盛偉明 虞婷婷

（天健會計師事務(wù)所，浙江 杭州 310020）

一、新金融工具準(zhǔn)則出臺的背景

2008年，美國華爾街爆發(fā)以次貸危機為起點的金融危機，導(dǎo)致全球經(jīng)濟大衰退，雖然危機爆發(fā)之后，各國采取了寬松的貨幣政策和積極的財政政策，但是直到目前，很多國家還處在金融危機的影響中。此次金融危機的爆發(fā)，反映出了舊的金融工具本身存在的很多弊端，正是因為這些弊端的存在導(dǎo)致了金融風(fēng)險一點一滴的逐步累積，最終崩盤，造成了巨大的危害。比如有的金融機構(gòu)利用舊的準(zhǔn)則的資產(chǎn)分類漏洞，通過主觀性分類，嚴(yán)重地影響到其當(dāng)期的利潤的可靠性和真實性；金融資產(chǎn)的損失在舊的準(zhǔn)則下是發(fā)生損失才計提，導(dǎo)致?lián)p失的信用風(fēng)險暴露滯后，懸崖效應(yīng)嚴(yán)重影響其他企業(yè)的財務(wù)狀況等[1]。因此，在2008年的年末，國際會計準(zhǔn)則理事會啟動金融工具準(zhǔn)則的修訂工作，當(dāng)時推動這項工作的目標(biāo)就是要降低金融工具管理的復(fù)雜性，從而提升會計信息真實性。經(jīng)過多輪次的論證和修改，終于在2014年發(fā)布了正式版的IFRS9會計準(zhǔn)則，新會計準(zhǔn)則的發(fā)布標(biāo)志著金融工具的管理進入了一個新的時代[2]。

為了更好地與國際會計準(zhǔn)則實現(xiàn)一致性對接，我國從2015年開始研究我國金融工具會計準(zhǔn)則的修訂工作，歷時兩年，在2017年，我國財政部修訂的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號-金融工具確認(rèn)和計量》（下文簡稱為新準(zhǔn)則）正式落地，對金融工具的分類、計量、減值、列報和披露等內(nèi)容進行了全面修訂。2018年1月1日起，新準(zhǔn)則開始分批、逐步實施。新金融工具準(zhǔn)則的實施，從長遠(yuǎn)來看，可以有效提高金融資產(chǎn)分類的客觀性，降低人為因素的干預(yù)，降低財務(wù)報表的復(fù)雜程度，可以適應(yīng)不斷豐富的資本產(chǎn)品供給，同時金融資產(chǎn)預(yù)估損失的計提準(zhǔn)備可以有效地降低金融風(fēng)險，在金融工具使用的過程中及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險因素，從而可以提前做好風(fēng)險的應(yīng)對準(zhǔn)備，避免積累到一定程度之后，產(chǎn)生無法估量的后果[3]。

保險行業(yè)是我國重要的金融支柱，在穩(wěn)定資本市場，提高資本長期投資比例方面作出了很多的貢獻，根據(jù)上市公司年報，我國6家保險公司的金融資產(chǎn)比例超過85%，有的甚至在90%以上，從盈利模式的角度看，利用已賺保費進行投資是保險公司最主要的獲利方式，在新的金融工具準(zhǔn)則使用之后，保險公司的資產(chǎn)再分類肯定會導(dǎo)致目標(biāo)和結(jié)果的不匹配，也就是達(dá)不到保險公司開始配置資產(chǎn)的初衷，最終導(dǎo)致投資策略的失效，從這個角度講，新準(zhǔn)則對于保險公司的財務(wù)管理和會計信息計量產(chǎn)生的影響是十分巨大。我們制定新會計準(zhǔn)則的目的是更好改善公司財務(wù)管理，提高公司的綜合競爭力和持續(xù)經(jīng)營能力，因此如果因為使用新金融工具準(zhǔn)則導(dǎo)致保險公司的財務(wù)數(shù)據(jù)產(chǎn)生劇烈波動，導(dǎo)致保險公司的經(jīng)營成果被吞噬，甚至是影響投資者信心和金融市場穩(wěn)定，這種局面與我們進行改革的初衷是相違背的。在新金融工具準(zhǔn)則實施的大背景下，保險公司如何適應(yīng)新金融工具準(zhǔn)則，如何把影響降到最低，滿足“償二代”的監(jiān)管要求，是我們值得考慮的問題[4]。

