孟江

摘 要：伴隨互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷創(chuàng)新，普惠金融逐漸進(jìn)入數(shù)字化轉(zhuǎn)型時(shí)代，與傳統(tǒng)普惠金融相比具有更多相對(duì)優(yōu)勢(shì)。如今，數(shù)字普惠金融在我國(guó)不僅可以實(shí)現(xiàn)覆蓋面更廣，還能夠觸達(dá)更深層次，逐漸縮小在地域發(fā)展上的差異，對(duì)于個(gè)人、中小企業(yè)、商業(yè)銀行等都產(chǎn)生重要影響，促進(jìn)了我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是，普惠金融的數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)既帶來(lái)機(jī)遇和創(chuàng)新的動(dòng)力，也同時(shí)面臨一些不可避免的挑戰(zhàn)，需要政府相關(guān)部門、信貸機(jī)構(gòu)以及金融普惠對(duì)象共同努力。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融;數(shù)字技術(shù);互聯(lián)網(wǎng);融資約束

中圖分類號(hào)：F2???? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A????? doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2021.21.003

0 引言

近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等信息技術(shù)的創(chuàng)新，中國(guó)普惠金融發(fā)展進(jìn)入新時(shí)代。此前，在2013年11月，普惠金融首次作為一項(xiàng)國(guó)策在中共中央重要文件中被提出，之后在2016年9月杭州G20峰會(huì)發(fā)布有關(guān)國(guó)際普惠金融高級(jí)文件，標(biāo)志著中國(guó)普惠金融逐步進(jìn)入數(shù)字普惠金融階段。

數(shù)字普惠金融與傳統(tǒng)普惠金融相比更注重?cái)?shù)字信息技術(shù)的應(yīng)用，減少了對(duì)傳統(tǒng)普惠金融網(wǎng)點(diǎn)的依賴，更具有地域穿透性，在數(shù)字支付、理財(cái)、消費(fèi)、征信等多個(gè)領(lǐng)域都有應(yīng)用，相關(guān)金融產(chǎn)品和服務(wù)以及支付模式都發(fā)生相應(yīng)的改變，極大降低了金融服務(wù)成本，提升金融普惠效率。

數(shù)字普惠金融借助互聯(lián)網(wǎng)普及到偏遠(yuǎn)地區(qū)，讓更多弱勢(shì)群體受益。它的投資和借貸門檻低，一方面可以吸引更多社會(huì)上的閑置資金流，另一方面可將資金借貸出去得到充分利用。同時(shí)由于利用信息技術(shù)，既可以降低運(yùn)營(yíng)成本，也能提升服務(wù)質(zhì)量和效率，使得這種線上線下有效結(jié)合的數(shù)字普惠金融受到很多客戶歡迎。對(duì)于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，能夠促使其轉(zhuǎn)變商業(yè)模式。

挑戰(zhàn)和機(jī)遇是相伴相隨的。數(shù)字普惠金融在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中，同時(shí)也存在一些攔路虎，為了更好分析阻礙其發(fā)展的因素從而加快數(shù)字普惠金融的建設(shè)，本文將借助北京大學(xué)數(shù)字金融中心的金融指數(shù)相關(guān)數(shù)據(jù)分析其發(fā)展現(xiàn)狀，機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

1 發(fā)展現(xiàn)狀

總的來(lái)說(shuō)，在過(guò)去幾年里，數(shù)字普惠金融的發(fā)展速度很快，由圖1 2011-2018年省級(jí)數(shù)字普惠金融指數(shù)的均值和中位值可以看出，我國(guó)數(shù)字普惠金融是一直快速增長(zhǎng)的。

1.1 數(shù)字普惠金融客戶觸達(dá)能力更強(qiáng)

數(shù)字普惠金融的發(fā)展在不同的地區(qū)之間有差異，但這些差異在不斷縮小。根據(jù)焦瑾璞提供的2013年的傳統(tǒng)普惠金融指數(shù)，最大值上海市是最小值西藏自治區(qū)的2.8倍。而根據(jù)北大數(shù)字金融中心提供的2017年數(shù)字金融指數(shù)，最大值上海市只有最小值青海省的1.4倍。這說(shuō)明，數(shù)字普惠金融和傳統(tǒng)普惠金融相比，在地理位置層面的穿透性更好，能更好地觸達(dá)到客戶，縮小普惠金融在不同地區(qū)之間的發(fā)展差異，具有更廣泛的覆蓋度。

