□廖茂林 王國(guó)峰 胡瀕尹

一、引言

碳達(dá)峰、碳中和已成為全中國(guó)高度關(guān)注的議題。2020 年9 月習(xí)近平主席在第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)一般性辯論上宣布中國(guó)將力爭(zhēng)到2030 年達(dá)到碳高峰，努力在2060 年實(shí)現(xiàn)碳中和之后，中國(guó)的高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)入了新的階段，經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式從相對(duì)減排到絕對(duì)減排，再到最終實(shí)現(xiàn)零排放，這是中國(guó)作為負(fù)責(zé)任大國(guó)作出的莊嚴(yán)承諾，將為“人類命運(yùn)共同體”貢獻(xiàn)中國(guó)方案?！半p碳”目標(biāo)的提出亦是推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)和應(yīng)對(duì)氣候變化的重要一環(huán)。2022 年，習(xí)近平總書(shū)記在中共中央政治局第三十六次集體學(xué)習(xí)會(huì)上指出，實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)是一場(chǎng)廣泛而深刻的變革，不是輕輕松松就能實(shí)現(xiàn)的，而必須堅(jiān)持全國(guó)統(tǒng)籌、節(jié)約優(yōu)先、雙輪驅(qū)動(dòng)、內(nèi)外暢通、防范風(fēng)險(xiǎn)的原則，更好發(fā)揮我國(guó)制度優(yōu)勢(shì)、資源條件、技術(shù)潛力、市場(chǎng)活力，加快形成節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)方式、生活方式、空間格局。在“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中，經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式必然需要經(jīng)歷從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)資源依賴向技術(shù)依賴躍遷。2020 年，中國(guó)碳排放連續(xù)第4 年實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)（見(jiàn)圖1），增幅為0.6%，在全球碳排放總量中份額為31%，是全球?yàn)閿?shù)不多的呈現(xiàn)增加的地區(qū)之一，碳排放強(qiáng)度下降了1%。

圖1 2015—2020 年中國(guó)碳排放量及其全球占比

實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，既有利于實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，又能夠有效改善生態(tài)環(huán)境質(zhì)量。但同時(shí)，實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)也面臨著巨大挑戰(zhàn)。首先，中國(guó)發(fā)展不平衡不充分問(wèn)題尚未得到解決，不同區(qū)域之間差異明顯，需要處理好發(fā)展和減排之間的關(guān)系。其次，中國(guó)化石能源全部轉(zhuǎn)化為凈零碳排放能源系統(tǒng)需要在更短的時(shí)間完成，時(shí)間緊迫。再次，中國(guó)的碳市場(chǎng)交易體系建設(shè)需要迎頭趕上，制度和機(jī)制需要完善。實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)是需要一定成本的，厘清不同角色的成本分擔(dān)方式具有十分重要的意義。

二、文獻(xiàn)綜述

碳排放、碳達(dá)峰目標(biāo)實(shí)現(xiàn)方式、潛在成本、參與主體分擔(dān)方式已經(jīng)成為學(xué)術(shù)研究的熱點(diǎn)。從碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)方式來(lái)看，潘家華（2021）指出，中國(guó)實(shí)現(xiàn)碳中和既需要政策來(lái)引導(dǎo)，更需要發(fā)展范式的根本轉(zhuǎn)型。姜克雋（2020）指出，2060 年實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)下企業(yè)需主動(dòng)轉(zhuǎn)型，避免被動(dòng)淘汰，碳中和不只是減排，更是技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)要主動(dòng)出擊。巢清塵（2021）指出中國(guó)實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，時(shí)間緊、壓力大、代價(jià)高、技術(shù)儲(chǔ)備不足、發(fā)展不平衡、碳定價(jià)機(jī)制不成熟，需要?jiǎng)?chuàng)新和綠色金融雙輪驅(qū)動(dòng)，并秉持全球治理與合作理念。從潛在成本視角來(lái)看，向凈零排放的過(guò)渡將是昂貴的，所有實(shí)現(xiàn)碳中和的行動(dòng)都是資本密集型的。Loftus 等（2015）指出，2015—2030 期間，全球范圍內(nèi)建設(shè)WWS 系統(tǒng)的總體建設(shè)成本約為100 萬(wàn)億美元。從參與主體分擔(dān)方式來(lái)看，Liu 等（2021）從居民視角探討了碳足跡不公平性，提出提升居民的綠色意識(shí)與綠色行為是實(shí)現(xiàn)碳中和居民必須采取的行動(dòng)。丁仲禮（2021）指出，碳達(dá)峰、碳中和參與主體分擔(dān)方式重在構(gòu)建“三端發(fā)力”體系，第二段能源消費(fèi)端，需要在居民生活、工業(yè)、建筑、交通等多方面實(shí)現(xiàn)對(duì)化石能源消費(fèi)的替代。綜上，碳達(dá)峰、碳中和實(shí)現(xiàn)過(guò)程中機(jī)遇、挑戰(zhàn)與發(fā)展路徑已經(jīng)有相關(guān)研究，并且不斷深入，但是在潛在成本和參與主體分擔(dān)機(jī)制方面仍然需要進(jìn)一步探討。本文在探討碳達(dá)峰、碳中和潛在成本基礎(chǔ)上，通過(guò)國(guó)外經(jīng)驗(yàn)借鑒，探討碳達(dá)峰、碳中和參與主體成本分擔(dān)機(jī)制。

