程紅燕

（首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 北京 100071）

在“雙循環(huán)”新發(fā)展格局下，我國(guó)各地區(qū)都通過加強(qiáng)對(duì)外直接投資來獲取 OFDI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，從而進(jìn)一步提高地區(qū)創(chuàng)新能力。但當(dāng)前，安徽省各地區(qū)在高端和關(guān)鍵核心技術(shù)方面對(duì)國(guó)外依賴程度相對(duì)較大，自主創(chuàng)新能力和技術(shù)創(chuàng)新效率仍然存在不足,故而研究如何充分發(fā)揮OFDI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)從而促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效提升十分有必要?；诖?，關(guān)于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步和OFDI逆向技術(shù)外溢的經(jīng)濟(jì)影響更是吸引了很多學(xué)者的關(guān)注，大量研究表明，外國(guó)直接投資的反向技術(shù)外溢效應(yīng)已成為我國(guó)學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)知識(shí)、實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新的重要發(fā)展渠道?，F(xiàn)有的文獻(xiàn)從理論和實(shí)證方面都對(duì)我國(guó)對(duì)外直接投資進(jìn)行了深入的研究，給我們帶來了很多的啟示。但明顯的缺點(diǎn)在于，關(guān)于研究對(duì)象的選取大多數(shù)都是重點(diǎn)關(guān)注逆向技術(shù)溢出在宏觀層面發(fā)揮的作用，這些研究幾乎沒有考慮到對(duì)外直接投資在具體行業(yè)和企業(yè)方面的影響。因此，本文主要去探究高技術(shù)產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資作為新興的、主動(dòng)獲取國(guó)際技術(shù)的路徑，是否能夠促進(jìn)安徽省的技術(shù)進(jìn)步，以及研發(fā)支出和研發(fā)人力資本投資能否提高吸收能力并促進(jìn)吸收外國(guó)直接投資反向技術(shù)外溢。

本文接下來的章節(jié)內(nèi)容如下:第二章是安徽省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)對(duì)外資直接投資的現(xiàn)狀分析。第三章是實(shí)證分析和討論，主要研究安徽省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的全要素生產(chǎn)率（TFP）。最后是歸納總結(jié)，并提出了相關(guān)的政策建議。

安徽省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資現(xiàn)狀

改革開放四十年，是安徽省積極把握全球化機(jī)遇、推進(jìn)對(duì)外開放的四十年，同時(shí)也是充分利用國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)兩種資源加快發(fā)展的四十年。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2020年進(jìn)出口總額780.5億美元，比上年增長(zhǎng)13.6%。其中，出口455.8億美元，增長(zhǎng)12.8%；進(jìn)口324.6億美元，增長(zhǎng)14.6%。從出口商品看，高新技術(shù)產(chǎn)品出口的增長(zhǎng)率為19.4%。所以對(duì)于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)來說，對(duì)外直接投資是否能促進(jìn)安徽省的技術(shù)進(jìn)步值得去探究。圖1為2016-2020年安徽省的貿(mào)易進(jìn)出口總額。

圖1 2016-2020年安徽省進(jìn)出口額

2020年，全省規(guī)模以上高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值、增加值分別同比增長(zhǎng)15.9%和16.4%，相對(duì)比工業(yè)來說，增速高出10.4%；高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中，電子信息和家用電器產(chǎn)業(yè)增加值增長(zhǎng)22.8%。截至2020年底，全省共有高新技術(shù)企業(yè)8559家。據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)年高新技術(shù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值13240.1億元，營(yíng)業(yè)收入14703.9億元，申請(qǐng)專利68279項(xiàng)，授權(quán)專利43299項(xiàng)。表1為2020年安徽省各地級(jí)市高技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增加值。

表1 2020年安徽省各市高技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增加值

雖然近些年安徽省對(duì)外直接投資的增速較為明顯，但其規(guī)模相對(duì)于全國(guó)而言還是存在著較大差距。且安徽省省內(nèi) OFDI 區(qū)域發(fā)展差距較大，其主要由省會(huì)合肥等幾個(gè)較為發(fā)達(dá)的城市承擔(dān)，其他城市在對(duì)外直接投資方面發(fā)揮的作用較為有限。且目前存在政府研發(fā)投入增長(zhǎng)動(dòng)力不足、知識(shí)獲取能力尚有提升空間等問題。

數(shù)據(jù)描述和實(shí)證分析

（一）模型設(shè)定

國(guó)內(nèi)外的學(xué)者們根據(jù)對(duì)外直接投資的相關(guān)理論，進(jìn)行了更全面的研究。內(nèi)生增長(zhǎng)模型由羅默（Paul M.Romer）提出，它所表達(dá)的主要觀點(diǎn)就是一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和資本積累、技術(shù)進(jìn)步有著密切的聯(lián)系。根據(jù)這個(gè)理論，知識(shí)存量的增加使人力資本的生產(chǎn)率得到大大的提高，且這種活動(dòng)的創(chuàng)新產(chǎn)生的外在效應(yīng)的確增加了存量，因此持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)也就得到了有效保障，羅默所強(qiáng)調(diào)的知識(shí)所帶來的內(nèi)源性技術(shù)進(jìn)步，是人們自覺研發(fā)的結(jié)果。這也說明了人力資本的投入在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面的作用顯得尤其重要；相應(yīng)地，對(duì)于這種技術(shù)創(chuàng)新成果的保護(hù)也激勵(lì)制造商進(jìn)行研究和開發(fā)，在一定程度上確實(shí)促進(jìn)了長(zhǎng)期的技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