二、新舊金融工具準(zhǔn)則對比

新舊金融工具準(zhǔn)則的差異主要分為三大部分：（1）金融資產(chǎn)分類；（2）金融資產(chǎn)減值差異；（3）金融資產(chǎn)信息披露差異。這三部分中，金融資產(chǎn)分類是金融工具準(zhǔn)則的基礎(chǔ)，金融資產(chǎn)減值是是重中之重，信息披露是規(guī)范性要求。

1.金融資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)的差異

舊的準(zhǔn)則中，金融工具資產(chǎn)分為以下4類：交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項。在會計的處理中，主要是根據(jù)金融工具的持有意圖進行主觀判斷，這種主觀判斷通常會摻雜公司改善利潤的初始動機，缺少客觀、透明的標(biāo)準(zhǔn)，也會導(dǎo)致不同企業(yè)之間缺少可比性[5]。在最新頒布的會計準(zhǔn)則中，金融工具的資產(chǎn)主要有以下幾類：按照公允價值計量但是是否計入當(dāng)期損益可以分為FVTPL和FVOCI，這兩者之間的區(qū)別是一個計入當(dāng)期損益，一個計入其他綜合收益；第三種是通過攤余成本計量的一些資產(chǎn)，這些資產(chǎn)要通過現(xiàn)金流量測試，僅僅收取本金和利息。

現(xiàn)金流測試是新會計準(zhǔn)則的重要內(nèi)容，它的主要內(nèi)容是未來特定時期產(chǎn)生的現(xiàn)金流是否是對之前本金和未償付本金利息的支付，不產(chǎn)其他任何的現(xiàn)金流量，一旦在合同中除了本金和利息之外還有其他的風(fēng)險敞口，則認(rèn)為不符合現(xiàn)金流量特征，無法通過現(xiàn)金流量測試[6]。

金融資產(chǎn)分類的二項選擇權(quán)分別是FVTPL和OCI選擇權(quán)，這兩種選擇權(quán)的區(qū)別在于損益的歸屬。新的金融工具準(zhǔn)則可以使資產(chǎn)的劃分更加客觀，減少人為影響。

（1）債權(quán)資產(chǎn)分類的差異

目前，企業(yè)的債權(quán)資產(chǎn)主要是有債券、定期的存款、優(yōu)先股、應(yīng)收款項等。在這些債權(quán)資產(chǎn)中，債券、存款、優(yōu)先股的因為具有明顯的現(xiàn)金流量特征，因此，新準(zhǔn)則之后，分類不會發(fā)生過大的變化。但是對于應(yīng)收賬款和非標(biāo)資產(chǎn)來講，變化很大。在舊的準(zhǔn)則中，應(yīng)收賬款類按照攤余成本核算，在新的規(guī)則中要經(jīng)過現(xiàn)金流量和業(yè)務(wù)測試，按照測試結(jié)果進行分類。在實務(wù)操作中，應(yīng)收款項有以下幾種。如果未來現(xiàn)金流量是一種可變的并且和其他的合同價格有著密切的關(guān)系，在這樣的情況下，依照新的會計準(zhǔn)則，是要進行整體的現(xiàn)金流量測試，因為變化的特點，因此不能通過現(xiàn)金流量測試，必須劃分為FVTPL，此為第一種。第二種是持有到期的應(yīng)收賬款，這種賬款的債務(wù)方信用良好，因此可以持有至到期，獲取固定的現(xiàn)金流量，劃分為攤余成本法金融資產(chǎn)[7]。第三種是發(fā)生提前出售的，這種是因為債務(wù)方的信用發(fā)生惡化從而提前進行出售，雖然是提前出售，但是本質(zhì)上還是為了收取合同相關(guān)的現(xiàn)金流，因此也可以劃分為攤余成本法計量的金融資產(chǎn)。第四種是把應(yīng)收賬款證券化的模式，為了提高資金的周轉(zhuǎn)率和現(xiàn)金流動性，對于這種應(yīng)該根據(jù)業(yè)務(wù)模式進行劃分，因此，對于提前處置應(yīng)收賬款的企業(yè)來說，新準(zhǔn)則對其產(chǎn)生較大影響。非標(biāo)準(zhǔn)化的債權(quán)資產(chǎn)缺少固定的現(xiàn)金流量特征，不能滿足僅為本金和利息的非標(biāo)資產(chǎn)，無法通過現(xiàn)金流量測試，按照新規(guī)則，會被劃分為FVTPL。

