（韓）申茂哲著，侯冠宇，虎 琳，蔡宏雨，張騫予譯，姜 鑫校

（1.（韓）嶺南大學(xué) 歷史學(xué)科，韓國 大邱廣域市；2.中國政法大學(xué) 商學(xué)院/企業(yè)史研究所，北京 100088；3.蘭州大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，甘肅 蘭州 730000；4.中國政法大學(xué) 馬克思主義學(xué)院，北京 100088；5.延邊大學(xué) 融合學(xué)院，吉林 延吉，133002；5.首爾大學(xué) 國際學(xué)院，韓國 首爾 151-742）

一、引言

在西方現(xiàn)代發(fā)展史中，“資本主義”是一個(gè)非常重要的話題?，F(xiàn)代資本主義的發(fā)展對(duì)人們生活產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。不得不承認(rèn)，資本主義已成為改變西方國家的重要力量。二戰(zhàn)后，資本主義國家一方面強(qiáng)調(diào)國家管控；另一方面強(qiáng)調(diào)發(fā)揮市場(chǎng)作用，監(jiān)管與自由的矛盾突出體現(xiàn)在政治與社會(huì)層面。在這場(chǎng)爭(zhēng)論中，資本主義的變量似乎只有國家與市場(chǎng)。資本主義國家的大企業(yè)不斷擴(kuò)大資本積累，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，進(jìn)行再投資，循環(huán)往復(fù)，這一過程將更多產(chǎn)品商品化，建立起一個(gè)市場(chǎng)與國家間的互動(dòng)機(jī)制。

學(xué)界關(guān)于“資本主義”的討論大多從市場(chǎng)與國家的角度展開。難道僅分析市場(chǎng)與國家的互動(dòng)就可以解釋清楚“資本主義”嗎？難道不存在被人們忽視的其他變量嗎？詹姆斯認(rèn)為，“家庭”對(duì)市場(chǎng)、國家存在貢獻(xiàn)，“家族資本主義”真實(shí)存在。現(xiàn)代資本主義中，大企業(yè)的出現(xiàn)為重新定位所有制與經(jīng)營(yíng)關(guān)系提供了契機(jī)。在組合、轉(zhuǎn)變成為股份公司時(shí)，公司股份僅掌握在少數(shù)幾個(gè)家族人的手中。由于這些股份公司僅雇用少數(shù)管理者，因此可以將傳統(tǒng)的資本主義企業(yè)稱之為“私人公司”。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的協(xié)調(diào)和資源的配置過程中，近代大企業(yè)代替了市場(chǎng)機(jī)制，“經(jīng)營(yíng)”這只看得見的手取代了“市場(chǎng)”這只看不見的手，出現(xiàn)了所謂的“經(jīng)營(yíng)資本主義”。19世紀(jì)末到20世紀(jì)初，推動(dòng)現(xiàn)代資本主義轉(zhuǎn)型的主角是“職業(yè)經(jīng)理人”。鐵路和電信的發(fā)展使公司規(guī)模不斷壯大，與此同時(shí)，對(duì)新的組織管理形式的需求也由此顯現(xiàn)。當(dāng)家族成員與全職管理者缺乏聯(lián)系時(shí)，公司就不能稱之為家族企業(yè)，只能稱之為管理企業(yè)。在不斷壯大的企業(yè)中，老板的重要性開始降低，而各部門具有經(jīng)驗(yàn)的經(jīng)營(yíng)者角色變得更加重要。彼得·德魯克認(rèn)為，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的并不是企業(yè)老板及其家族成員，而是專業(yè)的“知識(shí)工人”。家族企業(yè)被認(rèn)為是向管理企業(yè)轉(zhuǎn)型的過渡階段，是比管理企業(yè)水平更低的企業(yè)階段。雖然錢德勒與彼得·德魯克對(duì)家族企業(yè)的評(píng)價(jià)并不高，但家族企業(yè)直到今天仍是主要的企業(yè)運(yùn)營(yíng)形式。

