張雁楠

（兗礦能源集團(tuán)股份有限公司共享中心，山東 鄒城 273500）

資金管理是企業(yè)重要的經(jīng)營管理活動之一。強(qiáng)化資金管理，可幫助企業(yè)更好地實(shí)現(xiàn)對各種資源的優(yōu)化配置，降低財務(wù)管理成本，規(guī)避資金風(fēng)險的發(fā)生。近年來，市場競爭日益激烈、投融資環(huán)境日益復(fù)雜，很多企業(yè)的資金管理制度尚待健全，負(fù)債率高、資金利用率低等問題深刻影響了企業(yè)的進(jìn)步發(fā)展。為保障企業(yè)資金鏈的安全性與穩(wěn)定性，相關(guān)工作者應(yīng)加強(qiáng)對資金管理問題的研究，制定科學(xué)合理、切實(shí)可行的管理制度并細(xì)化落實(shí)到企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的方方面面，從源頭上提升資金管理效能。

一、資金管理概述

資金是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營、完成業(yè)務(wù)交換所不可或缺的基本要素，資金管理是否及時、有效，很大程度上直接反映著企業(yè)的經(jīng)營水平、企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)管理水平及治理水平。成功的資金管理可幫助企業(yè)更好地監(jiān)督、控制內(nèi)部資金，提升資金流轉(zhuǎn)效率，在為企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟(jì)效益的同時，規(guī)避資金風(fēng)險事故的發(fā)生?，F(xiàn)階段看來，市場中企業(yè)內(nèi)部資金利用效率并不是很高，閑置資金常常得不到充分利用，貸款、存款余額都較高，財務(wù)費(fèi)用居高不下，影響了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)。為促進(jìn)企業(yè)健康穩(wěn)步持續(xù)發(fā)展，相關(guān)工作者應(yīng)強(qiáng)化對資金管理的研究，針對企業(yè)資金管理現(xiàn)存問題，制定科學(xué)合理、切實(shí)可行的管理策略，幫助企業(yè)顯著提升資金利用效果。

二、資金管理原則

進(jìn)行資金管理的主要目的是規(guī)范化企業(yè)資金運(yùn)作，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)資金風(fēng)險控制、提升資金保障能力，因此資金管理應(yīng)遵循如下原則。

1.安全性原則

在實(shí)施資金管理的過程中，相關(guān)工作者應(yīng)確保企業(yè)有合理的資金存量，強(qiáng)化對企業(yè)現(xiàn)金流與資金鏈的管理，確保資金流動的順暢性與安全性。

2.效益性原則

相關(guān)工作者應(yīng)發(fā)揮好資金集中管理在效率上的優(yōu)勢，在規(guī)避資金風(fēng)險的前提下，盡可能幫助企業(yè)拓寬融資渠道，以達(dá)到優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)、降低融資成本、提升資金周轉(zhuǎn)率的目的。

3.價值導(dǎo)向原則

企業(yè)資金管理人員應(yīng)從價值管理的角度入手，借助現(xiàn)代化管理技術(shù)，加快資金在價值鏈增值環(huán)節(jié)中的流通速度，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)價值最大化目標(biāo)。

三、企業(yè)資金管理現(xiàn)存問題

1.資金管理機(jī)構(gòu)職能及地位不明確

近年來，在現(xiàn)代管理理念的影響下，市場中企業(yè)普遍較為重視資金管理，多數(shù)企業(yè)都針對這一問題建立了專門的部門、機(jī)構(gòu)，如資金結(jié)算中心、資金處、資金科、資金部、財務(wù)部財務(wù)中心等，但這些機(jī)構(gòu)或部門在實(shí)際工作中，卻往往會因多種因素的影響，而無法順利地發(fā)揮效用。究其原因是因?yàn)槠髽I(yè)未做好對這些機(jī)構(gòu)、部門的職能定位。以資金結(jié)算中心為例，這一模式在現(xiàn)今的企業(yè)中已得到了較為廣泛的應(yīng)用，但很多企業(yè)的下屬企業(yè)及員工，對這一機(jī)構(gòu)的理解都停留在它是企業(yè)的內(nèi)部銀行的層面，對其深層次職能理解不足，導(dǎo)致該機(jī)構(gòu)在履行職能時常會受到下屬企業(yè)與員工的質(zhì)疑。此外，資金管理機(jī)構(gòu)、部門人員配置不足也嚴(yán)重阻礙了企業(yè)資金管理的順利進(jìn)行，一人多崗的現(xiàn)象長期存在，無法充分履行職能或重復(fù)管理的現(xiàn)象屢見不鮮，影響了資金集中管理的效率與質(zhì)量。