（2）權(quán)益資產(chǎn)分類的差異

新舊準(zhǔn)則對權(quán)益資產(chǎn)分類的差異主要集中在權(quán)益類可供出售金融資產(chǎn)方面。在可供出售的金融資產(chǎn)劃分的時候，企業(yè)必須對其進行OCI選擇，而且選擇之后不能再改變，因為FVOCI分類的資產(chǎn)在未來變現(xiàn)計量時直接計入所有者權(quán)益，不會對利潤表產(chǎn)生影響，因此劃分FVOCI，如果未來出售該資產(chǎn)獲得收益，那么不會對利潤表產(chǎn)生影響，損失潛在的收益。企業(yè)失去了過去依靠可供出售金融資產(chǎn)進行盈余管理的方法。

2.金融資產(chǎn)減值的差異

新舊準(zhǔn)則在金融資產(chǎn)減值方面最大的變化是從過去的已發(fā)生損失模型變?yōu)轭A(yù)期損失模型。在舊的準(zhǔn)則下，因為是明確發(fā)生金融資產(chǎn)損失的時候，才進行減值計提準(zhǔn)備，這種方式具有一定的滯后性，不符合當(dāng)先金融風(fēng)險監(jiān)管的要求，尤其是對于資金量非常大的企業(yè)來講，一旦出現(xiàn)金融資產(chǎn)減值，可能就會產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，甚至是導(dǎo)致局部危機的發(fā)生。采用預(yù)期損失模型進行資產(chǎn)減值計算是一個復(fù)雜的過程，考慮的因素包括未來現(xiàn)金流的合理估計、經(jīng)驗以及現(xiàn)實情況。計算方法是：違約風(fēng)險敞口×違約率×損失率。其中風(fēng)險敞口是指可能面臨損失的余額，違約率是指未來發(fā)生違約的概率[8]；損失率是指，債務(wù)人一旦違約將給債權(quán)人造成的損失數(shù)額，即損失的嚴(yán)重程度。新準(zhǔn)則把金融資產(chǎn)減值的時間點提前，對于一些金融資產(chǎn)初露端倪的企業(yè)可能會導(dǎo)致資本減少。

3.金融資產(chǎn)列報和披露的差異

在舊的規(guī)則中，金融資產(chǎn)的類目分別是持有至到期資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、以公允價值計量且變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，在新的會計準(zhǔn)則中，分別替換為債權(quán)投資、其他債權(quán)投資、其他權(quán)益投資工具和交易性金融資產(chǎn)。在進行損益科目的會計實務(wù)處理時，金融資產(chǎn)的利息費用和收入要進行單獨的列示，改變了過去混合排列的模式，信用減值單獨與資產(chǎn)減值，目的就是要體現(xiàn)出金融資產(chǎn)減值的多少。

三、新金融工具準(zhǔn)則對保險公司的影響

通過查詢銀保監(jiān)會的數(shù)據(jù)，在2019年年末，我國的保險資金規(guī)模達(dá)到18.53萬億元，同比增長9%。金融資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到85%以上，其中股票和證券投資基金2.44萬億元，債券6.4萬億元，銀行存款2.52萬億元。其余為其他類型投資。由此可以看出我們國家保險資金的規(guī)模是相當(dāng)龐大的[9]。保險公司作為金融行業(yè)的重要組成部分，金融資產(chǎn)占比超過80%，并且很多的金融資產(chǎn)為債務(wù)類非標(biāo)資產(chǎn)，有的公司非標(biāo)資產(chǎn)占比超過金融資產(chǎn)的50%，在這樣的一個背景下，新金融工具準(zhǔn)則的實施將會對保險公司的資產(chǎn)分類、利潤水平、資產(chǎn)減值、償債能力、經(jīng)營策略都會產(chǎn)生影響，下面將一一進行分析。