三、碳達(dá)峰和碳中和目標(biāo)下的潛在成本分析

碳中和已經(jīng)是全人類共同努力的事業(yè)，全球已有130 多個(gè)國(guó)家（地區(qū)）全面提出了碳中和目標(biāo)。2020 年，這些國(guó)家的GDP 超過(guò)世界總量的70%。全球多國(guó)的參與表明，實(shí)現(xiàn)碳中和是全人類的心聲，也是為了實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展所必須采取的措施。但是縱觀發(fā)達(dá)國(guó)家（地區(qū)），多數(shù)都是在實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰的基礎(chǔ)上，承諾進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)碳中和。比如，芬蘭承諾將在2035 年實(shí)現(xiàn)凈零碳排放，瑞典、奧地利、冰島等國(guó)家（地區(qū)）則預(yù)計(jì)在2045 年實(shí)現(xiàn)碳中和，而歐盟、英國(guó)、挪威、加拿大和日本將碳中和實(shí)現(xiàn)時(shí)間定在2050 年。從能源消費(fèi)總量來(lái)看，2020年中國(guó)能源消費(fèi)總量位居世界第一，占比超過(guò)全球總量的1/4，CO排放占全球總量的1/3。從能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，中國(guó)仍以化石能源消費(fèi)為主，2020 年占比超過(guò)84%；中國(guó)能源消費(fèi)仍有一半以上的來(lái)源是煤炭，遠(yuǎn)高于全球能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的煤炭占比。從中國(guó)發(fā)電類型來(lái)看，2020 年，全國(guó)總發(fā)電量中68%來(lái)自火電。從碳達(dá)峰時(shí)間看，20 世紀(jì)90 年代之前歐盟主要國(guó)家已實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，美國(guó)也于2007 年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰。歐盟主要國(guó)家（地區(qū)）提出2050 年實(shí)現(xiàn)碳中和，那么從實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰到碳中和就有60 年以上時(shí)間；而中國(guó)因起步較晚，故要實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰（2030 年）到碳中和（2060 年）的目標(biāo)，時(shí)間只有歐盟主要國(guó)家（地區(qū)）的一半不到。

（一）中國(guó)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)方式

實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，需從大力調(diào)整能源結(jié)構(gòu)、加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、著力提升能源利用效率、加速低碳技術(shù)研發(fā)推廣、努力增加生態(tài)碳匯、健全低碳發(fā)展體制機(jī)制等方面發(fā)力。

1.大力調(diào)整能源結(jié)構(gòu)。推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，穩(wěn)定推進(jìn)水電發(fā)展，加大光伏和風(fēng)電發(fā)展比例，建立能夠適應(yīng)高比例可再生能源發(fā)展的新型電力體系，完善清潔能源跨區(qū)消納長(zhǎng)效機(jī)制，促進(jìn)低碳能源逐步替代高碳能源，用可再生能源取代化石能源。2015 年到2020 年，中國(guó)能源消費(fèi)中煤炭、石油和天然氣三類化石能源合計(jì)比重逐步下降；一次電力及其他能源消費(fèi)的占比從2015 年的12%上漲為2020 年的15.9%，增長(zhǎng)了3.9 個(gè)百分點(diǎn)，能源結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加速（見(jiàn)表1）。

表1 2015—2020 年中國(guó)能源消費(fèi)總量及占比

2.加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。要大量淘汰落后產(chǎn)能、不斷化解過(guò)剩產(chǎn)能、進(jìn)一步優(yōu)化存量產(chǎn)能，嚴(yán)控新增高耗能行業(yè)，促進(jìn)鋼鐵、石化、化工等傳統(tǒng)高耗能行業(yè)向智能化轉(zhuǎn)型升級(jí)。

3.著力提升能源利用效率。加強(qiáng)能源消費(fèi)雙控制度的進(jìn)一步完善，控制能耗強(qiáng)度，有序減少能源消費(fèi)總量，健全用能預(yù)算管理制度，實(shí)現(xiàn)能源資源高效配置和利用。