2.缺乏制度約束與技術(shù)支撐

資金管理工作的順利推進(jìn)，離不開可靠的管理制度及先進(jìn)的管理技術(shù)的支持，但目前看來很多企業(yè)都不具備如上條件。管理制度方面，部分企業(yè)未設(shè)立健全的內(nèi)部控制制度，影響資金管理的執(zhí)行力度，同時進(jìn)行資金管理的內(nèi)容及范圍也較為狹窄，商業(yè)票據(jù)、融資等內(nèi)容涉及較少，范圍上也未實(shí)現(xiàn)向資金源頭及業(yè)務(wù)的延伸，影響了資金管理的效能；管理技術(shù)方面，當(dāng)下很多企業(yè)缺乏強(qiáng)大的資金管理系統(tǒng)，也未建立由上到下統(tǒng)一使用的資金管理信息平臺，資金管理信息化程度較低，與財務(wù)系統(tǒng)的銜接性差，導(dǎo)致資金管理信息傳遞不暢通，影響了此項(xiàng)工作的順利進(jìn)行，為管理者掌握資金使用情況帶來了不便。

3.過于依賴直接融資

當(dāng)前很多企業(yè)尤其是大型企業(yè)集團(tuán)對直接融資有很高的依賴性，基本上每年都會從資本市場中直接融資，負(fù)債總額逐年增高，究其原因是因?yàn)橥顿Y企業(yè)項(xiàng)目回收期過長，直接融資的期限與之相匹配，同時成本也較低，符合項(xiàng)目性質(zhì)，能為企業(yè)帶來一定的便利。但過于頻繁地進(jìn)行直接融資也會為企業(yè)帶來資金管理上的問題，主要集中于財務(wù)風(fēng)險層面，同時直接融資規(guī)模日漸增大后，銀行與企業(yè)的合作業(yè)務(wù)也會變少，資本市場的變化為企業(yè)帶來的影響較為顯著。這會導(dǎo)致企業(yè)在資金數(shù)量、使用期限、用途等方面頻頻受限，影響資金管理的靈活性，一旦直接融資市場出現(xiàn)變故，企業(yè)資金鏈斷裂的可能性很高，可見探索多元化的融資方式是現(xiàn)階段企業(yè)強(qiáng)化資金管理的重要方向。

4.資金計劃性不強(qiáng)

很多企業(yè)實(shí)施資金管理有著突出的“自由支配”特點(diǎn)，計劃性不強(qiáng)，影響了資金管理的實(shí)施力度，無形中為企業(yè)帶來了諸多的隱患，這種隱患具體表現(xiàn)為如下幾點(diǎn)。一是資金供應(yīng)有時會出現(xiàn)脫節(jié)狀況，等此狀況出現(xiàn)時，通常企業(yè)都會采用常規(guī)方法采用緊急贖回理財資金的方式來填補(bǔ)出現(xiàn)的空缺，這樣就使理財資金很難獲得高的收益。二是企業(yè)受較多不可控因素的影響，無法掌控將來需要的現(xiàn)金流情況，這也會影響企業(yè)的管理決策。三是由于不必要的資金沉淀、外部融資活動會頻繁發(fā)生，這也會影響企業(yè)使用資金的效率。