企業(yè)史學(xué)家柯利指出，家族企業(yè)在資本主義的美國仍然存在并發(fā)展。如果將經(jīng)營(yíng)企業(yè)與家族企業(yè)區(qū)分來看，可以發(fā)現(xiàn)具體技術(shù)與制度差異?；仡櫄v史發(fā)現(xiàn)，家族創(chuàng)造了資本主義，家族企業(yè)是管理企業(yè)的起點(diǎn)。我們不能無條件地將技術(shù)發(fā)展視為“絕對(duì)正確”，家族企業(yè)不是舊的經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)，而且是有傳統(tǒng)特色的一種經(jīng)營(yíng)形態(tài)。以史為鑒，梳理現(xiàn)代資本主義中家族企業(yè)的特征，考察羅斯柴爾德的家族企業(yè)案例，對(duì)現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展具有重要意義。

二、家族與家族企業(yè)

“家族”為企業(yè)構(gòu)成提供了一種特殊的路徑。家庭能夠在特定的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境中扮演非常活躍的角色，在國家與市場(chǎng)處于混亂與危機(jī)時(shí)，家族作為中介組織，可以發(fā)揮顯著作用。尤其在經(jīng)歷嚴(yán)重沖擊的社會(huì)與國家中，“家族資本主義”尤為重要，可以視為在高風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境下降低風(fēng)險(xiǎn)的一種有效方式。家族企業(yè)在社會(huì)上具有一定的信任度，可以有效利用市場(chǎng)資本，解決市場(chǎng)失靈問題。因此，有必要重新回顧詹姆斯的觀點(diǎn)，明晰家族企業(yè)是如何在社會(huì)與政治的劇烈動(dòng)蕩中幸存并推動(dòng)資本主義發(fā)展的。家族企業(yè)視自己為“君主”，保留了王朝的原則并使其順應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在公司內(nèi)部，家族及其成員就像是“具有較強(qiáng)自我意識(shí)的貴族或皇室”，因此，在混亂和巨變中家庭是永續(xù)且安全的存在，可以解決市場(chǎng)中信息不確定性等問題，家庭成員間的親密關(guān)系使得許多阻礙經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的問題得以消解。家族企業(yè)提供了一種保護(hù)自身企業(yè)未來的方法：參與企業(yè)的親屬可以提供安全貸款，并能夠遠(yuǎn)距離簽訂可靠的商業(yè)合同。

家族企業(yè)存在一個(gè)非常重要的繼承問題：家族是資本與信任的源泉，家族的名譽(yù)是給予顧客信任感的資本；但是，在繼承過程中出現(xiàn)的“家族矛盾”“家族不和諧”是威脅家族企業(yè)的根本因素。家族企業(yè)的繼承問題涉及“生物學(xué)序列”1主要指家族的“代際傳承”次序。——譯者注與“感情親疏問題”等多個(gè)領(lǐng)域。如果他們的繼承者沒有能力承擔(dān)起家族企業(yè)的責(zé)任，便會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的后果——揮霍掉家族積累的財(cái)產(chǎn)，這種情況不僅出現(xiàn)在某一個(gè)國家，如在日本有“三代破家”的說法，在中國有“富不過三代”的說法2“道德傳家，十代以上，耕讀傳家次之，詩書傳家又次之，富貴傳家，不過三代”。富不過三代盡管是普遍現(xiàn)象，但現(xiàn)實(shí)生活中也存在富過三代的例子。能否富過三代不只是家庭、家族及企業(yè)的繁榮問題，實(shí)質(zhì)上與國家、民族、社會(huì)密切相關(guān)?！g者注。美國家族企業(yè)研究所數(shù)據(jù)顯示：只有30%的家族企業(yè)可以延續(xù)至第二代，而延續(xù)至第三代的僅有12%，延續(xù)至第四代或以后的僅占3%左右。想要克服這些局限，就必須及時(shí)吸納專業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人，但這并非易事。盡管如此，家族企業(yè)還是憑借家長(zhǎng)或創(chuàng)始人的絕對(duì)權(quán)威來克服這一困難，以快速判斷、決策及應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。在企業(yè)管理方面并不避諱引進(jìn)外部人才。在日本，家族企業(yè)從根本上解決了接班人能力不足的問題，最簡(jiǎn)單的方法便是——“你不能選擇兒子，但你可以選擇女婿”。另一種方式是將優(yōu)秀員工收為養(yǎng)子。當(dāng)然，最佳的做法是將上述兩種方法結(jié)合起來。相關(guān)研究表明，二戰(zhàn)后日本企業(yè)家族中約10%的“家族繼承”與女婿或養(yǎng)子有關(guān)。家族企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)不僅是可以通過將外部的“有才之人”引入家族內(nèi)部，而且在外部人被認(rèn)定為內(nèi)部人的同時(shí)，也可以激發(fā)“法定繼承者”的競(jìng)爭(zhēng)心理，迫使他們提升自身能力。但這種方式的推廣實(shí)為不易，其他國家的家族企業(yè)也在尋求適合的方案來解決他們的問題，從而促進(jìn)他們的發(fā)展。

