文/賴瑤瑤（廣東財(cái)經(jīng)大學(xué)）

一、引言

自20世紀(jì)80年代，國(guó)際生產(chǎn)分工垂直專業(yè)化而逐漸形成的全球價(jià)值鏈（Global Value Chain, 簡(jiǎn)稱GVC）改變了傳統(tǒng)的生產(chǎn)貿(mào)易模式。參與全球價(jià)值鏈生產(chǎn)的各國(guó)根據(jù)自身要素稟賦嵌入全球價(jià)值鏈中不同生產(chǎn)環(huán)節(jié)，通過(guò)中間品貿(mào)易在國(guó)家和地區(qū)間實(shí)現(xiàn)價(jià)值傳遞。全球價(jià)值鏈的背后是將產(chǎn)品生產(chǎn)所需的投入要素在全球范圍內(nèi)進(jìn)行配置，技術(shù)含量不同的生產(chǎn)環(huán)節(jié)在投入要素需求上存在差異，進(jìn)而導(dǎo)致嵌入全球價(jià)值鏈不同生產(chǎn)環(huán)節(jié)的國(guó)家和地區(qū)的要素報(bào)酬分配情況呈現(xiàn)差異化。中國(guó)過(guò)去憑借大量?jī)?yōu)質(zhì)低成本的勞動(dòng)力承接全球價(jià)值鏈中勞動(dòng)密集型生產(chǎn)環(huán)節(jié)，依據(jù)斯托爾帕-薩繆爾森定理（S-S定理），中國(guó)的勞動(dòng)力工資會(huì)相應(yīng)增加，勞動(dòng)要素報(bào)酬份額也理應(yīng)上升。但是，有學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)中國(guó)國(guó)民收入分配中勞動(dòng)要素報(bào)酬份額伴隨全球化進(jìn)程呈現(xiàn)出逐年下滑的趨勢(shì)（白重恩，2009）。不僅是中國(guó)，全球范圍內(nèi)勞動(dòng)報(bào)酬份額下降，勞動(dòng)報(bào)酬增長(zhǎng)滯后于產(chǎn)值增長(zhǎng)已成事實(shí)（Piketty，2014）。勞動(dòng)要素報(bào)酬份額過(guò)低不利于經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，可能導(dǎo)致個(gè)體消費(fèi)不足、產(chǎn)能過(guò)剩、外貿(mào)依存度高等問(wèn)題，提高一國(guó)陷入“中等收入陷阱”的風(fēng)險(xiǎn)（孫文杰，2016）。十九大報(bào)告提出 “堅(jiān)持在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)居民收入同步增長(zhǎng)、在勞動(dòng)生產(chǎn)率提高的同時(shí)實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)報(bào)酬同步提高”，這意味著提升勞動(dòng)要素報(bào)酬份額對(duì)實(shí)現(xiàn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)發(fā)展、促進(jìn)居民消費(fèi)、建設(shè)全面開(kāi)放新格局具有重要意義。

勞動(dòng)要素報(bào)酬份額下降的現(xiàn)象在經(jīng)濟(jì)學(xué)界受到廣泛關(guān)注，學(xué)界中對(duì)其成因的研究已獲得了一定成果。從目前已有的研究來(lái)看，學(xué)者們主要從偏向型技術(shù)進(jìn)步（黃先海，2009；張莉，2012）、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷（白重恩、錢振杰，2009；羅長(zhǎng)遠(yuǎn)、張軍，2009）、勞動(dòng)者市場(chǎng)機(jī)制（Rodriguez&Arjun，2010）和 全球化（Harrison，2002）等方面進(jìn)行解釋。隨著國(guó)際分工和經(jīng)濟(jì)全球化程度加深，越來(lái)越多學(xué)者關(guān)注到全球化與不同國(guó)家的勞動(dòng)收入分配份額變化的關(guān)系。從國(guó)際貿(mào)易角度，已有的文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品出口對(duì)勞動(dòng)報(bào)酬份額影響同時(shí)存在正效應(yīng)（周琢，2017）和負(fù)效應(yīng)（張杰，2012），國(guó)際貿(mào)易中關(guān)稅對(duì)勞動(dòng)收入份額的影響的結(jié)論也存在較大差異。在國(guó)際分工上，F(xiàn)eenstra&Hanson（1997）、Baldwin（2014）認(rèn)為國(guó)際間的外包提高對(duì)高技術(shù)勞動(dòng)力的需求，利于提高高技術(shù)勞動(dòng)力的收入份額但不利于提高低技術(shù)勞動(dòng)力的收入。Costinot et al.（2012）認(rèn)為生產(chǎn)效率差異是國(guó)際垂直分工中不同國(guó)家內(nèi)部要素收入分配差異的原因。在全球價(jià)值鏈有關(guān)研究興起后，中國(guó)學(xué)者劉勝（2016）、張少軍（2015）、隋廣軍（2020）分別利用國(guó)際層面、產(chǎn)業(yè)層面和企業(yè)微觀層面數(shù)據(jù)對(duì)全球價(jià)值鏈和勞動(dòng)收入的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，其結(jié)果都表明全球價(jià)值鏈嵌入度導(dǎo)致勞動(dòng)收入份額降低。

