周建波 李 婧 曾 江

一、引 言

票號是以提供匯兌和墊資服務(wù)為特征的金融機(jī)構(gòu)。學(xué)術(shù)界在探究票號興衰史時(shí)，多認(rèn)同政府業(yè)務(wù)，尤其官款匯兌對票號發(fā)展產(chǎn)生了重要影響的觀點(diǎn)。①周建波、曾江：《銀行、票號興替與清末民初金融變革》，《中國社會(huì)科學(xué)》2020年第8期；史若民：《票商興衰史》，北京：中國經(jīng)濟(jì)出版社，1998年；周建波：《成敗晉商》，北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2007年；孔祥毅：《山西票號與清政府的勾結(jié)》，《中國經(jīng)濟(jì)史研究》1984年第3期；張正明：《晉商與經(jīng)營文化》，北京：世界圖書出版公司，1998年；張正明、張舒：《晉商興衰史》，太原：山西經(jīng)濟(jì)出版社，2010年；黃鑒暉：《山西票號史》，太原：山西經(jīng)濟(jì)出版社，2002年；劉建生、劉鵬生：《晉商研究》，太原：山西人民出版社，2002年；劉建生：《山西票號業(yè)務(wù)總量之估計(jì)》，《山西大學(xué)學(xué)報(bào)》2007年第3期。一方面，這類業(yè)務(wù)為票號帶來豐厚的收益，使票號的社會(huì)信譽(yù)大增，推動(dòng)票號進(jìn)入了大發(fā)展期；另一方面，隨著銀行，尤其通商銀行、戶部銀行及交通銀行等本國銀行的成立，票號逐漸失去了承辦政府業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，這對其發(fā)展構(gòu)成了威脅。

事實(shí)上，在官款匯兌業(yè)務(wù)被清政府正式允許的同治元年（1862）之前，票號一直從事另一塊政府業(yè)務(wù)——代辦捐納，即作為報(bào)捐者的代理人，在戶部辦理捐納事宜。該業(yè)務(wù)不僅有效輔助了清政府利用捐納補(bǔ)充財(cái)政收入，開啟了國家財(cái)政與金融市場結(jié)合的新篇章；同時(shí)也為票號創(chuàng)造了利潤，降低了太平天國革命期間票號因經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)急劇萎縮而帶來的倒閉風(fēng)險(xiǎn)，更為后來從事官款匯兌奠定了人脈和經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)，推動(dòng)了建立在農(nóng)業(yè)稅基礎(chǔ)上的傳統(tǒng)財(cái)政向依靠政府稅收，尤其以工商稅為保證從民間融資的現(xiàn)代財(cái)政的轉(zhuǎn)變。①同治元年，鑒于各省運(yùn)送中央的稅款之路中絕，清政府不得不借用民間金融市場的力量，要求票號為政府匯兌京餉、協(xié)餉。亦即，票號先行墊付，隨后政府再以稅款返還，由此清政府走上了以稅收作保證而向金融市場融資的道路，拉開了建立在農(nóng)業(yè)稅基礎(chǔ)上的傳統(tǒng)財(cái)政向依靠政府稅收，尤其以工商稅為保證從民間融資的現(xiàn)代財(cái)政轉(zhuǎn)變的序幕。特別是太平天國革命后，隨著捐納從臨時(shí)性、地方性行為變?yōu)楦麟A層踴躍參與的經(jīng)常性、全國性行為，票號代辦捐納和匯兌官款一起成為推動(dòng)票號走向黃金發(fā)展期的兩項(xiàng)關(guān)鍵業(yè)務(wù)，其盛況一直延續(xù)到1905年2月廢科舉、1906年7月官制改革宣布停止捐納之前。

學(xué)者們對捐納制度已作出多方面的研究。捐納的消極影響自不待言，但亦有學(xué)者辯證地看到了它在增加清代財(cái)政收入、為民辦企業(yè)提供產(chǎn)權(quán)保護(hù)、增大社會(huì)流動(dòng)等方面的積極作用，只是這些研究大多是從捐納者或清政府的角度開展的。②許大齡：《清代捐納制度》，見氏著：《明清史論集》，北京：北京大學(xué)出版社，2000年；燕紅忠、衛(wèi)辛：《工業(yè)化對晚清捐官的影響研究——以新式企業(yè)發(fā)展中的產(chǎn)權(quán)保護(hù)機(jī)制為中心》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)季刊》2019年第3期；伍躍：《中國的捐納制度與社會(huì)》，南京：江蘇人民出版社，2013年。伍躍的《中國的捐納制度與社會(huì)》是少有的能夠從捐納中介——票號的視角開展研究的著作，并得出了票號代辦捐納業(yè)務(wù)對道光以后捐納制度的運(yùn)轉(zhuǎn)具有重要意義的結(jié)論，肯定了票號代辦捐納對改善國家財(cái)政的積極作用。柳青在《晚清捐納與官商合流》中對票號等金融機(jī)構(gòu)代辦捐納也有評論：“看似毫無交集的金融機(jī)構(gòu)與選官體制卻因?yàn)榫杓{制度在晚清社會(huì)發(fā)生了聯(lián)系……這些傳統(tǒng)意義上的金融機(jī)構(gòu)在金錢利益的引誘下兼營代辦報(bào)捐，實(shí)質(zhì)上等于吏部、戶部與捐納之間搭建的橋梁?！雹哿啵骸锻砬寰杓{與官商合流》，碩士學(xué)位論文，河北師范大學(xué)，2016年，第18頁。不過，伍著、柳文強(qiáng)烈的史學(xué)色彩限制了其對票號代辦捐納業(yè)務(wù)的金融與經(jīng)營特征的研究，對代捐業(yè)務(wù)具體運(yùn)營模式的分析有所不足。為此，本文以道咸年間蔚泰厚票號的書信資料為依據(jù)，從微觀角度觀察票號代辦捐納業(yè)務(wù)的金融特征與經(jīng)營特征，以更詳細(xì)、準(zhǔn)確地把握票號從事代捐業(yè)務(wù)對晚清國家財(cái)政融資和票號經(jīng)營、發(fā)展的意義。

二、票號代辦捐納業(yè)務(wù)發(fā)展的背景

捐納是“政府為了解決財(cái)政問題，向社會(huì)出售出身資格、任官資格、銓選資格以及升職晉級的資格”的制度，其基本功能在于補(bǔ)充國家財(cái)政收入的不足。④伍躍：《中國的捐納制度與社會(huì)》，第1頁。捐納在戰(zhàn)國已經(jīng)出現(xiàn)?！妒酚洝な蓟时炯o(jì)》中記載，秦王政四年（公元前243年）十月，“蝗蟲從東方來，蔽天。天下疫。百姓內(nèi)（納）粟千石，拜爵一級”。進(jìn)入宋代后，捐納與推動(dòng)社會(huì)上行流動(dòng)的科舉制度緊密聯(lián)系在一起。⑤何炳棣指出，唐代以后，科舉制度對社會(huì)流動(dòng)和社會(huì)變化產(chǎn)生過重大影響，幾乎沒有能夠與之相匹敵的其他因素。Ping Ti Ho，The Ladder of Success in Imperial China：Aspects of Social Mobility，1368－1911，New York：Columbia University Press，1964，p.259.比如，不少官員在成為進(jìn)士前，普遍有捐監(jiān)，即依靠捐納取得鄉(xiāng)試資格的經(jīng)歷。及至明清，隨著社會(huì)生產(chǎn)力和商品貨幣經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，一方面政府面臨來自交通、通訊、水利、賑災(zāi)等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的更多投資需求，但同時(shí)傳統(tǒng)的以農(nóng)業(yè)稅為主的稅收規(guī)模受到限制，已無法充分滿足上述支出需求，而以工商稅為主的現(xiàn)代稅制則尚未建立。⑥自新石器時(shí)代農(nóng)業(yè)革命后，經(jīng)過幾千年的發(fā)展，到明清時(shí)期，農(nóng)業(yè)進(jìn)入到邊際收益遞減狀態(tài)，而原來作為邊緣的工商業(yè)則進(jìn)入邊際收益遞增狀態(tài)。及至康熙五十一年（1712），清政府更作出規(guī)定，“盛世滋生人丁，永不加賦”，進(jìn)一步限制了農(nóng)業(yè)稅的規(guī)模擴(kuò)大。另一方面，民眾在物質(zhì)生活水平提高后產(chǎn)生了越來越強(qiáng)烈的對榮譽(yù)、地位等精神性目標(biāo)的追求。在這種情況下，捐納作為一種臨時(shí)、過渡性質(zhì)的財(cái)政安排就成為了財(cái)政補(bǔ)充、救急的良方，被頻頻使用，“得到了來自社會(huì)、尤其是廣大庶民的支持”。⑦伍躍：《中國的捐納制度與社會(huì)》，第2頁。

捐納在清代嘉慶、道光兩朝已是中央財(cái)政的重要來源。捐納銀占戶部收入銀的比例在嘉道兩朝大幅上升，屢有超過半數(shù)的年份，高峰時(shí)甚至達(dá)到80%上下。①羅玉東：《中國厘金史》上冊，上海：商務(wù)印書館，1936年，第4—7頁。至太平天國革命以前，捐納多在戶部進(jìn)行，以保持中央的財(cái)政集權(quán)；倘遇特別緊急的事件也會(huì)下放到地方，但事罷即停，避免財(cái)政權(quán)旁落至地方。②例如，道光末年，東南邊疆對英作戰(zhàn)，多省急需軍餉，為此戶部并行大捐與常捐，并規(guī)定捐納均在順天府辦理。道光三十年，戶部又批準(zhǔn)湖南、廣西和廣東在省內(nèi)設(shè)捐。太平天國革命之后長期的內(nèi)憂外患，迫使清政府越來越將捐納的權(quán)力下放給地方。這種高度集中的捐納制度設(shè)計(jì)使得票號能夠以其遍布全國的匯兌網(wǎng)絡(luò)充當(dāng)報(bào)捐者和國家財(cái)政之間的橋梁。

在捐納過程中，依據(jù)報(bào)捐者的出身與捐納官職的不同，所需銀兩數(shù)額從數(shù)百兩到數(shù)萬兩不等，而“捐納之人，豈盡殷實(shí)，大約稱貸者多”。③吳忠匡總校定：《滿漢名臣傳（一）》，哈爾濱：黑龍江人民出版社，1991年，第709頁。加上捐納所需銀兩的跨地區(qū)運(yùn)輸亦不方便，倘若報(bào)捐者親自運(yùn)銀，不僅耗時(shí)較長，且安全性較低。同時(shí)，捐納手續(xù)繁雜，在京報(bào)捐者需經(jīng)歷具呈、行查、向報(bào)捐者交付札付和小票、上兌和給照環(huán)節(jié)；地方報(bào)捐者則需進(jìn)行投呈、批示、上兌、交付和咨部換照環(huán)節(jié)。其中，有的環(huán)節(jié)需在每月特定時(shí)間完成，有的環(huán)節(jié)之間要間隔特定的天數(shù)。報(bào)捐者若親自進(jìn)行，則需付出大量的時(shí)間和精力。票號在發(fā)現(xiàn)報(bào)捐者的上述需求及帶來的商機(jī)后，遂開設(shè)了代辦捐納業(yè)務(wù)，不僅幫助報(bào)捐者實(shí)現(xiàn)人生追求，更協(xié)助國家進(jìn)行民間融資，成為執(zhí)行國家捐納政策的有力工具。④事實(shí)上，在山西票號之前，已經(jīng)有一些小的金融機(jī)構(gòu)從事代捐業(yè)務(wù)了。如，康熙四十四年，王鴻緒在致康熙皇帝的“密折”提到，黃純祐通過北京的“恩成銀號”代辦報(bào)捐業(yè)務(wù)。乾隆十九年（1754）前后，有人向乾隆皇帝報(bào)告，北京“宣武門外菜市口地方”的“通會(huì)銀號”和“正陽門西河沿地方”的“廣泰銀號”都在代辦報(bào)捐手續(xù)。只不過票號的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)更大，從事代捐業(yè)務(wù)更具規(guī)模優(yōu)勢，因而后來居上，占據(jù)了代捐業(yè)務(wù)中最大的份額。

