馬永義

售后回購和售后租回分別是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)—收入（2017）》（以下簡(jiǎn)稱新收入準(zhǔn)則）和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)—租賃（2018）》（以下簡(jiǎn)稱新租賃準(zhǔn)則）所規(guī)范的特殊交易，售后回購交易和售后租回交易可否確認(rèn)銷售收入？售后回購和售后租回交易的標(biāo)的資產(chǎn)是否應(yīng)該出賬？售后租回交易與普通租賃交易究竟存在哪些不同？售后回購交易是否需要設(shè)置專用會(huì)計(jì)科目來予以核算？本文擬對(duì)這些問題加以具體闡述與剖析。

一、售后回購交易賬務(wù)處理規(guī)則的簡(jiǎn)要剖析及示例探析

（一）售后回購賬務(wù)處理規(guī)則簡(jiǎn)要剖析

新收入準(zhǔn)則對(duì)售后回購給出如下定義：售后回購，是指企業(yè)銷售商品的同時(shí)承諾或有權(quán)選擇日后再將該商品購回的銷售方式?；刭彽膭?dòng)因通常有三類，即企業(yè)承諾回購、企業(yè)行使回購選擇權(quán)、企業(yè)應(yīng)客戶要求回購。企業(yè)承諾回購是一種遠(yuǎn)期安排，企業(yè)必須履約，通常不存在不確定性；企業(yè)回購選擇權(quán)具有期權(quán)屬性，企業(yè)是否行使具有不確定性；客戶回購要求權(quán)也具有期權(quán)屬性，客戶是否行使也存在不確定性。需要指出的是，企業(yè)對(duì)回購選擇權(quán)的行使具有主動(dòng)性，但企業(yè)面對(duì)客戶的回購要求權(quán)卻是被動(dòng)的。

新收入準(zhǔn)則指南中指出：被回購的商品包括原銷售給客戶的商品、與該商品幾乎相同的商品，或者以該商品作為組成部分的商品。在存在回購約定的情況下，企業(yè)并沒有將與銷售標(biāo)的物相關(guān)的幾乎所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給客戶，同時(shí)客戶對(duì)銷售標(biāo)的物的控制能力也相應(yīng)地受到了限制。換言之，企業(yè)并沒有實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與銷售標(biāo)的物相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)酬及控制權(quán)。由此不難判定，售后回購交易不符合新收入準(zhǔn)則所確立的收入確認(rèn)條件。有鑒于此，新收入準(zhǔn)則在其第38條中要求依據(jù)合同約定的回購價(jià)格與銷售價(jià)格之間的差異情況，將售后回購分別作為租賃交易或融資交易進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。

當(dāng)回購價(jià)格低于銷售價(jià)格時(shí)，兩者之間的差額就代表著企業(yè)因讓渡該期間標(biāo)的資產(chǎn)使用權(quán)而收取的租金，企業(yè)應(yīng)按照新租賃準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。當(dāng)回購價(jià)格高于銷售價(jià)格時(shí)，兩者之間的差額就代表著企業(yè)因該期間占用客戶資金而支付的資金占用費(fèi)，企業(yè)應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量（2017）》的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。新收入準(zhǔn)則第38條指出：“企業(yè)到期未行使回購權(quán)利的，應(yīng)當(dāng)在該回購權(quán)利到期時(shí)終止確認(rèn)該金融負(fù)債，同時(shí)確認(rèn)收入?！?/p>

需要進(jìn)一步指出的是，盡管新收入準(zhǔn)則第38條在行文中沒有明確提及回購價(jià)格低于原售價(jià)情形下，企業(yè)到期沒有行使回購權(quán)利時(shí)的賬務(wù)處理規(guī)則，但實(shí)務(wù)工作中這種情況是存在的。在售后回購交易中，當(dāng)回購價(jià)格低于原售價(jià)時(shí)，企業(yè)收取的貨幣資金中與回購價(jià)格相對(duì)應(yīng)的份額應(yīng)該確認(rèn)為金融負(fù)債（筆者認(rèn)為應(yīng)貸記“長(zhǎng)期應(yīng)付款”科目），企業(yè)到期沒有行使回購權(quán)利時(shí)，也應(yīng)當(dāng)在該回購權(quán)利到期時(shí)終止確認(rèn)該金融負(fù)債，同時(shí)確認(rèn)收入。

