克服這一問題，美國于1908年成立了保證擔(dān)保協(xié)會（Surety Association of America，SAA）這一專業(yè)的保證保險費率厘定機(jī)構(gòu)，用于構(gòu)建精算模型、指導(dǎo)保險費率、評估和監(jiān)測風(fēng)險。同時，美國還于1942年成立了全美保證保險商會（The National Association of Surety Bond Producers，NASBP），用于加強(qiáng)行業(yè)管理和確定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)?；赟AA專業(yè)的費率厘定技術(shù)以及NASBP豐富的管理經(jīng)驗，美國保證保險由此大獲成功。

其次，構(gòu)建了完善的風(fēng)險防范機(jī)制。在承保前，國外保險公司十分重視對投保人履約能力的審核，通過整合運用社會信用信息和風(fēng)險評估方法，對投保人的信用水平以及投保資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格審查。同時，保險公司還制定了嚴(yán)格的承保條件。例如，設(shè)置單筆保單的最大限額、細(xì)分分項承保額度，以分散和控制潛在風(fēng)險。在承保期間，保險公司通常采用各種措施來監(jiān)控項目進(jìn)展?fàn)顩r。例如，成立專業(yè)的保后管理團(tuán)隊對已承保項目進(jìn)行跟蹤和回訪，一旦發(fā)現(xiàn)投保人可能出現(xiàn)違約風(fēng)險，則立即采取相應(yīng)措施幫助其渡過難關(guān)。而在理賠環(huán)節(jié)，保險公司既注重理論指導(dǎo)，也重視實踐支撐。在理論上，Cushman（2000）[32]分析了常見的忠誠保證保險與確實保證保險索賠問題的處理程序和基本方法。其研究涉及了理賠中復(fù)雜的技術(shù)問題，現(xiàn)已成為國外保證保險理賠員的重要操作指南。在實踐上，北美地區(qū)的保險公司通常采取高保額有條件的保單模式。與低保額無條件保單的見索即付相比，高保額有條件保單明確了索賠時投保人或被保險人須提供的證明材料，并且約定了材料審核時限以及賠償金支付時限，從而能夠較好地維護(hù)保險人利益。

（三）環(huán)境側(cè)：信用體系和法律體系相對成熟

國外保證保險的順利發(fā)展離不開信用體系和法律體系的支撐，其成功經(jīng)驗可以總結(jié)為以下三點。

一是建立社會信用體系和征信數(shù)據(jù)庫。日本和德國等國家都建立了以政府為主導(dǎo)，以金融機(jī)構(gòu)、第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)、商會和行業(yè)協(xié)會等為服務(wù)和執(zhí)行主體的信用體系與征信系統(tǒng)，通過專業(yè)化的信用數(shù)據(jù)采集、整理、加工和保存以及信用信息共享機(jī)制，實現(xiàn)對市場主體償債能力的評估和違約風(fēng)險的預(yù)測。

二是強(qiáng)制立法。英、美等國家均有法律規(guī)定，工程建設(shè)等特定行業(yè)必須提供保證保險。同時，法律條文也對保證保險的具體操作進(jìn)行了規(guī)定，以確保實踐中保證保險業(yè)務(wù)的開展和保證保險合同糾紛的解決有章可循、有法可依，避免了許多不必要的爭端。

三是通過法律監(jiān)管規(guī)范市場秩序。發(fā)達(dá)國家十分重視對投保人、被保險人、保險公司等市場參與者的監(jiān)管，力圖維護(hù)各方合法權(quán)益和市場公平競爭。例如，《美國紐約州保險法》對保證保險相關(guān)當(dāng)事人的市場行為提出了具體的監(jiān)管措施；英國頒布的《支付保護(hù)保險市場調(diào)查指令》旨在降低保證保險市場不公平競爭帶來的負(fù)面影響，主要內(nèi)容包括禁止搭售保證保險、在銷售材料中充分披露信息、建議使用價格信息比較表、向消費者發(fā)布年度評估報告、向監(jiān)管部門報告相關(guān)情況等，以此建立消費者保護(hù)長效機(jī)制，樹立消費者對保證保險市場的信心[33]。

五、我國保證保險優(yōu)化建議

（一）需求側(cè)：加大保證保險宣傳引導(dǎo)力度

政府部門應(yīng)善于利用自身的特殊地位，加大對保證保險的宣傳和引導(dǎo)。

一方面，持續(xù)推進(jìn)保證保險替代保證金。除建筑、海關(guān)之外的其他政府部門應(yīng)積極出臺文件，加強(qiáng)對保證保險的官方認(rèn)可，推動非融資性保證保險替代保證金工作的施行，充分釋放企業(yè)資金壓力。必要時還可以通過給予一定的財政支持或稅收優(yōu)惠，強(qiáng)制要求某些行業(yè)領(lǐng)域購買保證保險，在為企業(yè)減壓賦能的同時，充分激發(fā)保證保險的市場需求。

另一方面，借助媒體開展保證保險宣傳工作。比如開辦保證保險專題欄目或利用收視率較高的新聞資訊類欄目，及時播報保證保險市場的最新發(fā)展?fàn)顩r，講解一些保證保險的典型案例，以使社會各界都能意識到保證保險的重要性；也可以借助政府門戶網(wǎng)站、主流新聞報紙等渠道，對保證保險業(yè)務(wù)的經(jīng)辦方式等內(nèi)容進(jìn)行重點宣傳，加強(qiáng)公眾的風(fēng)險意識、法律意識和維權(quán)意識，從而提高保證保險需求。