全球價(jià)值鏈背景下，外商直接投資（Foreign Direct Investment，簡(jiǎn)稱FDI）是組織全球生產(chǎn)活動(dòng)、協(xié)調(diào)全球資源配置、加速各國(guó)資本積累的重要力量。FDI對(duì)全球價(jià)值鏈上各國(guó)內(nèi)部的要素間收入分配結(jié)構(gòu)具有不可忽視的影響。Asteriou et al.（2014）、Mendoza（2016）發(fā)現(xiàn)，對(duì)勞動(dòng)要素密集的發(fā)展中國(guó)家，F(xiàn)DI有助于增加勞動(dòng)要素在收入分配中的占比；而對(duì)資本密集的發(fā)達(dá)國(guó)家，F(xiàn)DI則有助于增加資本要素收入從而降低勞動(dòng)要素報(bào)酬占比。對(duì)于不同類型的外資流入對(duì)要素收入分配的影響，王雄元、黃玉菁（2017）發(fā)現(xiàn)水平型外資流入對(duì)提高勞動(dòng)收入分配份額作用顯著，但垂直型外資流入作用不顯著。隋廣軍（2020）通過(guò)中國(guó)制造企業(yè)微觀數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，水平型外資流入會(huì)擴(kuò)大全球價(jià)值鏈對(duì)勞動(dòng)收入分配份額的負(fù)面作用，垂直型外資流入則相反。雖然，F(xiàn)DI與要素報(bào)酬之間的研究已有一定成果，但FDI對(duì)要素收入分配的影響渠道復(fù)雜多樣，其作用效應(yīng)仍存在爭(zhēng)議，需進(jìn)一步深入分析。

上述的文獻(xiàn)中，研究FDI和勞動(dòng)要素收入分配關(guān)系的實(shí)證研究利用的數(shù)據(jù)都是各國(guó)要素在國(guó)民收入分配數(shù)據(jù)。而全球價(jià)值鏈生產(chǎn)中，價(jià)值鏈上各國(guó)生產(chǎn)要素相互嵌入，處于同一全球價(jià)值鏈上的國(guó)家內(nèi)部要素投入變動(dòng)會(huì)沿著價(jià)值鏈對(duì)其他國(guó)家要素報(bào)酬分配造成影響。這意味著如果僅僅基于一國(guó)內(nèi)部的要素報(bào)酬分配數(shù)據(jù)，難以識(shí)別全球價(jià)值鏈上他國(guó)生產(chǎn)要素變化帶來(lái)的影響。因此，構(gòu)建新指標(biāo)用以反映全球價(jià)值鏈分工體系下各國(guó)要素報(bào)酬分配情況，將有助于從整個(gè)全球視野對(duì)價(jià)值鏈分工中各國(guó)的要素報(bào)酬分配格局進(jìn)行分析。

另外，全球價(jià)值鏈的中間產(chǎn)品在國(guó)家間迂回流轉(zhuǎn)，導(dǎo)致原本使用產(chǎn)值作為核算基礎(chǔ)的貿(mào)易統(tǒng)計(jì)核算體系存在“重復(fù)計(jì)算”的問(wèn)題，在核算全球價(jià)值鏈上各國(guó)貿(mào)易收益時(shí)會(huì)產(chǎn)生偏差。而增加值貿(mào)易核算體系能夠有效避免以上問(wèn)題，更好地識(shí)別和分解全球價(jià)值鏈上各國(guó)產(chǎn)出中的國(guó)內(nèi)外價(jià)值構(gòu)成，更精確地測(cè)算全球價(jià)值鏈中由該國(guó)生產(chǎn)要素所創(chuàng)造的價(jià)值（Hummels et al.，2001；Johnson& Noguera，2012；Koopman et al.，2014; Wang er al.，2013；王直，2015）。劉維林（2021）在王直（2015）的增加值貿(mào)易分解模型基礎(chǔ)上，在要素分配維度對(duì)增加值作進(jìn)一步分解，構(gòu)建了在全球價(jià)值鏈基礎(chǔ)上的各國(guó)勞動(dòng)報(bào)酬份額的指標(biāo)。該模型與指標(biāo)為分析全球價(jià)值鏈中要素報(bào)酬分配格局的后續(xù)研究提供了基礎(chǔ)。

本文嘗試從全球價(jià)值鏈視角下分析FDI對(duì)各國(guó)勞動(dòng)要素收入份額變化的影響。與以往的文獻(xiàn)相比，本文的邊際貢獻(xiàn)和創(chuàng)新點(diǎn)在于：選用基于增加值分解框架的出口中國(guó)內(nèi)勞動(dòng)報(bào)酬份額作為測(cè)算指標(biāo)，該指標(biāo)綜合反映出口貿(mào)易中包含的國(guó)內(nèi)增加值與國(guó)外增加值的占比和國(guó)內(nèi)不同生產(chǎn)要素間收入分配情況，更客觀評(píng)判各國(guó)勞動(dòng)力在全球價(jià)值鏈的收益水平和獲利能力。在選用新指標(biāo)的基礎(chǔ)上，從全球價(jià)值鏈的視角，探討FDI與各國(guó)勞動(dòng)力在整個(gè)全球價(jià)值鏈的獲利能力之間的關(guān)系，豐富和拓展了全球化對(duì)各國(guó)勞動(dòng)力收入差異的文獻(xiàn)研究。本文余下的結(jié)構(gòu)安排如下：第二部分梳理FDI影響全球價(jià)值鏈中各國(guó)勞動(dòng)報(bào)酬分配變化的理論機(jī)制和提出假說(shuō)，第三部分提出計(jì)量模型以及處理相關(guān)數(shù)據(jù)，第四部分對(duì)實(shí)證結(jié)果做進(jìn)一步分析，第五部分給出結(jié)論。