1.以公允價值計量并計入當(dāng)期損益的資產(chǎn)大幅增加

舊的準(zhǔn)則中，金融工具資產(chǎn)分為四類，保險公司的很大一部分資產(chǎn)采用攤余成本法進行計量，尤其是對于層層嵌套的金融資產(chǎn)，在舊的準(zhǔn)則中沒有穿透機制，具有一定的模糊性。在新的金融工具準(zhǔn)則的背景下，過去的大量權(quán)益類資產(chǎn)、債務(wù)類資產(chǎn)，除了幾種類目之外，全部要納入以公允價值計量并計入當(dāng)期損益的資產(chǎn)，這個數(shù)據(jù)是十分巨大的，根據(jù)有關(guān)測算，以太平洋保險公司為例，使用新的金融工具準(zhǔn)則之后，新準(zhǔn)則將導(dǎo)致大部分的權(quán)益資產(chǎn)的會發(fā)生分類變化，少部分的債權(quán)資產(chǎn)的分類變更，F(xiàn)VTPL的資產(chǎn)的比重將顯著上升，公允價值計量范圍將實現(xiàn)擴大。根據(jù)該公司的年報，約20.89% 的債權(quán)資產(chǎn)分類將產(chǎn)生變化，通過行使OCI選擇權(quán)，應(yīng)收保費和應(yīng)收分保賬款的分類將從“貸款和應(yīng)收款項” 調(diào)整為FVOCI；過去屬于非標(biāo)資產(chǎn)的傳統(tǒng)理財產(chǎn)品、債權(quán)投資計劃的分類由“歸入貸款和應(yīng)收款的投資”和“可供出售金融資產(chǎn)”變?yōu)?FVTPL，其他大部分債權(quán)資產(chǎn)的分類未發(fā)生變化。約90.71%的權(quán)益資產(chǎn)的分類都將由“可供出售金融資產(chǎn)”變?yōu)?FVTPL?？偟目磥?，也導(dǎo)致太平洋保險 FVTPL類資產(chǎn)規(guī)模顯著增加，F(xiàn)VTPL占總資產(chǎn)的比重由由過去1.38%增至29%左右。這些新分類的資產(chǎn)將在資產(chǎn)負(fù)債表里面分類體現(xiàn)。

2.保險公司利潤波動幅度變大

在過去的準(zhǔn)則下，保險公司在盈利好的年份可以通過把金融資產(chǎn)計入可出售金融資產(chǎn)科目，這個科目的損益都是計入其他的綜合收益，不會影響當(dāng)期利潤，也就是不會影響到投資利潤率，從而可以實現(xiàn)利潤的轉(zhuǎn)移。在某個年份出現(xiàn)大幅度的利潤下滑或者是虧損的時候，保險公司可以通過處置金融資產(chǎn)獲得收益來彌補利潤下滑的局面。在新的準(zhǔn)則下，F(xiàn)VTPL比例增加至29%，增加比例接近三分之一，這就意味著保險公司通過主觀劃分資產(chǎn)類別實現(xiàn)平滑利潤的功能喪失了，29%的FVTPL的公允價值變動都將計入當(dāng)期損益，還意味著保險公司的利潤波動率將大幅上升，尤其是在投資的股票類資產(chǎn)占比較大的時候，股價的大幅波動可能就會蠶食到當(dāng)期的利潤[10]。

3.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備增大，系統(tǒng)改造成本上升

舊的準(zhǔn)則中，采用是實際發(fā)生損失之后進行計提。在新的準(zhǔn)則中，采用的是預(yù)期信用損失模式，這也就意味著即便是采用攤余成本法計量的AC資產(chǎn)也要按照一定的比例進行資產(chǎn)減值計提，將來如果沒有發(fā)生資產(chǎn)減值的情況還可以在重新挪回來。新的金融工具準(zhǔn)則的信用風(fēng)險分為三個階段，進入第二階段之后，減值計提的比例將大幅的增加，根據(jù)2019年中國平安的財報，資產(chǎn)減值損失1203億元，遠(yuǎn)高于執(zhí)行舊準(zhǔn)則的的資產(chǎn)減值總額。在預(yù)期減值模型中，未來發(fā)生資產(chǎn)減值損失的概率評估時非常關(guān)鍵的指標(biāo)，需要結(jié)合資產(chǎn)的類型、過去的歷史經(jīng)驗、其他類別減值的比較等，需要非常多的數(shù)據(jù)。在這樣的背景下，對于大型的保險公司來講，需要建立一套資產(chǎn)減值體系，設(shè)立專門的崗位和人員去收集需要減值損失的具體數(shù)據(jù)，甚至要借助第三方的專業(yè)財務(wù)評估對未來預(yù)期減值損失的發(fā)生進行一個準(zhǔn)確的評估，這樣才能避免“一刀切”對于當(dāng)期利潤的影響和資產(chǎn)總額的下降，防止財務(wù)數(shù)據(jù)的惡化。但是，建立這樣一套的資產(chǎn)減值的評估體系需要重新架構(gòu)保險公司的財務(wù)結(jié)構(gòu)，重新培養(yǎng)相關(guān)人才，這樣會導(dǎo)致保險公司財務(wù)成本的上升。