出現(xiàn)如上現(xiàn)象的主要原因有四個。其一，企業(yè)未針對資金管理建立行之有效的管理體系，很少考核資金計劃，在資金支出上缺乏規(guī)劃意識，因而下屬企業(yè)或企業(yè)員工對資金計劃性使用的理解與配合也較少。其二，資金管理機(jī)構(gòu)及部門職能不明確，資金管理執(zhí)行力度較差，導(dǎo)致資金計劃對資金結(jié)算缺乏控制力。其三，未建立資金分析溝通機(jī)制，難以及時預(yù)見可能發(fā)生的資金問題，也難以及時滿足各級管理部門的資金使用需求。其四，資金計劃覆蓋面不廣。如很多企業(yè)集團(tuán)制定的資金計劃只能覆蓋至下屬二級公司，無法管控三級及以下公司的資金使用行為。

5.風(fēng)險意識弱

在市場競爭日益激烈的時代背景下，企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中面臨的資金風(fēng)險日益增多，但現(xiàn)階段看來，很多企業(yè)的資金風(fēng)險管理意識都較弱，資金管理機(jī)構(gòu)及部門審批內(nèi)部融資擔(dān)保并不很嚴(yán)格，評估下屬企業(yè)資金風(fēng)險也并不很到位，資金風(fēng)險評估長期流于形式，起不到實(shí)際效果。同時，很多企業(yè)的員工及下屬企業(yè)，受不科學(xué)管理理念的影響，對企業(yè)資金風(fēng)險管理缺乏理性認(rèn)識，也為企業(yè)帶來了更多的資金風(fēng)險。此外，對借款缺乏事后管理、監(jiān)督，也是企業(yè)在這方面存在的重要問題，如很多企業(yè)集團(tuán)，在下屬企業(yè)作出借款方面的違規(guī)行為時，往往無法第一時間采取有效的方法進(jìn)行處理，與之相關(guān)的管理、懲處制度更是長期處于不完善狀態(tài)，導(dǎo)致企業(yè)資金被經(jīng)營不良企業(yè)占用，企業(yè)信貸風(fēng)險得不到根除，影響了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

四、強(qiáng)化企業(yè)資金管理的對策

在新的經(jīng)濟(jì)形勢下，國有企業(yè)體制改革也在穩(wěn)步推進(jìn)，在整個經(jīng)濟(jì)市場中占據(jù)的地位也越來越突出，同時也面臨著發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)。要想實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展，國有企業(yè)必須重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)資金管理，采取強(qiáng)有效的措施來降低風(fēng)險，進(jìn)一步提升管理水平，只有這樣才能確保各項(xiàng)投融資業(yè)務(wù)活動的順利推進(jìn)。

