畢喬喬

（山東財(cái)經(jīng)大學(xué)燕山學(xué)院，山東 濟(jì)南 271199）

我們國(guó)家商業(yè)銀行的發(fā)展一直都是由政府部門進(jìn)行管控和主導(dǎo)的，這樣的管理體制雖然能夠在很大程度上避免出現(xiàn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，但是在客觀方面卻抑制了金融行業(yè)的創(chuàng)新，尤其是使商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)所提供的服務(wù)漸漸出現(xiàn)同質(zhì)化現(xiàn)象，使其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力變?nèi)?。所以進(jìn)一步深化以利率市場(chǎng)化為代表的金融體制改革，使商業(yè)銀行和國(guó)際發(fā)展形勢(shì)相適應(yīng)已經(jīng)迫在眉睫。

一、面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

（一）機(jī)遇

1．促進(jìn)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展

通過(guò)發(fā)達(dá)國(guó)家銀行利率市場(chǎng)化的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌虬l(fā)現(xiàn)，利率的市場(chǎng)化發(fā)展會(huì)給整個(gè)金融行業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式帶來(lái)非常大的影響，使利差收入在整個(gè)銀行利潤(rùn)之中所占的比重下降。銀行為了能將自身的競(jìng)爭(zhēng)能力和經(jīng)濟(jì)效益提升上去，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的進(jìn)一步增長(zhǎng)，并提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，通常就會(huì)將中間業(yè)務(wù)的基本發(fā)展速度與金融產(chǎn)品的創(chuàng)新進(jìn)一步提升，這時(shí)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行就會(huì)漸漸向著投資銀行的方向發(fā)展。在利率市場(chǎng)化實(shí)施之前，銀行的上述幾種行為完全會(huì)受到整個(gè)金融監(jiān)管部門的管理和控制，所以其自主經(jīng)營(yíng)的程度相對(duì)都比較低；在實(shí)現(xiàn)改革之后，整個(gè)金融市場(chǎng)當(dāng)中各項(xiàng)條塊分割的程度就會(huì)有所降低，其界限也會(huì)逐漸消失，使銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)迎來(lái)前所未有的發(fā)展。

2．促進(jìn)商業(yè)銀行的創(chuàng)新

商業(yè)銀行的發(fā)展在整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中一直以來(lái)都占據(jù)著極為重要的地位，而國(guó)家也對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管也持以宏觀審慎的態(tài)度，同時(shí)還將一些關(guān)鍵的商業(yè)銀行進(jìn)行國(guó)有化或者國(guó)有控股，以此來(lái)達(dá)到壟斷金融資源的目的。這樣的發(fā)展體制長(zhǎng)期以來(lái)都對(duì)我國(guó)金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展帶來(lái)了有效的作用，但是卻也造成了我國(guó)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)發(fā)展之中的積極性不高。例如，在目前大部分銀行都屬于國(guó)有控股或國(guó)有化的背景下，金融資源自身的稀缺性導(dǎo)致整個(gè)銀行業(yè)完全不需要進(jìn)行相應(yīng)的金融創(chuàng)新就能夠獲得相應(yīng)的壟斷利潤(rùn)，但長(zhǎng)期壟斷形式并不能讓銀行獲得持續(xù)發(fā)展，相反還會(huì)使銀行故步自封，經(jīng)營(yíng)效率降低。此外，商業(yè)銀行將地方政府以及國(guó)有的大型企業(yè)等作為貸款優(yōu)先考慮對(duì)象，而其他的中小企業(yè)融資困難。這就導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)和地方債務(wù)的比例越來(lái)越高，同時(shí)一些具有創(chuàng)新能力的中小型企業(yè)卻得不到發(fā)展。但是在利率市場(chǎng)化之后，這些情況就都會(huì)得到改善。一方面，因?yàn)槔畹慕档?，銀行短期利潤(rùn)降低，所以這就使商業(yè)銀行必須要進(jìn)行金融創(chuàng)新。另一方面，利率市場(chǎng)化也使得商業(yè)銀行與市場(chǎng)發(fā)展更加貼近，會(huì)將資源更均衡的進(jìn)行分配。

（二）挑戰(zhàn)

1．利差與盈利下降

在整個(gè)行業(yè)實(shí)施嚴(yán)格管控的形勢(shì)之下，商業(yè)銀行實(shí)施的分業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管，使得盈利方式比較單一，行業(yè)所提供的金融服務(wù)也都開始呈現(xiàn)出現(xiàn)同質(zhì)化趨勢(shì)。據(jù)國(guó)家銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，在商業(yè)銀行之中存貸款收入占利潤(rùn)比重超過(guò)了80%，其中中小行業(yè)銀行的比重有些還超過(guò)了90%，但是中間業(yè)務(wù)的平均比重卻不超過(guò)20%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)際水平。所以在實(shí)施利率市場(chǎng)化以后，其業(yè)務(wù)同質(zhì)化將會(huì)變得更加嚴(yán)重，因此就會(huì)導(dǎo)致各大銀行之間大力爭(zhēng)奪儲(chǔ)戶，進(jìn)而資金的使用成本與貸款議價(jià)空間將會(huì)增大，而利息收入所占總利潤(rùn)的比重將會(huì)降低。