4.加速低碳技術(shù)研發(fā)推廣。強(qiáng)化市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，大力推進(jìn)節(jié)能低碳技術(shù)研發(fā)、推廣、應(yīng)用，加速規(guī)?；瘍?chǔ)能、氫能、碳捕集利用與封存等核心技術(shù)發(fā)展，發(fā)揮數(shù)字化、信息化節(jié)能、清潔能源領(lǐng)域巨大創(chuàng)新融合能力。

5.努力增加生態(tài)碳匯。加強(qiáng)森林資源培育，開(kāi)展國(guó)土綠化行動(dòng)，不斷增加森林面積和蓄積量，加強(qiáng)生態(tài)保護(hù)修復(fù)，增強(qiáng)草原、綠地、湖泊、濕地等自然生態(tài)系統(tǒng)固碳能力。第九次全國(guó)森林資源清查數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)森林覆蓋率22.96%，森林面積2.2 億公頃，總碳儲(chǔ)量91.86 億噸，年固土量87.48 億噸，年涵養(yǎng)水源量6289.5 億立方米，年吸收大氣污染量0.4 億噸，年固碳量4.34 億噸，年釋氧量10.29 億噸。其中，福建省、江西省、臺(tái)灣省的森林覆蓋率最高（見(jiàn)表2）。

表2 第九次全國(guó)森林普查各省森林覆蓋率

6.健全低碳發(fā)展體制機(jī)制。迅速開(kāi)展綜合政策體系架構(gòu)，構(gòu)建起綠色低碳發(fā)展的價(jià)格、財(cái)稅、金融等經(jīng)濟(jì)政策，促進(jìn)多種形式服務(wù)管理托管模式創(chuàng)新，有序推動(dòng)合同能源管理、污染第三方治理、環(huán)境托管等創(chuàng)新發(fā)展。

（二）中國(guó)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的潛在成本

根據(jù)環(huán)境庫(kù)茲涅茲（EKC）曲線，在“雙碳”目標(biāo)下，碳排放與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量增長(zhǎng)之間呈現(xiàn)倒U 型曲線。為此，實(shí)現(xiàn)碳中和的成本一般囊括兩個(gè)層面，達(dá)峰前減排成本和達(dá)峰后減排成本。從實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家（地區(qū)）已經(jīng)在市場(chǎng)機(jī)制作用下實(shí)現(xiàn)了碳達(dá)峰，實(shí)現(xiàn)碳中和的過(guò)程中不需要承擔(dān)碳達(dá)峰前減排成本。此外，由于發(fā)達(dá)國(guó)家（地區(qū)）碳達(dá)峰之后還能有很長(zhǎng)時(shí)間實(shí)現(xiàn)碳中和，產(chǎn)生的碳減排成本較少，這些國(guó)家（地區(qū)）需要承擔(dān)的碳中和成本是從現(xiàn)在到2050 年之前較少新的碳負(fù)債。但是，對(duì)于中國(guó)而言，目前正是工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、鄉(xiāng)村振興等迅速推進(jìn)的重要節(jié)點(diǎn)，隨著經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，中國(guó)對(duì)能源的需求仍然會(huì)增加，且長(zhǎng)期以來(lái)，高碳模式是中國(guó)能源結(jié)構(gòu)的重要特征。但是，中國(guó)實(shí)現(xiàn)碳中和的時(shí)間與發(fā)達(dá)國(guó)家（地區(qū)）幾乎是同步的，必然伴隨著付出比較高昂的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型成本。

碳中和成本包括碳達(dá)峰壓峰成本和碳中和壓期成本。壓峰成本是指中國(guó)需要以更少的碳排放達(dá)到發(fā)達(dá)國(guó)家（地區(qū)）相當(dāng)?shù)母＠?，要求中?guó)的單位碳排放產(chǎn)出水平更高。壓期成本是指在碳中和過(guò)程中，中國(guó)需要在更短的時(shí)間內(nèi)，通過(guò)能源轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的增加實(shí)現(xiàn)碳中和。綜合來(lái)看，在實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)中，不僅包括轉(zhuǎn)化成本、碳固定成本等，還有技術(shù)、創(chuàng)新、制度、要素以及替代成本等間接成本。從不同機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)可以看出，實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和的成本占2020 年GDP 的比重從2.6%-4.2%不等（見(jiàn)表3）。

表3 碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)潛在成本

四、國(guó)際碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)下潛在成本分擔(dān)經(jīng)驗(yàn)

（一）歐盟碳達(dá)峰、碳中和成本分擔(dān)典型經(jīng)驗(yàn)