從現(xiàn)有史料來看，票號經(jīng)營代辦捐納業(yè)務(wù)大約開始于道光年間，正是清政府財(cái)政對捐納依賴度較高的時(shí)期。當(dāng)時(shí)，清朝政府為了籌集治河與賑災(zāi)的經(jīng)費(fèi)，在開辦常捐的同時(shí)，還多次開辦了可以捐納任官資格的大捐，如道光七年（1827）的酌增事例、道光十三年的籌備經(jīng)費(fèi)事例等。這些作為“暫行事例”的大捐的實(shí)施，為清朝政府在正規(guī)財(cái)政收入之外帶來了為數(shù)可觀的收入。例如，僅道光七年實(shí)施的酌增事例得銀二千余萬兩，創(chuàng)下了清代捐納史上單年度收入最高的記錄。⑤許大齡：《清代捐納制度》，見氏著：《明清史論集》，第100頁。如果考慮到捐納還需要繳納部費(fèi)、照費(fèi)、結(jié)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用，那么可以想象當(dāng)時(shí)在國內(nèi)流動(dòng)的銀兩無疑是為數(shù)巨大的。正是在這一時(shí)期，剛剛創(chuàng)立不久的票號商人，敏銳地感到可以將國家的捐納制度作為自身的商機(jī)，因而在經(jīng)營商業(yè)匯兌業(yè)務(wù)之外，又開拓了在報(bào)捐者和政府之間代辦報(bào)捐的業(yè)務(wù)。

至道光三十年，“太平軍起，東南大震，軍務(wù)日亟，各省軍餉又非倚捐納不可”，清政府自此廣開捐納，“自咸豐至光緒，經(jīng)三十年，無一日不需款，無一日不開捐，條例則日增月改，銀數(shù)復(fù)一廉再廉”。⑥許大齡：《清代捐納制度》，見氏著：《明清史論集》，第56、18頁。這時(shí)，擁有全國性匯兌網(wǎng)絡(luò)的票號掌握了最大份額的捐納業(yè)務(wù)。伍躍對咸豐二年（1852）《大捐履歷》中179件報(bào)捐的統(tǒng)計(jì)顯示，票號承辦的代捐金額約占總額的80%，其他金融機(jī)構(gòu)占17%，而個(gè)人承辦則僅占3%。⑦伍躍：《中國的捐納制度與社會(huì)》，第437—438頁。票號改革家李宏齡也指出：“咸豐初年，籌餉例開，報(bào)捐者紛紛，大半歸票商承辦其事，而營業(yè)漸次擴(kuò)張?！雹嗬铎?、李宏齡：《晉游日記·同舟忠告·山西票商成敗記》，太原：山西人民出版社，1989年，第163頁。

票號承辦代捐業(yè)務(wù)，一方面通過將金融手段與財(cái)政制度結(jié)合起來，極大提升了捐納制度的運(yùn)行效率和財(cái)政功能。伍躍指出：“遍布于國內(nèi)各地的票號分號共同組成了一個(gè)報(bào)捐的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，來自全國各地的報(bào)捐者的報(bào)捐資金就是通過這一網(wǎng)絡(luò)流向北京，最終流入清朝政府的手中的。在這個(gè)意義上說，清代道光年間以后的捐納制度正是因?yàn)樯轿髌碧柹倘酥鲃?dòng)與政府‘合作’，才得以維持運(yùn)轉(zhuǎn)的，而且在原有的基礎(chǔ)上擴(kuò)大了影響范圍，使更多的人可以相對容易地利用國家的捐納制度取得用于提升自身社會(huì)地位的功名。簡而言之，山西票號商人參加到捐納制度的運(yùn)營之中，使這一制度原本具有的庶民性更為廣泛。”①伍躍：《中國的捐納制度與社會(huì)》，第452頁。

另一方面，經(jīng)營代捐業(yè)務(wù)本身亦有助于票號增加營業(yè)收入、擴(kuò)大市場，特別是與官僚群體建立密切聯(lián)系，為后來票號全面經(jīng)辦官款業(yè)務(wù)、走向輝煌的大發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。曾經(jīng)在蔚泰厚票號的京師、天津、福州和廈門等分號任職的趙子香在回憶中明確指出：“至咸豐三年，太平天國變起，東南淪陷，清軍克復(fù)，輾轉(zhuǎn)十有八年，票莊所受損失，幾至一蹶不振，所幸不久平定。斯時(shí)清室捐納功名之例，業(yè)已大開而特開，文官可至道臺(tái)，武職得為游擊，京堂二品，各部郎中，鬻實(shí)官并賣虛銜，加花翎而寬封典。票莊乘機(jī)居間攬辦，得利優(yōu)于其他匯款，使太平天國亂時(shí)之損失賴以補(bǔ)救。因得中興，捐班人員愈多，票莊之財(cái)源愈大?！雹谥袊嗣胥y行山西省分行、山西財(cái)經(jīng)學(xué)院《山西票號史料》編寫組、黃鑒暉編：《山西票號史料》（增訂本），太原：山西經(jīng)濟(jì)出版社，2002年，第141頁。范金民也強(qiáng)調(diào)：“捐納制度本身的運(yùn)作在很大程度上得益于山西票號商人，票號在成長過程中，正逢清廷頻繁實(shí)施捐納，票號機(jī)敏地抓住機(jī)會(huì)，積極的加入，成為票號最初發(fā)展的動(dòng)力，票號的發(fā)展正是清廷實(shí)施捐納的結(jié)果?！雹鄯督鹈瘢骸段檐S：〈中國の捐納制度と社會(huì)〉》，見伍躍：《中國的捐納制度與社會(huì)》，第606頁。

可以說，正是從代辦捐納業(yè)務(wù)開始，清代國家財(cái)政由于和票號結(jié)合而獲得大幅改善，票號也由于和國家財(cái)政結(jié)合而迅速發(fā)展。代辦捐納業(yè)務(wù)是票號商人“致力于建立與國家政權(quán)之間的聯(lián)系，以此作為獲利的工具”的起點(diǎn)，是清代金融市場與國家財(cái)政結(jié)合的起點(diǎn)。④伍躍：《中國的捐納制度與社會(huì)》，第454頁。這種結(jié)合在票號代捐業(yè)務(wù)的金融和經(jīng)營特征中體現(xiàn)得十分明顯。簡而言之，代捐業(yè)務(wù)周期短、風(fēng)險(xiǎn)可控的金融特征能夠提高捐納資金的籌集效率和周轉(zhuǎn)速率，促進(jìn)捐納的財(cái)政功用的發(fā)揮；而代捐業(yè)務(wù)種類多樣、收益較高以及易于建立政商聯(lián)系的經(jīng)營特征則有利于票號發(fā)展客戶、增加收益，取得良好的經(jīng)營成效。及至1862年，票號由代辦捐納走向更大規(guī)模的官款匯兌業(yè)務(wù)，由此促進(jìn)了國家財(cái)政和金融市場的更進(jìn)一步結(jié)合，也在更深層次上推動(dòng)了晚清的財(cái)政轉(zhuǎn)型。

20世紀(jì)80年代興起的歐洲“新財(cái)政史”將羅馬帝國以來歐洲國家和地區(qū)的財(cái)政體系歸納為四種形態(tài)：“貢賦國家”（tribute state）、“領(lǐng)地國家”（domain state）、“稅收國家”（tax state）和“財(cái)政國家”（fiscal state）。⑤W.M.Ormrod，Margaret Bonney and Richard Bonney，Crises，Revolutions and Self sustained Growth：Essays in European Fiscal History，1130－1830，Stamford［England］：Shaun Tyas，1999，pp.10－14.其中，“稅收國家”以向臣民征納公共賦稅為基礎(chǔ)；“財(cái)政國家”則以稅收為依托，通過更為精細(xì)的信貸結(jié)構(gòu)和公共財(cái)政體系為國家提供財(cái)源，是一種具有“自我持續(xù)增長”特征的國家。亦即，通過借貸解決財(cái)政支出問題，并且通過稅收保證償還。這意味著，國家財(cái)政與金融市場走向深度結(jié)合的過程，也正是稅收國家走向財(cái)政國家，或曰傳統(tǒng)財(cái)政國家邁向現(xiàn)代財(cái)政國家的過程，倪玉平稱之為“國家財(cái)政向財(cái)政國家的巨大轉(zhuǎn)變”。⑥倪玉平：《從國家財(cái)政到財(cái)政國家：清朝咸同年間的財(cái)政與社會(huì)》，北京：科學(xué)出版社，2017年，“前言”，第ⅱ頁。從這個(gè)意義上來說，票號經(jīng)營代辦捐納并由此向官款匯兌擴(kuò)展，是晚清由稅收國家向財(cái)政國家轉(zhuǎn)型的序幕與金融基礎(chǔ)。

三、道咸年間蔚泰厚票號代捐業(yè)務(wù)的金融特征

票號從事代捐業(yè)務(wù)，通常是由京外分號在當(dāng)?shù)厥諗埡?，將?bào)捐者履歷寄往京師分號，由后者代為報(bào)捐，并通過書信形式就捐納細(xì)節(jié)進(jìn)行交流的。這種運(yùn)行模式使我們得以通過分析票號京師分號與地方分號間的往來信件來研究票號代捐業(yè)務(wù)的細(xì)節(jié)。根據(jù)“用友公益基金會(huì)第二屆‘商的長城’”資助項(xiàng)目“新見票號書信整理與研究”的研究成果——《山西票號書信發(fā)微》中的統(tǒng)計(jì)，在現(xiàn)存的各大票號書信中，唯有蔚泰厚票號有京師分號與地方分號的往來書信，現(xiàn)存有該票號在道光二十四年至道光二十五年的58封蘇州分號致京師分號信、71封京師分號致蘇州分號信，咸豐元年至二年的59封蘇州分號致京師分號信、67封京師分號致蘇州分號信。①周亞：《山西票號書信發(fā)微》，《中國社會(huì)經(jīng)濟(jì)史研究》2018年第4期。而根據(jù)“十年間，咱號各處捐項(xiàng)，蘇局首一，常局在二”所述，蔚泰厚票號的代辦捐納業(yè)務(wù)在蘇州最為興盛，在各家票號的代捐業(yè)務(wù)中具有相當(dāng)?shù)拇硇?。②中國人民銀行山西省分行、山西財(cái)經(jīng)學(xué)院《山西票號史料》編寫組、黃鑒暉編：《山西票號史料》（增訂本），第1143頁。因此，我們整理了蔚泰厚票號蘇州分號與京師分號在道光二十四年至道光二十五年、咸豐元年及咸豐二年的上述往來書信，以略窺票號代辦捐納的業(yè)務(wù)特征及其金融性質(zhì)。

（一）票號代辦捐納的基本業(yè)務(wù)流程及周期

從業(yè)務(wù)流程來講，票號的代捐有兩種類型，第一種是較為常見的全程代辦捐納業(yè)務(wù)，即票號既需幫助報(bào)捐者在北京辦理捐納事宜，又需為其墊付報(bào)捐資金。第二種是非全程代辦捐納業(yè)務(wù)，即票號多發(fā)揮匯兌職能，將報(bào)捐者所需銀兩在規(guī)定時(shí)間內(nèi)匯往北京。后者的業(yè)務(wù)流程與普通匯兌無顯著差異，只是票號在辦理匯兌業(yè)務(wù)時(shí)會(huì)指明該款為報(bào)捐所用。本文主要探討第一種全程代辦捐納的業(yè)務(wù)流程。