1.明確資金管理機(jī)構(gòu)、部門職能，強(qiáng)化其管理地位

為提升資金管理成效，企業(yè)亟須強(qiáng)化資金管理、部門職能構(gòu)建，提升其管理地位，從而提升企業(yè)員工及下屬企業(yè)對資金管理的重視程度?，F(xiàn)階段看來，企業(yè)設(shè)立這一機(jī)構(gòu)、部門的時間大都不是很長，崗位較少，人員配置也不夠，在資金管理業(yè)務(wù)越發(fā)復(fù)雜的當(dāng)下，從崗位、人員角度入手，強(qiáng)化資金管理機(jī)構(gòu)職能設(shè)置是不錯的選擇。以資金結(jié)算中心為例，建議企業(yè)結(jié)合實(shí)際情況設(shè)置如下崗位：資金結(jié)算中心主任、副主任、融資管理崗位、資金管理崗位、資金結(jié)算中心會計、資金管理系統(tǒng)維護(hù)崗位、資金結(jié)算中心出納崗位，等等。如上崗位皆與資金結(jié)算中心的順利運(yùn)作息息相關(guān)。在設(shè)立職能崗位后，企業(yè)還需進(jìn)一步明確各崗位的管理職能，一般來講在進(jìn)行資金管理機(jī)構(gòu)職能建設(shè)時應(yīng)考慮好五項(xiàng)職能：資金計劃職能、資金歸集職能、資金籌措職能、資金調(diào)劑職能和資金監(jiān)控職能。此外，企業(yè)還應(yīng)強(qiáng)化資金管理機(jī)構(gòu)、部門的管理地位，凸顯其管理職能，增強(qiáng)企業(yè)員工及下屬企業(yè)對其管理地位的認(rèn)識，為資金管理工作的順利推進(jìn)打下良好鋪墊。應(yīng)做好如下幾點(diǎn)工作：首先，確保資金管理機(jī)構(gòu)、部門對企業(yè)資金實(shí)際情況、資金收支計劃及執(zhí)行情況有明確的知情權(quán)與監(jiān)督權(quán)，督促各內(nèi)部員工及下屬企業(yè)嚴(yán)格配合資金管理機(jī)構(gòu)的工作，如實(shí)上報資金使用情況，不得隱瞞，同時認(rèn)真接受該機(jī)構(gòu)、部門的監(jiān)督；其次，為充分落實(shí)資金管理機(jī)構(gòu)、部門的職能，企業(yè)應(yīng)確保該機(jī)構(gòu)、部門對歸集資金有足夠的管理權(quán)與調(diào)劑權(quán)，令其更好地幫助企業(yè)統(tǒng)籌、管理資金，規(guī)避資金風(fēng)險；最后，資金管理機(jī)構(gòu)及部門工作者應(yīng)切實(shí)增強(qiáng)服務(wù)意識，力求為企業(yè)及下屬企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，以飽滿、熱情的服務(wù)態(tài)度，與充足的金融、會計知識儲備，為企業(yè)資金管理建言獻(xiàn)策，幫助企業(yè)改良資金管理方式中存在的缺陷，更好地實(shí)現(xiàn)利益最大化目標(biāo)。

2.建立健全資金管控機(jī)制，提升資金管理水平

資金管控制度的不健全，深刻影響著資金管理的順利推進(jìn)。企業(yè)應(yīng)從如下角度入手，為資金集中管理給予更多的制度、技術(shù)支持。

（1）發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)優(yōu)勢，提升集中管理效果

在信息技術(shù)高速發(fā)展的時代背景下，企業(yè)尤其是集團(tuán)企業(yè)，應(yīng)重視借助信息技術(shù)及網(wǎng)絡(luò)化資金管理系統(tǒng)的力量，優(yōu)化資金集中管理。企業(yè)可結(jié)合資金管理需求，在內(nèi)部建立起統(tǒng)一的資金管理系統(tǒng)，制定符合自身實(shí)際情況的資金管理制度，督促各部門及下屬機(jī)構(gòu)，在開展資金管理的過程中，以統(tǒng)一的形式與手段，依托網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)完成資金管理，從而顯著提升資金管理的效率及質(zhì)量；此外，企業(yè)也應(yīng)依托信息化管理手段，提升資金監(jiān)控的效率與效果，更好地發(fā)揮制度約束作用。在設(shè)計資金管理信息系統(tǒng)時，企業(yè)應(yīng)確保資金監(jiān)督管理權(quán)限能夠覆蓋到企業(yè)內(nèi)部控制各環(huán)節(jié)、企業(yè)業(yè)務(wù)的全流程及所有的下屬企業(yè)中，實(shí)現(xiàn)動態(tài)化、全面化、統(tǒng)一化的資金管理；除此之外，企業(yè)也可以信息化資金管理平臺為基礎(chǔ)，構(gòu)建資金管理分析平臺，提升資金流控制水平，定期對資金數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合統(tǒng)計分析，將報告上交至管理層，為資金計劃制定及融資決策提供一定的依據(jù)。