作為全球?qū)崿F(xiàn)綠色發(fā)展的典型代表，歐盟在1990 年整體實(shí)現(xiàn)了碳達(dá)峰，其峰值為44 億噸二氧化碳。從1990—2020 年，歐盟煤炭供給量下降了55.15%，天然氣供給量增長(zhǎng)了35.56%，可再生能源供給量增長(zhǎng)了308.01%，其中主要是風(fēng)能、光能和生物質(zhì)能增長(zhǎng)迅速，生物質(zhì)能增長(zhǎng)了219.8%，風(fēng)光合計(jì)增長(zhǎng)了1421.9%。到2020 年，歐盟能源整體供給比例中，煤炭、石油、天然氣、核能、可再生能源占比分別為12.39%、33.19%、23.92%、14.2%、16.29%。2021 年，歐盟公布了“減碳55”（Fit for 55）一攬子計(jì)劃，范圍覆蓋了氣候變化、能源、交通和社會(huì)等方方面面變革，為到2030 年底碳排放量較1990 年減少55%的承諾提供實(shí)質(zhì)性路徑。歐盟碳中和實(shí)現(xiàn)過(guò)程中也是存在社會(huì)經(jīng)濟(jì)成本的，從2005—2012 年，歐盟電價(jià)上漲了38%，天然氣價(jià)格上漲了35%。以鋼鐵企業(yè)為例，在碳交易開(kāi)啟的中前段，歐盟鋼鐵企業(yè)實(shí)際上是從中獲利的，因?yàn)槠淇梢悦赓M(fèi)獲得高于其排放額的配額而不付出任何成本，鋼鐵企業(yè)還可以通過(guò)銷售其配額從中獲利。但是隨著政策逐步趨緊，歐盟的鋼鐵企業(yè)已經(jīng)從受益群體轉(zhuǎn)化為受損群體。此外，碳排放成本不斷抬升，實(shí)現(xiàn)碳中和需要進(jìn)行巨大的投資，為實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)，歐盟鋼鐵行業(yè)需要投入上千億歐元的資金。

歐盟的碳達(dá)峰、碳中和成本分?jǐn)偝浞忠蕾囀袌?chǎng)機(jī)制作用。在碳達(dá)峰到碳中和的過(guò)程中，歐盟主要從能源角度出發(fā)逐步延伸到各個(gè)部門(mén)，利用碳交易促進(jìn)節(jié)能減排。通過(guò)引入總量管制和交易，政府給定碳排放配額來(lái)影響企業(yè)的碳排放。從1991 年以來(lái)，歐盟通過(guò)實(shí)施財(cái)政、碳排放交易機(jī)制等措施實(shí)現(xiàn)了成本的分擔(dān)。

從企業(yè)層面來(lái)看，歐盟依據(jù)“污染者付費(fèi)”原則提出了碳稅、能源稅等環(huán)境稅措施，提高了企業(yè)的碳排放成本，激勵(lì)企業(yè)尋求自主減排方案，并根據(jù)“獎(jiǎng)懲結(jié)合”原則對(duì)實(shí)現(xiàn)減排的產(chǎn)品和服務(wù)提供稅收優(yōu)惠，在企業(yè)層面推行自愿碳減排模式，部分成員國(guó)直接設(shè)立了碳稅，提高了企業(yè)排碳成本。企業(yè)主要在三個(gè)層面分擔(dān)了碳中和成本：第一個(gè)層面是提高產(chǎn)品與服務(wù)的價(jià)格，從而將成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，推動(dòng)消費(fèi)者提升產(chǎn)品的使用壽命或者效率，乃至最終轉(zhuǎn)向購(gòu)買低碳低價(jià)產(chǎn)品，將市場(chǎng)需求創(chuàng)造成低碳市場(chǎng)；第二個(gè)層面則是促使企業(yè)采用低碳減排技術(shù)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)端的改造，同時(shí)對(duì)減排項(xiàng)目的稅收措施又進(jìn)一步激發(fā)了企業(yè)對(duì)減排技術(shù)的研發(fā)；第三個(gè)層面則是通過(guò)“污染避難所”效應(yīng)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移，減排成本的提高使得很多企業(yè)將生產(chǎn)部門(mén)轉(zhuǎn)移到其他碳排放規(guī)制水平較低的國(guó)家（地區(qū)），直接降低了歐盟的碳排放。