需要說明的是，企業(yè)到期沒有行使回購選擇權(quán)，就意味著與該選擇權(quán)相關(guān)的不確定性已經(jīng)消失，由于企業(yè)已經(jīng)收取了交易對(duì)價(jià)并履行了交付標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)，屆時(shí)已經(jīng)符合收入確認(rèn)條件，因此需要終止確認(rèn)金融負(fù)債并結(jié)轉(zhuǎn)為收入。如果企業(yè)的回購義務(wù)是應(yīng)客戶要求而履行的，在合同開始日，企業(yè)應(yīng)評(píng)估客戶是否具有行使該要求權(quán)的重大經(jīng)濟(jì)動(dòng)因，如果客戶具有行使該要求權(quán)的重大經(jīng)濟(jì)動(dòng)因，就意味著回購行為很可能會(huì)發(fā)生，銷售標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬并未發(fā)生實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)移，客戶對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的控制能力實(shí)質(zhì)上受到了限制，因此應(yīng)按上述原則作為租賃交易或融資交易進(jìn)行處理。

需要強(qiáng)調(diào)的是，盡管客戶行使該要求權(quán)的經(jīng)濟(jì)動(dòng)因不重大，但也并不意味著客戶就沒有行使該要求權(quán)的可能性，新收入準(zhǔn)則第38條要求將其作為附有銷貨退回條款的交易進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，這就意味著，企業(yè)仍需要依據(jù)其歷史經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)可獲得信息，估計(jì)可能發(fā)生回購的概率，按照預(yù)期因回購將退還的金額確認(rèn)為負(fù)債。換言之，即便客戶不具有要求企業(yè)回購的重大經(jīng)濟(jì)動(dòng)因，企業(yè)也不得將收到的全部對(duì)價(jià)均確認(rèn)為收入。

承上所述，除了客戶不具有重大經(jīng)濟(jì)動(dòng)因的回購要求權(quán)以外，在售后回購交易模式下，合同開始日不得確認(rèn)銷售收入，但合同期屆滿時(shí)卻存在確認(rèn)收入的可能性。簡(jiǎn)言之，無論是合同開始日，還是合同期屆滿時(shí)，售后回購交易的收入確認(rèn)均具有或然性，但不確認(rèn)收入是主流情形，確認(rèn)收入只是例外情況。

新收入準(zhǔn)則應(yīng)用指南在對(duì)回購價(jià)格不低于原售價(jià)的闡述中指出：“在收到客戶款項(xiàng)時(shí)確認(rèn)金融負(fù)債，而不是終止確認(rèn)該資產(chǎn)，并將該款項(xiàng)和回購價(jià)格的差額在回購期間內(nèi)確認(rèn)為利息費(fèi)用等”。盡管新收入準(zhǔn)則應(yīng)用指南的【例61】和【例62】對(duì)售后回購的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了示例，但并未對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)究竟該如何處理做出具體說明。筆者認(rèn)為，“不是終止確認(rèn)該資產(chǎn)”并非意味著該資產(chǎn)就不能出賬，畢竟在合同期內(nèi)企業(yè)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)已經(jīng)不再行使控制權(quán)，該標(biāo)的資產(chǎn)在合同期內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬也已經(jīng)與企業(yè)脫鉤，如果對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)不做出賬處理，就會(huì)影響到企業(yè)合同期內(nèi)實(shí)物資產(chǎn)的盤點(diǎn)，因此對(duì)于已經(jīng)轉(zhuǎn)移的標(biāo)的資產(chǎn)必須做出賬處理。所謂“不是終止確認(rèn)該資產(chǎn)”旨在強(qiáng)調(diào)不能確認(rèn)與該資產(chǎn)相關(guān)的銷售損益，但并非意味著合同期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)不能出賬，否則就會(huì)出現(xiàn)賬務(wù)處理的結(jié)果與經(jīng)濟(jì)事實(shí)不符的現(xiàn)象。從技術(shù)層面而言，可以將轉(zhuǎn)移的標(biāo)的資產(chǎn)結(jié)轉(zhuǎn)到“發(fā)出商品”科目，即應(yīng)借記“發(fā)出商品”科目，貸記“庫存商品”等科目。

