習(xí)近平總書記在2021年1月省部級(jí)主要領(lǐng)導(dǎo)干部學(xué)習(xí)貫徹黨的十九屆五中全會(huì)精神專題研討班上的重要講話指出，加快構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，是一項(xiàng)關(guān)系我國(guó)發(fā)展全局的重大戰(zhàn)略任務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)主動(dòng)融入新發(fā)展格局，服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，助力實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

深刻認(rèn)識(shí)新發(fā)展格局的重大意義

近年來(lái)，受新冠肺炎疫情沖擊、逆全球化、產(chǎn)業(yè)鏈分工、大國(guó)戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)等因素影響，世界經(jīng)濟(jì)循環(huán)格局發(fā)生重大調(diào)整。2020年4月，習(xí)近平總書記在中央財(cái)經(jīng)委會(huì)議上首次提出要構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。黨的十九屆五中全會(huì)、國(guó)家“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要對(duì)新發(fā)展格局進(jìn)行了全面部署。構(gòu)建新發(fā)展格局，是以習(xí)近平同志為核心的黨中央基于當(dāng)前國(guó)際環(huán)境深刻變化、適應(yīng)新發(fā)展階段、貫徹新發(fā)展理念做出的重大戰(zhàn)略決策，為我國(guó)當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期的發(fā)展提供了戰(zhàn)略指引，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展將產(chǎn)生極為重要和深遠(yuǎn)的影響。

當(dāng)今世界正經(jīng)歷百年未有之大變局，面對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)外的新形勢(shì)新挑戰(zhàn)，構(gòu)建新發(fā)展格局，全面培育和釋放巨大而持久的經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)能;將暢通國(guó)內(nèi)大循環(huán)作為主體和基礎(chǔ)，國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)，把擴(kuò)大內(nèi)需作為戰(zhàn)略基點(diǎn)，把科技自立自強(qiáng)作為戰(zhàn)略支撐，從而提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展的自主性和可持續(xù)性，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)國(guó)家安全的能力，對(duì)新階段商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展而言意義重大。

商業(yè)銀行面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期，我國(guó)發(fā)展仍然處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。加快構(gòu)建新發(fā)展格局，商業(yè)銀行將面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

面臨的機(jī)遇

一是擴(kuò)大內(nèi)需的市場(chǎng)潛力。新發(fā)展格局是以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體。根據(jù)第七次全國(guó)人口普查結(jié)果，2020年我國(guó)人口約14.1億人，其中中等收入群體超過(guò)4億人，人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）超過(guò)1萬(wàn)美元，中國(guó)是全球最具有潛力的大市場(chǎng)，具備強(qiáng)大的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)循環(huán)體系。新發(fā)展格局下，國(guó)家將堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需這個(gè)戰(zhàn)略基點(diǎn)，加強(qiáng)需求側(cè)管理，建設(shè)超大規(guī)模的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。教育、養(yǎng)老、醫(yī)療、文娛、旅游、健康、信息等領(lǐng)域消費(fèi)升級(jí)將持續(xù)釋放潛力。新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、新型城鎮(zhèn)化、交通水利等重大工程建設(shè)也將帶來(lái)投資需求。內(nèi)需增長(zhǎng)將會(huì)帶動(dòng)商業(yè)銀行的消費(fèi)金融、財(cái)富管理、公司金融加速發(fā)展。

二是科技創(chuàng)新的發(fā)展機(jī)遇。構(gòu)建新發(fā)展格局，解決產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈“卡脖子”問(wèn)題，關(guān)鍵在于依靠技術(shù)進(jìn)步和科技創(chuàng)新，加快發(fā)展現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。根據(jù)國(guó)家發(fā)改委公布數(shù)據(jù)，2020年我國(guó)研發(fā)費(fèi)用投入24426億元，占GDP比重達(dá)2.4%，其中基礎(chǔ)研究經(jīng)費(fèi)投入占研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入比重超過(guò)6%。國(guó)家“十四五”規(guī)劃綱要提出，堅(jiān)持創(chuàng)新的核心地位，強(qiáng)化國(guó)家戰(zhàn)略科技力量，全社會(huì)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入年均增長(zhǎng)7%以上，基礎(chǔ)研究經(jīng)費(fèi)投入占研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入比重提高到8%以上?？萍紕?chuàng)新特別是自主創(chuàng)新將突破產(chǎn)業(yè)瓶頸，先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等新產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，將會(huì)為商業(yè)銀行帶來(lái)巨大的市場(chǎng)空間和發(fā)展紅利。

