孫圓圓

我國銅桿行業(yè)產(chǎn)能出現(xiàn)嚴(yán)重過剩，需求市場基本飽和，加工費逐年下行。疊加近兩年新冠肺炎疫情的沖擊、不斷走高的銅價，很多中小企業(yè)面臨嚴(yán)峻的生存問題，大企業(yè)也面臨結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級。本文以中國銅桿行業(yè)為分析對象，借助PESTEL模型，從政治、經(jīng)濟(jì)、社會、技術(shù)、環(huán)境和法律六個方面分析中國銅桿行業(yè)的宏觀環(huán)境，展望中國銅桿行業(yè)未來的發(fā)展方向。

一、引言

中國作為世界上最大的銅消費市場，大約消費了全球50%的銅資源，中國銅加工材料總產(chǎn)量約為世界總產(chǎn)量的三分之二。從銅加工產(chǎn)品的比例和銅消費構(gòu)成來看，銅桿行業(yè)占著非常重要的比例。銅桿，學(xué)名為電工用銅線，是生產(chǎn)電線電纜的重要原材料之一，在國民經(jīng)發(fā)展中起著工業(yè)“血管”的作用。如圖1（a）所示，2018年，我國銅桿消費在銅消費市場占比達(dá)到53%。

經(jīng)過多年的快速發(fā)展，我國銅桿企業(yè)在生產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)工藝與裝備、產(chǎn)品質(zhì)量等方面已居于世界領(lǐng)先地位，并涌現(xiàn)出年產(chǎn)百萬噸銅桿的企業(yè)，不僅滿足了國內(nèi)需求，在世界的影響力也逐漸提高。按生產(chǎn)工藝不同，銅桿產(chǎn)品主要分為低氧銅桿（含氧量為200-400ppm）和無氧銅桿（含氧量≤200ppm），其主要消費端涉及電力、建筑、家電、汽車以及電子等領(lǐng)域。其中，電線電纜的應(yīng)用最為廣泛。隨著計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)、汽車、輕軌及地鐵電機(jī)車、海內(nèi)外高鐵項目的快速發(fā)展，電線電纜是輸送電能、傳遞信息、電器、儀表的基礎(chǔ)器材，是電氣化、信息化社會中不可缺少的基礎(chǔ)產(chǎn)品，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會日常運轉(zhuǎn)的重要保障。因此，電線電纜行業(yè)的快速發(fā)展促進(jìn)了我國銅桿行業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大。2018年我國銅桿下游的消費組成如圖1（b）所示，其中電力電纜消耗約270萬噸，占比33%左右。

銅桿的主要原料一般為電解銅，也有部分地區(qū)采用廢雜銅作為原料，銅桿產(chǎn)能主要分布于華東地區(qū)。據(jù)統(tǒng)計，2020年全國精銅桿設(shè)備產(chǎn)能約為1700萬噸，運行產(chǎn)能1300萬噸，華東區(qū)域銅桿產(chǎn)能占比近70%;全國廢銅桿設(shè)備產(chǎn)能約500萬噸，江西省是廢銅桿最大的生產(chǎn)集中地。2020年我國的精銅制桿和廢銅制桿產(chǎn)能分布見圖2所示：

二、中國銅桿行業(yè)發(fā)展歷程及當(dāng)前行業(yè)現(xiàn)狀

從上世紀(jì)90年代至2000年初期，是中國銅桿行業(yè)發(fā)展最為迅速的階段。中國房地產(chǎn)制造業(yè)及電力工業(yè)的快速發(fā)展，使得銅桿需求增速迅猛，銅桿市場需求大于供應(yīng)，加工費效益可觀。與其他投資項目相比而言，銅桿項目投資少、產(chǎn)值大，進(jìn)入門檻低，各銅材加工企業(yè)紛紛新建、擴(kuò)建銅桿生產(chǎn)線，使得國內(nèi)銅桿產(chǎn)能急劇增加。2008年全球金融危機(jī)之后，國內(nèi)銅桿需求增速開始放緩，市場開始轉(zhuǎn)為需方市場。2018年，經(jīng)濟(jì)環(huán)境疲軟，消費增速下滑過快，銅桿行業(yè)需求乏力，銅桿產(chǎn)能嚴(yán)重飽和，廢銅替代效應(yīng)顯現(xiàn)，行業(yè)內(nèi)競爭日益激烈。2020年以來，面對復(fù)雜多變的國內(nèi)外環(huán)境以及新冠肺炎疫情帶來的考驗，持續(xù)擴(kuò)張的產(chǎn)能和經(jīng)營環(huán)境的不斷變化，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，企業(yè)的生存壓力越來越大。

