李翠紅 張 川 吳 敏

（1.中國石油大學[北京]經濟管理學院，北京 100000；2.香港中文大學，香港 999077）

引 言

從20世紀80年代開始，蓬勃發(fā)展的民營經濟成為我國經濟社會中濃墨重彩的一筆。在諸多影響民營企業(yè)發(fā)展的因素中，稅收征管發(fā)揮著重要的外部治理作用。為了鼓勵民營企業(yè)的發(fā)展，政府部門采取了一系列減稅措施，在2021年3月召開的十三屆全國人大會議上，國務院總理李克強明確指出要減輕企業(yè)稅收負擔。但是，相比于發(fā)達國家，我國的稅收征管仍然面臨較大的改進空間。同時，由于我國經濟市場存在制度不完善、法律法規(guī)不健全的漏洞，為存在盈余管理動機的企業(yè)提供了可乘之機。

不同于國有企業(yè)，我國的民營經濟發(fā)展起步較晚，民營企業(yè)和政府部門的聯系與國有企業(yè)無法相提并論。基于此，本文以民營企業(yè)的政治關聯為背景，對稅收征管和盈余管理的關系進行進一步的拓展與研究，加深和完善了對民營經濟的理論認識與實證經驗。

一、文獻綜述和研究假設

美國會計學家凱瑟琳·雪普（Katherine Schipper）認為，盈余管理是企業(yè)管理者為了達到某些私人利益，有目的地干預對外披露財務報告的過程。根據上述定義，盈余管理可能屬于一種欺詐行為。然而針對這個問題，會計學術界一直爭論不休。P. M. 希利（P. M. Healy）和J. M. 瓦倫（J.M. Wahlen）認為，盈余管理是公司管理者通過選擇會計方法或者安排真實交易來修飾財務報告的合法行為。寧亞平總結前人對于盈余管理概念的定義，將盈余管理和盈余操縱區(qū)別開來，說明盈余管理不同于會計作假，而是公司管理層在會計準則允許的范圍內進行盈余操縱的方式。本文參考魏明海的研究，認為盈余管理是以誤導財務信息使用者為目的，通過“構造”交易事項對會計報表進行修改的一種行為。同時，將盈余管理分為應計盈余管理和真實盈余管理。

稅收征管能夠對企業(yè)應計盈余管理產生直接影響。應計盈余管理的方式大致有三類，分別是：收入費用匹配，會計政策、會計估計的選擇，會計時點的控制。我國企業(yè)的應計盈余管理是普遍存在且多樣的，使公司利益最大化、更改虧損報表、避稅是三大實行應計盈余管理的主要動因。然而，由于稅務部門和企業(yè)雙方的立場不同和不可避免的信息差，在稅收征管人員眼里，企業(yè)實施應計盈余管理在很大程度上是為了避稅。因此，為了保障稅收按時按量入庫，更好地發(fā)揮對企業(yè)的外部治理職責，稅務機關有權對企業(yè)的賬簿、記賬憑證、報表等相關信息進行定期檢查。從企業(yè)的角度出發(fā)，面對稅務機關嚴格的監(jiān)察活動，實施應計盈余管理的難度和成本都將上升。同時，通過應計盈余管理避稅一旦被稅務機關發(fā)現，企業(yè)將會承擔一定的經濟懲罰，甚至面臨公司名譽受損的風險。稅務機關影響企業(yè)的方式有很多種，例如，李青原的研究指出，稅務機關主要通過提高稅率、加大稅收征管力度的方法進行監(jiān)管，同時該研究證實了稅收征管力度的提升將會提高企業(yè)進行避稅的成本。綜合上述原因，如果稅務機關加大對于企業(yè)的監(jiān)管力度，企業(yè)傾向于減少應計盈余管理活動，而一旦稅務機關放松對于企業(yè)的稅務稽查，企業(yè)通過選擇會計方法來操縱盈余的空間就會增大。