4.資本充足率下降，償債能力下降

在新的償二代監(jiān)管體系下，保險公司的資本充足率有了更加嚴(yán)格的要求。償二代的核心是核心資本，是指保險公司可以永久支配的優(yōu)質(zhì)資本，這個資本的變化嚴(yán)格依賴于當(dāng)年利潤的多少。因此前面資產(chǎn)分類導(dǎo)致的利潤下滑或者波動將會傳導(dǎo)到核心資本的多少。不過在新的償二代體系下，已經(jīng)出售的保險產(chǎn)品的未來利潤可以選擇合適的折現(xiàn)率進行中折現(xiàn)，從而使核心資本的波動減少。但是對于實際資本而言，實際資本是由認(rèn)可的資產(chǎn)和認(rèn)可的負(fù)債的差額進行計量，在預(yù)期損失模型應(yīng)用的背景下，AC和 FVTOCI債務(wù)工具的賬面價值會降低，從而對認(rèn)可資本產(chǎn)生負(fù)面的效果。在最低資本方面，對于產(chǎn)險公司而言，最低資本計算的風(fēng)險是以承保的風(fēng)險為主，由市場風(fēng)險變化導(dǎo)致的最低資本影響相對有限，對于壽險公司而言，存在明顯的負(fù)債利率結(jié)構(gòu)，F(xiàn)VTPL占比上升，會降低資產(chǎn)金額的缺口。在保險公司償付能力充足率的計算公式中，實際資本因為金融資產(chǎn)公允價值變動和減值計提的變更，導(dǎo)致賬面價值降低，在一定程度上會影響到綜合償付能力充足率。

四、保險公司對新金融工具準(zhǔn)則應(yīng)用的建議

通過前面的分析我們可以看出新金融工具準(zhǔn)則對于保險公司的影響是很大的，尤其是在疊加新保險合同準(zhǔn)則實施的背景下，短期內(nèi)，保險公司的經(jīng)營指標(biāo)將面臨較大的壓力。一方面，國家在“三去一降一補”的背景下，要逐步降低金融行業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，逐步提高透明化，降低表外資產(chǎn)的損失風(fēng)險，避免產(chǎn)生大量的不良資產(chǎn)；另一方面，通過公實施新的兩項會計準(zhǔn)則，目的在于要提高保險公司聚焦主業(yè)的能力，保險姓保始終不能改變。在經(jīng)營方面，通過會計準(zhǔn)則提高經(jīng)營的精細(xì)化水平和國際綜合競爭能力。下面對于保險公司適用新金融工具準(zhǔn)則提出一些建議。

1.準(zhǔn)確理解并按時應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則

新金融工具準(zhǔn)則的適用是剛性約束。因此，保險公司首先要做的就是準(zhǔn)確地使用。保險公司資產(chǎn)規(guī)模龐大，涉及的金融資產(chǎn)類別五花八門，在過去主觀劃分的時候，相對比較簡單。但是在新準(zhǔn)則下，如何進行準(zhǔn)確劃分是一個不小的難題。保險公司應(yīng)該在財務(wù)部門成立專門的新金融工具準(zhǔn)則研究小組，仔細(xì)研究吃透準(zhǔn)則里面的具體要求，尤其是在資產(chǎn)減值的模型方面，要構(gòu)建適合不同類型資產(chǎn)的減值模型，從而可以更加準(zhǔn)確實現(xiàn)資產(chǎn)減值。保險公司還要加強與第三方會計事務(wù)所的合作，在會計實務(wù)操作上，積極主動地進行學(xué)習(xí)，對于過于專業(yè)的問題要通過合作的方式交由第三方處理，避免單獨處理導(dǎo)致的問題發(fā)生。