（二）售后回購交易賬務(wù)處理示例探析

例：2x20年1月1日，甲公司向乙公司銷售一臺(tái)設(shè)備，該設(shè)備的生產(chǎn)成本為700萬元，雙方約定的銷售價(jià)格為1000萬元，同時(shí)雙方約定4年后，即2x24年1月1日甲公司將該設(shè)備回購，假設(shè)回購價(jià)格分別為：情形一：800萬元；情形二：1200萬元?，F(xiàn)分別對(duì)兩種情形下的賬務(wù)處理加以探析。

在填列合同期內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，需要對(duì)“發(fā)出商品”科目流動(dòng)性作出判定，對(duì)于將在一年以內(nèi)回購的部分，應(yīng)填列在“存貨”項(xiàng)目；對(duì)于將在一年以上回購的部分，應(yīng)填列在“其他非流動(dòng)資產(chǎn)”項(xiàng)目。

二、售后租回交易賬務(wù)處理規(guī)則的簡(jiǎn)要剖析及示例探析

由于售后租回交易同時(shí)包括銷售行為和租賃行為，而且作為同一交易的銷售行為和租賃行為又形成了互為因果關(guān)系，售后租回交易賬務(wù)處理的復(fù)雜程度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于常規(guī)的購銷交易和租賃交易。

（一）售后租回交易的認(rèn)定條件簡(jiǎn)析

從字面含義而言，售后租回交易中既包括銷售行為，又包括租賃行為，但需要進(jìn)一步明晰的是，這兩種行為在時(shí)空維度是否可以分離？換言之，售后租回交易究竟是一份合同，還是兩份合同？

新租賃準(zhǔn)則第50條至第52條對(duì)售后租回交易的賬務(wù)處理規(guī)則做出了具體規(guī)定，“售后租回交易”只是作為該準(zhǔn)則第五章的標(biāo)題來加以體現(xiàn)的，新租賃準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南并未對(duì)售后租回交易給出明確的定義，但新租賃準(zhǔn)則應(yīng)用指南給出了售后租回交易認(rèn)定的前置條件，即“如果承租人在資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給出租人之前已經(jīng)取得對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的控制，則該交易屬于售后租回交易”。

由此不難看出，賣方兼承租人先控制標(biāo)的資產(chǎn)、再轉(zhuǎn)移標(biāo)的資產(chǎn)、又租回標(biāo)的資產(chǎn)是售后租回交易的唯一交易路徑。換言之，在售后租回交易中，標(biāo)的資產(chǎn)的地理坐標(biāo)并未發(fā)生變動(dòng)，賣方兼承租人一直保持著對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的控制權(quán)。由此也不難判定，售后租回的交易實(shí)質(zhì)上是一種融資交易，只不過這一融資交易是以標(biāo)的資產(chǎn)作為抵押物而已，借此為進(jìn)一步提升出租人融出資金安全性提供更具法律約束力的實(shí)物保障。此外，通過售后租回交易，可以持續(xù)維系賣方對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)控制的控制權(quán)，并獲取增量貨幣資金，進(jìn)而提升賣方的支付能力。