以蔚泰厚蘇州分號為例，其全程代辦捐納業(yè)務(wù)的流程大致如下：

首先，報(bào)捐者需向蘇州分號提出申請，若其身份符合報(bào)捐要求，則蘇州分號會(huì)將其履歷寄給京師分號，并告知該報(bào)捐者的報(bào)捐類型。庶民報(bào)捐者若想捐九品職銜、監(jiān)生或貢生，只需三代以內(nèi)身份清白即可申請；若想捐納更高的虛銜或?qū)嶃?，還需先以俊秀身份捐得監(jiān)生或貢生資格，再以捐生身份繼續(xù)報(bào)捐。如蘇州庶民宋傳書通過蔚泰厚票號捐納同知時(shí)，蘇州分號便根據(jù)捐納者的情況，為其辦理了捐監(jiān)生和捐同知兩筆業(yè)務(wù)。

其次，京師分號會(huì)直接辦理或委托京城的銀號辦理捐納手續(xù)、墊付捐納資金，并及時(shí)告知蘇州分號報(bào)捐進(jìn)度及銀兩數(shù)額。③由于戶部對捐納銀兩的質(zhì)量有嚴(yán)格的要求，報(bào)捐者在“上兌”時(shí)交納的“元寶”必須符合戶部規(guī)定的規(guī)模和成色，并在其“元寶”表面請金號或銀號打上“戳記”，故金號或銀號就順勢做起了代理報(bào)捐者捐納的業(yè)務(wù)。從蔚泰厚票號的往來信件中看，京師分號有時(shí)會(huì)把蘇州分號招攬的捐納業(yè)務(wù)再次委托給北京的銀號辦理。比如，咸豐二年正月，京師分號在寫給蘇州分號的信中，將銀號的收銀數(shù)額視為其代捐成本，并寫道“如客受問捐監(jiān)，彼時(shí)國子監(jiān)每名已漲加照六錢，如由監(jiān)生加捐貢生亦然。別職銜不用去國子監(jiān)者，則不需此費(fèi)，各銀號經(jīng)辦者皆得照此加算”。也就是說，由于京城各個(gè)銀號在辦理捐監(jiān)時(shí)，每一個(gè)名額需多交六錢，故京師分號囑托蘇州分號在向蘇州報(bào)捐者報(bào)價(jià)時(shí)也要加上這個(gè)漲幅。這說明，京師分號在這段時(shí)間內(nèi)是委托北京銀號辦理捐納的，故其報(bào)捐成本是受銀號影響的。又如，在為余恩普辦理捐納事宜時(shí)，票號亦在信中寫道，“及至咱在銀號遞過隔二三天，又說江蘇公局印結(jié)，至后又加一層……若由增、附生捐要按原加訓(xùn)導(dǎo)加成核算”。也就是說，余恩普的捐納手續(xù)是由票號遞交到銀號的，且捐納的具體成本是取決于銀號安排的。無疑，在這些例子中，票號充當(dāng)了捐納者與銀號的中介。正是由于京師分號與蘇州分號會(huì)就上述問題進(jìn)行溝通，我們才能從信件中整理出票號代捐業(yè)務(wù)的信息。

最后，在捐納完成后，京師分號會(huì)得到報(bào)捐者的捐納執(zhí)照，并將其寄往蘇州分號，后者亦會(huì)在收到執(zhí)照后寫信通知前者。在蘇州，報(bào)捐者需在領(lǐng)取捐納執(zhí)照前，向蘇州分號償還票號墊付資金的本息。蘇州分號再通知京師分號該款的歸還狀況，并將該項(xiàng)資金劃撥到京師分號賬目上。（見圖1）

圖1 票號代辦捐納流程示意圖（以蔚泰厚蘇州業(yè)務(wù)為例）

以蘇州庶民朱士佳通過蔚泰厚票號由俊秀捐九品職銜為例，首先，在朱士佳向蘇州分號發(fā)出申請并通過審查后，蘇州分號于道光二十四年六月二十七日將其履歷附于當(dāng)日寄往京師分號的信中。其次，京師分號在收取履歷后，著手為其辦理捐納事宜，并在七月二十二日通知蘇州分號“朱士佳用過咱平捐足銀一百一十三兩一錢六分”，這說明京師分號已幫朱士佳墊付了銀兩。最后，八月十二日，京師分號將朱士佳的捐納執(zhí)照寄往蘇州分號；朱士佳在八月十三日前向蘇州分號償還了票號墊付的本息，故蘇州分號在八月十三日將該項(xiàng)資金劃撥到京師分號的賬目上。九月初六，蘇州分號收到了該執(zhí)照，之后朱士佳去領(lǐng)取了捐納執(zhí)照，完成了此次捐納。①中國人民銀行山西省分行、山西財(cái)經(jīng)學(xué)院《山西票號史料》編寫組、黃鑒暉編：《山西票號史料》（增訂本），第1117、1144、1121、1146頁。

由圖1可以看到，在代辦捐納過程中，票號為報(bào)捐者提供的金融服務(wù)包括匯兌服務(wù)和墊資服務(wù)兩個(gè)環(huán)節(jié)（分別對應(yīng)圖中的步驟⑧和步驟③）。前者與普通匯兌的流程及特點(diǎn)并無大異，后者則具有短期借款的特征，相當(dāng)于在步驟③時(shí)發(fā)放借款，而在步驟⑦、⑧中獲得償付。通常而言，這一資金墊付的周期是比較短的，如在前述朱士佳案例中，捐納銀由墊付到償還的時(shí)間約在21天以內(nèi)。

在表1和表2中，我們整理了道咸年間26個(gè)庶民、10個(gè)現(xiàn)任官員委托蔚泰厚票號蘇州分號代辦捐納的案例，其中“蘇州分號將資金轉(zhuǎn)給京師分號的時(shí)間”一列在括號中標(biāo)注了從京師分號通知蘇州分號報(bào)捐金額到蘇州分號將資金轉(zhuǎn)給京師分號所需的天數(shù)。事實(shí)上，一方面，京師分號往往要在將報(bào)捐者履歷寄送到銀號后，才能確定其墊資數(shù)額，并在信中告知蘇州分號“（報(bào)捐者）用咱平足紋銀×××兩，至日注賬”，本文暫且以京師分號通知蘇州分號報(bào)捐金額的日期作為其開始墊付資金的日期。另一方面，蘇州分號在收到報(bào)捐者的還款后，又會(huì)將此款匯給京師分號，也就是說，早在“蘇州分號將資金轉(zhuǎn)給京師分號的時(shí)間”之前，報(bào)捐者便已償還了借款。因此，括號里的數(shù)字實(shí)際上是長于實(shí)際借款時(shí)間的。在有完整記錄的13個(gè)案例中，按照上述方法計(jì)算的借款時(shí)間都在30天以內(nèi)，毫無疑問，這些借款屬于短期借款。

表2 蔚泰厚票號經(jīng)手的現(xiàn)任官員的捐納事宜

同時(shí)，表1中“京師分號寄出捐納執(zhí)照日期”一列在括號中標(biāo)注了從蘇州分號寄出履歷，到蘇州分號寄出報(bào)捐證明的時(shí)間，即辦理捐納所需的時(shí)間。其中，多數(shù)捐納在60天左右辦成，只有極少數(shù)超過60天，但也都在120天內(nèi)完成。對比而言，報(bào)捐者親自赴京捐納需時(shí)動(dòng)輒經(jīng)年?！俺疾槌＠馐?bào)捐監(jiān)生，系由藩庫上兌，先給印收，匯咨戶部，國子監(jiān)填照，發(fā)至本省換給，輾轉(zhuǎn)每至經(jīng)年”。②中國人民銀行山西省分行、山西財(cái)經(jīng)學(xué)院《山西票號史料》編寫組、黃鑒暉編：《山西票號史料》（增訂本），第23—24頁。由此可知，票號代辦捐納能夠有效縮短捐納手續(xù)的辦理周期，減少捐納過程中的摩擦和損耗，從而提升捐納制度的整體運(yùn)行效率，降低稅收成本并促進(jìn)財(cái)政收入周轉(zhuǎn)率的提高。

國家圖書館藏的咸豐二年一冊《大捐履歷》中記載了咸豐二年三月以后根據(jù)籌餉事例進(jìn)行報(bào)捐的報(bào)捐者的履歷與報(bào)捐金額，以及承辦機(jī)構(gòu)的名稱。其中每個(gè)報(bào)捐者姓名上方幾乎都有“具呈”“領(lǐng)付”“交庫”的戳記或“注冊”“驗(yàn)看”的字樣，可見這份資料很可能出自戶部捐納房的管理記錄。從資料中諸如“蔚泰厚托”等標(biāo)注了票號名稱的注記中可以看到，當(dāng)時(shí)的票號確實(shí)直接受托到戶部繳納銀兩并履行捐納手續(xù)，協(xié)助財(cái)政完成了捐納資金籌集的整個(gè)流程。如表2中的張承濤一例，《大捐履歷》中的相關(guān)記載正好印證了蔚泰厚代其辦理捐納事項(xiàng)的完成：履歷中記錄他在報(bào)捐時(shí)的身份為“新捐監(jiān)生”，報(bào)捐項(xiàng)目是“未入雙單本班盡先選”，與蔚泰厚的書信記錄一致；而記載其報(bào)捐額為504兩，少于書信中記錄的票號所墊付的銀兩，其中差額部分應(yīng)當(dāng)包含了報(bào)捐的其余手續(xù)費(fèi)用及票號收取的金融服務(wù)費(fèi)用。①伍躍：《中國的捐納制度與社會(huì)》，第422—435頁?？梢娫谄碧柕膮f(xié)助下，來自社會(huì)的捐納銀得以更快速度被收入戶部，補(bǔ)充財(cái)政所需，在軍事、河工、賑災(zāi)等事項(xiàng)中發(fā)揮作用。票號代辦捐納業(yè)務(wù)的短期借款性質(zhì)促進(jìn)了捐納作為一種財(cái)政工具的應(yīng)急效應(yīng)的發(fā)揮，使得捐納較之地丁稅這類傳統(tǒng)財(cái)政制度更具直接、便捷的優(yōu)勢。這對于清末屢屢遭遇財(cái)政危機(jī)的中央政府來說無疑是極為關(guān)鍵的。

（二）票號代辦捐納業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)系著金融業(yè)務(wù)的預(yù)期收益和可持續(xù)性。在票號代辦捐納的過程中，由于存在資金的墊付，因此須對報(bào)捐者的違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相應(yīng)管理。票號降低違約風(fēng)險(xiǎn)的方式主要包括扣押“抵押物”和審核報(bào)捐者資格兩種。

一方面，票號在代辦捐納過程中的墊資相當(dāng)于對報(bào)捐者發(fā)放了一筆介于信用貸款和抵押貸款之間的貸款。從蔚泰厚票號的代辦捐納流程中可以看到，票號提供的短期借款在完成報(bào)捐、取得捐納執(zhí)照前未收取報(bào)捐者的抵押物，有信用貸款的特征。而當(dāng)票號代辦取得捐納執(zhí)照后，要待報(bào)捐人按時(shí)償還本息后，才將捐納證明交給報(bào)捐者，此時(shí)該業(yè)務(wù)則具有了抵押貸款特征。因此，代辦捐納業(yè)務(wù)可說是介于信用貸款和抵押貸款間的一種半抵押貸款，這種業(yè)務(wù)性質(zhì)使得票號的墊資得到了部分抵押以作還款保障。