其中最為經(jīng)典的就是1995年Coe 和Helpman首次提出的“國(guó)際R&D研發(fā)溢出模型”，模型（1）就是我們熟知的C-H模型；其中TFP代表安徽省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的全要素生產(chǎn)率。

（二）模型變量的測(cè)算

1.全要素生產(chǎn)率 （TFP）

首先采用OLS方法的計(jì)算結(jié)果為基準(zhǔn)進(jìn)行分析，根據(jù)柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)所示：

本文用全要素生產(chǎn)率 ( TFP) 的變化來表示技術(shù)進(jìn)步，若要求出 TFP 的值，則先計(jì)算出 Y、K、L 和 α這幾個(gè)變量即可，如式（2）所示：

2.R&D資本存量Sitd

為了提高研發(fā)存量的準(zhǔn)確性,本文可以采取傳統(tǒng)的永續(xù)盤存法來計(jì)算。其中永續(xù)盤存法的基期是2003年，則

其他年份資本存量的計(jì)算公式如式（3）所示：

3.Stofdi

這部分主要是按照 L -P 模型，然后估計(jì)通過 OFDI技術(shù)溢出后獲取的R&D存量，如式（4）所示：

以上研究選取了安徽省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)在2004-2016年的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)主要來源于《中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》《對(duì)外投資公報(bào)》等。

（三）實(shí)證結(jié)果分析

基于數(shù)據(jù)可得性，首先選取安徽省2004-2016 年的面板數(shù)據(jù)，使用 Stata15.0 進(jìn)行實(shí)證分析；其次根據(jù)檢驗(yàn)結(jié)果建立相應(yīng)類型的回歸模型，結(jié)果如表2所示。

表2 省級(jí)數(shù)據(jù)分析對(duì)TFP 的影響

如表2所示，實(shí)證結(jié)果表明：R＆D 人力資源的投入對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)全要素生產(chǎn)率的貢獻(xiàn)最大; 研發(fā)投入和對(duì)外直接投資渠道獲取的技術(shù)外溢能夠促進(jìn)安徽省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)全要素生產(chǎn)率TFP的提高。

結(jié)論和政策建議

（一）結(jié)論

在當(dāng)前新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵時(shí)期，技術(shù)創(chuàng)新是高技術(shù)產(chǎn)業(yè)從大到強(qiáng)的主要推動(dòng)力，對(duì)外直接投資作為迅速崛起的主動(dòng)獲取先進(jìn)技術(shù)的路徑，在這方面的發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。研究結(jié)果具有包容性和不一致性，特別是在對(duì)外直接投資的影響方面，因此我們可以得出以下結(jié)論：在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)方面，對(duì)外直接投資對(duì)安徽省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步有顯著的影響。

（二）政策建議

第一，調(diào)整對(duì)外投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。當(dāng)前安徽省 OFDI產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的一個(gè)明顯現(xiàn)狀就是投資明顯集中在附加值較低的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)或資源密集型產(chǎn)業(yè)，由此并不能夠很好地獲取 OFDI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)。因此政府應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)對(duì)技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的投資，在海外學(xué)習(xí)先進(jìn)的投資經(jīng)驗(yàn)，從而最大限度地提高對(duì)外直接投資的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)。

第二，隨著區(qū)域教育水平的提高，可以加強(qiáng)吸收技術(shù)和知識(shí)的能力。提高區(qū)域教育水平，特別是高校教育水平的政府政策，對(duì)于提高人力資本以維持技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力具有重要意義。

第三，政府應(yīng)該促進(jìn)企業(yè)、大學(xué)和科學(xué)的發(fā)展加強(qiáng)科研機(jī)構(gòu)之間的生產(chǎn)合作。教育和研究鼓勵(lì)更多的技術(shù)投資研發(fā)，進(jìn)一步提高現(xiàn)有的技術(shù)水平渠道是使其具備足夠技術(shù)積累。

第四，進(jìn)一步加大對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和人力資本方面的投入。提高區(qū)域吸收技術(shù)的能力，其中對(duì)于中西部地區(qū)需要特別關(guān)注。因?yàn)橹挥袆?chuàng)新能力得到改善，才能提高一國(guó)的科技水平，才能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)。

（三）未來展望

首先，未來的研究可能會(huì)有所不同。對(duì)于企業(yè)層面的技術(shù)溢出機(jī)制，考慮企業(yè)的異質(zhì)性，檢查現(xiàn)有結(jié)論是否適用于這些方面。其次，通過對(duì)外直接投資其他幾個(gè)因素應(yīng)考慮到可能影響行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況。最后，政府一直是我國(guó)跨國(guó)公司“走出去”戰(zhàn)略的積極推動(dòng)者，所以我國(guó)政府在OFDI逆向技術(shù)溢出產(chǎn)生的效應(yīng)方面需要發(fā)揮更多的作用。