□文/張津津 曹 健

（新疆農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 新疆·烏魯木齊）

［提要］ 本量利分析是將企業(yè)經(jīng)營活動中所涉及的變動成本、固定成本、業(yè)務(wù)量、利潤等變量進(jìn)行數(shù)學(xué)建模，將以上數(shù)據(jù)進(jìn)行管理和分析，有效應(yīng)用到企業(yè)管理中，以便為企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營管理、企業(yè)決策分析、預(yù)測分析等提供重要的參考信息。本文介紹本量利分析的概念與內(nèi)容、在企業(yè)中的應(yīng)用情況，發(fā)現(xiàn)存在的不足，并提出相應(yīng)的建議，從而達(dá)到為企業(yè)后續(xù)進(jìn)行本量利分析提供有效參考的目的。

一、本量利概述

（一）本量利分析法的概念。本量利分析是以成本形態(tài)和變動成本計算模式為基礎(chǔ)，研究成本、業(yè)務(wù)量、利潤三者之間依存關(guān)系，并且以銷售價格固定、成本為線性的、產(chǎn)銷平衡、銷售組合固定為基本假設(shè)條件，根據(jù)以上關(guān)系的公式圖形進(jìn)行解析，從而達(dá)到為企業(yè)銷售、經(jīng)營預(yù)測、成本決策等提供參考信息的目的。本量利分析模型主要內(nèi)容包括盈虧平衡分析、目標(biāo)利潤分析、敏感性分析、邊際貢獻(xiàn)分析以及安全邊際分析。綜合以上各個指標(biāo)的分析，對企業(yè)的產(chǎn)品單價、銷量、利潤等各項相關(guān)因素的關(guān)系進(jìn)行分析。

（二）本量利分析法的內(nèi)容

1、盈虧平衡分析。依據(jù)盈虧平衡的重要特點，當(dāng)利潤等于0 時，銷量應(yīng)該達(dá)到多少才能夠?qū)崿F(xiàn)盈虧平衡，根據(jù)公式，盈虧平衡狀態(tài)下的銷量為利潤加固定成本之和除以銷售單價與單位變動成本之差，知道其銷量即可以計算盈虧平衡狀態(tài)下的銷售額。根據(jù)盈虧平衡點，可知收入與成本的關(guān)系來制定企業(yè)管理經(jīng)營決策。比如，收入曲線與總成本曲線的交點即為盈虧平衡點，若收入曲線處于總成本曲線的下方，說明收入小于成本，企業(yè)處于虧損狀態(tài)；反之，若收入曲線處于總成本曲線的上方，說明收入大于成本，企業(yè)處于盈利狀態(tài)。

2、邊際貢獻(xiàn)分析。邊際貢獻(xiàn)分析的基本公式為銷售收入減去變動成本，也等于利潤加上固定成本。這也是指導(dǎo)企業(yè)管理決策的一項重要指標(biāo)。在對邊際貢獻(xiàn)進(jìn)行分析時，要借助利量式盈虧平衡圖，如圖1 所示，AB 代表利潤，OD 為固定成本，AC=AB+BC=利潤+固定成本，則AC=邊際貢獻(xiàn)，E 點為盈虧平衡點，交點D 為銷售量為0 時，企業(yè)虧損量為OD，表示虧損的是固定成本。（圖1）

圖1 利量式盈虧平衡圖

3、安全邊際分析。企業(yè)若想保持持續(xù)經(jīng)營，盈利是必須條件，而實現(xiàn)目標(biāo)盈利的銷量與盈虧平衡點的銷量之間的距離，是創(chuàng)造企業(yè)目標(biāo)利潤的來源，這個來源則為安全邊際。安全邊際分析角度不同表述方式也不同。比如，從數(shù)量角度分析則為安全邊際量，是預(yù)計銷量和盈虧平衡點銷量的差；從金額角度分析為安全邊際額，是預(yù)計銷售額和盈虧平衡點銷售額之差；從比率角度分析為安全邊際率，即為安全邊際額和預(yù)計銷售額的比率。由安全邊際的公式推導(dǎo)，可知在銷售額一定的情況下，盈虧平衡點越低，保本率越小，安全邊際率越大，企業(yè)就越安全，這也為企業(yè)決策提供了一定的參考意義。

4、目標(biāo)利潤分析。進(jìn)行目標(biāo)利潤分析時，要結(jié)合企業(yè)綜合邊際貢獻(xiàn)率，邊際貢獻(xiàn)率越大，則企業(yè)實現(xiàn)的目標(biāo)利潤越高，盈虧平衡點越低。再結(jié)合目標(biāo)利潤公式，可明白目標(biāo)利潤有明確對應(yīng)的銷量和銷售收入，從而為企業(yè)經(jīng)營管理提供數(shù)據(jù)依據(jù)。