2.做好戰(zhàn)略規(guī)劃，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

可以預(yù)見，在未來的一段時間，保險公司要想平滑金融資產(chǎn)對于利潤波動的影響，勢必要改變過去的投資模式。即，要進一步加大對于債務(wù)工具的投資，尤其是要加大高評級信用債的投資比例，因為在高評級信用債的減值計提中，相對于低評級的信用債，計提損失要少的多。在基金投資方面，要選擇可以逐步提高可以通過現(xiàn)金流量測試的創(chuàng)新型基金，避免基金被劃分到FVTPL；在非標(biāo)準(zhǔn)債務(wù)工具方面，要選擇可以分類至攤余成本計量的非標(biāo)資產(chǎn)。

3.構(gòu)建系統(tǒng)資產(chǎn)減值體系，提升非標(biāo)資產(chǎn)減值評估能力

資產(chǎn)減值體系的重構(gòu)是本次新金融工具準(zhǔn)則實施的關(guān)鍵內(nèi)容之一。這次變革是系統(tǒng)的、整體的。如何準(zhǔn)確對三個階段進行劃分和如何選擇合理的違約率、損失率都要對債務(wù)人作出專業(yè)的評估。在這個過程中，很多的數(shù)據(jù)過去財務(wù)部門是不收集的或者說是不全面的。為了適用新的會計準(zhǔn)則，保險公司要盡快建立起適合本企業(yè)實際的資產(chǎn)減值系統(tǒng)，這個系統(tǒng)應(yīng)該包含資產(chǎn)減值所需的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)收集、分類、模型評估與調(diào)整、信息系統(tǒng)管理。要打造一個功能強大、運行高效、準(zhǔn)確科學(xué)的金融資產(chǎn)減值體系，培養(yǎng)專門的評估人才，建立信用狀況評估專家?guī)?，讓每一項資產(chǎn)減值都禁得起推敲。建立起現(xiàn)金流量測試、業(yè)務(wù)模式分類、風(fēng)險評估一體化的財務(wù)管理體系。

4.在非標(biāo)資產(chǎn)開發(fā)時，要提前適用新金融準(zhǔn)則

在未來的資產(chǎn)投資時，要提前考慮到新金融準(zhǔn)則的問題，變被動為主動，合作開發(fā)符合新金融準(zhǔn)則要求的合作產(chǎn)品，提前做好新產(chǎn)品的現(xiàn)金流量測試，這樣在未來資產(chǎn)的分類中，就可以選擇攤余成本法。非標(biāo)產(chǎn)品的開發(fā)也是同樣的道理，非標(biāo)產(chǎn)品是保險公司重要的利潤來源之一，因為非標(biāo)產(chǎn)品的開發(fā)，從一開始就要做好相關(guān)的測試，做好資產(chǎn)減值的模型構(gòu)建，這樣在未來資產(chǎn)的會計計量時，相關(guān)的數(shù)據(jù)已經(jīng)提前做過評估，這樣就可以保證當(dāng)期利潤和長期利潤的穩(wěn)定性。

五、結(jié)論

通過前面研究和分析，新金融工具準(zhǔn)則的實行對于企業(yè)長期發(fā)展來看是一個利好，可以避免過去企業(yè)企圖通過調(diào)整資產(chǎn)分類來調(diào)節(jié)利潤，導(dǎo)致會計信息數(shù)據(jù)的失真，引導(dǎo)企業(yè)把金融資產(chǎn)投向具有穩(wěn)定現(xiàn)金流收益、公允價值波動小的資產(chǎn)領(lǐng)域，引導(dǎo)企業(yè)加強對債務(wù)的精細(xì)化管理，從債務(wù)關(guān)系開始到結(jié)束，注重風(fēng)險管理，避免過去等到資產(chǎn)減值損失集中爆發(fā)的時候才進行計量，可以提前做到風(fēng)險發(fā)現(xiàn)。因此，準(zhǔn)確適用新金融工具是保險公司未來一項重要的工作，也是一次提升綜合實力的機遇。