二、理論與假設(shè)

隨著嵌入全球價(jià)值鏈生產(chǎn)程度逐漸深化，全球價(jià)值鏈對(duì)各國(guó)生產(chǎn)要素市場(chǎng)的影響也逐漸加大。FDI對(duì)全球價(jià)值鏈各國(guó)所獲的勞動(dòng)收入分配份額的影響可以從以下方面進(jìn)行分析。

第一，要素配置。全球價(jià)值鏈生產(chǎn)實(shí)質(zhì)是將不同生產(chǎn)環(huán)節(jié)在全球范圍內(nèi)布局，利用各國(guó)低成本的生產(chǎn)要素進(jìn)行生產(chǎn)。在全球價(jià)值鏈布局演變中，各生產(chǎn)環(huán)節(jié)在不同國(guó)家間轉(zhuǎn)移，承接不同生產(chǎn)環(huán)節(jié)意味著生產(chǎn)要素相對(duì)需求改變，相對(duì)需求更高的生產(chǎn)要素在收入分配中可獲得更高的份額。全球價(jià)值鏈中的高端生產(chǎn)環(huán)節(jié)往往是資本和技術(shù)密集型環(huán)節(jié)，對(duì)資本投入和技術(shù)水平的需求比其他環(huán)節(jié)更高。發(fā)展中國(guó)家絕大多數(shù)是勞動(dòng)要素稟賦型，擁有大量低成本的勞動(dòng)力，資本要素相對(duì)稀缺，在向全球價(jià)值鏈高端環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)型升級(jí)中存在資本約束的問(wèn)題。已有的研究發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI對(duì)緩解融資約束、促進(jìn)資本積累存在積極作用（沈坤榮，2001；羅長(zhǎng)遠(yuǎn)，2011）。張鵬楊（2018）研究發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI流入帶來(lái)的示范效應(yīng)、學(xué)習(xí)效應(yīng)、競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)、生產(chǎn)鏈上前后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)對(duì)國(guó)家生產(chǎn)技術(shù)、管理技術(shù)水平和人力資本有較大的提升，能夠提高國(guó)家在全球價(jià)值鏈上獲得的收益。Hutchinson 和 Persyn（2012）通過(guò)歐盟國(guó)家的產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)實(shí)證發(fā)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步和資本產(chǎn)出比顯著降低勞動(dòng)報(bào)酬占比。Arpaia（2009）進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，資本與高技術(shù)熟練勞動(dòng)力具有互補(bǔ)性，而資本與技術(shù)型熟練勞動(dòng)對(duì)于非熟練勞動(dòng)存在替代性，這導(dǎo)致勞動(dòng)收入占比下降。因此，F(xiàn)DI對(duì)于一國(guó)向全球價(jià)值鏈高端環(huán)節(jié)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)存在重要作用，而全球價(jià)值鏈高附加值環(huán)節(jié)的相對(duì)需求向資本和高技術(shù)勞動(dòng)力傾斜，導(dǎo)致在收入分配時(shí)資本、高技術(shù)勞動(dòng)的收入份額相對(duì)更高。白重恩（2009）通過(guò)對(duì)農(nóng)業(yè)、工業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的勞動(dòng)收入份額進(jìn)行測(cè)算，驗(yàn)證了資本相對(duì)需求更高的工業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的勞動(dòng)收入份額低于農(nóng)業(yè)和建筑業(yè)。第二，價(jià)格傳遞。價(jià)格傳遞途徑是FDI通過(guò)影響一國(guó)在全球價(jià)值鏈生產(chǎn)中的產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)而影響該國(guó)的要素價(jià)格。具有技術(shù)壟斷優(yōu)勢(shì)的FDI掌握全球價(jià)值鏈分工的主動(dòng)權(quán)，發(fā)達(dá)國(guó)家向發(fā)展中國(guó)轉(zhuǎn)移勞動(dòng)密集生產(chǎn)環(huán)節(jié)過(guò)程中，各國(guó)通過(guò)競(jìng)相降低勞工標(biāo)準(zhǔn)的逐低競(jìng)爭(zhēng)以爭(zhēng)取來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家的投資，這將導(dǎo)致國(guó)家的勞動(dòng)收入份額下降（唐東波，2011；張少軍，2015）。勞動(dòng)密集生產(chǎn)環(huán)節(jié)技術(shù)門檻較低，同類產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量多，例如嵌入全球價(jià)值鏈的加工生產(chǎn)環(huán)節(jié)的國(guó)家為了與高附加值的上下游環(huán)節(jié)合作開(kāi)展價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，會(huì)降低這些國(guó)家在全球價(jià)值鏈分工中的獲利能力，進(jìn)而降低其要素在全球價(jià)值鏈?zhǔn)杖敕峙涞姆蓊~。產(chǎn)品價(jià)格變化對(duì)要素收入份額的影響程度受到要素的議價(jià)能力影響。Harrison（2005）、Bockeman& Maliranta（2009）認(rèn)為全球化提高了資本在全球范圍的流動(dòng)性，提高了資本的討價(jià)還價(jià)能力，勞動(dòng)力在全球價(jià)值鏈生產(chǎn)中處于相對(duì)弱勢(shì)的地位。柏培文、楊志才（2019）則發(fā)現(xiàn)勞動(dòng)收入分配占比和勞動(dòng)力的議價(jià)能力呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