家族企業(yè)的戰(zhàn)略存在差異，決策很大程度上會(huì)受到環(huán)境的影響，這種討論在丘奇對(duì)英、美、德、日各國的家族企業(yè)研究中得到很好的體現(xiàn)：英國和日本家族企業(yè)的結(jié)構(gòu)非常相似，但企業(yè)戰(zhàn)略卻截然不同。丘奇使用比較分析的方法論來反駁錢德勒的觀點(diǎn)。錢德勒將“私人資本主義”作為1945年以前英國頗具競(jìng)爭(zhēng)力的根源，他認(rèn)為影響家族企業(yè)決策的決定性因素并非企業(yè)結(jié)構(gòu)，而是采取的戰(zhàn)略。這一戰(zhàn)略會(huì)受到特定歷史文化環(huán)境影響，具有國別區(qū)域差異。文化環(huán)境差異與法律、監(jiān)管環(huán)境差異較為相似——由各國繼承法、公司法、稅法綜合而成。例如，歐洲成文法主張均分繼承原則，而英美則沒有這種限制。這種法規(guī)上的差異，對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略決策的影響是顯而易見的。

“家族資本主義”是以家族為核心的社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制，其特點(diǎn)是將創(chuàng)造的利潤(rùn)再投資，以保證利潤(rùn)的持續(xù)積累。家族成員以家族企業(yè)的活動(dòng)為中心，家族企業(yè)的活動(dòng)構(gòu)成企業(yè)的全部活動(dòng)。因此，要理解家族資本主義，必須首先審視家族企業(yè)。錢德勒認(rèn)為“家族企業(yè)的經(jīng)營(yíng)形式是落后和低效”的這一觀點(diǎn)并不完全正確，直到今天，家族企業(yè)仍然是企業(yè)組織的主要形式，并發(fā)揮著重要作用。家族企業(yè)占?xì)W共體所有公司的75%，占?xì)W洲GDP就業(yè)的65%；雖然大多數(shù)企業(yè)是小規(guī)模的，但也存在全球性的大企業(yè)；工業(yè)化國家3/4以上的企業(yè)是家族企業(yè)。除此之外，我們還能感受到家族企業(yè)對(duì)日常生活的影響。例如，刊登在報(bào)紙上的菲亞特或福特汽車以及世界級(jí)連鎖超市沃爾瑪或阿迪的廣告，無一不在宣示著家族企業(yè)的成功。從19世紀(jì)到現(xiàn)在，考慮到維持企業(yè)組織形式的家族企業(yè)的重要性，我們可以理所當(dāng)然地將“家族”作為解釋現(xiàn)代資本主義的重要變量。但定義大型家族企業(yè)是一項(xiàng)較為棘手的工作。如果將家族企業(yè)限定為家族成員所擁有并經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，那么這一概念下的家族企業(yè)只有少數(shù)。但如果將范圍擴(kuò)大到包括創(chuàng)始人管理的公司中，那么這個(gè)范圍可以擴(kuò)展到谷歌和臉書等IT巨頭。波士頓咨詢集團(tuán)提出定義家族企業(yè)的兩個(gè)要素：其一，家庭必須擁有相關(guān)公司相當(dāng)數(shù)量的股份，并能夠影響諸如董事長(zhǎng)或CEO任命等一系列重要的決策；其二，必須有“從一代到下一代的繼承”，對(duì)于那些由創(chuàng)始人所有的企業(yè)來說，必須有內(nèi)部繼承計(jì)劃。