（二）售后租回交易的賬務(wù)處理規(guī)則剖析

由于在售后租回交易中賣方一致維持著對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的控制，租賃期內(nèi)買方無法通過對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的控制來獲取經(jīng)濟(jì)利益。與此同時(shí)，從租賃條款來研判，與租賃標(biāo)的所有權(quán)有關(guān)的幾乎所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，可能轉(zhuǎn)移給了承租方，也可能沒有轉(zhuǎn)移給承租方。由此不難判定，售后租回交易模式下的銷售行為所面臨的復(fù)雜性和不確定性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于常規(guī)的銷售行為。因此，新租賃準(zhǔn)則分別對(duì)售后租回交易中的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是否屬于銷售行為規(guī)定了不同的賬務(wù)處理規(guī)則。但需要指出的是，新租賃準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南并未給出資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為是否屬于銷售的判定標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)務(wù)中需要依據(jù)新收入準(zhǔn)則做出具體判定。

1.資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為屬于銷售的賬務(wù)處理規(guī)則剖析。盡管在售后租回模式下賣方一直控制著標(biāo)的資產(chǎn)，然而如果雙方簽署的租賃條款屬于基于出租方視角下的經(jīng)營租賃，賣方實(shí)質(zhì)上已經(jīng)將與標(biāo)的資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的幾乎所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給了買方，賣方對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的控制是有條件的且暫時(shí)性的。由此不難判定，雙方簽署的租賃條款，如果基于出租方視角屬于經(jīng)營租賃的，賣方的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為就屬于銷售。

在售后租回交易中，賣方既收取了與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)相關(guān)的交易對(duì)價(jià)，也要支付與租賃資產(chǎn)相關(guān)的交易對(duì)價(jià)。與此相對(duì)應(yīng)，賣方既轉(zhuǎn)移了標(biāo)的資產(chǎn)，也獲取了使用權(quán)資產(chǎn)。由此不難判定，在售后租回交易中，賣方并未將標(biāo)的資產(chǎn)的所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬全部轉(zhuǎn)移給買方，因此新租賃準(zhǔn)則第51條規(guī)定：“承租人應(yīng)當(dāng)按照原資產(chǎn)賬面價(jià)值中與租回獲取的使用權(quán)有關(guān)的部分，計(jì)量售后租回所形成的使用權(quán)資產(chǎn)，并僅就轉(zhuǎn)讓至出租人的權(quán)利確認(rèn)相關(guān)利得或損失”。

但是，究竟該如何計(jì)算“原資產(chǎn)賬面價(jià)值中與租回獲取的使用權(quán)相關(guān)的部分”的具體金額？結(jié)合新租賃準(zhǔn)則應(yīng)用指南的相關(guān)闡述，依據(jù)與使用權(quán)資產(chǎn)相關(guān)的租賃付款額現(xiàn)值占標(biāo)的資產(chǎn)公允價(jià)值的比值來計(jì)算“原資產(chǎn)賬面價(jià)值中與租回獲取的使用權(quán)相關(guān)的部分”具體金額是可供可選的方案。需要強(qiáng)調(diào)并指出的是，賣方只能按照轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價(jià)值來計(jì)算銷售利得或損失，銷售價(jià)格低于公允價(jià)值的款項(xiàng)作為賣方的預(yù)付租金處理，銷售價(jià)格高于轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)公允價(jià)值的款項(xiàng)作為買方向賣方的額外融資處理。

鑒于售后租回交易中的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓屬于銷售的賬務(wù)處理規(guī)則較為復(fù)雜，本文以新租賃準(zhǔn)則應(yīng)用指南的相關(guān)舉例中的基本信息為藍(lán)本，將銷售對(duì)價(jià)低于和高于標(biāo)的資產(chǎn)公允價(jià)值兩種情形下的賬務(wù)處理一并加以探析（新租賃準(zhǔn)則應(yīng)用指南中只涉及銷售對(duì)價(jià)高于市場(chǎng)價(jià)格的情形，且所給出的多借多貸式會(huì)計(jì)分錄理解起來難度較大）。