1.2 不同層面的普惠金融在地區(qū)之間的差異不同

在數(shù)字支持服務(wù)程度層面，數(shù)字普惠金融在不同地區(qū)之間的差異最小。由表1，在數(shù)字支持服務(wù)排名前十的省份中，多數(shù)為經(jīng)濟(jì)較為不發(fā)達(dá)的偏遠(yuǎn)地區(qū)，這正是數(shù)字支持服務(wù)程度地區(qū)差異小的原因。也證實(shí)了上文提到的數(shù)字普惠金融客戶觸達(dá)能力強(qiáng)。

在覆蓋廣度層面，地區(qū)間差異較大，在使用深度層面的差異最大。由表1可知，在覆蓋深度和使用廣度排名前十的省份中，多數(shù)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為發(fā)達(dá)的東部沿海地區(qū)。由于數(shù)字支持服務(wù)在經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)已經(jīng)發(fā)展到一定瓶頸，其發(fā)展速度相較于經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)較慢，所以更多的是發(fā)展數(shù)字普惠金融的使用深度和覆蓋廣度。

2 挑戰(zhàn)

數(shù)字普惠金融以傳統(tǒng)普惠金融為基礎(chǔ)，利用信息技術(shù)創(chuàng)新，降低成本，拓寬融資渠道，提高資金供需效率，緩解融資約束問(wèn)題。但在發(fā)展過(guò)程中，也面臨一些挑戰(zhàn)。

2.1 中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)的完整性受限，阻礙數(shù)字普惠金融的良好應(yīng)用

數(shù)字普惠金融應(yīng)用信息技術(shù)進(jìn)行信貸決策的關(guān)鍵是核心數(shù)據(jù)的質(zhì)量，但由于信息的不透明，搜集到的中小企業(yè)的信息多為行為社交等數(shù)據(jù)，這對(duì)于判斷其是否存在欺詐行為具有一定作用，但在反應(yīng)財(cái)務(wù)價(jià)值方面十分有限。我國(guó)現(xiàn)階段很多中小企業(yè)缺乏健全的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，信息建設(shè)不成熟，無(wú)法向信貸機(jī)構(gòu)提供有效、及時(shí)、全面的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。信貸機(jī)構(gòu)無(wú)法掌握準(zhǔn)確信息，普惠群體的融資許可受到約束。

2.2 中小企業(yè)抵押擔(dān)保物不足，商業(yè)銀行盈利不確定性較大

中國(guó)現(xiàn)階段很多中小企業(yè)都只具備輕資產(chǎn)的特征，無(wú)法達(dá)到商業(yè)銀行對(duì)抵押物的要求，同時(shí)由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)等不確定因素，商業(yè)銀行的收益缺乏穩(wěn)定安全保證，因此，中小企業(yè)從數(shù)字普惠金融中收益有限。

2.3 中小銀行要面對(duì)普惠金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來(lái)更為艱難的挑戰(zhàn)

在普惠金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型過(guò)程中，大型銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能夠利用自身優(yōu)勢(shì)及時(shí)適應(yīng)轉(zhuǎn)型升級(jí)帶來(lái)的挑戰(zhàn)，而中小銀行卻面臨更為復(fù)雜的挑戰(zhàn)。數(shù)字化普惠金融要求轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)銀行的商業(yè)和思維模式，不再局限于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理和信用分析核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)要求以客戶為本位替換以價(jià)值鏈為本位的思維模式。

2.4 缺乏健全的社會(huì)信用體系，信息不對(duì)稱問(wèn)題亟待解決

數(shù)字普惠金融的發(fā)展，需要有完善的信用體系為基礎(chǔ)。目前，我國(guó)有關(guān)社會(huì)信用體系的法律條例比較碎片化，判斷標(biāo)準(zhǔn)不一致。另外，社會(huì)信用基礎(chǔ)設(shè)施不健全，數(shù)據(jù)信息共享平臺(tái)能夠覆蓋中小企業(yè)還不完備，動(dòng)態(tài)信息披露受到部門之間界限的阻礙，對(duì)企業(yè)多頭借貸的信息也很難囊括，同時(shí)缺乏專業(yè)權(quán)威的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。

3 機(jī)遇

3.1 政府對(duì)數(shù)字普惠金融的支持力度加大

為應(yīng)對(duì)疫情帶來(lái)的影響，政府出臺(tái)了一系列支持政策，給數(shù)字普惠金融的發(fā)展創(chuàng)造了機(jī)遇。