三是區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的深入推進(jìn)。京津冀協(xié)同發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、長(zhǎng)三角一體化發(fā)展、海南自由貿(mào)易港、成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈等國(guó)家重大戰(zhàn)略實(shí)施，將形成新的增長(zhǎng)極和增長(zhǎng)帶。此外，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的全面推進(jìn)，新型城鎮(zhèn)化加快發(fā)展，城鄉(xiāng)差距將進(jìn)一步縮小，為商業(yè)銀行提供了新環(huán)境、新市場(chǎng)和新機(jī)遇。

四是綠色金融的發(fā)展前景。碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)將會(huì)倒逼我國(guó)能源結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和生活方式的加速調(diào)整，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型。國(guó)家支持綠色技術(shù)創(chuàng)新，推進(jìn)清潔生產(chǎn)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)和重要領(lǐng)域綠色化改造。許多機(jī)構(gòu)研究表明，未來(lái)40年實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)投資規(guī)模將超過(guò)百萬(wàn)億元，為商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融和氣候融資提供了新藍(lán)海。

五是對(duì)外開(kāi)放的持續(xù)推進(jìn)。新發(fā)展格局不是封閉的國(guó)內(nèi)循環(huán)，而是開(kāi)放的國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)，是更高水平的對(duì)外開(kāi)放。我國(guó)將進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)準(zhǔn)入，積極參與全球治理體系改革，推進(jìn)區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP）等協(xié)議的落地和實(shí)施，繼續(xù)推動(dòng)“一帶一路”倡議，賦予自貿(mào)區(qū)、自貿(mào)港更大的改革自主權(quán)，為商業(yè)銀行貿(mào)易融資、交易銀行等業(yè)務(wù)發(fā)展提供新的動(dòng)力。

存在的挑戰(zhàn)

一是主要經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇力度較弱，部分國(guó)家疫情出現(xiàn)反彈，財(cái)政可持續(xù)性面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，極度寬松貨幣政策存在溢出效應(yīng)。同時(shí)，地緣政治緊張局勢(shì)抬頭，部分國(guó)家間經(jīng)貿(mào)摩擦日益深化，全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈?zhǔn)芊墙?jīng)濟(jì)因素嚴(yán)重沖擊，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程的不穩(wěn)定性、不確定性較大。

二是傳統(tǒng)規(guī)模擴(kuò)張不可持續(xù)，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展迫在眉睫。我國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)從高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，受潛在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下移、金融科技發(fā)展、資本約束等因素影響，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債增速放緩，凈息差收窄，傳統(tǒng)規(guī)模擴(kuò)張的增長(zhǎng)方式不可持續(xù)，迫切需要加快轉(zhuǎn)型，持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

三是金融業(yè)態(tài)商業(yè)模式?jīng)_擊，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等新型技術(shù)和“移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)+”的興起，已經(jīng)滲透到居民出行、購(gòu)物、餐飲、娛樂(lè)等生活各個(gè)環(huán)節(jié)，客戶的消費(fèi)習(xí)慣和金融行為發(fā)生潛移默化的改變，加上互聯(lián)網(wǎng)金融公司滲透至零售金融領(lǐng)域，商業(yè)銀行在產(chǎn)品服務(wù)、運(yùn)營(yíng)管理、信息安全、網(wǎng)點(diǎn)渠道等方面受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

四是“灰犀?！焙汀昂谔禊Z”風(fēng)險(xiǎn)交織，風(fēng)險(xiǎn)防控壓力較大。受新冠肺炎疫情影響，宏觀杠桿率上升較快，中國(guó)社科院國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室發(fā)布的報(bào)告顯示，我國(guó)2020年宏觀杠桿率從2019年末的246.5%攀升至270.1%，部分區(qū)域和行業(yè)信用環(huán)境進(jìn)一步惡化，債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)突出。地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)、影子銀行風(fēng)險(xiǎn)、中小金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量下降等“灰犀?！憋L(fēng)險(xiǎn)依然嚴(yán)峻;疫情帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)存在時(shí)滯性，預(yù)計(jì)有相當(dāng)規(guī)模貸款的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)延后暴露，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防控壓力加大。