2．金融脫媒快速發(fā)展，銀行中介能力變?nèi)?/p>

所謂金融脫媒就是在金融管制相對(duì)比較放松，并且資本市場(chǎng)與信息技術(shù)快速發(fā)展的形勢(shì)下，資金的供給方直接把資金輸送給資金的需求方，繞過(guò)了銀行，進(jìn)行了資本體外循環(huán)。所以能夠發(fā)現(xiàn)，它的產(chǎn)生完全是以金融自由化作為基礎(chǔ)的，而實(shí)施利率市場(chǎng)化會(huì)導(dǎo)致整個(gè)金融行業(yè)更加自由，由此資本循環(huán)不再僅僅以銀行為媒介，而各種交易靈活的資本市場(chǎng)在未來(lái)將會(huì)是主要的投資方向。另外信息技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，還有效減少了信息不對(duì)稱以及網(wǎng)絡(luò)危險(xiǎn)性的問題，使得銀行的融資份額進(jìn)一步降低。這樣一來(lái)就會(huì)導(dǎo)致銀行融資成本變大，融資規(guī)模縮小，由此使得行業(yè)想要通過(guò)規(guī)?；瘉?lái)降低成本變得更加艱難。

3．利率風(fēng)險(xiǎn)加大

在理論層面上，利率和金融市場(chǎng)以及商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。但是，一直以來(lái)我國(guó)的利率都受到國(guó)家的嚴(yán)格控制，所以利率對(duì)于貨幣政策并沒有比較明顯的反應(yīng)。在實(shí)施該項(xiàng)改革之后，整體利率的彈性有所增大、變動(dòng)不確定性變大，而商業(yè)銀行自身又缺乏相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)有效規(guī)避其利率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，所以這就導(dǎo)致商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)變大。這樣一來(lái)不但會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的破壞作用，還會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。再加上通貨膨脹，我們國(guó)家的利率一直都比較低，在目前的金融體制中，大部分的銀行其貸款都是政府和大型國(guó)有企業(yè)所獲得的，由此極易出現(xiàn)腐敗現(xiàn)象；另外其投資的項(xiàng)目周期一般都比較長(zhǎng)，所以實(shí)施利率市場(chǎng)化以后，就會(huì)致使還款成本增加，進(jìn)而使違約的概率增大，進(jìn)而產(chǎn)生一定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

二、應(yīng)對(duì)策略

（一）開展差異性的利率定價(jià)手段，并控制好利率風(fēng)險(xiǎn)

在實(shí)施利率市場(chǎng)化之后，銀行就可以依照自身的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況實(shí)施差異化的利率政策，以此來(lái)通過(guò)差別定價(jià)的方式實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的精準(zhǔn)控制。實(shí)施該利率政策主要就在于銀行要精準(zhǔn)了解客戶所需要的各種金融服務(wù)，進(jìn)一步建立客戶數(shù)據(jù)庫(kù)。全方位了解客戶的基本貸款需求和資金的利用方式，進(jìn)而提供更精準(zhǔn)的服務(wù)，將自身與銀行之間由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致的各項(xiàng)問題予以解決，實(shí)現(xiàn)雙方共贏。另外，在實(shí)施該政策時(shí)候，還需要進(jìn)一步完善管理體制，具體來(lái)說(shuō)就是通過(guò)相應(yīng)的定價(jià)策略，對(duì)自身的服務(wù)水平進(jìn)行有針對(duì)性的提升；另外，銀行要進(jìn)一步確定管理利率風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)，加強(qiáng)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)通過(guò)各種手段將利率缺口予以平整，從而有效化解利率波動(dòng)給自身經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)負(fù)面影響。

（二）加快對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的調(diào)整，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)新的增長(zhǎng)點(diǎn)

