劉殷潔

摘 要：供應(yīng)鏈金融已經(jīng)成為促進產(chǎn)融結(jié)合、金融服務(wù)實體經(jīng)濟的重要戰(zhàn)略手段，特別是在解決中小企業(yè)融資難、融資貴等問題上起到了重大作用。供應(yīng)鏈金融在經(jīng)歷了幾年的發(fā)展后，顯示出了蓬勃的生機，具有龐大的市場潛力，但也面臨著信用體系不完善、核心企業(yè)信用難以傳遞、倉單虛假、重復(fù)質(zhì)押等問題。金融科技作為金融和科技深度融合發(fā)展的產(chǎn)物，其在金融行業(yè)的應(yīng)用將會給企業(yè)帶來新的變化和發(fā)展。將金融技術(shù)和供應(yīng)鏈金融相結(jié)合，可以打破目前供應(yīng)鏈金融發(fā)展的“瓶頸”，構(gòu)建一個可信任、低風(fēng)險、高效的供應(yīng)鏈金融體系。

關(guān)鍵詞：金融科技;供應(yīng)鏈金融;創(chuàng)新模式

一、引言

國內(nèi)供應(yīng)鏈金融經(jīng)歷了從1.0模式到3.0模式的快速演變。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用，使得供應(yīng)鏈金融模式得以線上化，大大降低了業(yè)務(wù)操作成本和風(fēng)控成本，進一步提升了供應(yīng)鏈金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月末，全國小微企業(yè)貸款余額42.7萬億元，其中普惠型小微企業(yè)貸款余額15.3萬億元，同比增長30.9%，較各項貸款平均增速高18.1個百分點。其中，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行5家大型銀行的小微企業(yè)貸款余額增幅更是接近59%，遠(yuǎn)高于政府工作報告提出的增加40%的要求。雖然線上供應(yīng)鏈金融發(fā)展迅速，但是由于信息不透明，信息流跟進不及時，導(dǎo)致金融機構(gòu)和監(jiān)管機構(gòu)無法完全掌控融資企業(yè)的資金流向與物流流向，從而出現(xiàn)了動產(chǎn)重復(fù)質(zhì)押、空單質(zhì)押、物流企業(yè)監(jiān)守自盜等眾多問題，極大的影響了供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，也引起了國家的高度關(guān)注。

一、供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵與發(fā)展

供應(yīng)鏈金融不同于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行借貸服務(wù)，不是為單個授信主體提供融資服務(wù)，而是以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)，整合上下游企業(yè)之間的信息流、物流及資金流等信息，以核心企業(yè)的信用為背書，為參與供應(yīng)鏈的不同主體提供融資服務(wù)的金融創(chuàng)新模式。供應(yīng)鏈金融旨在為企業(yè)盤活流動資產(chǎn)，解決中小企業(yè)融資難、融資貴問題，提高供應(yīng)鏈管理的效率和服務(wù)質(zhì)量，以此推動供應(yīng)鏈企業(yè)穩(wěn)定協(xié)同發(fā)展，最大限度地發(fā)揮供應(yīng)鏈的產(chǎn)能優(yōu)勢。

二、供應(yīng)鏈金融發(fā)展存在的問題

1.供應(yīng)鏈信息不對稱

雖然線上供應(yīng)鏈金融的發(fā)展整合了各參與方的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，但是由于供應(yīng)鏈上中小企業(yè)眾多，容易出現(xiàn)企業(yè)信用信息記錄不全、各級企業(yè)間信息不透明、材料造假等問題，企業(yè)間的相互勾結(jié)以及篡改交易信息等行為難以被把控，增加了金融機構(gòu)的風(fēng)控成本和政府部門的監(jiān)管成本。

2.企業(yè)信息孤島

由于企業(yè)間系統(tǒng)不互通，貿(mào)易信息主要通過紙質(zhì)單據(jù)傳遞，使得供應(yīng)鏈系統(tǒng)內(nèi)數(shù)據(jù)分割較大，存在嚴(yán)重的數(shù)據(jù)孤島問題，嚴(yán)重影響了供應(yīng)鏈內(nèi)部信息的流動速率，增加了金融機構(gòu)審核信息的成本。由于重要信息更新滯后，金融機構(gòu)與監(jiān)管機構(gòu)無法及時跟進資金流向與融資企業(yè)物流流向，導(dǎo)致重復(fù)質(zhì)押、空單質(zhì)押等信貸案件，涉案金額超過千億元。

3.核心企業(yè)信用難以跨級傳遞

金融機構(gòu)以核心企業(yè)資信為依托向供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)提供融資服務(wù)，但是出于風(fēng)險考慮，核心企業(yè)一般只向一級供應(yīng)商提供相應(yīng)的票據(jù)進行擔(dān)保，而當(dāng)二級或二級以上供應(yīng)商需要融資時，由于核心企業(yè)商票無法分割，一級供應(yīng)商無擔(dān)保資質(zhì)，使得二級及以上供應(yīng)商難以融資，從而導(dǎo)致核心企業(yè)信用難以跨級傳遞，供應(yīng)鏈金融融資服務(wù)無法實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈全覆蓋。