（2）制定資金集中管理激勵機(jī)制及考核辦法

企業(yè)集團(tuán)可依據(jù)資金集中管理的實(shí)際需求，針對內(nèi)部資金配置、資金有償使用等活動，制定科學(xué)合理、切實(shí)可行的激勵機(jī)制與明確的考核辦法，對于不滿足評價標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，還應(yīng)設(shè)立相應(yīng)的約束、懲罰機(jī)制，以更好地規(guī)避內(nèi)部借貸風(fēng)險。例如，企業(yè)集團(tuán)可針對不滿足評價標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，在借款上給予差別化利率，對于上存資金，依照存款余額累積計數(shù)占比，分配當(dāng)期理財收益，更好地保護(hù)企業(yè)內(nèi)部各主體的利益。同時，企業(yè)也應(yīng)針對資金歸集設(shè)計更為明確的要求，如各所屬企業(yè)應(yīng)通過歸集賬戶，收取本企業(yè)全部的業(yè)務(wù)收入，有自主融資能力的企業(yè)，資金歸集度不應(yīng)低于60%，等等。

3.拓展融資渠道，構(gòu)建合理資本債務(wù)結(jié)構(gòu)

企業(yè)可采取如下手段，構(gòu)建多元化的融資機(jī)制，滿足企業(yè)資金需求的同時，更好地規(guī)避資金風(fēng)險。

（1）積極探索融資新渠道，利用利率市場化機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)低成本融資

在融資形勢日益復(fù)雜的今天，企業(yè)應(yīng)避免過于依賴直接融資，應(yīng)積極探索融資新渠道，保障企業(yè)授信額度的穩(wěn)定性及資金鏈的安全性。這要求企業(yè)深化與各金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略性合作，同時與銀行、政府部門等利益方也應(yīng)維持良好的合作關(guān)系。企業(yè)應(yīng)理性看待金融體制改革為自身經(jīng)營管理帶來的影響，強(qiáng)化與政策性銀行、商業(yè)銀行的合作，力求爭取更多的來自金融機(jī)構(gòu)的支持，構(gòu)建多元化融資機(jī)制，在發(fā)揚(yáng)直接融資優(yōu)勢的同時，努力夯實(shí)內(nèi)源融資能力，更好地規(guī)避融資風(fēng)險。企業(yè)可依托中票、私募債等方式，積極開拓外部間接融資渠道，將直接融資與間接融資合理結(jié)合在一起，將內(nèi)源融資與外源融資結(jié)合在一起，依據(jù)企業(yè)的經(jīng)營實(shí)力制定更為科學(xué)的融資方案，優(yōu)化資本債務(wù)結(jié)構(gòu)，保障資金鏈的安全性與穩(wěn)固性。

（2）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，確保權(quán)益性資本、債務(wù)性融資分配合理

一般情況下，企業(yè)短期負(fù)債占據(jù)總負(fù)債比重為一半左右，是比較合理的。但現(xiàn)階段看來，市場中企業(yè)普遍存在資產(chǎn)負(fù)債率總體水平低、流動負(fù)債占總負(fù)債比重高的問題，導(dǎo)致企業(yè)面臨著較為嚴(yán)重的負(fù)債壓力，影響了企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。因此在構(gòu)建多元化融資渠道的過程中，企業(yè)也應(yīng)采取如下措施，合理分配權(quán)益性資本與債務(wù)性融資，以更好地優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)：首先，提升上市企業(yè)債務(wù)占總資本結(jié)構(gòu)的比重，增加股東權(quán)益。企業(yè)可利用債務(wù)替代配股，避免股東權(quán)益轉(zhuǎn)向經(jīng)理層面，同時避免過度投資現(xiàn)象發(fā)生；其次，結(jié)合外部環(huán)境及自身情況的變化，選擇最為科學(xué)、合理的資本結(jié)構(gòu)，同時在后續(xù)工作中不斷采取措施使資本結(jié)構(gòu)保持在相對理想的狀態(tài)。