2.資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為屬于銷售的賬務(wù)處理示例探析。例：甲公司與乙公司簽署一份出售并回租一棟建筑物的合同，交易前該建筑物的賬面原值24000000元，累計(jì)折舊4000000元，雙方確定甲公司取得該建筑物18年的使用權(quán)（全部剩余使用年限40年），年租金為2400000元（注：針對(duì)下述“情形一”而言），于每年年末支付。甲、乙公司均確定租賃內(nèi)含利率為4.5%，該建筑物在銷售日的公允價(jià)值為36000000元。假設(shè)雙方確定的該建筑物的銷售價(jià)格分別為40000000元（下稱“情形一”）和32000000元（下稱“情形二”，該情形下甲公司每年實(shí)際支付的租金將在分析過程中給出）兩種情形。

首先需要說明的是，由于甲公司取得該建筑物使用權(quán)的期限只占其剩余使用年限的45%，該比例遠(yuǎn)低于新租賃準(zhǔn)則所規(guī)定的判定融資租賃75%的下限標(biāo)準(zhǔn)，且雙方也不存在購買選擇權(quán)和續(xù)租選擇權(quán)的約定，這就意味著賣方已經(jīng)轉(zhuǎn)移了與該建筑物所有權(quán)有關(guān)的幾乎所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，因此本案例中的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為屬于可以認(rèn)定為銷售的情形。

“情形一”下的相關(guān)事項(xiàng)分析與賬務(wù)處理探析：

銷售價(jià)格超過公允價(jià)值的差額4000000元（40000000-36000000）應(yīng)作為乙公司向甲公司提供的額外融資進(jìn)行處理，甲、乙公司應(yīng)分別通過“長(zhǎng)期應(yīng)付款”和“長(zhǎng)期應(yīng)收款”科目分別加以確認(rèn)和計(jì)量。

租賃付款額現(xiàn)值為29183980元（年付款額2400000，共18期，按每年4.5%進(jìn)行折現(xiàn)）中4000000元是與額外融資相關(guān)的，由此可以得出，與租賃相關(guān)的金額為25183980元，進(jìn)而可以進(jìn)一步計(jì)算得出，額外融資的年付款額為328948元（4000000/29183980x2400000），租賃相關(guān)的年付款額為2071052元（2400000-328948）。

依據(jù)租賃付款額現(xiàn)值占該建筑物公允價(jià)值的比例0.699555（25183980/36000000），可以計(jì)算得出轉(zhuǎn)讓該建筑物原賬面價(jià)值和累計(jì)折舊中與使用權(quán)資產(chǎn)相關(guān)的金額分別為16789320元和2789220元，進(jìn)而可以計(jì)算得出轉(zhuǎn)讓該建筑物原賬面價(jià)值和累計(jì)折舊中與轉(zhuǎn)讓給買方權(quán)利相關(guān)的金額分別為7210680元和1210780元。

后續(xù)年度甲公司支付的年度付款額2400000元中2071052元作為租賃付款額，328498元作為額外融資的年度結(jié)算金額，如果以第一年年末為例，180000元（4000000x4.5%）為利息費(fèi)用，148948元為長(zhǎng)期應(yīng)付款減少額。

“情形二”下的相關(guān)事項(xiàng)分析與賬務(wù)處理探析：

銷售價(jià)格低于公允價(jià)值的差額4000000元（36000000-32000000）應(yīng)作為甲公司向乙公司的預(yù)付租金進(jìn)行處理，甲、乙公司應(yīng)分別通過“長(zhǎng)期應(yīng)收款”和“長(zhǎng)期應(yīng)付款”科目分別加以確認(rèn)和計(jì)量。

按市場(chǎng)租金水平計(jì)算的租賃付款額現(xiàn)值為24319983元（年付款額2000000，共18期，按每年4.5%進(jìn)行折現(xiàn)），預(yù)付租金的現(xiàn)值為4000000元，進(jìn)而可以進(jìn)一步計(jì)算得出，預(yù)付租金抵扣年租賃付款額為328948元（4000000/24319983x 2000000），甲公司實(shí)際支付的年租賃付款額為1671052元（2000000-328948）。