從碳排放交易機(jī)制方面來(lái)看，歐盟通過(guò)對(duì)碳排放進(jìn)行限制，使其具備了稀缺性資源屬性，可以進(jìn)入市場(chǎng)中進(jìn)行交易。企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中每排放單位CO都需要有相應(yīng)的配額，如果排放超過(guò)其配額，就需要從其他企業(yè)或者主體購(gòu)置碳配額，超額碳配額的購(gòu)買主要通過(guò)市場(chǎng)的交易產(chǎn)生，并且基于供給需求關(guān)系形成了碳配額市場(chǎng)價(jià)格。碳排放交易通過(guò)市場(chǎng)調(diào)動(dòng)了企業(yè)積極性，進(jìn)一步將減排責(zé)任與企業(yè)掛鉤，利用獎(jiǎng)懲機(jī)制推動(dòng)企業(yè)開(kāi)發(fā)碳減排項(xiàng)目，從而使得企業(yè)分擔(dān)了碳中和成本。從2005 年運(yùn)行到2021 年底，歐盟的碳排放交易系統(tǒng)已經(jīng)覆蓋31 個(gè)國(guó)家（地區(qū)），并且歐盟的碳交易市場(chǎng)也是多主體參與碳減排成本分擔(dān)最成功的方式。成本分擔(dān)主要包括電力企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理公司和居民。經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，歐盟碳排放交易系統(tǒng)已經(jīng)成為全球較為成熟的碳交易市場(chǎng)，其涵蓋的范圍從最初的電力與能源密集工業(yè)逐步拓展，通過(guò)逐年減少配額來(lái)促進(jìn)企業(yè)碳減排。

從電力企業(yè)來(lái)看，作為碳減排的主體與碳交易直接參與者，不僅參與一級(jí)市場(chǎng)聯(lián)合實(shí)施項(xiàng)目和清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)，更是在二級(jí)市場(chǎng)通過(guò)建立碳資產(chǎn)子公司，轉(zhuǎn)換為配額銷售中介機(jī)構(gòu)，扮演著配額最終用戶的角色。從一個(gè)層面來(lái)看，電力企業(yè)作為供應(yīng)商，與項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商之間關(guān)系密不可分，建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，依托電力企業(yè)在技術(shù)方面的優(yōu)勢(shì)，參與一級(jí)市場(chǎng)交易具有優(yōu)勢(shì)；從一個(gè)層面來(lái)看，電力企業(yè)作為中間商以及最終用戶，在碳交易市場(chǎng)上占據(jù)較大規(guī)模，通過(guò)碳交易市場(chǎng)，讓企業(yè)作為碳減排成本的主要承擔(dān)者。

金融機(jī)構(gòu)作為碳交易市場(chǎng)不可或缺的一部分，承擔(dān)著實(shí)時(shí)購(gòu)買和出售碳配額的角色，并且在整個(gè)過(guò)程中收集和發(fā)布市場(chǎng)信息來(lái)對(duì)價(jià)格實(shí)現(xiàn)調(diào)控。金融機(jī)構(gòu)可以劃分為非營(yíng)利性公共金融機(jī)構(gòu)和自然人或者法人主導(dǎo)的私人金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)在碳減排成本分擔(dān)中主要承擔(dān)著貸款和融資以及金融產(chǎn)品創(chuàng)新的功能。2019年，歐盟連續(xù)發(fā)布了 《歐盟可持續(xù)金融分類方案》（EU Taxonomy）、《歐盟綠色債券標(biāo)準(zhǔn)》（EU Green Bond Standard）以及《自愿性低碳基準(zhǔn)》（Voluntary Low-carbon benchmarks），為實(shí)現(xiàn)碳中和提供了堅(jiān)實(shí)的保障。

碳資產(chǎn)管理公司作為中介機(jī)構(gòu)，主要解決場(chǎng)內(nèi)交易與場(chǎng)外交易的供需雙方信息不對(duì)稱問(wèn)題，且作為碳交易市場(chǎng)穩(wěn)定的參與方，主要發(fā)揮著溝通橋梁與紐帶作用，監(jiān)管體系包括垂直監(jiān)管、橫向監(jiān)管和第三方監(jiān)督。

歐盟居民參與者的影響力較低。由于這不是一項(xiàng)強(qiáng)制性義務(wù)，個(gè)人參與碳交易的程度較低，且主要通過(guò)購(gòu)買碳金融產(chǎn)品等間接方式參與。

（二）美國(guó)碳達(dá)峰、碳中和成本分擔(dān)典型經(jīng)驗(yàn)