3 供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式的相關(guān)應(yīng)用

1.區(qū)塊鏈本質(zhì)及其應(yīng)用

區(qū)塊鏈源自于比特幣的底層技術(shù)，是一種去中心化、不可篡改、可追溯、高可信、多方共同維護的分布式數(shù)據(jù)庫。區(qū)塊鏈技術(shù)是點對點通信、加密算法等原有技術(shù)的一種整合利用。該技術(shù)通過非對稱加密技術(shù)保證了數(shù)據(jù)的安全性和隱蔽性，通過時間戳確保了數(shù)據(jù)的可溯源性與不可篡改性，分布式存儲使得全節(jié)點共同擁有總賬本交易數(shù)據(jù)，并實時更新數(shù)據(jù)。當(dāng)前金融體系的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移交易與結(jié)算都需要可信任的第三方信用中介和清算機構(gòu)來執(zhí)行，而區(qū)塊鏈的技術(shù)特性能為人們提供無需第三方中心參與的可信的價值網(wǎng)絡(luò)。

2.物聯(lián)網(wǎng)本質(zhì)及其應(yīng)用

物聯(lián)網(wǎng)通過各種信息傳感器將物品與互聯(lián)網(wǎng)連接起來，實現(xiàn)“萬物互聯(lián)”，從而對物品進行實時追蹤、定位、狀態(tài)自動觸發(fā)等操作，能夠?qū)ξ锲愤M行全方位精細(xì)化管理。對于動產(chǎn)、存貨、倉單類融資，雖然目前線上供應(yīng)鏈金融已經(jīng)將貨物存管信息部分?jǐn)?shù)據(jù)化，但仍存在信息更新滯后、物流監(jiān)管難等問題，尤其是對在途物流監(jiān)管難問題束手無策。為了有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險，金融機構(gòu)開展動產(chǎn)、存貨類融資業(yè)務(wù)主要面向商品能長時間保值且易處理的行業(yè)，如建筑、汽車、家電等行業(yè)，導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融的服務(wù)范圍受限。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用將有望解決供應(yīng)鏈金融質(zhì)押物監(jiān)管難問題。通過各種信息傳感器、射頻識別、全球定位系統(tǒng)等裝置與技術(shù)，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以實時采集商品屬性、物流流轉(zhuǎn)等各種信息，幫助金融機構(gòu)實時監(jiān)視質(zhì)押物的庫存情況。

3.大數(shù)據(jù)本質(zhì)及其應(yīng)用

大數(shù)據(jù)是指無法在一定時間范圍內(nèi)用常規(guī)軟件工具進行捕捉、管理和處理的數(shù)據(jù)集合。大數(shù)據(jù)相關(guān)技術(shù)的發(fā)展正是對此類海量數(shù)據(jù)的收集、存儲、分析、挖掘和智能化應(yīng)用，從而最大限度地實現(xiàn)大數(shù)據(jù)的價值。在產(chǎn)業(yè)鏈識別方面，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融主要依靠維護核心企業(yè)來帶動對應(yīng)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，金融機構(gòu)獲客過于依賴核心企業(yè)，造成核心企業(yè)話語權(quán)過大、獲客成本過高等問題。大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)可以識別企業(yè)間的交易鏈，從而刻畫供應(yīng)鏈，批量尋找優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)和上下游中小企業(yè)，不僅獲客效率高、成本低，而且避免供應(yīng)鏈企業(yè)遺漏及重要企業(yè)流失。

總結(jié)

本文在介紹供應(yīng)鏈金融以及區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等金融科技的本質(zhì)的基礎(chǔ)上，分析了目前供應(yīng)鏈金融發(fā)展中存在的問題，并進一步分析了金融科技在改造供應(yīng)鏈金融方面的應(yīng)用方案，從具體實現(xiàn)路徑闡述了基于“區(qū)塊鏈+物聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)”的新型供應(yīng)鏈金融服務(wù)框架。本文雖然對供應(yīng)鏈金融未來服務(wù)框架進行了概括性闡述，但是各項金融科技技術(shù)的具體落地應(yīng)用方案還需要更深入地探索，后續(xù)研究仍需進一步落實各項金融科技在供應(yīng)鏈金融中的具體應(yīng)用方式。

參考文獻：

[1]吳俊. 區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用——基于信息不對稱的視角[J]. 物流技術(shù)，2017（11）：121-124.

[2]邵奇峰，金澈清，張召，等. 區(qū)塊鏈技術(shù)：架構(gòu)及進展[J]. 計算機學(xué)報，2018（5）：969-988.