進(jìn)一步加快商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展

商業(yè)銀行是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的主體，也是我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的主渠道。展望未來(lái)，商業(yè)銀行應(yīng)主動(dòng)適應(yīng)新發(fā)展格局的戰(zhàn)略要求，以高質(zhì)量發(fā)展為主線，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略 大力支持國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)

一是優(yōu)化信貸規(guī)模、經(jīng)濟(jì)資本、貸款定價(jià)、績(jī)效考核、限額管理、人力資本等資源配置，加大對(duì)京津冀協(xié)同發(fā)展、“一帶一路”、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶、雄安新區(qū)、長(zhǎng)三角一體化、粵港澳大灣區(qū)、海南自由貿(mào)易港、黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展、成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈等國(guó)家重大戰(zhàn)略的金融支持;二是把握擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略機(jī)遇和消費(fèi)升級(jí)大趨勢(shì)，加大產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，積極支持健康、養(yǎng)老、托幼、教育、文娛、旅游、體育、信息等消費(fèi)金融需求;三是圍繞鄉(xiāng)村振興和新型城鎮(zhèn)化的全面推進(jìn)，為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)村人居環(huán)境整治、數(shù)字鄉(xiāng)村、智慧城市、城市更新、老舊小區(qū)改造、住房租賃等領(lǐng)域提供全方位金融服務(wù);四是以服務(wù)自貿(mào)港、自貿(mào)區(qū)和“一帶一路”沿線布局為重點(diǎn)，發(fā)展貿(mào)易融資、產(chǎn)業(yè)鏈金融、交易銀行等業(yè)務(wù)，不斷提升跨境綜合金融服務(wù)能力，支持高水平對(duì)外開(kāi)放。

持續(xù)加強(qiáng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化 提升轉(zhuǎn)型發(fā)展能力

一是優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。順應(yīng)金融脫媒化、利率市場(chǎng)化、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等發(fā)展趨勢(shì)，大力發(fā)展投資銀行、托管、資產(chǎn)管理、理財(cái)、代銷、電子支付、信用卡、現(xiàn)金管理等低資本消耗、弱經(jīng)濟(jì)周期的業(yè)務(wù)，推動(dòng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)向資本節(jié)約的內(nèi)涵發(fā)展模式轉(zhuǎn)型。二是優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)，加大對(duì)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等行業(yè)以及鄉(xiāng)村振興、新型城鎮(zhèn)化、新型基礎(chǔ)設(shè)施、交通水利、城市更新、老舊小區(qū)改造等領(lǐng)域的金融支持，嚴(yán)格控制對(duì)房地產(chǎn)、“兩高一?！薄⒏咛蓟茉吹刃袠I(yè)的融資支持，禁止支持落后產(chǎn)能和僵尸企業(yè)。三是優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。結(jié)合各自戰(zhàn)略定位及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)施商業(yè)銀行客戶定位差異化。順應(yīng)共同富裕和中間階層崛起的機(jī)遇，加大對(duì)城鄉(xiāng)居民、高價(jià)值客戶、中小微企業(yè)等客戶的金融支持。四是加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，除了傳統(tǒng)存款、結(jié)算、信貸等業(yè)務(wù)外，未來(lái)加大私人銀行、財(cái)富管理、投資銀行等產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，提供覆蓋客戶全生命周期的多元化金融產(chǎn)品和服務(wù)。