美國(guó)是全球二氧化碳排放大國(guó)，《BP2021 年世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》指出，1965—2020 年間美國(guó)累積碳排放量占全球總量的21.6%，美國(guó)在2007 年實(shí)現(xiàn)了碳達(dá)峰，達(dá)峰峰值約為74.50 億噸。2020 年，其一次能源消費(fèi)占比12.49%，可再生能源中，生物質(zhì)占比高達(dá)39%，其次是風(fēng)能（26%）、水電（22%）、光能（11%）和地?zé)崮茉矗?%）。美國(guó)在碳中和等環(huán)境政策上不連貫，特朗普時(shí)期，美國(guó)成為首個(gè)退出巴黎協(xié)定的國(guó)家，拜登上臺(tái)之后，正式重返《巴黎協(xié)定》。美國(guó)碳中和主體框架為“3550”計(jì)劃，也就是以2035 年和2050 年作為時(shí)間節(jié)點(diǎn)，承諾到2035 年將通過(guò)可再生能源實(shí)現(xiàn)無(wú)碳發(fā)電，實(shí)現(xiàn)電力企業(yè)碳中和，到2050 年全面實(shí)現(xiàn)碳中和。2021年，美國(guó)眾議院通過(guò)了《重建更好法案》（《Build Back Better Act》），該法案包含了5550 億美元的資金用于應(yīng)對(duì)氣候變化，大力發(fā)展風(fēng)電、光伏、儲(chǔ)能、新能源汽車等行業(yè)。碳中和實(shí)現(xiàn)過(guò)程中，美國(guó)也是存在成本的。美國(guó)能源價(jià)格低廉，但是在部分激進(jìn)減排和環(huán)保政策嚴(yán)格的州，比如加州，其油價(jià)大大高于美國(guó)平均價(jià)格，電價(jià)更是比全美要高出47%。

美國(guó)碳達(dá)峰、碳中和成本分擔(dān)主要是通過(guò)政策與市場(chǎng)共同發(fā)揮作用實(shí)現(xiàn)的。20 世紀(jì)70 年代的能源危及嚴(yán)重沖擊了美國(guó)，促使美國(guó)提出了能源獨(dú)立計(jì)劃。在實(shí)現(xiàn)能源獨(dú)立過(guò)程中，美國(guó)采取了各種刺激政策，持續(xù)優(yōu)化能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)。2005 年和2007 年，美國(guó)分別頒布了“能源政策法案”和“能源獨(dú)立和安全法案”，要求在銷售的車用燃料中添加生物燃料。在法律強(qiáng)制要求和優(yōu)惠政策激勵(lì)下，美國(guó)可再生能源獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展，降低了為實(shí)現(xiàn)碳中和帶來(lái)的成本。

美國(guó)在初步建立碳市場(chǎng)時(shí)與中國(guó)發(fā)展相似，僅僅針對(duì)單一電力企業(yè)，其減排目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)從2015 年到2018 年每年減少2.5%的二氧化碳排放量，從而最終實(shí)現(xiàn)10%的減排目標(biāo)。在整個(gè)碳減排成本分擔(dān)中，配額是實(shí)現(xiàn)成本分擔(dān)的關(guān)鍵。在加州碳市場(chǎng)，發(fā)電企業(yè)沒(méi)有自由配額，需要從一級(jí)和二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買，這在一定程度上促進(jìn)了電力行業(yè)的清潔轉(zhuǎn)型和清潔能源的發(fā)展。

在整個(gè)碳減排的初期，由于對(duì)市場(chǎng)中的供需主體管控不是很嚴(yán)格，導(dǎo)致市場(chǎng)活躍度不高，市場(chǎng)價(jià)格作為指揮棒的作用未得到準(zhǔn)確發(fā)揮，傳導(dǎo)價(jià)格的基本功能未能得到實(shí)現(xiàn)，特別是未實(shí)現(xiàn)對(duì)碳排放進(jìn)行控制的初衷。為避免以上問(wèn)題，美國(guó)通過(guò)降低初始碳配額總量和引入監(jiān)管配套體系來(lái)破解困境。在兩者的共同作用下，一級(jí)市場(chǎng)主體參與者和價(jià)格趨升，市場(chǎng)流動(dòng)性得到顯著改善。

從政府層面來(lái)看，政府主要通過(guò)分配和拍賣配額方式，自由分配和配額拍賣分配是國(guó)際碳交易體系中最常用的兩種分配方式，一級(jí)市場(chǎng)主要是進(jìn)行季度拍賣，二級(jí)市場(chǎng)主要從事碳配額及其金融衍生品的交易。配額拍賣一般采取統(tǒng)一價(jià)格、單輪密封招標(biāo)和公開(kāi)拍賣的形式。一方面，在區(qū)域溫室氣體減排行動(dòng)（RGGI）中可以發(fā)現(xiàn)，統(tǒng)一價(jià)格拍賣具有許多優(yōu)點(diǎn)，例如簡(jiǎn)單、相對(duì)透明，并確保投標(biāo)人購(gòu)買實(shí)際需要的配額。另一方面，動(dòng)態(tài)拍賣相當(dāng)于一輪封閉拍賣，更容易導(dǎo)致串通。就參與者而言，RGGI 配額拍賣市場(chǎng)向所有合格參與者開(kāi)放。為確保拍賣市場(chǎng)的公平性，RGGI 規(guī)定：任何單一標(biāo)的在一次拍賣中的配額不得超過(guò)拍賣總額的25%。每個(gè)成員國(guó)都制定了參與配額拍賣的合規(guī)審查程序。除在配額跟蹤系統(tǒng)（RGGICOTS）中提交相關(guān)信息外，投標(biāo)人還應(yīng)在參與拍賣前獲得所有成員國(guó)的批準(zhǔn)。