三、羅斯柴爾德家族

1757年羅斯柴爾德在漢諾威得到了一份實(shí)習(xí)工作。他在猶太人奧本海姆公司所積累的經(jīng)驗(yàn)，為他日后成為一名出色的企業(yè)家奠定了基礎(chǔ)。內(nèi)森·梅耶·羅斯柴爾德是羅斯柴爾德家族的創(chuàng)始人，創(chuàng)建了控制歐洲金融界的金融帝國。1815年至1914年間，羅斯柴爾德銀行一直是世界上最大的銀行。羅斯柴爾德家族認(rèn)為“家庭”和“絕對(duì)的信任”是一種寶貴的資產(chǎn)。羅斯柴爾德于1744年出生于法蘭克福境內(nèi)，與古特萊·施納普育有五子五女。五個(gè)兒子分別進(jìn)軍德國、奧地利、英國、意大利和法國，以擴(kuò)張家族銀行——長(zhǎng)子在法蘭克福，次子扎洛蒙落戶維也納，三子內(nèi)森落戶倫敦，四子卡爾落戶那不勒斯，小兒子詹姆斯落戶巴黎。在禁止猶太人與非猶太教相處的背景下，一個(gè)互幫互助的猶太貿(mào)易商與銀行家的網(wǎng)絡(luò)得以構(gòu)建。工業(yè)革命后，英國企業(yè)家需要源源不斷的資金與拿破侖作戰(zhàn)，而英國王室也需要資金。羅斯柴爾德家族在英、德兩國設(shè)立家族的“大本營(yíng)”，在英國與歐洲大陸之間建立了屬于他們的“中心軸”。特別是家族的三兒子——內(nèi)森，在黃金投機(jī)中積累了大量財(cái)富，他持續(xù)對(duì)英國進(jìn)行商品出口，在橫穿海峽的秘密運(yùn)輸中超過了他的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。羅斯柴爾德臨終前起草了一份合伙協(xié)議和遺囑，其中包含諸如家族等級(jí)秩序、行為準(zhǔn)則及關(guān)于權(quán)力繼承等一系列企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)原則，同時(shí)與其他銀行業(yè)劃清界限，并向子孫后代提出了保護(hù)和管理他們家族商業(yè)隱私的要求。該遺囑適用于家族的直系男性后代和非直系后代。羅斯柴爾德不僅區(qū)分親屬，還區(qū)分直系女性后代與她們配偶及其子女，遺囑中明確禁止女婿參與家族企業(yè)。在“家族企業(yè)”中，賺錢與消費(fèi)具有正向效應(yīng)。與其他家族企業(yè)后代頻繁出現(xiàn)“墮落行為”不同的是，羅斯柴爾德家族的大部分子孫在業(yè)界仍然掌握大量權(quán)力。當(dāng)然，也有少數(shù)的羅斯柴爾德家族子孫因無法忍受家族的工作紀(jì)律和義務(wù)而從事其他非金融行業(yè)，如種植葡萄或釀酒等。在其他非金融行業(yè)中，羅斯柴爾德家族的后代也取得了巨大的成功——這似乎是他們家族擁有“賺錢基因”的體現(xiàn)。最后，羅斯柴爾德家族成員洞悉了銀行業(yè)的發(fā)展前景，家族成員除了發(fā)展商品貿(mào)易，還積極提供金融服務(wù)。他們抓住機(jī)遇，充當(dāng)貸款人并收取利息或者是其他形式的利潤(rùn)，要求貸款人提供抵押品以消除借貸風(fēng)險(xiǎn)。這種初步的借貸關(guān)系逐步成為比商品貿(mào)易更有利可圖的生意，羅斯柴爾德銀行也由此完成了原始的資本累積。