通過(guò)以上兩種影響途徑，本文認(rèn)為外商直接投資對(duì)全球價(jià)值鏈中各國(guó)的勞動(dòng)收入份額的影響可能如下。在FDI水平較低時(shí)，吸收外商直接投資可通過(guò)技術(shù)溢出效應(yīng)提高勞動(dòng)力的生產(chǎn)技術(shù)水平和管理水平，提高生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量，進(jìn)而提升其出口商品價(jià)格。郭晶（2016）、唐宜紅（2017）等研究驗(yàn)證FDI能夠提高國(guó)內(nèi)增加值，提升該國(guó)在全球價(jià)值鏈中收入分配的份額。從全球要素報(bào)酬分配的角度來(lái)看，F(xiàn)DI能夠提升該國(guó)的生產(chǎn)要素在全價(jià)值鏈中獲利的能力。另外，根據(jù)S-S定理，商品價(jià)格上升會(huì)增加密集使用的生產(chǎn)要素的報(bào)酬分配份額，降低非密集使用的生產(chǎn)要素收入分配份額。因此，對(duì)于FDI水平較低的勞動(dòng)密集型嵌入的國(guó)家，提高FDI流入將會(huì)進(jìn)一步提高出口中國(guó)內(nèi)勞動(dòng)要素收入分配份額。然而，當(dāng)一國(guó)FDI達(dá)到一定規(guī)模后，繼續(xù)引入FDI對(duì)各國(guó)在全球價(jià)值鏈的收益分配的影響存在差異性。一類文獻(xiàn)表明FDI有助于全球價(jià)值鏈地位提升，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)向高附加值轉(zhuǎn)型升級(jí)。全球價(jià)值鏈高附加值的生產(chǎn)環(huán)節(jié)一般都是資本、技術(shù)密集型，因此在參與全球價(jià)值鏈的國(guó)家從原有的勞動(dòng)密集型嵌入逐漸向資本密集型嵌入轉(zhuǎn)變后，資本成為密集使用的生產(chǎn)要素，在收益分配時(shí)將獲得更高的分配份額，而勞動(dòng)要素報(bào)酬份額則會(huì)降低。另一類文獻(xiàn)認(rèn)為，F(xiàn)DI導(dǎo)致全球價(jià)值鏈中嵌入低端環(huán)節(jié)的國(guó)家的“低端鎖定”現(xiàn)象。王嵐（2015）認(rèn)為發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)FDI對(duì)發(fā)展中國(guó)家加以鉗制；李平（2018）實(shí)證檢驗(yàn)FDI在高度嵌入全球價(jià)值鏈生產(chǎn)中不利于發(fā)展中國(guó)家擺脫“國(guó)際分工陷阱”。由于嵌入的生產(chǎn)環(huán)節(jié)技術(shù)壁壘較低，全球價(jià)值鏈中處于“低端鎖定”的國(guó)家面臨更激烈的競(jìng)爭(zhēng)，將導(dǎo)致低端環(huán)節(jié)生產(chǎn)的產(chǎn)品價(jià)格下降。吸收外資程度越高，資本在收入分配的話語(yǔ)權(quán)越大，議價(jià)能力較弱的勞動(dòng)要素將承受更多產(chǎn)品價(jià)格下降帶來(lái)的影響，進(jìn)一步降低勞動(dòng)力的要素收入份額。

綜上所述，本文提出假說(shuō)如下：

假設(shè)1：FDI水平較低時(shí)，引入FDI通過(guò)資金支持和技術(shù)溢出提高一國(guó)產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平，促使該國(guó)嵌入全球價(jià)值鏈生產(chǎn)，提高該國(guó)在全球價(jià)值鏈上收益的總占比，從而提高該國(guó)勞動(dòng)要素在全球價(jià)值鏈上收益分配份額。假設(shè)2：對(duì)于占據(jù)全球價(jià)值鏈高端生產(chǎn)環(huán)節(jié)的發(fā)達(dá)國(guó)家而言，F(xiàn)DI達(dá)到一定水平時(shí)，在全球價(jià)值鏈上國(guó)家的收益增速放緩。在此基礎(chǔ)上，發(fā)達(dá)國(guó)家在實(shí)現(xiàn)向技術(shù)密集型、資金密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的過(guò)程中，要素配置向資本、技術(shù)傾斜，導(dǎo)致該國(guó)勞動(dòng)要素在全球價(jià)值鏈?zhǔn)找娣峙涞姆蓊~下降。假設(shè)3：對(duì)于在全球價(jià)值鏈中陷入“低端鎖定”的國(guó)家，在全球價(jià)值鏈國(guó)家收益分配增速放緩的情況下，F(xiàn)DI越高則資本的議價(jià)能力越強(qiáng)，而價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格下降主要由勞動(dòng)要素承接，導(dǎo)致勞動(dòng)要素在全球價(jià)值鏈?zhǔn)杖敕峙涞姆蓊~下降。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）模型設(shè)定