監(jiān)照、貢照等執(zhí)照不僅是報(bào)捐的唯一證明，亦是報(bào)捐者繼續(xù)通過正途（科舉考試）和異途（繼續(xù)捐納）獲得任官資格的基礎(chǔ)?？梢哉f，獲得戶部發(fā)放的捐納證明是報(bào)捐者捐納的核心目的。因此，以報(bào)捐證明為“抵押物”能有效約束捐納者準(zhǔn)時(shí)還款。如表1中的朱士佳，他在捐納執(zhí)照從北京寄出前，便已償付了票號先期墊付的資金。又如王成林、曹育蘭、李應(yīng)元和林肇成均在咸豐元年十月二十日前便向蘇州分號償付了捐納銀兩，而蘇州分號在咸豐元年十月二十日才收到王、曹二人的捐納執(zhí)照，在十一月初六才收到李、林二人的捐納執(zhí)照。這說明以執(zhí)照作為“抵押物”對提高報(bào)捐者的還款積極性、縮短還款時(shí)間具有重要作用。

另一方面，票號在接受報(bào)捐業(yè)務(wù)前通常要對報(bào)捐者進(jìn)行資格審核，也就是對貸款者進(jìn)行資信評估。蔚泰厚蘇州分號和京師分號的往來信件顯示，由于庶民報(bào)捐所需銀兩較少，且普遍為家境較殷實(shí)者，故蘇州分號未對庶民的信用進(jìn)行特定考察。但同庶民捐納相比，為現(xiàn)任官僚提供的代捐服務(wù)具有種類更多和金額較高的特點(diǎn)，故蔚泰厚票號更注重對這類借款者信用的考量。

如在表2中，蘇州分號在辦理余恩普的捐納業(yè)務(wù)時(shí)，在寄往京師分號的信中說道：“思余某之功名，前后俱托咱號辦理，想與咱號交好熟識(shí)，亦可憑信無疑?！痹谵k理王宗濂的捐納業(yè)務(wù)時(shí)，蘇州分號負(fù)責(zé)人亦寫道：“（王宗濂）如不用則已，若用時(shí)祈兄交付為妥，教伊立票在蘇還咱。至于伊引見等事，望兄等厚道照應(yīng)，皆因素日與咱交厚，是以如此?！边@說明票號在辦理大額墊資業(yè)務(wù)時(shí)會(huì)認(rèn)真考慮借款人的信譽(yù)，對已捐納過且按時(shí)還款的老顧客更加信賴。當(dāng)然，當(dāng)蘇州分號認(rèn)為借貸風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)，亦會(huì)通知京師分號，讓其不必借出款項(xiàng)。比如，蘇州分號還曾寫信給京師分號：“再倘沈老爺向咱號借用銀兩，祈兄不可應(yīng)承。此位朋友系弟出京路友，其為樸誠，刻下系候選知縣，恐伊出仕不免開口，預(yù)為報(bào)知。”①中國人民銀行山西省分行、山西財(cái)經(jīng)學(xué)院《山西票號史料》編寫組、黃鑒暉編：《山西票號史料》（增訂本），第1158、1123、1116頁。這是說，倘若沈老爺向京師分號借款，請京師分號不必批準(zhǔn)，畢竟這只是蘇州分號負(fù)責(zé)人進(jìn)京時(shí)的路友?？梢?，蘇州分號會(huì)對借款者的信用進(jìn)行預(yù)估，并告知京師分號，以提高預(yù)期收益、控制風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)不清楚還款人信用時(shí)，票號還可能會(huì)要求還款人提前還款以降低違約風(fēng)險(xiǎn)。如表2中的張承濤與蘇州分號并無交情，他的還款時(shí)間極早。蘇州分號于咸豐二年二月初一將其簡歷寄給京師分號，張承濤在二月十三日便已償還完了捐納所需銀兩，而京師分號在四月初六才為其辦理好捐納事宜，并寄出憑證。②中國人民銀行山西省分行、山西財(cái)經(jīng)學(xué)院《山西票號史料》編寫組、黃鑒暉編：《山西票號史料》（增訂本），第1174、1176、1212頁。陰昌庚的捐納亦是如此，蘇州分號在咸豐二年三月初二將其簡歷寄往北京，陰昌庚在四月初六便已還清捐納所需的568兩白銀，而直到四月二十五日蘇州分號將該款劃入京師分號賬目時(shí)，其報(bào)捐事宜尚未完成。

在有詳細(xì)還款記錄的14個(gè)案例中，僅有龔士俊一人未按期償還借款，表明票號代辦捐納業(yè)務(wù)的違約概率較小。據(jù)蔚泰厚蘇州分號在咸豐二年四月二十五日寄給京師分號的信件記載：“再有龔士俊兄之功名，其照早已收到，用過之銀并未結(jié)束，至日稽查結(jié)來以〔已〕收過賬?！雹壑袊嗣胥y行山西省分行、山西財(cái)經(jīng)學(xué)院《山西票號史料》編寫組、黃鑒暉編：《山西票號史料》（增訂本），第1168、1184頁。針對不及時(shí)還款的情況，蔚泰厚票號已向他去催過賬。且史料中只提到蘇州分號收到其捐納執(zhí)照事宜，而未提及龔士俊領(lǐng)取捐納執(zhí)照事宜，故筆者推斷，由于龔士俊未歸還貸款，故尚無法領(lǐng)取捐納執(zhí)照。倘若屢次催款仍不歸還，最后撕破臉皮的辦法則只能是告官。比如，在道光十六年，江寧知府善慶因欠京債高達(dá)5萬余兩不還被狀告到官府，經(jīng)審理后被降一級調(diào)用。④《清宣宗實(shí)錄》（五）卷二九〇，《清實(shí)錄》第37冊，北京：中華書局，1986年，第472頁。雖然這一案例并非蔚泰厚票號捐納的案例，但它仍說明了當(dāng)現(xiàn)任官員的欠款額較高時(shí)，票號亦會(huì)不懼權(quán)勢地狀告官府，通過正規(guī)制度來約束其還款行為。

筆者認(rèn)為，該類借貸的違約概率不高大致有兩個(gè)原因。一是由于該貸款在性質(zhì)上為一種介于抵押貸款與信用貸款之間的業(yè)務(wù)，捐納證明有效約束了報(bào)捐者的還款行為。二是由于捐納者大多為家境較殷實(shí)者，且小額捐納所需銀兩并不太高，故一般都有償還能力。而票號在進(jìn)行大額放貸時(shí)，會(huì)對捐納者信用和償還能力進(jìn)行評價(jià)；倘若無法作出有效評價(jià)，則會(huì)要求捐納者在票號繳納捐納銀兩前先行付款。一旦借款人無法如期歸還借款，票號則會(huì)以扣押捐納證明、多次催款或狀告官府等方式催繳。通過上述風(fēng)控手段，票號嚴(yán)格控制了信用風(fēng)險(xiǎn)，提高了代捐業(yè)務(wù)的預(yù)期收益，并促使報(bào)捐者為早日取得執(zhí)照而盡快還款，大大縮短了還款周期和捐納銀進(jìn)入財(cái)政的時(shí)間，提升了捐納的資金配置效率。同時(shí)，票號在對報(bào)捐者進(jìn)行資格審核的過程中，還與官員及準(zhǔn)官員群體建立了密切聯(lián)系，為其后續(xù)進(jìn)行官款匯兌業(yè)務(wù)奠定了人脈和信譽(yù)基礎(chǔ)。

綜上可知，作為一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)的票號代辦捐納本質(zhì)上是金融機(jī)構(gòu)協(xié)助政府以官銜、榮譽(yù)作為報(bào)酬，向有志于提升身份、階層的庶民和官員群體籌集資金的行為。其中票號的核心職能在于提高資金籌集的效率。因此，票號通過提供借款結(jié)合匯兌的金融服務(wù)，以及專業(yè)化的報(bào)捐運(yùn)作，大幅降低了報(bào)捐過程中因資金籌備、運(yùn)送和手續(xù)履行所產(chǎn)生的成本，縮短了報(bào)捐周期，有效提升了資金籌集的速度，保障了捐納作為一種財(cái)政手段的高效和及時(shí)性?？梢哉f，票號以金融方式協(xié)助政府籌集資金反映了道光朝以后財(cái)政效率的提升以及財(cái)政與金融的初步結(jié)合，這也是清代財(cái)政由傳統(tǒng)向近代轉(zhuǎn)型的一項(xiàng)初始表征。

（三）代辦捐納在票號經(jīng)營中的地位

通過對表1和表2中的代捐業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，我們發(fā)現(xiàn)，在道光二十四年的四月至十一月間，蔚泰厚蘇州分號所經(jīng)辦的代捐業(yè)務(wù)中有記錄的墊資總額為8 846.14兩。如果我們以此作為該年蔚泰厚蘇州票號從事代辦捐納的8個(gè)月業(yè)務(wù)額，則可以估算出全年業(yè)務(wù)額約為13 269.21兩。鑒于當(dāng)時(shí)蔚泰厚蘇州分號與京師分號的往來書信歷經(jīng)上百年可能已有所佚失，現(xiàn)存書信只能反映其代捐業(yè)務(wù)的一個(gè)部分，因此實(shí)際的全年代辦捐納業(yè)務(wù)額還要大于以上數(shù)字。而從《山西票號史料》（增訂本）中可以得到，道光二十七年蔚泰厚蘇州分號的借外（存入）為36 053.60兩，外借（貸出）為80 873.60兩，匯兌業(yè)務(wù)的收匯總額為211 793兩，交匯總額為314 192兩。①中國人民銀行山西省分行、山西財(cái)經(jīng)學(xué)院《山西票號史料》編寫組、黃鑒暉編：《山西票號史料》（增訂本），第36、39頁。如果我們用以上代辦捐納墊付額、匯票發(fā)行量及存貸款數(shù)額的總和作為19世紀(jì)40年代蔚泰厚蘇州分號的主營業(yè)務(wù)總額的一個(gè)粗略估計(jì)，則代捐業(yè)務(wù)在其中的占比應(yīng)大于2.22%。②此處以收交匯的平均值作為匯票量的粗略估計(jì)，以作票號匯兌業(yè)務(wù)量的反映。參見劉建生：《山西票號業(yè)務(wù)總量之估計(jì)》。

前文提到的《大捐履歷》記載了咸豐二年的10個(gè)月中戶部收入捐納銀的情況，其中由票號承辦的145件報(bào)捐涉及的總捐納數(shù)額為200 076兩。③伍躍：《中國的捐納制度與社會(huì)》，第422—435頁。考慮到這份履歷中記錄的捐納額僅為在戶部交納的報(bào)捐銀兩，未包括票號在代辦捐納過程中收取的各類金融收費(fèi)和手續(xù)費(fèi)用，因此票號實(shí)際的代捐墊付額還需加上約為7.3%的毛收益（詳見后文計(jì)算），共計(jì)214 682兩，折算成年化總額約為257 618兩。由于《大捐履歷》只是當(dāng)年戶部報(bào)捐情況的一份記錄，也許未能包括當(dāng)年通過票號進(jìn)行報(bào)捐的所有案例，所以1852年全國票號從事代辦捐納業(yè)務(wù)的總墊付額實(shí)際應(yīng)當(dāng)高于上面的數(shù)字。而如果我們將這個(gè)不完全的估算數(shù)字與19世紀(jì)50年代票號的各類業(yè)務(wù)總量進(jìn)行比較，當(dāng)時(shí)票號的年匯票發(fā)行量約為4 662萬兩，存放款量分別約為640萬兩和775萬兩，則代捐業(yè)務(wù)在這一時(shí)期的占比應(yīng)在0.42%以上。④劉建生：《山西票號業(yè)務(wù)總量之估計(jì)》。