從配套監(jiān)管層面來(lái)看，除了大幅減少初始總配額外，還引入了一些支持性調(diào)整機(jī)制，包括清理儲(chǔ)備金和準(zhǔn)備金、建立成本控制再服務(wù)（CCR）機(jī)制以及設(shè)置臨時(shí)控制期，這主要采用成本控制儲(chǔ)備機(jī)制（CCR）替代安全閥機(jī)制成為主導(dǎo)的價(jià)格調(diào)節(jié)機(jī)制，即將原來(lái)的延遲時(shí)間框架調(diào)節(jié)措施轉(zhuǎn)變?yōu)榛诠┙o的調(diào)節(jié)措施。

從企業(yè)層面來(lái)看，美國(guó)在2015 年引入了為期2 年的過(guò)渡績(jī)效控制期。過(guò)渡績(jī)效控制期是指在每個(gè)績(jī)效控制期的前兩年，控制和排放企業(yè)需要持有績(jī)效控制期總配額的50%，并在2020 年3 月1 日前上繳50%的配額。在管制期結(jié)束時(shí)，管制和排放企業(yè)應(yīng)上繳所有應(yīng)付配額。這一規(guī)定有效地防止了排放控制企業(yè)利用破產(chǎn)逃避履行責(zé)任。修訂后的規(guī)則模型還規(guī)定，排放控制企業(yè)在績(jī)效控制期內(nèi)的碳排放總量不得超過(guò)該期間總配額預(yù)算的50%。在這一激勵(lì)下，一級(jí)市場(chǎng)碳配額的拍賣價(jià)格和競(jìng)拍者數(shù)量開(kāi)始穩(wěn)步上升，二級(jí)市場(chǎng)的活躍度也大幅提升。越來(lái)越多的投資者進(jìn)入碳市場(chǎng)，碳市場(chǎng)的流動(dòng)性增加，碳市場(chǎng)越來(lái)越受到排放控制企業(yè)的重視。

五、碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)下中國(guó)潛在成本分擔(dān)機(jī)制構(gòu)建

從歐盟和美國(guó)成本分擔(dān)方式開(kāi)看，政府與市場(chǎng)在實(shí)現(xiàn)碳中和中發(fā)揮了合力作用，在前期強(qiáng)化有為政府的激勵(lì)與引導(dǎo)作用，在后期發(fā)揮有效市場(chǎng)的推動(dòng)作用。對(duì)于中國(guó)而言，碳達(dá)峰、碳中和潛在成本需要依托政府、居民和企業(yè)來(lái)分擔(dān)，并充分考慮社會(huì)大眾的能源成本承擔(dān)能力。從政府來(lái)看，著力發(fā)揮“看得見(jiàn)手”的導(dǎo)向作用，彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈的部分，特別是通過(guò)直接財(cái)政補(bǔ)貼的方式，提升全社會(huì)幸福感，并通過(guò)碳稅、政府基金等方式，增加可再生能源基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展。從企業(yè)和居民來(lái)看，分擔(dān)方式主要體現(xiàn)為能源消費(fèi)使用成本的增加。碳達(dá)峰與碳中和不是一蹴而就的，需要一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，從成本分擔(dān)的視角來(lái)看，2020—2060 年不同時(shí)間段發(fā)揮作用的主體亦有所差異（見(jiàn)圖2）。

圖2 碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)下潛在成本分擔(dān)機(jī)制

（一）政府層面

從政府層面（2020—2035 年）來(lái)看，需要做好碳達(dá)峰、碳中和頂層設(shè)計(jì)，特別是要在“十四五”總體方案的基礎(chǔ)上，開(kāi)展目標(biāo)分解與考核工作，并實(shí)施雙碳目標(biāo)實(shí)現(xiàn)全過(guò)程監(jiān)控。逐步完善全國(guó)碳市場(chǎng)，聚焦區(qū)域特征，實(shí)行統(tǒng)一管理。具體來(lái)看，中國(guó)南北方存在顯著差異，通過(guò)借鑒歐盟和美國(guó)的成功經(jīng)驗(yàn)，在整個(gè)碳交易市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮方面，需要將空間差異性納入考量，全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的主導(dǎo)性文件由國(guó)家制定，但是賦予?。▍^(qū)、市）、部門(mén)差異化接口，在碳補(bǔ)償比例、碳排放績(jī)效以及信息平臺(tái)建設(shè)等方面給予一定的自主權(quán)。著手建立碳中和先行示范區(qū)、近零碳以及零碳排放示范區(qū)、率先達(dá)峰示范區(qū)和氣候投融資試點(diǎn)。這些示范區(qū)和試點(diǎn)將在碳達(dá)峰、碳中和過(guò)程中對(duì)其他區(qū)域的發(fā)展起到引導(dǎo)與支撐作用，形成一批可復(fù)制、可推廣的有效模式，為如期實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)提供有益經(jīng)驗(yàn)。