檢驗(yàn)FDI對(duì)全球價(jià)值鏈中國(guó)家勞動(dòng)要素收入分配的影響模型如下：

其中，i和t分別表示國(guó)家與年份，LVARit表示的是一國(guó)出口中國(guó)內(nèi)勞動(dòng)要素收入份額，F(xiàn)DIit表示吸引國(guó)外直接投資存量，Xit泛指控制變量，包括資本勞動(dòng)比、研發(fā)水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平、人力資本、制度質(zhì)量，ui、Vt分別表示國(guó)家個(gè)體固定效應(yīng)和時(shí)間固定效應(yīng)。

（二）變量說(shuō)明

被解釋變量（LVARit）：出口中國(guó)內(nèi)勞動(dòng)要素收入份額。本文沿用劉維林（2021）在王直（2015）雙邊層面增加值分解模型基礎(chǔ)上所提出的國(guó)內(nèi)勞動(dòng)報(bào)酬份額的測(cè)算公式。該指標(biāo)綜合了全球價(jià)值鏈地位指標(biāo)和國(guó)內(nèi)勞動(dòng)報(bào)酬份額指標(biāo)，可更全面地反映參與全球價(jià)值鏈的各國(guó)勞動(dòng)力在整個(gè)生產(chǎn)體系中的獲利能力和水平。

該指標(biāo)構(gòu)建的思想來(lái)源是全球價(jià)值鏈增加值分解體系。全球價(jià)值鏈最終產(chǎn)品包含的價(jià)值分別來(lái)自前鏈生產(chǎn)環(huán)節(jié)中凝聚在中間品中的價(jià)值和最終生產(chǎn)環(huán)節(jié)中投入的資本、勞動(dòng)要素創(chuàng)造的增加值。全球價(jià)值鏈生產(chǎn)最終產(chǎn)品價(jià)值可分解為不同環(huán)節(jié)參與國(guó)家的要素轉(zhuǎn)化創(chuàng)造的增加值。其分解思路如下：

在一個(gè)包含G個(gè)經(jīng)濟(jì)體（s，r=1,2,…,G），每個(gè)經(jīng)濟(jì)體都包含N個(gè)行業(yè)(i,j=1,2,…，N)的投入產(chǎn)出體 系（Global Inter-Country Input-Output, ICIO）中，一國(guó)的產(chǎn)出分別有作為中間品進(jìn)入后鏈生產(chǎn)環(huán)節(jié)消耗和作為最終產(chǎn)品被消費(fèi)兩種去向，基本關(guān)系如下：

Xs定義為s國(guó)N×1產(chǎn)出向量，Yss為s國(guó)N×1的最終產(chǎn)品國(guó)內(nèi)消費(fèi)向量，Ysr為r國(guó)消費(fèi)由s國(guó)生產(chǎn)N×1的最終產(chǎn)品消費(fèi)向量。Asr表示的是r國(guó)使用的s國(guó)N×N的中間品投入產(chǎn)出系數(shù)矩陣。

通過(guò)變換，可得：

所有的中間品經(jīng)過(guò)后續(xù)的生產(chǎn)都成為最終產(chǎn)品被消費(fèi)，上式將所有的中間品轉(zhuǎn)換為最終產(chǎn)品的消費(fèi)。Bsr是N×N的里昂惕夫逆矩陣，其含義為r國(guó)每增加的一單位最終產(chǎn)品需求，其中有多少來(lái)自s國(guó)的總出口。Ys則表示的是整個(gè)投入生產(chǎn)體系的所有國(guó)家對(duì)s國(guó)最終產(chǎn)品的需求量。

將Vs定義為1×N的直接增加值系數(shù)向量，u為1×N的單位向量，與中間品投入系數(shù)矩陣的關(guān)系如下：

將直接增加率系數(shù)矩陣Vs和里昂惕夫矩陣相乘得到多國(guó)總增加值系數(shù)矩陣VB，該矩陣的對(duì)角線上的每個(gè)元素都代表著該部門生產(chǎn)的產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)增加值的比值，縱向列向量上的非對(duì)角線元素代表著該部門所生產(chǎn)的產(chǎn)品中的國(guó)外增加值的比值。該矩陣可分解每一單位最終產(chǎn)品的增加值來(lái)源。