商業(yè)銀行需要順應(yīng)整個(gè)利率市場(chǎng)化的基本潮流，不斷將自身的盈利渠道予以拓展。第一，銀行需要僅僅抓住金融脫媒的機(jī)會(huì)，進(jìn)一步發(fā)展自身的投資業(yè)務(wù)，最終實(shí)現(xiàn)盈利的增長(zhǎng)。在實(shí)施利率市場(chǎng)化之后，大部分的企業(yè)都因?yàn)樽陨碣Y金雄厚等優(yōu)勢(shì)，具備給資金需求方提供低融資成本的融資服務(wù)，成了整個(gè)金融脫媒的主力軍，同時(shí)這也成了銀行的競(jìng)爭(zhēng)者。對(duì)此，銀行就需要加大與這類企業(yè)的合作，并積極介入到其融資業(yè)務(wù)之中，改善自身發(fā)展以存貸差業(yè)務(wù)為主的局面，獲得這類企業(yè)的結(jié)算性存款。第二，要確保存款來(lái)源的多元化。目前，整個(gè)社會(huì)的供應(yīng)量都已經(jīng)漸漸放緩，并且其儲(chǔ)蓄資本增量有限，所以結(jié)算存款就是最主要的一項(xiàng)攬儲(chǔ)來(lái)源。對(duì)此銀行就可以根據(jù)自身的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，實(shí)施聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷平臺(tái)，將客戶上下游的資金鏈打通開，以達(dá)到重構(gòu)存款內(nèi)生機(jī)制的基本目的。

（三）進(jìn)一步創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提升中間業(yè)務(wù)的收入占比

銀行需要將自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上，銀行不但要從將小型企業(yè)及微小企業(yè)的貸款比重?cái)U(kuò)大來(lái)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)，還應(yīng)該要將資產(chǎn)結(jié)構(gòu)予以改善，確保通過(guò)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的多元化來(lái)使銀行對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的依賴性降低。在負(fù)債層面上，銀行還需要進(jìn)一步將自身的客戶基礎(chǔ)夯實(shí)，進(jìn)一步實(shí)施替代性的負(fù)債產(chǎn)品和發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的多元化。在收入層面上，要進(jìn)一步拓展中間業(yè)務(wù)的收入來(lái)源。我國(guó)的商業(yè)銀行其最大的優(yōu)勢(shì)就在于物理網(wǎng)點(diǎn)密集，所以通過(guò)對(duì)該優(yōu)勢(shì)的利用可以開發(fā)出來(lái)適合于不同企業(yè)與民眾非利息業(yè)務(wù)的收入，進(jìn)一步脫出金融產(chǎn)品與附加值業(yè)務(wù)的相關(guān)服務(wù)，使中間業(yè)務(wù)收入能夠進(jìn)一步增加。

（四）充分發(fā)揮同業(yè)定價(jià)機(jī)制的協(xié)調(diào)作用，謹(jǐn)防無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)生

由于商業(yè)銀行自身具有一定的特殊性，因此這就在很大程度上決定了不同金融機(jī)構(gòu)之間需要減少過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。通過(guò)國(guó)家相關(guān)部門的研究能夠發(fā)現(xiàn)，政府減少對(duì)利率的管制之后，還需要使用另外一種機(jī)制來(lái)防止銀行等金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)的行為，比如“高息攬儲(chǔ)”，而這種機(jī)制就是在銀行同業(yè)之間實(shí)施定價(jià)協(xié)調(diào)機(jī)制。這樣一來(lái)就能夠有效彌補(bǔ)因?yàn)檎粎⑴c管制利率之后的真空，進(jìn)而將整個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間的經(jīng)營(yíng)秩序有效維持好。詳細(xì)來(lái)說(shuō)，銀行可以通過(guò)將最優(yōu)的貸款利率機(jī)制引入，以此形成具有一定參考意義和風(fēng)向性的非強(qiáng)制性的利率標(biāo)桿，防止因?yàn)檫^(guò)度競(jìng)爭(zhēng)而給整個(gè)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)各樣的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)束語(yǔ)

隨著利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步發(fā)展，金融市場(chǎng)越來(lái)越成為對(duì)基準(zhǔn)利率起關(guān)鍵作用的影響因素，打破了我國(guó)長(zhǎng)期存在的穩(wěn)定存貸利差，給商業(yè)銀行帶來(lái)了一定的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。存貸利差的降低，不但將其銀行的盈利能力降低了，還進(jìn)一步增加了銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并同時(shí)對(duì)商業(yè)銀行管控風(fēng)險(xiǎn)的能力提出了更高的要求。利率市場(chǎng)化作為金融市場(chǎng)改革的重要方向，商業(yè)銀行要抓住契機(jī)，迎接挑戰(zhàn)，變被動(dòng)為主動(dòng)，立足銀行經(jīng)營(yíng)效益戰(zhàn)略高度，加快轉(zhuǎn)型，在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中不斷崛起。商業(yè)銀行想要將自身的盈利能力進(jìn)一步提升，就需要進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)和客戶的監(jiān)測(cè)，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，拓寬盈利渠道，有效完善和健全利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制與內(nèi)控機(jī)制，進(jìn)而不斷拓展自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，使銀行自身可以向著穩(wěn)定、健康、持續(xù)的方向發(fā)展。