當(dāng)前銅價逐級攀升，下游加工企業(yè)要面對更大的資金風(fēng)險和市場風(fēng)險，成本壓力更大。當(dāng)前中國銅桿行業(yè)的現(xiàn)狀如下：

（一）銅桿行業(yè)的區(qū)域性比較明顯，行業(yè)內(nèi)競爭激烈

銅桿企業(yè)主要集中在銅原料豐富的區(qū)域和銅桿消費集中區(qū)域，致使行業(yè)內(nèi)競爭激烈，尤其是同質(zhì)化競爭。某些企業(yè)為了提高市場占有率采用惡性的低價競爭手段，相互壓價，企業(yè)微利甚至虧損，不僅拉低了整個行業(yè)的盈利能力，而且使得眾多中小生產(chǎn)企業(yè)面臨生死存亡的窘境。近年來，銅桿市場加工費波動率較前幾年明顯加大，側(cè)面表現(xiàn)了當(dāng)下市場競爭激烈的局面。

（二）銅桿行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張過快，產(chǎn)能利用率低

目前，銅桿行業(yè)供應(yīng)端的增長率遠(yuǎn)大于需求端的增長率，而且銅桿產(chǎn)品基本上不存在獨特性和差異性，同質(zhì)化現(xiàn)象明顯。另外，新建和擴(kuò)建項目使得產(chǎn)能不斷攀升，市場處于嚴(yán)重供過于求狀態(tài)。國內(nèi)銅桿生產(chǎn)企業(yè)當(dāng)前生產(chǎn)能力較強(qiáng)，然而新增投產(chǎn)的腳步依然未見停下，產(chǎn)能過剩問題仍然存在。

（三）環(huán)保成本、人工成本和資金成本不斷攀升，加工費長期承壓

銅桿行業(yè)屬于資金密集型產(chǎn)業(yè)，銅桿企業(yè)在購買原料電解銅時一般采用現(xiàn)款現(xiàn)貨的方式，而在銷售銅桿時多數(shù)存在數(shù)天到數(shù)十天不等的賬期，資金成本面臨很大壓力，日益趨緊的環(huán)保政策對銅桿企業(yè)的環(huán)保成本有很大影響，銅桿加工費逐年下行，銅桿企業(yè)利潤空間縮小甚至虧損。

（四）銅價波動加劇，點價交易與套期保值難度加大

銅價進(jìn)入高位高波動區(qū)間，使得銅桿企業(yè)的點價交易和套期保值難度增加。銅桿企業(yè)可以通過套期保值的方式控制風(fēng)險，但原材料采購的定價模式和銅桿銷售的定價模式不是一一對應(yīng)的，不利于企業(yè)的原材料采購，市場風(fēng)險比較大。

三、借助PESTEL模型分析中國銅桿行業(yè)宏觀環(huán)境

PESTEL分析又稱大環(huán)境分析，是分析宏觀環(huán)境的常用模型。宏觀環(huán)境是指影響所有行業(yè)和企業(yè)的各種宏觀力量和因素。一般情況下，影響行業(yè)發(fā)展的主要外部因素包括：政治因素P（Political）、經(jīng)濟(jì)因素E（Economic）、社會文化因素S（Social）、科技因素T（Technological）、環(huán)境因素E（Environmental）和法律因素L（Legal）。下面借助PESTEL模型分析法就中國銅桿行業(yè)的宏觀環(huán)境逐一展開分析：