基于以上分解思路，王直（2015）拓展到雙邊貿(mào)易層面，測(cè)算得出口中的國(guó)內(nèi)增加值：

VAXs表示s國(guó)的出口中國(guó)內(nèi)增加值，可分解為等式右邊的三項(xiàng)：第一項(xiàng)是s國(guó)向r國(guó)出口的最終產(chǎn)品中的國(guó)內(nèi)增加值，第二項(xiàng)是s國(guó)中間品出口被r國(guó)用來(lái)生產(chǎn)并由r國(guó)消費(fèi)的國(guó)內(nèi)增加值，第三項(xiàng)是s國(guó)中間品出口被r國(guó)用來(lái)生產(chǎn)并由t國(guó)消費(fèi)的國(guó)內(nèi)增加值。

劉維林（2021）將s國(guó)勞動(dòng)報(bào)酬占增加值的比值向量VLs，與（6）式相乘，得到s國(guó)總出口中包含的國(guó)內(nèi)勞動(dòng)增加值：

則s國(guó)總出口Es中包含的國(guó)內(nèi)勞動(dòng)要素增加值占比為：

全球價(jià)值鏈中每個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的增加值是由不同國(guó)家的資本和勞動(dòng)要素轉(zhuǎn)化創(chuàng)造，指標(biāo)LVAR可以反映一國(guó)的勞動(dòng)力在全球價(jià)值鏈中的獲利能力，其數(shù)值越高，說(shuō)明該國(guó)的勞動(dòng)力在全球價(jià)值鏈生產(chǎn)中所獲報(bào)酬份額越大，獲利能力越強(qiáng)。

解釋變量（FDIit）：代表國(guó)家i在t年外商直接投資額的對(duì)數(shù)。根據(jù)假說(shuō)，出口國(guó)內(nèi)勞動(dòng)要素收入份額和FDI可能存在非線性關(guān)系，因此加入平方項(xiàng)進(jìn)行檢驗(yàn)。

控制變量（Xit）：（1）資本勞動(dòng)比（KL），取人均固定資本存量的對(duì)數(shù)表示，主要反映一國(guó)的物質(zhì)資本的要素稟賦。（2）研發(fā)水平（RD），以研發(fā)投入金額占GDP比重表示。（3）人力資本（HUM），以教育投資額占GDP比重表示。（4）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（RGDP），以人均GDP的對(duì)數(shù)表示。（5）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平（INF），選取信息和通信技術(shù)綜合指數(shù)衡量，包含了固定電話和移動(dòng)電話用戶、互聯(lián)網(wǎng)接入和服務(wù)器安全等方面綜合評(píng)分而成。（6）制度質(zhì)量（EFW），選取世界經(jīng)濟(jì)自由指數(shù)作為代理變量，該指標(biāo)綜合了金融自由、投資自由、人員流動(dòng)自由、貿(mào)易自由、貨幣自由等方面的評(píng)分。該指標(biāo)數(shù)值越大，說(shuō)明該國(guó)的市場(chǎng)制度自由度越高。

（三）數(shù)據(jù)說(shuō)明

本文測(cè)算被解釋變量出口國(guó)內(nèi)勞動(dòng)要素收入份額所需國(guó)際投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)來(lái)自WIOD數(shù)據(jù)庫(kù)2016年發(fā)布的2000—2014年跨國(guó)投入產(chǎn)出表，勞動(dòng)報(bào)酬數(shù)據(jù)來(lái)自WIOD的SEA數(shù)據(jù)庫(kù)。計(jì)算使用的方法和程序來(lái)自解釋變量FDI的數(shù)據(jù)來(lái)自UNCTAD數(shù)據(jù)庫(kù)?？刂谱兞恐匈Y本勞動(dòng)比指標(biāo)由WIOD的SEA數(shù)據(jù)庫(kù)計(jì)算所得，研發(fā)水平、人力資本、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的數(shù)據(jù)來(lái)自世界銀行數(shù)據(jù)庫(kù)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指標(biāo)來(lái)自UNCTAD數(shù)據(jù)庫(kù)，制度質(zhì)量的世界經(jīng)濟(jì)自由指數(shù)來(lái)自FRAZER研究所。以上數(shù)據(jù)都進(jìn)行1%縮尾處理，以去除極端值的影響。主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)如表1所示。

表1 描述性統(tǒng)計(jì)

四、實(shí)證結(jié)果

在面板數(shù)據(jù)模型中，固定效應(yīng)模型假定數(shù)據(jù)不可觀測(cè)的個(gè)體特征與解釋變量相關(guān)，因此忽略不可觀測(cè)因素會(huì)對(duì)估計(jì)結(jié)果產(chǎn)生影響，隨機(jī)效應(yīng)模型則假設(shè)不相關(guān)。本文在Hausman檢驗(yàn)后發(fā)現(xiàn)其結(jié)果拒絕了隨機(jī)效應(yīng)模型，因此本文使用固定效應(yīng)模型對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行基礎(chǔ)回歸。在估計(jì)前處理面板數(shù)據(jù)時(shí)經(jīng)過(guò)檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)存在異方差問(wèn)題，因此都加入穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤進(jìn)行回歸。