結合以上分析，本文提出假設1。

假設1：稅收征管對民營企業(yè)的應計盈余管理水平起抑制作用。

S. 羅伊喬杜里（S. Roychowdhury，以下簡稱“羅伊喬杜里”）認為，真實盈余管理是通過操縱真實的經濟活動改變公司盈余的方式。公司在進行盈余管理操縱的過程中不僅會用應計盈余管理，而且會選擇真實盈余管理進行盈余操縱。李增福和鄭友環(huán)從避稅動因的角度進行研究，發(fā)現預計稅率高的公司在經營中會更多地采取真實交易活動來調整盈余。由于越來越多的企業(yè)采取真實盈余管理活動，稅務部門為保證稅收按時入庫，會對經營活動異常的企業(yè)提高監(jiān)管力度，致使企業(yè)實施真實盈余管理的難度升高。相比于應計盈余管理，真實盈余管理由于更好的靈活性和隱蔽性而受到企業(yè)的青睞。但是，林永堅和王志強等通過分析高管變更與真實盈余管理之間的聯系，指出真實盈余管理是一種以扭曲公司正常經營活動來改變現金流的過程，長此以往會造成公司業(yè)績下滑、風險增加。而稅務機關對于企業(yè)的稅收稽查活動對企業(yè)的發(fā)展起到一定的監(jiān)督作用，促使企業(yè)的經營水平保持穩(wěn)定。倉勇濤和儲一昀以次貸危機為研究背景，發(fā)現當企業(yè)的外部約束力加強時，企業(yè)的行為空間降低，說明外部監(jiān)管能夠對企業(yè)的不良行為進行事前約束。從長期來說，為了更好地應對稅務機關的檢查，維持企業(yè)形象和長期發(fā)展，企業(yè)會傾向于減少對銷售、生產和交易方面的操縱，降低真實盈余管理活動的頻率。

基于上述分析，本文提出假設2。

假設2：稅收征管對民營企業(yè)的真實盈余管理水平起抑制作用。

《中華人民共和國稅收征收管理法》（2015年修正）中規(guī)定，稅收征管能起到監(jiān)督企業(yè)行為的作用：“稅收機關有權檢查納稅人的賬簿、記賬憑證、報表和有關資料。”然而，部分執(zhí)法的規(guī)定并不準確和完善。例如，《中華人民共和國稅收征收管理法實施細則》第五章第四十四條規(guī)定，當面對分散和異地繳納的稅收情況時，稅務機關可以委托地方有關單位進行代征。“代征”這樣的說法為地方各級稅收征管單位實施稅收征管提供了一定的操縱空間。盡管經過了多次改革，目前我國稅收政策在實務中仍存在一定的不均衡性。羅黨論的研究顯示，由于不同所有制企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠政策不同，民營企業(yè)承受的稅收負擔遠高于國企。根據尋租理論，企業(yè)會盡可能地向政府建立政治關聯來獲取稅收優(yōu)惠政策。

基于上述分析，本文提出假設3。

假設3：民營企業(yè)擁有的政治關聯會削弱稅收征管對盈余管理（應計或真實）的抑制作用。

二、研究設計和樣本選取

（一）研究設計

目前在企業(yè)中最常見的盈余管理方式就是應計和真實盈余管理，因此，本文選取這兩種盈余管理作為被解釋變量。

本文基于修正的Jones模型計量應計的盈余管理，本文借鑒羅伊喬杜里的方法，同時參考李春濤和趙一對模型的補充定義，從銷售操縱、酌量性費用和過度成本三個角度出發(fā)，采用異常現金流（CFOEM）、異常產品成本（PRODEM）和異常費用（DISXEM）來計量真實的盈余管理。

稅收征管是本文的解釋變量。在多方比較各種稅收征管力度衡量方法的優(yōu)劣后，本文以葉康濤和劉行論文中對稅收征管力度的計量模型為依據，選取一個國家或地區(qū)的稅收努力程度來作為該國家或地區(qū)稅收征管力度的衡量指標。本文構建如下方程，對各地區(qū)的稅收征管力度進行衡量：