5、敏感性分析。敏感性分析是研究有關(guān)因素發(fā)生變化對關(guān)鍵指標(biāo)影響程度的一種分析方法，敏感系數(shù)的絕對值代表的是敏感程度，一個因素對利潤變動產(chǎn)生的無論是正向還是反向影響，絕對值越大代表該因素對利潤變動的影響越大，而影響利潤敏感的因素有銷售單價、單位變動成本、銷量、固定成本。分析以上因素的影響，可以綜合考慮企業(yè)技術(shù)方案實施的可操作性。

二、本量利分析法在企業(yè)管理中的應(yīng)用

（一）本量利分析在企業(yè)決策中的應(yīng)用。在企業(yè)決策中，不管是短期決策還是長期決策，本量利分析都涉及到企業(yè)成本、業(yè)務(wù)量、利潤的分析。在短期決策中，保利分析和保本分析都影響著目標(biāo)利潤以及實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，假設(shè)其他因素影響不變的情況下，單價變動成本和保本點呈正向關(guān)系，所以企業(yè)若想取得盈利，在控制變動成本和固定成本的情況下，還可以調(diào)節(jié)銷量和銷價來提升利潤。比如，若企業(yè)的實際生產(chǎn)力高于生產(chǎn)能力，可通過降低變動成本來保證企業(yè)利潤；若低于生產(chǎn)能力，則通過增加銷售額來提高利潤。在企業(yè)長期決策中，依據(jù)本量利分析模型，結(jié)合經(jīng)營杠桿可以對利潤進(jìn)行預(yù)測。如果用EBIT 代表息稅前利潤，Q 代表銷量，那么經(jīng)營杠桿系數(shù)等于利潤變化率比上銷量變化率，即等于ΔEBIT/EBIT0 與ΔQ/Q0 的比率，公式推導(dǎo)后，經(jīng)營杠桿系數(shù)=1+基期固定成本/基期息稅前利潤，在實務(wù)中，上年數(shù)據(jù)可以作為基期數(shù)據(jù)，預(yù)算數(shù)據(jù)也可以作為基期數(shù)據(jù)。如果將預(yù)算數(shù)據(jù)作為基期數(shù)據(jù)，可以利用測算出的經(jīng)營杠桿系數(shù)評價預(yù)期，然后與現(xiàn)有的投資方案進(jìn)行對比，就可以判斷該長期決策是否可行。下面，我們結(jié)合案例分析進(jìn)一步討論分析經(jīng)營杠桿在企業(yè)長期利潤預(yù)測中的應(yīng)用，假設(shè)某企業(yè)當(dāng)年數(shù)據(jù)如表1 所示。（表1）

表1 企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)一覽表

預(yù)算息稅前利潤=（600-450）×14000-750000=1350000

實際息稅前利潤=（600-450）×13500-750000=1275000

經(jīng)營杠桿系數(shù)=1+基期固定成本/基期息稅前利潤=1+750000/1350000=1.55，企業(yè)當(dāng)年實際銷量為13，500 臺機(jī)器，相比預(yù)算下降了3.5%，按經(jīng)營杠桿系數(shù)，息稅前利潤預(yù)計下降3.5%×1.55=5.425%，則預(yù)算息稅前利潤的可比預(yù)算應(yīng)調(diào)整為1350000×（1-5.425%）=1276762.5（元），而企業(yè)當(dāng)年實際息稅前利 潤 為1，275，000 元，利 潤 達(dá) 標(biāo) 率 為1275000×100%/1276762.5=99.86%，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績近乎吻合預(yù)算，通常來說是可以達(dá)標(biāo)的，但還是有需要調(diào)整的地方。

由此可見，當(dāng)實際銷量發(fā)生變化，應(yīng)該重新計算銷量變化后的利潤額，從而在銷量相同的情況下進(jìn)行經(jīng)營業(yè)績比較，當(dāng)然還要考慮其他因素進(jìn)行綜合考慮。