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果

表2報(bào)告了FDI對(duì)各國(guó)在全球價(jià)值鏈上勞動(dòng)要素報(bào)酬份額的影響。表2的第（1）～（2）列分別是未加入控制變量和加入控制變量的固定效應(yīng)模型估計(jì)結(jié)果，以上估計(jì)均控制了國(guó)家個(gè)體固定效應(yīng)和時(shí)間固定效應(yīng)。估計(jì)結(jié)果中，F(xiàn)DI對(duì)各國(guó)國(guó)內(nèi)勞動(dòng)要素報(bào)酬份額的回歸系數(shù)呈現(xiàn)一次項(xiàng)為正值，二次項(xiàng)為負(fù)值，在統(tǒng)計(jì)上皆為顯著。除此之外，本文對(duì)FDI與全球價(jià)值鏈勞動(dòng)收入份額的關(guān)系是否存在“倒U”關(guān)系進(jìn)行了進(jìn)一步檢測(cè)，發(fā)現(xiàn)FDI的極值點(diǎn)在其數(shù)據(jù)取值范圍內(nèi)且結(jié)果顯著，因此認(rèn)為FDI與全球生產(chǎn)鏈上各國(guó)勞動(dòng)要素報(bào)酬份額存在 “倒U”形關(guān)系。在控制變量中，研發(fā)投入的回歸系數(shù)在5%顯著性水平上為負(fù)，表明國(guó)家研發(fā)投入降低勞動(dòng)收入份額，這可能是因?yàn)檠邪l(fā)創(chuàng)新對(duì)資金需求巨大，導(dǎo)致資本在創(chuàng)新產(chǎn)品收入分配時(shí)有更高的話語(yǔ)權(quán)，占有更高的份額；信息基礎(chǔ)建設(shè)和市場(chǎng)制度自由度的回歸系數(shù)皆顯著為負(fù)，說(shuō)明市場(chǎng)制度自由、通訊信息技術(shù)發(fā)達(dá)等利于生產(chǎn)要素流動(dòng)的環(huán)境下，勞動(dòng)收入份額更低，其中的原因可能是在要素自由流動(dòng)的環(huán)境下資本要素的流動(dòng)性遠(yuǎn)高于勞動(dòng)要素，加強(qiáng)了資本的議價(jià)能力；教育支出的回歸系數(shù)顯著為正，說(shuō)明國(guó)家教育投入越高，提高國(guó)民的素質(zhì)，對(duì)于提高勞動(dòng)收入份額有積極作用，因?yàn)楦呒夹g(shù)人才是全球價(jià)值鏈高端生產(chǎn)環(huán)節(jié)中必不可少的生產(chǎn)要素，在收入分配時(shí)擁有更高的議價(jià)能力。

（二）內(nèi)生性問(wèn)題

由于影響一國(guó)在全球價(jià)值鏈勞動(dòng)報(bào)酬分配的因素眾多，除了本文考慮的影響因素外，仍可能遺漏重要影響因素導(dǎo)致估計(jì)結(jié)果有偏。另外，國(guó)際資本投資目的是追求更低生產(chǎn)成本更高的資本回報(bào)率，F(xiàn)DI的流向與各國(guó)要素收入分配息息相關(guān)。

因此FDI和各國(guó)勞動(dòng)要素報(bào)酬份額存在互為因果的關(guān)系，這也是本文基礎(chǔ)回歸中可能存在內(nèi)生性問(wèn)題的原因。為控制可能存在的內(nèi)生性問(wèn)題，本文以內(nèi)生變量FDI的一次項(xiàng)和二次項(xiàng)的滯后一期和滯后二期作為工具變量。Hausman內(nèi)生性檢驗(yàn)結(jié)果顯示拒絕外生性假設(shè)，表明FDI和全球價(jià)值鏈各國(guó)勞動(dòng)報(bào)酬份額之間具有內(nèi)生性問(wèn)題。使用兩階段最小二乘法的估計(jì)結(jié)果如表2的第（3）列所示，F(xiàn)DI的一次項(xiàng)回歸系數(shù)顯著為正，二次項(xiàng)回歸系數(shù)顯著為負(fù)，F(xiàn)DI對(duì)全球價(jià)值鏈勞動(dòng)報(bào)酬份額依舊呈現(xiàn)“倒U”形關(guān)系。這說(shuō)明在一定程度上控制內(nèi)生性帶來(lái)的影響后，基礎(chǔ)回歸的結(jié)論依舊成立。

表2 FDI與全球價(jià)值鏈中勞動(dòng)要素報(bào)酬份額的影響

（三）發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家分組回歸

由于世界各國(guó)嵌入全球價(jià)值鏈的位置不同，各國(guó)勞動(dòng)力在全球價(jià)值鏈中收入分配水平存在差異。全球價(jià)值鏈中研發(fā)設(shè)計(jì)、銷售推廣等高附加值環(huán)節(jié)大多數(shù)由發(fā)達(dá)國(guó)家承接，而價(jià)值鏈中附加值較低的生產(chǎn)環(huán)節(jié)大多數(shù)由發(fā)展中國(guó)家承接。因此以國(guó)家是否為發(fā)達(dá)國(guó)家作為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)所有樣本進(jìn)行分組，分別對(duì)兩組使用兩階段最小二乘法進(jìn)行估計(jì)，發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家的回歸結(jié)果分別由表2的第（4）、第（5）列顯示。根據(jù)回歸結(jié)果，無(wú)論是發(fā)展中國(guó)家還是發(fā)達(dá)國(guó)家FDI對(duì)勞動(dòng)要素在全球價(jià)值鏈?zhǔn)杖敕峙渲械挠绊懽饔靡恢拢硷@示FDI能夠提高各國(guó)勞動(dòng)要素在全球價(jià)值鏈中收入分配份額，但在形成一定FDI規(guī)模后，F(xiàn)DI反而會(huì)降低全球價(jià)值鏈中各國(guó)勞動(dòng)要素報(bào)酬份額。這與FDI與全球價(jià)值鏈中勞動(dòng)要素報(bào)酬份額是“倒U”型的假說(shuō)基本一致，該結(jié)論較為穩(wěn)健。