依據(jù)租賃付款額現(xiàn)值占該建筑物公允價(jià)值的比例0.675555（24319983/36000000），可以計(jì)算得出轉(zhuǎn)讓該建筑物原賬面價(jià)值和累計(jì)折舊中與使用權(quán)資產(chǎn)相關(guān)的金額分別為16213320元和2702220元，進(jìn)而可以計(jì)算得出轉(zhuǎn)讓該建筑物原賬面價(jià)值和累計(jì)折舊中與轉(zhuǎn)讓給買方權(quán)利相關(guān)的金額分別為7786680元和1297780元。

后續(xù)年度甲公司實(shí)際支付的年度租賃付款款額1671052元，預(yù)付租金結(jié)轉(zhuǎn)年度租賃付款額328498元，如果以第一年年末為例，180000元（4000000x4.5%）為利息費(fèi)用，148948元為長(zhǎng)期應(yīng)付款減少額。

需要說明的是，依照上述賬務(wù)處理，就實(shí)現(xiàn)了甲公司按照公允價(jià)值確認(rèn)其資產(chǎn)處置損益，乙公司按市場(chǎng)價(jià)格確認(rèn)租金收入。

3.資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為不屬于銷售的賬務(wù)處理規(guī)則剖析。如果租賃條款屬于基于出租方視角的融資租賃，售后租回交易并未使賣方實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與標(biāo)的資產(chǎn)有關(guān)的幾乎所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，買方兼出租人從未獲取對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的控制權(quán)。換言之，交易標(biāo)的從未對(duì)買方兼出租人具有直接的資產(chǎn)屬性，買方兼出租人實(shí)質(zhì)上是通過融資行為來直接獲取經(jīng)濟(jì)利益的。簡(jiǎn)言之，如果賣方?jīng)]有轉(zhuǎn)移與標(biāo)的資產(chǎn)相關(guān)的幾乎所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的情況下，售后租回交易中的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為就不屬于銷售。

由于賣方兼承租人一直控制著標(biāo)的資產(chǎn)，因此不應(yīng)終止確認(rèn)所轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，只能將收到的對(duì)價(jià)確認(rèn)為金融負(fù)債，買方兼出租人不應(yīng)確認(rèn)被轉(zhuǎn)移的標(biāo)的資產(chǎn)，只能將所支付的對(duì)價(jià)確認(rèn)為金融資產(chǎn)。買方和賣方均需要按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量（2017）》對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債進(jìn)行初始和后續(xù)計(jì)量。

需要指出的是，在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為不屬于銷售的情況下，售后租回交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是融資行為，只不過該融資行為是以標(biāo)的資產(chǎn)作為抵押物而已。換言之，賣方兼承租人應(yīng)依據(jù)適用的資產(chǎn)類準(zhǔn)則對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行初始和后續(xù)計(jì)量；買方兼出租人按照常規(guī)的抵押融資對(duì)其融出資金而形成的金融資產(chǎn)進(jìn)行初始和后續(xù)計(jì)量。

總而言之，除了購買方對(duì)回購要求權(quán)不具有重大經(jīng)濟(jì)動(dòng)因的情形外，售后回購交易開始時(shí)不得確認(rèn)收入，如果賣方放棄行使回購選擇權(quán)，在合同期屆滿時(shí)應(yīng)確認(rèn)收入。無論回購價(jià)格與銷售價(jià)格的差異情況如何，售后回購交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)均屬于融資交易，但在合同期內(nèi)賣方需要對(duì)其所轉(zhuǎn)移的標(biāo)的資產(chǎn)做出賬處理。售后租回交易的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為是否屬于銷售，需要結(jié)合租賃條款來加以判定。在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓屬于銷售的情況下，不得全額確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益，只能針對(duì)轉(zhuǎn)移給買方的權(quán)利部分確認(rèn)銷售利得或損失；在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為不屬于銷售的情況下，售后租回交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)屬于融資交易。