四、余論

得以延續(xù)的家族企業(yè)采取不同的管理模式均取得了成功。在家族企業(yè)的傳統(tǒng)中，引入戰(zhàn)略開發(fā)、組織建設(shè)、企業(yè)監(jiān)督方法等新的管理方法，側(cè)重于更全面、更惠及全體員工的長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)。家族企業(yè)不是“短視的經(jīng)濟(jì)算法”的犧牲品，而是“帶著心靈和靈魂活著”的企業(yè)，他們具備道德素養(yǎng)，考慮所有利益相關(guān)者的立場(chǎng)，是以企業(yè)的長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)為目標(biāo)的組織?；舨妓辊U姆認(rèn)為資本主義的原則是以市場(chǎng)運(yùn)作為基礎(chǔ)，來實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，但為了使資本主義成功發(fā)展，“相互信任、節(jié)制”等因素是必要的。

家庭作為國家與市場(chǎng)間的紐帶，在政治和經(jīng)濟(jì)混亂時(shí)可以發(fā)揮顯著作用。過去兩個(gè)世紀(jì)，在歐洲大陸的大部分地區(qū)都出現(xiàn)政治混亂的背景下，家庭起著至關(guān)重要的作用。由此看出，家族資本主義在經(jīng)歷過沖擊和斷裂的社會(huì)和國家尤為重要。我們可以相信，對(duì)于正在經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型期的發(fā)展中國家，家族企業(yè)也可以發(fā)揮其主要作用。家族企業(yè)以信任為基礎(chǔ)，為市場(chǎng)失靈提供解決方案，可以更好地吸納市場(chǎng)資本。同時(shí)，家族企業(yè)提供了高水平的人力資本和社會(huì)資本。基于個(gè)人建立信任關(guān)系的方法，很少出現(xiàn)能代替家庭的組織形式，法律也不能“強(qiáng)加信任”，在這種前提下，家族成員的信任與忠誠尤為珍貴。信仰宗教且虔誠的家族，成員間更容易相互信任，在商業(yè)上更容易取得成功。以羅斯柴爾德家族為例進(jìn)行個(gè)案分析，可以看出銀行業(yè)以家族企業(yè)為基礎(chǔ)的兩方面原因：首先，銀行業(yè)的成功依靠人脈關(guān)系。其次，與其他行業(yè)不同，銀行業(yè)主要依靠法定貨幣。與汽車和IT行業(yè)相比，銀行業(yè)并不需要快速發(fā)展先進(jìn)技術(shù)。

但家族企業(yè)存在如繼承、企業(yè)家行為的國別差異、所有者對(duì)經(jīng)理人的支配、企業(yè)與國家的關(guān)系、穩(wěn)定性與創(chuàng)新等諸多問題。雖然如此，家族企業(yè)的品牌形象為消費(fèi)者提供了“特別的信譽(yù)”。從歷史上看，家族是企業(yè)活動(dòng)的起點(diǎn)，這也是為什么在現(xiàn)代資本主義中家族企業(yè)依然有效。今天對(duì)于家族企業(yè)的討論主要集中于“錢德勒范式”的教科書，但對(duì)于包括發(fā)展中國家在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)迅速增長(zhǎng)的亞洲地區(qū)而言，家族企業(yè)也占據(jù)著重要的地位。與其比較家族企業(yè)和管理企業(yè)的差異性，不如深刻尋找家族企業(yè)經(jīng)久不衰的原因3巫云仙：《中國企業(yè)史百年研究：融合與分立的發(fā)展邏輯》，《東南學(xué)術(shù)》2021年第6期，第89-101頁。在近百年發(fā)展演變中，中國國內(nèi)企業(yè)史研究逐步形成融合與學(xué)科分立的發(fā)展邏輯。隨著時(shí)代發(fā)展變遷，以及企業(yè)主體的不斷壯大，傳統(tǒng)的與經(jīng)濟(jì)史融合的企業(yè)史研究范式，正在向分科獨(dú)立的與管理學(xué)融合的企業(yè)史研究范式轉(zhuǎn)型。——譯者注。

基于宏觀視野才能更加準(zhǔn)確地對(duì)家族企業(yè)的適應(yīng)性與競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行判斷。家族企業(yè)是一個(gè)“古老的未來”，在今天的企業(yè)管理中亦有新的發(fā)展，如何更加科學(xué)地探究家族企業(yè)的發(fā)展，是一個(gè)值得思考的話題。