五、結(jié)論與對(duì)策建議

本文利用貿(mào)易增加值分解模型對(duì)國(guó)際貿(mào)易增加值進(jìn)行要素層面的分解，測(cè)算全球價(jià)值鏈上各國(guó)勞動(dòng)要素報(bào)酬分配份額。從要素配置和價(jià)格傳遞機(jī)制理論分析FDI與全球價(jià)值鏈各國(guó)勞動(dòng)要素報(bào)酬份額之間的關(guān)系，在測(cè)度貿(mào)易增加值要素分配的基礎(chǔ)上，實(shí)證檢驗(yàn)了FDI對(duì)全球價(jià)值鏈上勞動(dòng)要素貿(mào)易利益分配的影響，結(jié)論如下：在FDI水平較低的階段，吸收FDI能夠提高一國(guó)勞動(dòng)力在全球價(jià)值鏈?zhǔn)找娣峙涞姆蓊~，但在FDI水平較高后，F(xiàn)DI引入反而使得國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力在全球價(jià)值鏈?zhǔn)杖敕峙湔急认陆?，F(xiàn)DI對(duì)全球價(jià)值鏈勞動(dòng)要素分配份額的影響趨勢(shì)呈現(xiàn)“倒U型”曲線變化。前期FDI增加能夠促進(jìn)全球價(jià)值鏈勞動(dòng)要素分配主要是因?yàn)榇穗A段FDI對(duì)一國(guó)在全球價(jià)值鏈總收益分配份額有較大提升。而當(dāng)總收益分配增長(zhǎng)放緩，同時(shí)面臨產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)過(guò)剩的困境時(shí)，F(xiàn)DI通過(guò)要素配置和價(jià)格傳遞機(jī)制，加大資本在全球價(jià)值鏈獲利能力，從而減少勞動(dòng)力的收益分配份額。從分組結(jié)果來(lái)看，無(wú)論是發(fā)展中國(guó)家還是發(fā)達(dá)國(guó)家，引入FDI與全球價(jià)值鏈勞動(dòng)要素分配份額關(guān)系中都滿足先促進(jìn)后抑制的趨勢(shì)效果。

本文研究對(duì)于提升我國(guó)勞動(dòng)力在全球價(jià)值鏈上的獲利能力可能具有以下政策參考意義。首先，不能一味追求引進(jìn)FDI的數(shù)量，而應(yīng)對(duì)引進(jìn)的FDI“限量提質(zhì)”。積極引入具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的外資，并適當(dāng)管制資源導(dǎo)向型、成本導(dǎo)向型的國(guó)外資本進(jìn)入，同時(shí)與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)戰(zhàn)略相結(jié)合，鼓勵(lì)國(guó)外資本進(jìn)入高科技產(chǎn)業(yè)。對(duì)FDI“提質(zhì)”主要是為了通過(guò)高質(zhì)量FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)提高我國(guó)產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向高科技產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。這有助于提升我國(guó)在全球價(jià)值鏈上的地位，承接更高價(jià)值的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，從而提高我國(guó)勞動(dòng)力在全球價(jià)值鏈生產(chǎn)中的收益。

其次，培養(yǎng)高素質(zhì)專業(yè)化人才。一方面人才是實(shí)現(xiàn)FDI技術(shù)溢出的重要因素，F(xiàn)DI所帶來(lái)的先進(jìn)科學(xué)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)需要由東道國(guó)的勞動(dòng)力學(xué)習(xí)并運(yùn)用在生產(chǎn)活動(dòng)中。因此，高素質(zhì)人才能夠強(qiáng)化FDI對(duì)提高我國(guó)全球價(jià)值鏈獲利能力的積極作用。另一方面人才是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的重要支撐，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)對(duì)高素質(zhì)人才具有強(qiáng)烈需求，高素質(zhì)人才替代性較弱，這有利于勞動(dòng)力在收入分配時(shí)獲取更強(qiáng)的議價(jià)能力，削弱FDI對(duì)勞動(dòng)要素利益分配消極作用。

最后，資本作為全球價(jià)值鏈生產(chǎn)中的強(qiáng)勢(shì)要素，在收益分配時(shí)不可避免向資本傾斜，導(dǎo)致資本與勞動(dòng)要素報(bào)酬差距加大。除了采取適當(dāng)?shù)膶?duì)外政策外，政府應(yīng)配套財(cái)稅措施等再分配政策，完善初次分配與再分配相結(jié)合的收入分配體系，提高在全球價(jià)值鏈生產(chǎn)的背景下勞動(dòng)要素報(bào)酬比重。