由以上估算可知，在19世紀(jì)四五十年代票號的業(yè)務(wù)運(yùn)營中，代辦捐納的營業(yè)額既遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于當(dāng)時(shí)票號的主營業(yè)務(wù)匯兌的收交額，也低于存放款的業(yè)務(wù)額。但是，蔚泰厚蘇州分號上萬兩的年?duì)I業(yè)額以及票號業(yè)整體數(shù)十萬兩的總營業(yè)額也表明，代辦捐納在當(dāng)時(shí)票號的運(yùn)營中已是一項(xiàng)不容忽視的新興業(yè)務(wù)了。上述估算出的19世紀(jì)40年代和50年代票號代捐業(yè)務(wù)比例雖然只是基于不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)字的粗略推論，且一為個(gè)別分號的業(yè)務(wù)份額、一為行業(yè)總體的業(yè)務(wù)比重，難以直接進(jìn)行比較，但是我們從估計(jì)數(shù)字中仍然可以窺見代辦捐納在票號各項(xiàng)業(yè)務(wù)中的占比到太平天國革命爆發(fā)初期并未出現(xiàn)明顯上升，甚至還有所下降。這一情況與蔚泰厚蘇州分號在咸豐初年的書信記載是一致的。咸豐初年蔚泰厚蘇州分號的月均代捐業(yè)務(wù)額較道光二十四年下降了將近54%（見表3），這也表明隨著太平天國革命以后開捐權(quán)力被逐步下放至地方、且捐納價(jià)格逐漸降低，票號的代捐業(yè)務(wù)經(jīng)營額可能會(huì)減少，而不是跟隨晚清捐納的大幅放開而出現(xiàn)增長。

當(dāng)然，囿于同光年間相關(guān)資料的不足，我們無法從統(tǒng)計(jì)數(shù)字上直觀地看到19世紀(jì)60年代至20世紀(jì)初票號代辦捐納業(yè)務(wù)的具體營業(yè)額及其在票號全部業(yè)務(wù)中的占比，也就難以推斷出代捐業(yè)務(wù)對票號經(jīng)營的財(cái)務(wù)貢獻(xiàn)的后續(xù)變化情況。但是對于票號而言，代辦捐納是一項(xiàng)極為特殊的業(yè)務(wù)，其真實(shí)貢獻(xiàn)不能僅僅以業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)比重來作衡量。它雖然在業(yè)務(wù)量上對票號經(jīng)營的作用有限，但是其較高的財(cái)務(wù)收益水平與潛在的非財(cái)務(wù)好處卻使得這項(xiàng)業(yè)務(wù)對票號在清末的總體發(fā)展有著超出業(yè)務(wù)本身的意義。代辦捐納不僅以其金融性的墊資服務(wù)為票號帶來了一定的收益，更通過與大客戶建立合作關(guān)系提升了票號的市場聲譽(yù)，從而推動(dòng)了其他各項(xiàng)業(yè)務(wù)的增長，特別是吸引了官員群體將公款和私款存放于票號并交付票號匯兌，以及更多商款的流入。這種影響在1862年票號開始從事官款匯兌后表現(xiàn)得更為顯著。

四、道咸年間蔚泰厚票號代捐業(yè)務(wù)的經(jīng)營特征

（一）票號代辦捐納的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

通過對書信所涉及的代辦捐納業(yè)務(wù)中的墊款額度進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，可以發(fā)現(xiàn)，蔚泰厚票號提供的代捐墊款額度從一百多兩到兩千多兩不等（如表3所示），說明其代捐業(yè)務(wù)的種類分布較廣，囊括了庶民和現(xiàn)任官僚的各類捐納。

表3 蔚泰厚票號為蘇州報(bào)捐者墊付資金的概況

根據(jù)捐納目的和報(bào)捐者身份的不同，我們可以對票號的代捐業(yè)務(wù)進(jìn)行分類?！翱⌒憔璞O(jiān)生、貢生”及“俊秀捐九職”，即平民捐納獲得監(jiān)生、貢生及九品職銜，滿足了庶民改變身份的需求，實(shí)現(xiàn)了庶民對提升社會(huì)地位、取得任官資格的渴望。這兩類捐納所需資本較少，如在道咸年間，“俊秀捐九職”和“俊秀捐監(jiān)生”所需銀兩不足二百兩；“俊秀捐監(jiān)生加貢生”需銀三百多兩。

已獲得官銜之人可選擇的捐納種類更多，既包括對更高官職的捐納，如余恩普由附生捐足訓(xùn)導(dǎo)，①附生是生員的一種，且是生員中資歷最低者。而生員是指經(jīng)過童試取入地方官學(xué)（府、州、縣學(xué)）的學(xué)生，俗稱秀才。訓(xùn)導(dǎo)為中國古代文官官職名，在清朝之位階約為從七品，訓(xùn)導(dǎo)職能通常為輔佐地方知府，為基層官員編制之一，主要功能為負(fù)責(zé)教育方面的事務(wù)。宋傳書捐監(jiān)生、加捐同知，陰昌庚由候補(bǔ)知縣捐尋常加二級，王宗濂捐知縣等；又包括對任官途徑的捐納，如王宗濂捐分發(fā)指明江蘇省，②即指定要被分配到江蘇省工作。張承濤由議敘八品銜今補(bǔ)捐監(jiān)生、加捐未入流盡先補(bǔ)用等。③其中，“未入流”是指從九品之外的官員品級?！氨M先補(bǔ)用”是指提高其在候補(bǔ)官員中的排位，使其盡早能被補(bǔ)用。捐納作為一種可以多次使用的工具，既能捐升，促進(jìn)社會(huì)向上流動(dòng)；也能捐復(fù)，避免向下流動(dòng)。正因?yàn)榇?，許多官員在仕途中都有過捐納的行為，如被譽(yù)為近代“睜眼看世界第一人”的林則徐。伍躍指出：“利用捐納謀求升遷是允許包括進(jìn)士舉人等正途出身者在內(nèi)的所有官僚自由使用的工具?！雹芪檐S：《中國的捐納制度與社會(huì)》，第463—464頁。

由于已有官銜之人捐納的官職往往較高，故其報(bào)捐金額通常較庶民更大。如蔚泰厚票號為宋傳書捐監(jiān)生、加捐同知（五品）墊資2 515.8兩銀；為王宗濂捐知縣（七品）、加捐分發(fā)指明江蘇省墊資2 572兩銀。對比這兩例捐納，并非捐納的官職越大，所需銀兩就越多，而是還要受捐納者是否對任官途徑進(jìn)行額外捐納的影響。

從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上看，在蔚泰厚蘇州分號所提供的40項(xiàng)報(bào)捐業(yè)務(wù)中，200兩以下的小額墊付共28件，占比70%；墊付200至500兩的報(bào)捐業(yè)務(wù)共5件，占比12.5%；墊付500兩以上的案例共7件，占比17.5%。書信中記載的這些捐納金額在200兩以下的捐納類型均為“俊秀捐九職”或“俊秀捐監(jiān)生”，其中，“俊秀捐九職”共11例，占比27.5%。由于“俊秀捐監(jiān)生”和“俊秀捐監(jiān)生加捐貢生”并不屬于對官銜的捐納，故在代辦捐官業(yè)務(wù)中，蔚泰厚票號代辦的俊秀捐九品職銜業(yè)務(wù)最多?！断特S三年部例》中記載“各直省歷屆捐輸案內(nèi)……捐數(shù)最多者則莫如從九品”，亦佐證了該結(jié)論。①許大齡：《清代捐納制度》，見氏著：《明清史論集》，第75頁。筆者認(rèn)為，這是由于庶民捐九品官銜的門檻較低，所需銀兩較少，但卻能帶來由庶民到士紳的身份改變所致。

從墊資規(guī)模上看，在18個(gè)月中，蔚泰厚票號共代40名蘇州報(bào)捐者在北京辦理了捐納業(yè)務(wù)，共墊付白銀13 952.82兩，平均每月墊付775.16兩，平均每筆墊付348.8兩。從墊資結(jié)構(gòu)上看，該票號為小額報(bào)捐（200兩以下）共墊資3 753.24兩，占比26.9%；為中額報(bào)捐（200—500兩）共墊資1 635.06兩，占比11.7%；為大額報(bào)捐（500兩以上）共墊資8 564.52兩，占比61.4%。這說明，即使該票號辦理的小額捐納案例更多，但由于其單位墊資額較少，故墊資總額較少，在收益率相近的情況下帶來的總收益也較少。大額捐納則相反，由于票號為其墊資規(guī)模較高，故從中獲利總體更多?？梢?，蔚泰厚票號的代捐業(yè)務(wù)形成了以小額報(bào)捐為基礎(chǔ)，注重?cái)埵沾箢~報(bào)捐的結(jié)構(gòu)，前者有利于票號積累信譽(yù)、擴(kuò)大影響、樹立品牌效應(yīng)；后者則有利于票號充實(shí)利潤、建立政商關(guān)系。

就報(bào)捐制度的財(cái)政功能而言，票號的代捐業(yè)務(wù)以小額捐納為主體，正有助于籌集零散的社會(huì)資本來充實(shí)國家財(cái)政收入；而大額代捐業(yè)務(wù)則可以助推捐納銀總數(shù)的增長，為國家財(cái)政解決燃眉之急。票號提供的專業(yè)化金融服務(wù)對這兩類客戶群體都有較強(qiáng)的吸引力：小額報(bào)捐者通常因缺乏規(guī)模效應(yīng)，報(bào)捐成本往往居高不下，而票號的專業(yè)化運(yùn)作能夠有效減少其報(bào)捐成本；大額捐納者則因?yàn)橘Y金規(guī)模較大且捐納目的更復(fù)雜，面臨資金運(yùn)輸、交付過程中的較高風(fēng)險(xiǎn)以及為實(shí)現(xiàn)特定捐納目的需付出的較高尋租成本，故票號能夠協(xié)助他們保障資金安全和降低尋租成本。因此，在票號的參與下，無論是小額報(bào)捐者還是大額報(bào)捐者，代辦報(bào)捐的預(yù)期凈收益都比個(gè)人報(bào)捐來得更高，故更有動(dòng)力進(jìn)行報(bào)捐。也就是說，票號代捐業(yè)務(wù)種類的多樣性使其能夠適應(yīng)不同類別客戶的需求，有利于吸納更多客戶參與報(bào)捐，從而有效推動(dòng)報(bào)捐群體的擴(kuò)大和捐納銀的增長，對國家財(cái)政及票號自身利潤的增加皆起到積極作用。