發(fā)展綠色金融和氣候融資 助力實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和

一是加強(qiáng)政策頂層設(shè)計(jì)，從公司治理、政策制度、激勵(lì)約束、產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管理、金融科技、審計(jì)監(jiān)督等方面，加大資源傾斜力度，做大綠色貸款、綠色融資、綠色債券等業(yè)務(wù)規(guī)模。結(jié)合國(guó)家綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)、低碳城市、氣候融資地方試點(diǎn)等政策，積極推進(jìn)綠色分支行等專營(yíng)機(jī)構(gòu)建設(shè)，探索可復(fù)制可推廣的綠色金融經(jīng)驗(yàn)。二是緊抓綠色低碳發(fā)展的政策機(jī)遇和市場(chǎng)機(jī)遇，在風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則下，圍繞低碳和增匯兩個(gè)領(lǐng)域，優(yōu)先支持綠色交通運(yùn)輸、可再生能源、清潔能源、綠色建筑、節(jié)能環(huán)保、植樹造林等綠色金融和氣候融資重點(diǎn)領(lǐng)域;嚴(yán)格控制煤炭、石油、煤電等高碳資產(chǎn)領(lǐng)域融資。三是加強(qiáng)環(huán)境和氣候風(fēng)險(xiǎn)管理，將環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）風(fēng)險(xiǎn)管控納入授信業(yè)務(wù)全流程，減少環(huán)境和氣候信息不對(duì)稱，持續(xù)提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力。四是加強(qiáng)信息披露，增強(qiáng)外部約束。參照赤道原則、《氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組建議報(bào)告》（TCFD）框架、負(fù)責(zé)任銀行原則（PRB）等國(guó)際先進(jìn)準(zhǔn)則，主動(dòng)披露與環(huán)境和氣候相關(guān)的公司治理、戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理、指標(biāo)和目標(biāo)等信息。

強(qiáng)化科技賦能 加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型

一是從戰(zhàn)略層面高度重視金融科技，培養(yǎng)鼓勵(lì)創(chuàng)新的企業(yè)文化，優(yōu)化組織架構(gòu)，加強(qiáng)業(yè)技融合，加大科技資源投入，逐步提高科技投入占比，加快新技術(shù)的研究和應(yīng)用，全面推進(jìn)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。二是以客戶為中心，深入挖掘金融服務(wù)場(chǎng)景，推出“千人千面”的產(chǎn)品和服務(wù)，提升客戶體驗(yàn)，提高獲客、活客和黏客能力;加快線上線下客戶標(biāo)簽體系建設(shè)，加大新技術(shù)在客戶畫像、智能營(yíng)銷、智能風(fēng)控、智能投顧等領(lǐng)域的應(yīng)用。三是加強(qiáng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的管理和應(yīng)用。建立企業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)體系和決策服務(wù)體系，建立大數(shù)據(jù)平臺(tái)，破解數(shù)據(jù)孤島難題，深度挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值。四是加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研合作，建設(shè)金融生態(tài)。主動(dòng)加強(qiáng)與金融科技公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)、金融同業(yè)、政府機(jī)構(gòu)、企業(yè)客戶等外部主體的廣泛協(xié)作，借鑒外部成功經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建協(xié)同開(kāi)放的跨界金融服務(wù)生態(tài)。

堅(jiān)持底線思維 牢牢守住風(fēng)險(xiǎn)底線

一是尊重金融發(fā)展規(guī)律，堅(jiān)持審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，從風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)文化、風(fēng)險(xiǎn)限額、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)政策、授信政策等多個(gè)維度，建立前瞻主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)治理文化，持續(xù)完善全面、全程、全員的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。二是堅(jiān)持房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的定位，嚴(yán)格落實(shí)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度和重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)融資管理規(guī)定，加強(qiáng)房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，合理控制房地產(chǎn)貸款投放，切實(shí)防范高杠桿房企風(fēng)險(xiǎn)。三是防范化解地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。嚴(yán)禁參與配合地方政府虛假化債，不得配合地方政府或融資平臺(tái)公司置換不符合條件的隱性債務(wù)，或?qū)⒉痪邆涫袌?chǎng)條件的隱性債務(wù)轉(zhuǎn)為經(jīng)營(yíng)性債務(wù)。四是高度關(guān)注疫情紓困業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)貸款、“兩高一?！?、弱城投、弱國(guó)企等領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)洗錢風(fēng)險(xiǎn)、恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)、制裁合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、涉黑涉惡等風(fēng)險(xiǎn)管理。五是增強(qiáng)系統(tǒng)觀念，加強(qiáng)智能風(fēng)控，提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)識(shí)別預(yù)見(jiàn)能力，見(jiàn)微知著，走在曲線前面，防范突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

（張學(xué)文為中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行副行長(zhǎng)。本文編輯/王曄君）