（一）政治因素（P）

面對當(dāng)前新冠肺炎疫情全球蔓延、中美貿(mào)易摩擦、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級等多重挑戰(zhàn)，國家啟動一系列“新基建”經(jīng)濟(jì)刺激政策，電網(wǎng)、鐵路運輸、5G網(wǎng)絡(luò)、房地產(chǎn)、軌道交通、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)保持較大規(guī)模的投資，尤其是高速鐵路的基礎(chǔ)建設(shè)、電網(wǎng)建設(shè)、農(nóng)村電網(wǎng)改造工程將帶動電線電纜行業(yè)高速增長，為銅桿行業(yè)帶來較大的需求增長空間。后疫情時代，全球電力行業(yè)有可能面臨大重組、大調(diào)整的重大變革，我國電力行業(yè)目前正處于調(diào)整結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變方式、更換動力的關(guān)鍵時期。在“十四五”期間，我國電力投資業(yè)務(wù)的價值鏈也必然要進(jìn)行深度調(diào)整和重塑，從而拉動對銅桿消費需求的增長。

（二）經(jīng)濟(jì)因素（E）

受國內(nèi)生產(chǎn)型企業(yè)綜合成本（包括：生產(chǎn)成本、勞動力成本、環(huán)保成本等）上升、發(fā)達(dá)國家再制造業(yè)化、更多發(fā)展中國家快速推進(jìn)工業(yè)化和新冠肺炎疫情的沖擊等多重因素的疊加影響，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式已發(fā)生轉(zhuǎn)變，從原來的高速發(fā)展轉(zhuǎn)為高質(zhì)量發(fā)展，國內(nèi)市場需求正在成為我國經(jīng)濟(jì)增長的新動力。2020年，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)101.6萬億元，比2019年增長2.3%，是全球唯一實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)正增長的主要經(jīng)濟(jì)體。當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)增長結(jié)構(gòu)具有一定的特殊性，過去兩年拉動經(jīng)濟(jì)增長的主要動力服務(wù)業(yè)產(chǎn)出和居民消費在疫情中損失嚴(yán)重，恢復(fù)緩慢;在疫情常態(tài)防控機(jī)制下，工業(yè)產(chǎn)出率先恢復(fù);海外疫情擴(kuò)散增強(qiáng)了對中國的出口依賴，中國經(jīng)濟(jì)增速向常態(tài)水平邁進(jìn)。國家大力推動以內(nèi)循環(huán)為主體、內(nèi)循環(huán)與外循環(huán)相結(jié)合的經(jīng)濟(jì)發(fā)展新格局，將為線纜產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供良好的市場基礎(chǔ)和施展空間。隨著國家電網(wǎng)投資額逐年加大，電線電纜行業(yè)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的新態(tài)勢，市場需求量穩(wěn)步增加。但是，我國目前仍然處于工業(yè)化進(jìn)程的中期以及城鎮(zhèn)化加速發(fā)展的時期，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、改造和提升還有很大的投資空間，新城鎮(zhèn)化建設(shè)為線纜產(chǎn)業(yè)提升供給結(jié)構(gòu)和能力提供穩(wěn)定市場，下游電線電纜行業(yè)的需求增加必然將會傳導(dǎo)到銅桿行業(yè)。

（三）社會文化因素（S）

在新能源汽車產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的推動下，促進(jìn)汽車線束、電池電極、電子連接器、接插件等眾多領(lǐng)域的需求，同時拉動銅箔、銅線、銅帶等銅加工材的消費;電子工業(yè)發(fā)展方面，對高強(qiáng)高導(dǎo)銅及銅合金材料的需求產(chǎn)生了旺盛的拉動力。對于已經(jīng)經(jīng)歷了高速發(fā)展時期的電力工業(yè)和房地產(chǎn)等行業(yè)來講，其對基礎(chǔ)銅加工材的拉動力將逐步放緩，加快推動銅加工材行業(yè)在大產(chǎn)能背景下的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