隨著道光末年至咸豐初年太平天國起義的逐步發(fā)動(dòng)，東南軍務(wù)日亟，清政府為增加軍餉，漸開各省捐納之途，如道光三十年，“太平軍興，廣東、廣西二省，即分設(shè)捐局，并于湖南省城一律設(shè)捐，以資接濟(jì)”。①許大齡：《清代捐納制度》，見氏著：《明清史論集》，第54頁。這使得報(bào)捐者在省內(nèi)即可完成捐納。相應(yīng)地，為方便報(bào)捐者在本省報(bào)捐，該年戶部還下發(fā)給各省空白的捐納執(zhí)照。其中，政府根據(jù)從實(shí)踐中總結(jié)出的經(jīng)驗(yàn)，發(fā)放庶民捐監(jiān)生、捐貢生以及捐九品職銜的執(zhí)照數(shù)量較多。在上述背景下，盡管報(bào)捐者仍需要金融機(jī)構(gòu)提供貸款，但已不像過去那樣非得依靠票號的全國性網(wǎng)絡(luò)才能完成捐納，而是可通過向錢莊、典當(dāng)?shù)冉鹑跈C(jī)構(gòu)融資來進(jìn)行報(bào)捐。無疑，這降低了報(bào)捐者對票號代捐業(yè)務(wù)的部分需求。據(jù)咸豐三年夏季部例記載，該年自三月至十二月間，在戶部報(bào)捐者僅212名，共捐銀129 667兩，但各省捐納則較踴躍。②許大齡：《清代捐納制度》，見氏著：《明清史論集》，第56頁。計(jì)算可得，在戶部報(bào)捐者平均捐納額為611.64兩銀。當(dāng)時(shí)，庶民捐監(jiān)生僅需銀96兩，庶民捐九職官銜僅需銀104兩，可見在戶部辦理的多為大額捐納業(yè)務(wù)，即現(xiàn)任官僚的捐納業(yè)務(wù)。③根據(jù)許大齡在《明清史論集》第51—52頁對“酌定銀數(shù)”的介紹可知，在道光七年，由俊秀捐監(jiān)生，即由無頭銜的平民捐納得到監(jiān)生資格，需銀120兩，由俊秀捐九職官銜，即由無頭銜的平民捐納得到九品頭銜，需銀130兩。該書第92—93頁對歷屆大捐所需銀兩的介紹顯示，咸豐三年的捐納標(biāo)準(zhǔn)為道光七年的80%，故此時(shí)由俊秀捐監(jiān)生需銀96兩，由俊秀捐九職官銜需銀104兩，這反映了清政府急于從民間融資，故而實(shí)行降價(jià)策略。

對比蔚泰厚蘇州分號道光二十四年和咸豐初年的代辦捐納情況可以發(fā)現(xiàn)，由于前一時(shí)期的報(bào)捐必須在戶部進(jìn)行，而后一時(shí)期的報(bào)捐，尤其是小額報(bào)捐開始下放在各省進(jìn)行，致使蔚泰厚票號代捐業(yè)務(wù)的墊資規(guī)模和業(yè)務(wù)數(shù)量都出現(xiàn)了不少變化。蔚泰厚票號在道光二十四年的八個(gè)月內(nèi)為蘇州報(bào)捐者共墊資8 846.14兩，月均額為1 105.7675兩，共代辦27件業(yè)務(wù)；在咸豐初年的十個(gè)月內(nèi)共墊資5 106.68兩，月均額為510.668兩，共代辦13件業(yè)務(wù)，可見墊資規(guī)模和業(yè)務(wù)數(shù)量均呈下降趨勢。但從代辦捐納的結(jié)構(gòu)看，票號代辦大額捐納，即代現(xiàn)任官僚報(bào)捐的比例在道光二十四年和咸豐初年分別為14.81%和23.08%。這表明，票號在咸豐初年的代捐業(yè)務(wù)規(guī)模雖然縮小，但現(xiàn)任官僚在其客戶中的占比卻逐漸增多。

究其原因，就在于清政府為了籌集鎮(zhèn)壓太平天國革命的巨額經(jīng)費(fèi)，不得不恢復(fù)實(shí)官捐納，由此向報(bào)捐者出讓了不少位高權(quán)重的實(shí)銜。④鑒于實(shí)官捐納存在“人品混淆，仕路冗雜，實(shí)為主治民生之害”的特點(diǎn)，統(tǒng)治者很為顧忌。非遇到軍需、拯荒、河工等特別緊急大事，不輕易開之。太平天國革命是晚清政治、經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，鑒于國家迭遭內(nèi)憂（民眾造反）外患（外敵入侵，戰(zhàn)爭賠款不斷），致使實(shí)官捐納由以前偶爾為之變?yōu)榻?jīng)常性行為。伍躍也指出：“現(xiàn)職官僚在報(bào)捐時(shí)都是委托票號代辦相關(guān)手續(xù)的?！雹菸檐S：《中國的捐納制度與社會(huì)》，第437—438頁。由于已獲得官職的人員進(jìn)行報(bào)捐往往旨在獲取實(shí)官，因此，開放實(shí)官捐納有助于增加大額報(bào)捐需求，使得更多在任官僚通過票號代捐實(shí)官，推動(dòng)票號的大額代捐業(yè)務(wù)比重不斷增長，代捐業(yè)務(wù)進(jìn)一步走向大客戶化。

雖然清政府明白“肅清仕途，自以停止捐納實(shí)職官階為要”，①《清德宗實(shí)錄》（二）卷八六，《清實(shí)錄》第53冊，第304頁。但在內(nèi)憂外患不斷的情況下，只能是一邊屢屢下詔停止實(shí)官捐納，另一邊又羞羞答答地?fù)炱?，至同治、光緒年間，清政府在紛至沓來的各種災(zāi)荒壓力下，多次允準(zhǔn)地方開辦實(shí)官捐輸?shù)恼埱?。②如同治十年因直隸水災(zāi)，直隸總督李鴻章奏準(zhǔn)開辦道、府、州縣外的實(shí)官捐輸；光緒三年因“丁戊奇荒”，山西巡撫曾國荃奏準(zhǔn)舉辦包括道、府、州、縣在內(nèi)的跨省實(shí)官捐輸?shù)鹊?。直到光緒二十七年（1902）才下詔停止實(shí)官捐納，“嗣后無論何項(xiàng)事例，均著不準(zhǔn)報(bào)捐實(shí)官”。③劉錦藻：《清朝續(xù)文獻(xiàn)通考》卷九三，杭州：浙江古籍出版社，2000年，第8534頁。但囿于嚴(yán)重的財(cái)政困難，其后仍批準(zhǔn)過多個(gè)實(shí)官捐納的奏請，且“實(shí)官雖停，其虛銜、封典、翎只、貢監(jiān)及現(xiàn)行常例其他各項(xiàng)，仍準(zhǔn)通行”，這種情況一直持續(xù)到清亡。④許大齡：《清代捐納制度》，見氏著：《明清史論集》，第65頁。因而票號代捐客戶結(jié)構(gòu)的上述變化，一直持續(xù)到清末。顯然這有利于票號代捐業(yè)務(wù)走向大客戶化，有利于幫助票號在1862年后的官款匯兌中獲取和占據(jù)優(yōu)勢地位，在推動(dòng)清代傳統(tǒng)財(cái)政向現(xiàn)代財(cái)政轉(zhuǎn)變中發(fā)揮更大的作用。

（二）票號代辦捐納業(yè)務(wù)的價(jià)格特征

票號代辦捐納業(yè)務(wù)依托于捐納制度，其定價(jià)主要包含捐納價(jià)格與金融服務(wù)價(jià)格兩部分。《屢年由京辦過取結(jié)捐項(xiàng)折》記載了光緒年間票號為報(bào)捐者代辦手續(xù)中所收取的各項(xiàng)費(fèi)用，具體包括換照費(fèi)、加監(jiān)照費(fèi)、加平、火耗、分發(fā)、指省、分先、注冊、驗(yàn)看等項(xiàng)目。⑤中國人民銀行山西省分行、山西財(cái)經(jīng)學(xué)院《山西票號史料》編寫組、黃鑒暉編：《山西票號史料》（增訂本），第755—759頁。在這些項(xiàng)目中，捐納及相關(guān)手續(xù)費(fèi)用的確定基本由政府部門規(guī)定及發(fā)布，票號在這些環(huán)節(jié)不具備定價(jià)權(quán)；而票號的利潤主要來自于加平、墊捐資金等金融服務(wù)。

加平（也稱補(bǔ)平）主要指票號在收取費(fèi)用時(shí)因不同地區(qū)、市場所使用的銀兩在規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)上存在差異，而要求客戶補(bǔ)充支付折算的差額。在代辦捐納業(yè)務(wù)中，通常報(bào)捐者交到票號的“捐項(xiàng)銀兩，俱由湊合，原難一色”，各地的票號分號也各有其稱量標(biāo)準(zhǔn)“本平”，而戶部銀庫收取報(bào)捐款項(xiàng)時(shí)則一律以“庫平”為準(zhǔn)，各省印結(jié)局收取結(jié)費(fèi)時(shí)以“局平”為準(zhǔn)。因此，為調(diào)整這些不同的稱量標(biāo)準(zhǔn)所造成的交易誤差，票號往往會(huì)依照金融業(yè)的內(nèi)部結(jié)算情況而計(jì)算出加平標(biāo)準(zhǔn)，并據(jù)此向報(bào)捐者收取相關(guān)費(fèi)用。具體來說，票號加平的行情因時(shí)因地而高低不同，如在咸豐元年十一月十九日，蔚泰厚京師分號通知蘇州分號要按“本平足銀每百兩外加子（平）八兩之譜收攬”代捐業(yè)務(wù)。又如光緒三年十月票號為石瑩由已捐免驗(yàn)看改指安徽試用未入流，收取費(fèi)用統(tǒng)共合本平足銀185.5兩，其中有6.8兩為補(bǔ)平；光緒七年票號為江西弋陽知縣歐陽駿捐免試俸，收取費(fèi)用統(tǒng)共合本平足銀1 250.4兩，其中有131.26兩為加平、補(bǔ)平及火耗?？梢姡碧柺杖〉募悠劫M(fèi)用通常要占到代捐總價(jià)的百分之幾，具體比重在不同案例中差別較大。這種加平費(fèi)用本是為彌補(bǔ)各路稱量標(biāo)準(zhǔn)的差異所設(shè)，其目的是為達(dá)成平價(jià)交易而非賺取利潤。但由于在操作中，加平標(biāo)準(zhǔn)的計(jì)算具有一定的專業(yè)性，報(bào)捐者往往無法對票號收取的加平費(fèi)用進(jìn)行準(zhǔn)確核算，所以為提高收益，票號在不同稱量標(biāo)準(zhǔn)的折算中往往盡可能地向自身利益傾斜，“選那種對票號有利的平砝從事收交”，使得加平成為代捐業(yè)務(wù)中的一個(gè)獲利環(huán)節(jié)。⑥中國人民銀行山西省分行、山西財(cái)經(jīng)學(xué)院《山西票號史料》編寫組、黃鑒暉編：《山西票號史料》（增訂本），第24—25、1198、755、695頁。

代捐業(yè)務(wù)中更主要的利潤環(huán)節(jié)在于墊捐資金服務(wù)。受伍躍計(jì)算蔚泰厚票號于咸豐元年閏八月至次年二月代捐監(jiān)生收益的啟發(fā)，筆者以咸豐二年票號委托銀號代辦捐納的標(biāo)準(zhǔn)，即“本平松江銀一百二十八兩二錢六分”作為票號為報(bào)捐者墊付資金的成本。⑦中國人民銀行山西省分行、山西財(cái)經(jīng)學(xué)院《山西票號史料》編寫組、黃鑒暉編：《山西票號史料》（增訂本），第1202頁。根據(jù)表1中數(shù)據(jù)計(jì)算可得，票號在該時(shí)期內(nèi)對李錦堂、王成林、曹育蘭、李應(yīng)元、林肇成、潘志仁、陳正清及錢修仁八人報(bào)捐的平均收款額為137.575兩銀，此即票號收取的本息，則票號墊資的毛收益率大概為7.3%。當(dāng)然，若考慮到還需支付大約幾錢的“往來筆墨之費(fèi)”、大約1.4兩的“寄照費(fèi)”等成本，票號墊捐資金的純收益肯定低于此，實(shí)際收益率可能在6%左右。①伍躍：《中國的捐納制度與社會(huì)》，第449頁。對比當(dāng)時(shí)“月息四厘”的市場借貸利率，可知較之貸款、匯兌等普通金融業(yè)務(wù)，票號墊捐資金的利潤率相對較高。②當(dāng)時(shí)票號的存款利息約為每月二三厘到四厘，短期借款利率約為月息六七厘，可見短期存貸款業(yè)務(wù)的利潤率通常不超過1%。票號匯兌業(yè)務(wù)在交通便利的通都大邑，每千兩僅需二三兩的匯水，則北京和蘇州間匯兌業(yè)務(wù)的利潤率也不超過1%。此外，票號還有每千兩約1.06兩的余平收入，相當(dāng)于匯兌業(yè)務(wù)的營業(yè)外收入，加上這種余平收入，票號在大城市間進(jìn)行匯兌的利潤率也未超過1%。參見中國人民銀行山西省分行、山西財(cái)經(jīng)學(xué)院《山西票號史料》編寫組、黃鑒暉編：《山西票號史料》（增訂本），第695、711、743、750頁。