（二）本量利分析在企業(yè)現(xiàn)金流管理中的應(yīng)用。企業(yè)利用本量利分析對現(xiàn)金流進(jìn)行管理，主要體現(xiàn)在投資活動和籌資活動兩方面。在本量利分析中，通過分析企業(yè)在一定經(jīng)營期間內(nèi)產(chǎn)生的成本、銷量和利潤之間的關(guān)系，根據(jù)基本公式，可求出企業(yè)制定的投資方案中其需要達(dá)到的最低銷售量，然后和企業(yè)的實際銷售量進(jìn)行對比，也就是上述所說的經(jīng)營杠桿的案例分析，據(jù)此來討論此方案是否可行，如果可行就投入更大的現(xiàn)金流，若分析后存在一定的投資風(fēng)險，則減少在該方案的現(xiàn)金投入。另外，在籌資活動中，同樣根據(jù)保本分析和保利分析等其他因素對利潤的影響，當(dāng)安全邊際正好落在10%～15%的范圍內(nèi)時，就說明企業(yè)目前的經(jīng)營處在不太樂觀的狀態(tài)，需要調(diào)整企業(yè)生產(chǎn)計劃，所以依據(jù)指標(biāo)的顯示可以起到一個風(fēng)險預(yù)警的作用。也可以制定可靠的籌資現(xiàn)金流目標(biāo)作為依據(jù)和參考，從而追求最大限度的現(xiàn)金流流入。

三、本量利分析法應(yīng)用中存在的問題

（一）實務(wù)操作中會計核算系統(tǒng)的局限性。本量利分析是以成本形態(tài)和變動成本計算模式為計量基礎(chǔ)，所以在實際操作過程中需要工作人員對成本屬性進(jìn)行合理劃分，否則在進(jìn)行計算時會影響本量利分析的準(zhǔn)確性，導(dǎo)致其在企業(yè)管理中失去參考意義。另外，在輸入系統(tǒng)時，由于我國企業(yè)現(xiàn)在普遍使用電算化，成本費用類科目設(shè)置的大部分為傳統(tǒng)的會計科目，并未按成本習(xí)性劃分二級科目，所以在進(jìn)行本量利分析時，財務(wù)人員需要從財務(wù)系統(tǒng)中提取數(shù)據(jù)并對成本科目進(jìn)行再次細(xì)分，很容易導(dǎo)致數(shù)據(jù)的混亂，在進(jìn)行分析時，也會造成結(jié)果偏差，從而影響企業(yè)制定銷售單價、目標(biāo)利潤等決策。

（二）本量利模型自身的局限性。本量利分析在研究成本、業(yè)務(wù)量、利潤三者之間關(guān)系時以銷售價格固定、成本為線性的、產(chǎn)銷平衡、銷售組合固定為基本假設(shè)條件。但是在現(xiàn)實市場環(huán)境中，受整體經(jīng)濟(jì)因素以及政治因素等情況的影響，企業(yè)的銷售量、成本、利潤并非線性關(guān)系，物價并不是一成不變的，三者呈非線性關(guān)系。依據(jù)本量利分析模型圖，成本線和收入線之間為曲線關(guān)系，從長期發(fā)展的角度觀察，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模會影響變動成本、固定成本。所以，固定成本并不是一成不變的直線，而是呈梯形狀。另外，忽視市場經(jīng)濟(jì)背景下本量利分析中所用到的基本數(shù)據(jù)與各種參數(shù)等都會隨著時間的變化而變化，從而導(dǎo)致分析的結(jié)果與實際經(jīng)營結(jié)果有一定的偏差。

（三）本量利分析數(shù)據(jù)選取和計算無法有效運用。由于本量利模型為非動態(tài)的，企業(yè)原材料價格、計件方式是隨著企業(yè)經(jīng)營情況而變化的，如果不能做到及時更新數(shù)據(jù)，則容易在分析過程中產(chǎn)生誤差。比如，在計算過程中，某一項費用原本隸屬于變動成本，而由于成本耗費情況的不同，可能要把這部分費用歸為固定成本。變動成本往往是隨著生產(chǎn)情況的變化一同改變的，與生產(chǎn)情況沒有關(guān)系的為固定成本，兩者區(qū)別很大但是很難區(qū)分出來。因此，在成本劃分過程中，得到的基本數(shù)據(jù)具有很大的不確定性。另外，由于市場物價變化會導(dǎo)致基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和參數(shù)不斷發(fā)生改變，而財務(wù)成本核算時，數(shù)據(jù)的更新速度并沒有跟上市場變化。由于財務(wù)人員運用Excel 的能力比較差，不能制作動態(tài)的本量利分析圖，只能提供當(dāng)月靜態(tài)的盈虧平衡情況，所以在本量利分析過程中，數(shù)據(jù)的選取和計算結(jié)果并沒有為公司制定未來銷量、產(chǎn)品定價等提供有效信息。