（3）運(yùn)用財務(wù)杠桿，保障負(fù)債規(guī)模的合理性

在進(jìn)行籌資管理時，企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格結(jié)合產(chǎn)業(yè)生命周期理論，掌握產(chǎn)業(yè)在投入期、成長期、成熟期及衰退期不同階段中的情況，依據(jù)實(shí)際情況，選擇最為合適的財務(wù)杠桿。在編制財務(wù)預(yù)算時也應(yīng)充分考慮籌資計劃，可將該計劃納入到預(yù)算管理的范疇內(nèi)，依據(jù)企業(yè)經(jīng)營情況及項(xiàng)目需求，更好地規(guī)劃籌資行為，同時董事會與管理層也應(yīng)強(qiáng)化對投資規(guī)模、債務(wù)性融資的控制，避免負(fù)債率進(jìn)一步升高。

4.提升資金使用計劃性，加強(qiáng)現(xiàn)金流控制

企業(yè)應(yīng)將現(xiàn)金流管理視作資金計劃管理的核心，細(xì)化資金預(yù)算制度建設(shè)，依托資金預(yù)算，將現(xiàn)金流管理全面落實(shí)至企業(yè)經(jīng)營管理的各環(huán)節(jié)之中，確保決策者能夠及時知悉企業(yè)現(xiàn)金流在目前及未來一段時間內(nèi)的實(shí)際情況，幫助企業(yè)更好地規(guī)避資金風(fēng)險。企業(yè)可針對預(yù)算管理實(shí)際情況制定預(yù)算編制、審核標(biāo)準(zhǔn)，供相關(guān)管理者依據(jù)企業(yè)年度經(jīng)營計劃、投資計劃，編制資金預(yù)算，將預(yù)算及時上報給上級部門，供董事會審核。同時，企業(yè)也應(yīng)針對資金預(yù)算制定剛性約束機(jī)制，依據(jù)年度、月度資金計劃籌集、使用資金，強(qiáng)化預(yù)算執(zhí)行跟蹤控制，避免產(chǎn)生計劃外支出，對于特殊情況導(dǎo)致的計劃外支出，應(yīng)經(jīng)財務(wù)總監(jiān)及領(lǐng)導(dǎo)層批準(zhǔn)后支付，從而顯著提升資金使用及資金管理的計劃性。

企業(yè)可結(jié)合資金管理的實(shí)際情況，循序漸進(jìn)完成對如上機(jī)制的建設(shè)?，F(xiàn)階段，企業(yè)資金管理部門，如資金結(jié)算中心，應(yīng)先審查各下屬企業(yè)的周資金計劃與實(shí)際執(zhí)行的偏離情況，督促偏離度高的企業(yè)及時完善對資金計劃的管理，同時也應(yīng)結(jié)合考核制度的要求，定期考核、評價各下屬企業(yè)使用資金的實(shí)際情況。

5.樹立風(fēng)險管理意識，制定資金集中風(fēng)險防范機(jī)制

為更好地規(guī)避資金風(fēng)險，企業(yè)管理者應(yīng)樹立明確的風(fēng)險管理意識，同時資金管理機(jī)構(gòu)及部門也應(yīng)提高警惕，提升資金管理的嚴(yán)謹(jǐn)性與有效性，建立科學(xué)合理的資金集中風(fēng)險防范機(jī)制，具體如下。

（1）資金管理機(jī)構(gòu)建立全過程資金風(fēng)險控制體系

為確保資金風(fēng)險控制的有效性，該體系至少應(yīng)具有如下特點(diǎn)：以制度、流程為保障，以監(jiān)督檢查為重點(diǎn)，以外部控制為補(bǔ)充。在構(gòu)建該體系時，具體應(yīng)做好如下幾點(diǎn)。首先，應(yīng)完善對制度、流程及崗位職能的建設(shè)，增強(qiáng)資金管理、調(diào)撥、運(yùn)用的統(tǒng)一性與集中性，強(qiáng)化資金管理崗位設(shè)置，明確各崗位的職責(zé)權(quán)限，制定詳盡、可靠的操作流程與工作標(biāo)準(zhǔn)并督促各人員認(rèn)真執(zhí)行。其次，定期針對資金管理進(jìn)行專項(xiàng)監(jiān)督檢查，在制定完善的專項(xiàng)檢查制度的基礎(chǔ)上，發(fā)揮各財務(wù)部門的效用，強(qiáng)化對資金使用情況的監(jiān)督。此外還應(yīng)建立完善的內(nèi)部稽核制度并嚴(yán)格執(zhí)行，確保監(jiān)督部門具有一定的獨(dú)立性，從而實(shí)現(xiàn)公平、公開、公正的監(jiān)督檢查。最后，強(qiáng)化內(nèi)部控制建設(shè)，發(fā)揮好內(nèi)部控制機(jī)制職能作用，共同監(jiān)控資金安全。