通過在加平和墊捐資金環(huán)節(jié)的收益，票號的代辦捐納業(yè)務(wù)依靠專業(yè)性金融定價(jià)而成為了一項(xiàng)有利可圖的業(yè)務(wù)。此外，票號還在金融服務(wù)之外巧設(shè)名目、“斟酌加算”，以求增加利潤。咸豐時(shí)云南道監(jiān)察御史周有簠在奏折中對這種狀況形容道：“各省票號，雖不比開設(shè)堂名之市儈需索過多，亦每于正項(xiàng)外添設(shè)一二名目，向捐生包攬?！雹壑苡泻叄骸蹲酁槭袃~開堂攬捐請飭查禁事》，咸豐元年十一月初十日，軍機(jī)處錄副奏折，中國第一歷史檔案館藏，檔號03－4407－001。也就是說，票號利用普通報(bào)捐者對報(bào)捐程序的不了解，往往在報(bào)價(jià)中添設(shè)一些子虛烏有的項(xiàng)目來賺取更多費(fèi)用。上述較高的金融服務(wù)定價(jià)與非常規(guī)收費(fèi)使得票號的代捐業(yè)務(wù)總體而言利潤豐厚，蔚泰厚票號自述“自咸豐二年，年年蒙天獲利，幾數(shù)十倍”，其中就包括了代辦捐納所賺取的利潤。④中國人民銀行山西省分行、山西財(cái)經(jīng)學(xué)院《山西票號史料》編寫組、黃鑒暉編：《山西票號史料》（增訂本），第760、25、1213頁。

當(dāng)然，面對同質(zhì)化的激烈競爭，票號在代辦捐納業(yè)務(wù)中雖占據(jù)信息優(yōu)勢和金融定價(jià)權(quán)，但并不能肆意抬高價(jià)格以攫取壟斷利潤，而是要適當(dāng)采取低價(jià)競爭策略以招攬客戶。如在道光二十四年四月二十三日，蔚泰厚蘇州分號致函京師分號，其中提及：“日升昌、廣泰興等號，今年以來收攬從九監(jiān)生，加色曹平，二十二兩微大些，二十、二十一兩不等。照此弟等實(shí)無劃算，是以只可不做，但不知伊等如何算法?！雹葜袊嗣胥y行山西省分行、山西財(cái)經(jīng)學(xué)院《山西票號史料》編寫組、黃鑒暉編：《山西票號史料》（增訂本），第6—7頁?？芍碧栔g對代捐業(yè)務(wù)的競爭間接影響了票號的收益水平。為開拓市場、穩(wěn)定客戶，票號的“添設(shè)名目”“斟酌加算”以及金融服務(wù)費(fèi)的收取必須被限制在一定范圍內(nèi)。這就決定了票號代捐業(yè)務(wù)的利潤率雖然較高于普通金融業(yè)務(wù)，但亦難以隨著業(yè)務(wù)需求的增加而出現(xiàn)大幅上漲。

雖然在金融機(jī)構(gòu)同業(yè)競爭的壓力下，票號從事代捐業(yè)務(wù)的利潤水平相對穩(wěn)定，但是代辦捐納的總價(jià)仍然隨著晚清捐納制度的演變而有所變動(dòng)。咸豐朝以后，隨著清廷不斷放開捐納以及報(bào)捐需求走向疲軟，政府所規(guī)定的捐納價(jià)格逐步降低。如“咸豐元年議開籌餉事例，言明所捐銀數(shù)，照道光七年酌增例減一成”；咸豐四年“開捐銅局，援案辦理一切捐項(xiàng)，又減二成，按六成上兌”。⑥戶部編：《籌餉事例條款》第1冊《原奏》，清刻本，國家圖書館藏，第3頁a、第6頁a—b；戶部編：《籌餉事例》第1冊，清咸豐年間刻本，國家圖書館藏，第1頁a；許大齡：《清代捐納制度》，見氏著：《明清史論集》，第93—94頁。至同治年間，由于各省紛紛開捐，地方政府為招攬報(bào)捐者彼此競爭，往往在減例之上又私自增添折扣。故同治四年山東巡撫閻敬銘稱：“各省捐輸減成，按之籌餉定例，不及十成之三?！雹呲w爾巽等：《清史稿》卷一一二《志八十七·選舉七》，北京：中華書局，1977年，第12冊，第3237頁。光緒年間開海防捐及鄭工捐，又“如籌餉例，減二成核收”，“職銜、封典、升銜、頂戴、貢監(jiān)等項(xiàng)，另議核減五成外，其余實(shí)官雙月、三班、分發(fā)指省，并分缺先、分缺間，本班盡先各花樣，以及應(yīng)行收捐各項(xiàng)條款，均照籌餉例及常例銀數(shù)核減四成，統(tǒng)令以六成實(shí)銀上兌”，⑧趙爾巽等：《清史稿》卷一一二《志八十七·選舉七》，北京：中華書局，1977年，第12冊，第3238頁；朱壽朋：《東華續(xù)錄》（光緒朝）卷八五，清宣統(tǒng)元年上海集成圖書公司鉛印本，第16頁?？梢娡砬寰杓{的實(shí)際價(jià)格總體上存在明確的下降趨勢，到光緒年間，報(bào)捐者支付的捐納銀數(shù)常不足定例的一半，較之清代中前期大幅折價(jià)。如光緒二十五年江西自行開辦賑捐，對虛銜、加級、封典、升銜等項(xiàng)“均照三成新章銀數(shù)報(bào)捐”，在余聯(lián)瀛由俊秀捐監(jiān)生的案例中，實(shí)際支付的報(bào)捐銀僅為原規(guī)定108兩的三成，即32.4兩。①中國社會(huì)科學(xué)院歷史研究所藏江西籌賑捐輸總局給余聯(lián)瀛捐監(jiān)正實(shí)收，見伍躍：《中國的捐納制度與社會(huì)》，第87頁。這一價(jià)格顯然比表1中道咸年間俊秀捐監(jiān)生的費(fèi)用便宜了許多。因此，在晚清捐納價(jià)格下降的背景下，票號代辦捐納的業(yè)務(wù)定價(jià)總體上也呈下降走勢。這表明單件代捐業(yè)務(wù)對財(cái)政的邊際補(bǔ)充作用逐步衰減，票號通過提供代捐服務(wù)協(xié)助財(cái)政進(jìn)行融資的功能也在逐步減弱。

（三）票號在代辦捐納業(yè)務(wù)中建立的政商關(guān)系

除顯性的財(cái)務(wù)收益外，票號代捐業(yè)務(wù)中還存在著一部分潛在收益，即客戶將來任官后可能帶來的商機(jī)。由于代辦捐納的服務(wù)對象為將要獲得官職或獲得更高官職者，與之建立聯(lián)系將為票號帶來許多經(jīng)營上的潛在好處：在1862年前，主要包括官員公、私款的存放，以及私款的匯兌等；在1862年后，則在此基礎(chǔ)上增添了數(shù)量龐大的官款匯兌。

首先，通過代辦捐納，票號獲得了庶民出身的候補(bǔ)官員的信任。待這些人掌握權(quán)力后，便會(huì)委托票號匯兌官款，或?qū)⒐倏罴八娇畲嬗谄碧?。票號或不支付存款利息，或支付較低水平的利息，但可以較高利率將其放出，從而獲得可觀的收益。因此，票號有動(dòng)力為這些潛在的官員提供服務(wù)?！案魇∈孔尤攵紤?yīng)試，沿途川資，概由票莊匯兌。川資不足，可向票號借款。對于有銜無職的官員，如果有相當(dāng)希望，靠得住的人，票莊也喜歡墊款，替他運(yùn)動(dòng)差事。既放外官，而無旅費(fèi)赴任者，也由票莊先墊。寒儒窮官感激票莊濟(jì)急，一旦發(fā)達(dá)，則公私款項(xiàng)必皆存于票莊”。②陳其田：《山西票莊考略》，北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，2008年，第82頁。這是說，在省試中獲得赴京資格的人通常將其經(jīng)費(fèi)交由票號匯兌，倘若其經(jīng)費(fèi)不足，還可請求票號墊款。票號尤其喜歡為有官銜卻無實(shí)職（如監(jiān)生、貢生等）且有任官希望的人墊付款項(xiàng)、活動(dòng)相關(guān)事宜，而代辦捐納正是其中一項(xiàng)重要手段。

其次，通過代捐服務(wù)，票號與現(xiàn)任官員建立起密切聯(lián)系。在票號的幫助下，官員能快速得到官位，上任后自然回報(bào)票號。如表2中，由于咸豐二年四月之后的信件缺失，我們無法得知元和縣知縣賈太爺委托蔚泰厚票號代辦捐納的種種細(xì)節(jié)，但蘇州分號在寄往京師分號的信中特地說明“所有賈太爺之功名，商議妥或是如何，再為寄信辦理”。這說明票號對此次捐納較為重視，且會(huì)為賈太爺辦理。筆者認(rèn)為，這是由于該票號想與賈太爺建立深入的友好互動(dòng)關(guān)系所致。當(dāng)年，蔚泰厚票號為攬取“海運(yùn)經(jīng)費(fèi)”的匯兌，曾托賈太爺多次向糧道委員說情，可見與現(xiàn)任官員保持良好關(guān)系能夠?yàn)槠碧栭_拓市場、承攬業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)極大的助力。③中國人民銀行山西省分行、山西財(cái)經(jīng)學(xué)院《山西票號史料》編寫組、黃鑒暉編：《山西票號史料》（增訂本），第1181、1173頁。

再次，票號經(jīng)營者自身可以通過捐納獲得官銜和封典，提升社會(huì)地位，為更好地結(jié)交官員、擴(kuò)大業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)。如清政府為籌集軍費(fèi)而勸商捐輸時(shí)，票號經(jīng)營者積極響應(yīng)號召，向政府捐出銀兩。在咸豐三年六月到十一月間，蔚泰厚票號的總經(jīng)理毛鴻捐銀400兩，孔其芳和王家雋分別捐銀250兩和100兩，故軍機(jī)大臣柏褅曾上奏擬獎(jiǎng)勵(lì)三人以守御所千總銜、衛(wèi)千總銜和從九品銜。④中國人民銀行山西省分行、山西財(cái)經(jīng)學(xué)院《山西票號史料》編寫組、黃鑒暉編：《山西票號史料》（增訂本），第50—51頁。又如在毛鴻的家族中，從其父親到玄孫五代的31名男子均捐官“將軍”“大夫”；女子亦都為“夫人”“恭人”。⑤孔祥毅：《山西票號與清政府的勾結(jié)》，《中國經(jīng)濟(jì)史研究》1984年第3期。

蔚泰厚票號經(jīng)營者如此熱忱于捐納事宜，說明捐納的確為其帶來了身份、地位提升的好處，并協(xié)助其以士紳、候補(bǔ)官員身份與現(xiàn)任官員建立聯(lián)系。這有助于票號延攬存款、匯兌官款和對外放款業(yè)務(wù)的發(fā)展?！八麄儯ü倭牛┮怨畲鎯?chǔ)票莊，好做私下的人情。個(gè)人的私款，賄賂的橫財(cái)，自然是以存入票莊為最相宜。因?yàn)槠鼻f與官吏有密切的關(guān)系，私人款項(xiàng)，可以代守秘密，如遇查抄處分，決定不敢實(shí)告，所以官僚很喜歡利用票莊，朋比為奸”。①陳其田：《山西票莊考略》，第82頁。