此外，我國保險公司也應(yīng)借鑒國外成熟的保證保險發(fā)展經(jīng)驗，努力挖掘我國市場的潛在需求。建議基于保證金清理規(guī)范工作，進(jìn)一步加強(qiáng)對政府采購、司法拍賣等領(lǐng)域的關(guān)注，積極開發(fā)新的險種，開辟非融資性保證保險的新藍(lán)海。

（二）供給側(cè)：強(qiáng)化定價水平和全流程風(fēng)險管理

為解決我國保證保險費率厘定不合理的問題，有必要借鑒美國的成熟經(jīng)驗，組建專業(yè)化的保證保險費率厘定機(jī)構(gòu)。費率厘定機(jī)構(gòu)的設(shè)立，不僅有利于更好地實現(xiàn)保險公司與其他部門以及投保人的數(shù)據(jù)收集和資源整合、提升保證保險定價能力，而且有助于凝聚專業(yè)力量和發(fā)揮平臺優(yōu)勢、推動保證保險定價模型的研發(fā)。與此同時，各保險公司也要加強(qiáng)數(shù)字化建設(shè)和復(fù)合型人才培養(yǎng)，助力費率厘定工作順利開展。一方面，要強(qiáng)化科技賦能。利用大數(shù)據(jù)技術(shù)采集、清洗和挖掘投保人具有價值的信用信息，并在此基礎(chǔ)上對投保人具有的風(fēng)險因素進(jìn)行動態(tài)識別，以實現(xiàn)高效率的風(fēng)險評估。另一方面，要培養(yǎng)復(fù)合型應(yīng)用人才。除掌握基本的保證保險業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則外，還需加強(qiáng)對相關(guān)工作人員在財務(wù)管理、風(fēng)險管理、法律知識等方面的培訓(xùn)和指導(dǎo)。

保險公司還應(yīng)充分關(guān)注保證保險的全流程風(fēng)險管理。

首先，要構(gòu)建承保前的保證保險信用評價指標(biāo)體系?？稍诮梃b國外類似險種的評價指標(biāo)基礎(chǔ)上，結(jié)合各項險種及其所在行業(yè)領(lǐng)域的特點，構(gòu)建具有針對性、時效性和可操作性的保證保險信用評價指標(biāo)體系。

其次，加強(qiáng)承保期間的風(fēng)險管理和監(jiān)控活動。以工程建設(shè)履約保證保險為例，保險公司可以采取實地調(diào)查等方式對保險標(biāo)的的風(fēng)險情況進(jìn)行全程跟蹤，一旦發(fā)現(xiàn)承包商可能違約的情況，應(yīng)及時采取措施予以應(yīng)對。

再次，完善保證保險賠付和追償制度。通過建立高保額有條件的賠付模式以及在保險條款中對保險公司的追償權(quán)利做出明確、具體的規(guī)定，以達(dá)到降低投保人道德風(fēng)險、消除可能的追償糾紛以及保障權(quán)利人和保險人利益的目的。

（三）環(huán)境側(cè)：加強(qiáng)信用體系和法律體系建設(shè)

在保險信用體系建設(shè)方面，首先要健全投保人征信系統(tǒng)。通過將保險公司與央行征信系統(tǒng)、第三方征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)對接，充分收集投保人的基本信息、經(jīng)營管理信息、財務(wù)狀況信息、公共信用信息等內(nèi)容，完善投保人信用信息管理，并動態(tài)適時地更新相關(guān)數(shù)據(jù)，以幫助保險人快速、準(zhǔn)確地掌握投保人的資信狀況。

其次要建立信用監(jiān)督機(jī)制。充分發(fā)揮政府部門、執(zhí)法機(jī)關(guān)、金融機(jī)構(gòu)、第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)等社會力量對投保人信用行為的監(jiān)督作用，規(guī)范市場秩序和信用行為。

再次要強(qiáng)化守信獎勵和失信懲戒力度?？梢愿鶕?jù)信用評價結(jié)果向投保人提供不同額度、費率的保證保險產(chǎn)品，并對信用記錄良好的投保人給予一定的財政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠，對失信違約的投保人予以懲戒和限制，以激勵投保人進(jìn)行信用建設(shè)。

在法律建設(shè)方面，首先應(yīng)在《保險法》等相關(guān)法律條文中明確保證保險的概念和適用范圍。這是法律適用的前提，也是確定具體法律關(guān)系內(nèi)容的基礎(chǔ)。其次，應(yīng)以法律或行政法規(guī)形式明確保證保險合同中各方的權(quán)利和義務(wù)。對于保證保險的三方當(dāng)事人應(yīng)該承擔(dān)何種保險權(quán)利、義務(wù)以及存在哪些免責(zé)事由等事項應(yīng)當(dāng)做出明確規(guī)定。再次，應(yīng)加強(qiáng)保證保險領(lǐng)域的法律責(zé)任追究。一旦發(fā)現(xiàn)投保人出現(xiàn)不愿如約履行義務(wù)、故意逃避追償?shù)刃袨?，?yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)的程序、手段以及權(quán)限范圍進(jìn)行責(zé)任追究，予以嚴(yán)格處罰并向社會公布，以維護(hù)公開、公平、公正的市場秩序。