“新基建”和“碳中和”等國家戰(zhàn)略有序推進(jìn)，將極大的激發(fā)如電力工業(yè)、數(shù)據(jù)通信業(yè)、交通運輸業(yè)以及新能源等眾多行業(yè)發(fā)展新動能。這些細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展壯大，將會有效促進(jìn)電線電纜需求量及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，高端制造業(yè)發(fā)展為線纜產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、創(chuàng)新升級創(chuàng)造高端市場。因原材料成本約占總成本的80%以上，實際上電線電纜行業(yè)屬于“料重工輕”的微利行業(yè)。電銅等大宗原材料價格大幅上漲，存在電纜企業(yè)為減小虧損不接或少接訂單、用戶無法接受高價而取消訂單，以及由此而產(chǎn)生的電線電纜替代品等現(xiàn)象，從而影響銅桿行業(yè)的發(fā)展。

（四）技術(shù)因素（T）

近十年來，國內(nèi)銅桿線的生產(chǎn)技術(shù)水平逐年提高，目前普遍的工藝主要有上引連鑄法和連鑄連軋法，其中上引連鑄法生產(chǎn)的銅桿為無氧銅桿，連鑄連軋法生產(chǎn)的銅桿為低氧銅桿。

利用上引法生產(chǎn)的無氧銅桿，其主要特點是產(chǎn)品表面光亮、電阻率高、設(shè)備投資小、操作簡單、設(shè)備維護(hù)費用也較低。但缺點是生產(chǎn)的銅桿為鑄態(tài)組織，不適于深加工，并且結(jié)晶粗且疏松，尤其做細(xì)線加工時與連鑄連軋法生產(chǎn)的銅桿更容易出現(xiàn)斷頭，生產(chǎn)率低。上引法如果選用高純電解銅為原材料生產(chǎn)無氧銅桿可拉伸出直徑小于0.1mm銅線。此外也可根據(jù)情況添加廢銅，降低生產(chǎn)成本，但是產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定，只適用于一般性電纜生產(chǎn)。

利用連鑄連軋法適用于生產(chǎn)低氧銅桿，生產(chǎn)過線過程中利用酒精溶液冷卻清洗，銅桿表面非常光亮、無毛刺，產(chǎn)品機(jī)械性能優(yōu)異，質(zhì)量穩(wěn)定，能滿足多頭高速拉絲機(jī)的要求，產(chǎn)量大，熱效率高，達(dá)產(chǎn)后單位能耗低，但是設(shè)備投資較大。低氧銅桿對于生產(chǎn)漆包線而言比無氧銅桿具備更好的柔軟性、回彈角和繞線性能等。當(dāng)前世界各國采用的銅桿連續(xù)生產(chǎn)線新工藝主要有美國的SCR生產(chǎn)線和德國的Contirod生產(chǎn)線。這兩個系統(tǒng)在原理上基本相同，工藝上也大同小異，其差異主要體現(xiàn)在鑄機(jī)和軋機(jī)的形式和結(jié)構(gòu)上。

目前，市場上大中型銅桿生產(chǎn)企業(yè)基本采用進(jìn)口連鑄連軋生產(chǎn)線，因進(jìn)口線的生產(chǎn)效率高、產(chǎn)品質(zhì)量相對穩(wěn)定，而且進(jìn)口線的整體開工率較高;國產(chǎn)生產(chǎn)線產(chǎn)能主要集中于小型銅桿生產(chǎn)企業(yè)中，生產(chǎn)線的生產(chǎn)效率低，且小型企業(yè)成本控制能力差、抵御風(fēng)險能力弱，開工率較低。銅桿行業(yè)新投產(chǎn)進(jìn)口線產(chǎn)能占比逐年增加，落后生產(chǎn)線逐漸被淘汰。

（五）環(huán)境因素（E）

從“十三五”時期開始，綠色發(fā)展是工業(yè)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型升級的重要主題，產(chǎn)品之間的競爭更應(yīng)該體現(xiàn)我國工業(yè)綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展的新趨勢和新要求。銅桿加工過程中可能會產(chǎn)生的環(huán)境影響主要包括：

廢水：銅桿生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的廢水主要有冷卻水、洗床廢水和脫硫廢水。

廢氣：銅桿加工過程中產(chǎn)生的廢氣主要有：反射爐廢氣、工頻爐廢氣、水箱預(yù)處理烘烤廢氣等，這些廢氣中主要含有SO2、NO2、PM2.5～PM10等污染物。

工業(yè)固體廢物：銅加工生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的副產(chǎn)物主要有爐渣、邊角料、收集煙塵、脫硫渣、沉淀泥渣、廢耐火材料、廢布袋。