（2）強(qiáng)化內(nèi)部借款資金風(fēng)險評估

現(xiàn)階段看來，企業(yè)內(nèi)部借款資金風(fēng)險評估日益呈現(xiàn)出形式化特點(diǎn)。為提升資金管理效能，企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化對內(nèi)部借款資金風(fēng)險評估辦法的設(shè)計，及時評估各下屬企業(yè)的資金風(fēng)險，為內(nèi)部借款審核提供更為明確的參考依據(jù)。具體應(yīng)注意如下幾點(diǎn)。

首先，資金管理機(jī)構(gòu)、部門應(yīng)面向下屬企業(yè)執(zhí)行資金風(fēng)險年度評估，以定量、定性相結(jié)合的方式，在綜合考慮各項(xiàng)因素的基礎(chǔ)上，準(zhǔn)確評定各下屬企業(yè)的資金風(fēng)險。下屬企業(yè)存在如下情況時，資金管理機(jī)構(gòu)可直接否決其內(nèi)部借款申請：其一，在違反集團(tuán)規(guī)定、未經(jīng)許可情況下肆自對外提供擔(dān)保業(yè)務(wù)；其二，資金歸集度不符合集團(tuán)要求卻未給予合理解釋。資金管理機(jī)構(gòu)可以綜合評分形式，評估各下屬企業(yè)的資金風(fēng)險，在進(jìn)行內(nèi)部借款時，應(yīng)優(yōu)先考慮綜合評分較高的企業(yè)，特殊情況下若需借款給資金風(fēng)險高企業(yè)，應(yīng)將情況上報至相應(yīng)權(quán)力機(jī)構(gòu)進(jìn)行審批。

其次，各下屬企業(yè)在取得內(nèi)部借款后，應(yīng)設(shè)立專戶管理借款，嚴(yán)格依照合同要求使用借款，對于具體使用情況，應(yīng)定期向資金管理機(jī)構(gòu)出具書面報告進(jìn)行匯報。

最后，資金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)堅持監(jiān)督、評估、跟蹤下屬企業(yè)使用借款的情況，同時強(qiáng)化對下屬企業(yè)融資擔(dān)保的事后管理，幫助企業(yè)更好地規(guī)避因下屬企業(yè)經(jīng)營不當(dāng)所導(dǎo)致的資金風(fēng)險。若發(fā)現(xiàn)下屬企業(yè)未依照合同要求使用借款，應(yīng)勒令下屬企業(yè)歸還未支出的資金，對于已經(jīng)支出的資金也應(yīng)限期歸還，同時加收一定比例的違約金，將情況納入到年度考核之中。若下屬企業(yè)違規(guī)使用資金超過借款總額50%以上，企業(yè)集團(tuán)還應(yīng)追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任，給予相應(yīng)的處分。

五、結(jié)語

綜上所述，資金管理在企業(yè)的經(jīng)營管理中有著舉足輕重的地位。為促進(jìn)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，相關(guān)工作者應(yīng)持續(xù)探索資金管理的新思路、新途徑、新方法，強(qiáng)化對各種先進(jìn)技術(shù)的應(yīng)用，構(gòu)建起更為高效的資金管理體系，全面提升企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的速度與穩(wěn)定性，降低企業(yè)負(fù)債率、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，幫助企業(yè)更好地規(guī)避資金風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)對資源的優(yōu)化配置，令企業(yè)在激烈的市場環(huán)境中，能夠始終立于不敗之地，獲得經(jīng)濟(jì)效益的持續(xù)增長。