（二）企業(yè)層面

從企業(yè)層面（2030—2060）來(lái)看，企業(yè)潛在成本分擔(dān)可以劃分為2 個(gè)階段，第一階段為2030—2040 年，這一階段主要著重節(jié)能、增效，依托交通綠色化、產(chǎn)業(yè)園區(qū)低碳化轉(zhuǎn)型，并深化碳市場(chǎng)建設(shè)推動(dòng)企業(yè)主體參與碳減排成本分擔(dān)。第二個(gè)階段是2040—2060 年，這一階段企業(yè)主要聚焦實(shí)現(xiàn)碳中和。針對(duì)電力企業(yè)，依托構(gòu)建中國(guó)能源互聯(lián)網(wǎng)，來(lái)實(shí)現(xiàn)減碳目標(biāo)。對(duì)能源互聯(lián)網(wǎng)全面實(shí)施升級(jí)，加強(qiáng)清潔能源的大規(guī)模替代，全面降低石油、天然氣、煤炭等一次能源的消耗狀況，推動(dòng)能源、電力與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的脫鉤。推動(dòng)特高壓電網(wǎng)發(fā)展引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，使特高壓電網(wǎng)成為輸送清潔能源的主要輸送動(dòng)力，強(qiáng)化電力系統(tǒng)的構(gòu)建。針對(duì)其他企業(yè)，需要在綠色低碳方面大做文章，創(chuàng)新產(chǎn)品，提高單位產(chǎn)出效率，降低能耗。未來(lái)企業(yè)發(fā)展很大程度上受制于碳排放指標(biāo)。企業(yè)應(yīng)基于自身狀況個(gè)性化定制低碳發(fā)展目標(biāo)，通過(guò)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，用能結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變、技術(shù)減排、管理減排以及市場(chǎng)減排，不斷實(shí)現(xiàn)企業(yè)的自我迭代。企業(yè)在碳達(dá)峰、碳中和中更加注重技術(shù)減排，以碳捕捉利用與封存技術(shù)、可再生能源技術(shù)、電氣化技術(shù)等促進(jìn)企業(yè)低碳化發(fā)展，使得企業(yè)在獲取經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，更多地收獲規(guī)模經(jīng)濟(jì)、成本低廉和可持續(xù)發(fā)展路徑。

（三）居民層面

從居民層面（2040—2060）來(lái)看，生活消費(fèi)是碳排放的主要來(lái)源，實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和離不開(kāi)消費(fèi)端居民的共同努力。居民作為消費(fèi)者，面臨著綠色消費(fèi)所帶來(lái)的成本增加。應(yīng)倡導(dǎo)居民低碳生活，推廣綠色生活方式，培養(yǎng)綠色消費(fèi)習(xí)慣，改善消費(fèi)行為。

實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和，除了政府、企業(yè)、居民方面的成本分擔(dān)，更多需要在支撐體系上發(fā)力。搭建碳達(dá)峰與碳中和數(shù)據(jù)體系與大數(shù)據(jù)平臺(tái)，通過(guò)大數(shù)據(jù)加持，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中對(duì)工藝、設(shè)備、設(shè)施不斷優(yōu)化，梳理能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)，從空間特征、行業(yè)維度構(gòu)建大數(shù)據(jù)支撐平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)省、市、縣三級(jí)碳排放、碳強(qiáng)度和碳匯等數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)與傳輸。鼓勵(lì)低碳發(fā)展與綠色創(chuàng)新的氣候投融資與氣候金融，更好發(fā)揮氣候投融資在應(yīng)對(duì)氣候變化中所起到的杠桿和支撐作用，不斷完善氣候投融資和氣候金融支撐體系，加強(qiáng)對(duì)于氣候投融資以及氣候金融的監(jiān)管，創(chuàng)造有利于全社會(huì)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和的社會(huì)資本進(jìn)入的政策環(huán)境。

①英國(guó)脫歐后，于2021 年5 月19 日正式上線其碳交易市場(chǎng)，標(biāo)志著英國(guó)徹底離開(kāi)EUETS。直至2020 年底，EUETS 都在歐盟27 個(gè)成員國(guó)、冰島、列支敦士登和挪威以及英國(guó)運(yùn)行。從2021 年1 月1 日起，根據(jù)《愛(ài)爾蘭/北愛(ài)爾蘭議定書(shū)》，EUETS 指令適用于英國(guó)北愛(ài)爾地區(qū)發(fā)電站。