資源能源消耗：銅桿生產(chǎn)過程中消耗的銅原料主要以陰極銅為主，其他輔料主要有乳化液、脫模劑、木炭以及石灰等。使用的能源主要有電、天然氣、重油等。能源（電力）和燃料（場內(nèi)外運輸）的供應(yīng)和使用過程中會排放溫室氣體和VOC等，不僅會造成全球變暖影響，而且也會產(chǎn)生其他的環(huán)境問題，如空氣污染、酸雨、臭氧消耗、森林破壞以及釋放放射性物質(zhì)等。

從能源消費和碳排放現(xiàn)狀來看，我國的能源結(jié)構(gòu)目前仍以化石能源為主，預(yù)計冶煉行業(yè)和銅加工生產(chǎn)行業(yè)都將在2030年左右達(dá)到生產(chǎn)峰值。碳排放背景之下，銅桿行業(yè)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存，在進(jìn)入節(jié)能減排、技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)布局重塑的低碳轉(zhuǎn)型機(jī)遇期的同時，也需面對突破低碳技術(shù)瓶頸、搭建綠色低碳機(jī)制等重大挑戰(zhàn)。未來產(chǎn)品競爭中，綠色因素將是不可或缺、甚至是決定性的因素。

（六）法律因素（L）

銅桿是電線電纜行業(yè)重要的基礎(chǔ)原料，其作用主要是傳輸電能，因此傳輸?shù)陌踩员仨氁艿街匾?。目前，中國銅桿生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)工藝多樣，某些銅桿生產(chǎn)企業(yè)采用廢雜銅作為主要原材料，導(dǎo)致市場上銅桿質(zhì)量參差不齊，而質(zhì)量較差的銅桿在下游端的應(yīng)用中存在較大的安全隱患。由國家質(zhì)檢總局、國家標(biāo)準(zhǔn)委批準(zhǔn)發(fā)布的《電工用銅線坯單位產(chǎn)品能源消耗限額》（GB32046-2015）國家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，于2015年10月1日起正式實施，是銅桿行業(yè)能耗限額的唯一國家標(biāo)準(zhǔn)。該標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)令銅桿行業(yè)節(jié)能減排，規(guī)范銅桿生產(chǎn)企業(yè)單位產(chǎn)品能耗管理能力和管理水平的提高，加速淘汰行業(yè)落后產(chǎn)能。

四、總結(jié)

綜上所述，宏觀因素如政治、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、法律等對于銅桿行業(yè)的發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化等起到了極大的促進(jìn)作用，銅桿行業(yè)正處在一個相對有利的社會環(huán)境中，但在技術(shù)方面仍有不足。銅桿生產(chǎn)企業(yè)面臨加緊轉(zhuǎn)型的問題，隨著環(huán)保政策和去產(chǎn)能政策的持續(xù)推進(jìn)，銅桿行業(yè)落后產(chǎn)能將逐步退出，行業(yè)產(chǎn)能分布格局將迎來重大變化，產(chǎn)品質(zhì)量差、規(guī)模小的企業(yè)將逐步被大企業(yè)兼并或被市場淘汰。在未來，中國銅桿產(chǎn)能過剩的局面會得到有效改善，銅桿消費市場平穩(wěn)，銅桿產(chǎn)品逐步向高端產(chǎn)品領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，行業(yè)聚集化、高端化成為必然發(fā)展趨勢。銅桿生產(chǎn)企業(yè)要不斷探索精細(xì)化生產(chǎn)管理的途徑，持續(xù)降低能源資源消耗、減少環(huán)保風(fēng)險、降低運行成本，進(jìn)一步創(chuàng)造競爭優(yōu)勢，提升品牌價值，提高自身在行業(yè)內(nèi)的競爭優(yōu)勢，加強(qiáng)企業(yè)間交流及上下游產(chǎn)業(yè)的人才合作，實現(xiàn)合作共贏，共同推動銅桿行業(yè)的健康發(fā)展。

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作者單位：銅陵有色金屬集團(tuán)股份有限公司經(jīng)營貿(mào)易分公司