四、本量利分析法在企業(yè)管理中的應(yīng)用建議

（一）進(jìn)一步改善財務(wù)軟件系統(tǒng)。在管理會計模塊中，應(yīng)對成本費用按照習(xí)性進(jìn)行分類，設(shè)置二級科目，同時在財務(wù)會計的成本費用科目中依據(jù)管理會計的要求設(shè)置二級科目，使兩者很好地融合在一起為財務(wù)會計服務(wù)。首先，需要企業(yè)財務(wù)人員以及各部門管理人員全面收集和記錄企業(yè)經(jīng)營過程中需要的相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，并制定成本類型和相關(guān)劃分的規(guī)則，從而合理地劃分成本屬性；其次，要結(jié)合企業(yè)的實際運行情況，對相關(guān)的成本核算方法做出及時的調(diào)整，做到實時動態(tài)劃分，從而提供更加準(zhǔn)確的成本分析結(jié)果，進(jìn)而制定出有效的企業(yè)經(jīng)營管理決策。

（二）及時調(diào)整市場基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。由于本量利分析在企業(yè)管理中是一個長期的決策手段，所以應(yīng)該從長遠(yuǎn)的角度思考問題。由于受到社會發(fā)展以及市場環(huán)境的影響，要及時掌握最新的價格變化情況。所以，當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)需要的原材料價格發(fā)生變化時，要及時調(diào)整企業(yè)的固定成本以及變動成本等相關(guān)條件，保證企業(yè)掌握的信息與整個市場的導(dǎo)向相一致。另外，還要提升企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)，加強(qiáng)對員工的技術(shù)培養(yǎng)來提升對高新技術(shù)的利用率，這樣可有效防止因外界環(huán)境變化過快而導(dǎo)致企業(yè)無計可施。以上措施可以使企業(yè)面對市場變化時，有效調(diào)整本量利分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和相關(guān)的參數(shù)，從而得到更加準(zhǔn)確的結(jié)果，更加有利于企業(yè)下一步?jīng)Q策的制定。

（三）結(jié)合企業(yè)經(jīng)營實際進(jìn)行本量利分析。在企業(yè)應(yīng)用本量利分析的過程中，應(yīng)該依據(jù)企業(yè)的實際情況不斷地調(diào)整和優(yōu)化本量利分析模型，尤其是模型中用到的數(shù)據(jù)，當(dāng)企業(yè)實際經(jīng)營情況發(fā)生變化時，原先在公式中計算的單位變動成本、短期變動成本、長期變動成本和各類固定成本、目標(biāo)利潤率都應(yīng)該重新進(jìn)行計算，尤其是涉及到多品種生產(chǎn)的企業(yè)，成本因素具有顯著的時效性，所以更應(yīng)該考慮多方面的成本動因，從而使分析結(jié)果更加符合企業(yè)管理和發(fā)展的實際情況。

（四）充分利用Excel 表格進(jìn)行本量利分析。Excel 擁有特別強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理能力，而現(xiàn)在的財務(wù)人員的數(shù)據(jù)處理水平還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到應(yīng)有的水平，對Excel 的了解程度并不高。本量利分析計算十分復(fù)雜，通常情況下是利用手工和人腦進(jìn)行計算，財務(wù)人員應(yīng)不斷提高自己的Excel 使用水平，利用表格對目標(biāo)利潤、盈虧臨界點、保本保利點進(jìn)行分析處理，借助工具的使用將靜態(tài)的本量利分析變成動態(tài)分析，從而更加直觀，易于理解和分析。可以在分析數(shù)據(jù)時，將整個周期從合適的時間節(jié)點出發(fā)細(xì)致劃分為每個短時間段，再根據(jù)每個時間段內(nèi)企業(yè)實際的經(jīng)營狀況制作出動圖，這樣能有效避免因數(shù)據(jù)分析工具的限制性而降低本量利分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。

綜上，企業(yè)做好本量利分析的目的是為了探索各相關(guān)因素以及成本動因?qū)ζ髽I(yè)利潤的影響，所以本量利分析是促進(jìn)企業(yè)發(fā)展、制定企業(yè)決策的一個重要參考方法。但是在企業(yè)進(jìn)行本量利分析的過程中，會計實務(wù)中操作系統(tǒng)的局限性、本量利模型自身條件的局限性、財務(wù)人員數(shù)據(jù)分析工具使用的低效性以至于獲取的數(shù)據(jù)無效利用性都導(dǎo)致了本量利分析模型并沒有極致發(fā)揮其在財務(wù)分析中的作用。所以，企業(yè)應(yīng)該采取進(jìn)一步改善財務(wù)軟件系統(tǒng)、充分利用Excel 數(shù)據(jù)分析工具、及時調(diào)整市場基礎(chǔ)數(shù)據(jù)并且要結(jié)合企業(yè)實際經(jīng)營狀況進(jìn)行分析等措施，幫助企業(yè)把生產(chǎn)經(jīng)營活動控制在最有利的狀態(tài)中，提高企業(yè)的市場競爭力以及產(chǎn)品的市場占有率。