政治關聯是企業(yè)和政府部門之間建立的聯系，本文對政治關聯的衡量是通過判定企業(yè)的關鍵高管（董事長、總經理、副董事長、副總經理）是否與政府部門有緊密聯系來確定?？偨Y政治關聯文獻的論述，本文對企業(yè)擁有政治關聯的定義為：①進入不同層級的人大、政協、法院等單位進行任職的；②加入中國共產黨或各個民主黨派并擔任重要職務的；③在全國各大高校內擔任重要職務的。如果民營企業(yè)關鍵高管存在以上職位之一，則認定該企業(yè)具有政治關聯。本文借鑒余明桂和潘紅波對我國政治制度環(huán)境的分析方法，將存在政治關聯企業(yè)的虛擬變量設定為1，不存在政治關聯的企業(yè)賦值為0。

（二）樣本選取

本文在數據年份的選取上把研究年份確定為2015—2019年。通過對比我國國有和民營企業(yè)現狀，本文選擇民營企業(yè)作為實證分析的背景。李元旭和宋淵洋的研究表明，相比于國有企業(yè)，民營企業(yè)往往適用所得稅稅率較高，產生的避稅主動性也更為明顯。因此，選擇民營上市公司來研究政治關聯如何影響稅收征管對盈余管理的關系，相比于國有企業(yè)能夠更好地反映問題，能得到更具有說服力的結論。

民營企業(yè)的政治關聯數據來源于CSMAR和Wind數據庫中的高管任職信息和公司官網報表上的手工收集。其余變量和公司財務數據來源于CSMAR數據庫的披露及公司官網的報表。

三、實證結果分析

在實證研究中，本文借助Stata 15.0軟件，采用多元線性回歸的方法對模型進行計量。通過對稅收征管和盈余管理的回歸分析可知，稅收征管力度與企業(yè)應計盈余管理和真實盈余管理都呈現顯著的負相關關系，這證明了本文的假設，即稅收征管對企業(yè)應計和真實盈余管理都有一定的抑制作用，假設1和假設2成立。

同時，稅收征管力度和政治關聯的交互項系數分別為0.008和0.024，并且都在1 %的顯著性水平下顯著，說明政治關聯的引入對稅收征管、應計盈余管理和真實盈余管理的關系起到顯著的削弱作用，假設3成立。同時，由于交互項與真實盈余管理的回歸系數大于應計盈余管理，說明企業(yè)政治關聯削弱稅收征管對真實盈余管理的水平超過應計盈余管理。

四、建議與展望

基于上述研究結論，本文對稅收征管、盈余管理和政治關聯三方面分別提出相應的政策性建議。

1.加快完善我國會計準則和稅收法規(guī)

正所謂“沒有規(guī)矩，不成方圓”，如果沒有明確清晰的會計準則和稅收法規(guī)可以依靠，國家稅收部門就不能盡職盡責地行使稅務管理權。目前，我國會計準則與稅收法規(guī)存在部分描述不確切、內容不全面的地方，應該盡快對這些問題進行詳細完善和補充。

2.加強對民營企業(yè)盈余管理的管控

民營企業(yè)是我國市場經濟發(fā)展過程中不可缺少的一環(huán)。從上文分析的情況來看，民營企業(yè)實施盈余管理的行為比較普遍，過度的盈余管理不僅損害了企業(yè)自身的發(fā)展，也不利于我國市場經濟的健康發(fā)展。因此，稅收部門應該充分發(fā)揮監(jiān)督職責，加強對民營企業(yè)的監(jiān)管、促進企業(yè)內部優(yōu)化重組、減少民營企業(yè)的盈余管理尤其是真實的盈余管理。

3.引導建立合理健康的政企關系

部分民營企業(yè)將政治關聯視為一種庇護，擴大了盈余管理的操縱空間。民營企業(yè)應當理性對待政治關聯關系，避免將政治關聯作為一種尋租手段來投機取巧地獲取一些不正當的利益。由于我國市場經濟制度目前還不完善，民營企業(yè)建立合理健康的政治關聯關系仍需要企業(yè)和政府雙方的共同努力。