最后，代捐業(yè)務(wù)為票號進(jìn)一步經(jīng)營官款業(yè)務(wù)、降低官款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)積累了經(jīng)驗(yàn)，有利于票號延攬更多的官款存儲(chǔ)和匯兌業(yè)務(wù)，并保障官款匯兌的順利進(jìn)行。一方面，票號通過多年來從事代捐服務(wù)，已經(jīng)建立起一整套成熟的尋租模式，可以準(zhǔn)確把握官府、官員的喜忌，有效降低經(jīng)營官款業(yè)務(wù)中的尋租成本?？紫橐阒赋觯骸捌碧柦饪睿詭毂猿世芍?，分別等級行賄，逢年過節(jié)，必贈(zèng)款送禮，臘月二十到除夕，每日兩三輛轎車，專門拉包送禮，自管事至老媽子，都有名單，按名奉送。對王公大人，均在相公處（指清凈雅致處）殷勤招待。”②孔祥毅：《山西票號與清政府的勾結(jié)》，《中國經(jīng)濟(jì)史研究》1984年第3期。因此，原來各省直接向中央解款時(shí)，手續(xù)復(fù)雜，戶部解庫人員常常挑剔、刁難，而票號卻由于上結(jié)尚書、郎中，下交門房、庫兵，手續(xù)嫻熟，關(guān)系甚廣，致使交款毫無阻擋。

另一方面，代捐業(yè)務(wù)確立了以執(zhí)照作為準(zhǔn)抵押物的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。在這一風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)的影響下，票號在給各省墊解餉款時(shí)，雖說是信用放款，但十分重視抵押的作用，懂得要以蒸蒸日上的關(guān)稅、工商稅作為墊付官款的還款保障，從而降低違約風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)黃鑒暉的研究，政府償還借款利息，也往往是由海關(guān)或受款省份付息。同時(shí)，票號還往往經(jīng)營著一些海關(guān)官銀號，即收取稅款銀兩的出納機(jī)構(gòu)，如粵海、閩海、浙海、江海、漢海關(guān)的官銀號便曾由志成信、阜康、源豐潤、義善源等票號管理。③黃鑒暉：《山西票號史》，第253頁。這使票號不僅能夠了解稅收動(dòng)態(tài)、評估還款能力，還能從中獲取匯兌手續(xù)費(fèi)等收入，以主動(dòng)管理的方式有效保證了墊付餉款的預(yù)期收益的穩(wěn)定。

正因?yàn)榇k捐納能夠?yàn)槠碧栐?862年后經(jīng)營官款業(yè)務(wù)積累下豐富的運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)與政商關(guān)系，京師分號在回復(fù)蘇州分號的信件時(shí)曾寫道：“望兄等聰明核算，不誤收攬為妙……有宗項(xiàng)，勝無宗項(xiàng)，其銀數(shù)幾千兩以及萬數(shù)八千兩者，更宜遷就讓一二點(diǎn)，有益時(shí)多?！雹苤袊嗣胥y行山西省分行、山西財(cái)經(jīng)學(xué)院《山西票號史料》編寫組、黃鑒暉編：《山西票號史料》（增訂本），第1142—1143頁。也就是說，雖然各類成本的存在使票號的凈收益有時(shí)候不是那么高，但由于潛在收益的存在，這項(xiàng)業(yè)務(wù)仍然有利可圖，應(yīng)當(dāng)大力攬收。這就是晚清票號傾力于發(fā)展代捐業(yè)務(wù)的原因。

伍躍指出：“毋庸贅言，代辦捐納僅僅是山西票號商人經(jīng)營的業(yè)務(wù)項(xiàng)目之一，他們在此之外還從事著包括為中央和地方政府匯兌稅金等收益性更高的經(jīng)營項(xiàng)目?！雹菸檐S：《中國的捐納制度與社會(huì)》，第454頁。而正由于代捐與各類官款業(yè)務(wù)之間存在千絲萬縷的聯(lián)系性，各票號非常重視代捐業(yè)務(wù)的開拓，派駐北京分號和各省會(huì)分號的負(fù)責(zé)人大多是“文雅干練之人材”，其中還有出身于“舉貢生員”者，有些人甚至與慶親王奕劻、張之洞等官員保持了密切關(guān)系。至于其他“商務(wù)碼頭”所在地分號，則派遣“計(jì)算周密操守嚴(yán)謹(jǐn)”之人才，以便把守住經(jīng)營的第一線。⑥范椿年：《山西票號之組織及沿革》，見中國人民銀行山西省分行、山西財(cái)經(jīng)學(xué)院《山西票號史料》編寫組、黃鑒暉編：《山西票號史料》（增訂本），第770頁。

晚清捐納從臨時(shí)性、地方性變成經(jīng)常性、全國性的活動(dòng)，使得從事代捐業(yè)務(wù)的票號進(jìn)一步加強(qiáng)了與候選官員和現(xiàn)任官員的聯(lián)系，有利于加強(qiáng)政府和金融市場的互信，為1862年后進(jìn)行官款匯兌奠定人脈和經(jīng)驗(yàn)儲(chǔ)備，促進(jìn)了國家財(cái)政和金融市場的進(jìn)一步結(jié)合。從這一角度來說，代辦捐納是官款匯兌的基礎(chǔ)，是清代國家財(cái)政與金融結(jié)合的先聲。當(dāng)然，這一結(jié)合仍然屬于傳統(tǒng)財(cái)政的范疇，系政府以官銜、榮譽(yù)和民間財(cái)富進(jìn)行交換的制度。政府在其中非債務(wù)人的身份，決定了其沒有積極發(fā)展工商業(yè)，以增量征收的稅收作擔(dān)保還款的動(dòng)力。而到匯兌官款，則是以票號為代表的金融市場依靠政府稅收，尤其工商稅（以關(guān)稅、厘金稅為主）為保證向政府提供短期信貸，由政府扮演債務(wù)人的角色，故政府有積極發(fā)展工商業(yè)，以稅收作保證還款的強(qiáng)烈動(dòng)力。它反映了國家財(cái)政和金融市場結(jié)合的加深，是傳統(tǒng)財(cái)政進(jìn)一步向現(xiàn)代財(cái)政轉(zhuǎn)變的體現(xiàn)。

正是得力于全國性網(wǎng)絡(luò)的票號的業(yè)務(wù)支持——由代辦捐納走向匯兌官款，清政府才迅速走上了以工商稅為保證從民間進(jìn)行短期融資的現(xiàn)代財(cái)政的道路，將本已墜落的國家能力再次提升，從而又延長了五十多年的壽命。囿于篇幅，對于票號的代辦捐納、官款匯兌業(yè)務(wù)與晚清財(cái)政轉(zhuǎn)型的關(guān)系，筆者將另文探討，此處就不再展開論述。

五、結(jié) 語

票號在道光朝以后經(jīng)營代辦捐納業(yè)務(wù)，是晚清捐納發(fā)展、財(cái)政融資方式轉(zhuǎn)變的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。代捐業(yè)務(wù)較短的資金墊付和手續(xù)辦理周期能夠大幅提高捐納銀的流轉(zhuǎn)速率，縮短財(cái)政融資的時(shí)間。墊款的半抵押性質(zhì)以及充分的資信評估措施有助于減少代捐過程中違約的發(fā)生，從而提升捐納服務(wù)的配置效率。從金融角度來看，代辦捐納業(yè)務(wù)的核心在于短期借款。這種短期借款的融資性質(zhì)與捐納的補(bǔ)充性、應(yīng)急性財(cái)政功能相互匹配，使得國家財(cái)政和金融市場得以在代捐業(yè)務(wù)中實(shí)現(xiàn)一種早期合作?？梢哉f，正是依靠票號在代捐業(yè)務(wù)中提供的專業(yè)性金融服務(wù)，晚清捐納才能夠高效、及時(shí)地補(bǔ)充國家財(cái)政缺口，以非正式合作的形式為建立在農(nóng)業(yè)稅基礎(chǔ)上的傳統(tǒng)財(cái)政紓解壓力和危機(jī)，成為了傳統(tǒng)財(cái)政向現(xiàn)代財(cái)政過渡中一項(xiàng)不可或缺的制度支持。

在代捐業(yè)務(wù)的經(jīng)營中，票號開辦了從庶民到現(xiàn)任官僚的一系列不同資質(zhì)、標(biāo)的、金額的代捐服務(wù)，其業(yè)務(wù)分布以小額捐納為主，并隨晚清捐納的放開而逐步走向大客戶化。票號經(jīng)營代辦捐納的收益主要來自于墊捐和加平環(huán)節(jié)的收費(fèi)，其利潤率顯著高于匯兌、借款等普通金融業(yè)務(wù)。這種客戶和收益結(jié)構(gòu)既有利于捐納和國家財(cái)政的開源，也促進(jìn)了票號自身市場的擴(kuò)大與利潤的增長。特別是票號通過代捐業(yè)務(wù)與候任及現(xiàn)任官員交結(jié)下良好關(guān)系，能夠?yàn)槲磥韽氖鹿倏顦I(yè)務(wù)積攢重要的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)與客戶資源，以便“將自身的發(fā)展與國家的制度政策主動(dòng)地聯(lián)系在一起”。①伍躍：《中國的捐納制度與社會(huì)》，第454頁。

需要特別指出的是，票號通過代辦捐納業(yè)務(wù)建立的與政府的合作模式是一種較為松散的合作，仍然屬于傳統(tǒng)財(cái)政的范疇，屬于財(cái)政與金融在體系外進(jìn)行結(jié)合的范疇。因?yàn)樵谶@一模式中，報(bào)捐者與票號分別扮演債務(wù)人與債權(quán)人的角色，而政府并未在其中擔(dān)任債務(wù)人進(jìn)行融資，也并非以工商稅作為融資保證。票號在這里充當(dāng)?shù)氖秦?cái)政的間接輔助者的角色，而沒有直接進(jìn)入財(cái)政體系的運(yùn)行之中。但是，較之傳統(tǒng)財(cái)政的銀鞘運(yùn)送模式，票號介入捐納流程已經(jīng)切實(shí)提高了財(cái)政的運(yùn)行效率和財(cái)政資金的流轉(zhuǎn)速度，有利于加強(qiáng)政府和金融市場的互信，體現(xiàn)了清代財(cái)政由傳統(tǒng)向現(xiàn)代的初始轉(zhuǎn)型。而隨著1862年票號獲準(zhǔn)從事官款匯兌業(yè)務(wù)，金融市場得以直接參與清代財(cái)政運(yùn)行的核心制度——解協(xié)餉制度，②解協(xié)餉制度是清政府財(cái)政體制的重要組成，其作用是對全國財(cái)政資源進(jìn)行統(tǒng)籌安排，通過上解（地方和中央之間）和協(xié)濟(jì)（地方之間）等制度的運(yùn)用，以實(shí)現(xiàn)財(cái)政目的。太平天國革命之前，各地稅收的上解和協(xié)濟(jì)完全由軍隊(duì)負(fù)責(zé)，民間不得介入。國家財(cái)政和金融市場走向了進(jìn)一步結(jié)合，清政府也從此走上了依靠稅收，尤其工商稅（以關(guān)稅、厘金稅為主）為保證進(jìn)行短期融資的道路。顯然這推動(dòng)了傳統(tǒng)財(cái)政向現(xiàn)代財(cái)政的轉(zhuǎn)型。