王麗花

近年來(lái)，我國(guó)資本市場(chǎng)高速發(fā)展，并逐漸走向成熟，企業(yè)盈利預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性越來(lái)越受到投資人關(guān)注。因其不僅關(guān)系到投資人的切身利益，而且對(duì)企業(yè)本身的發(fā)展及我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展都具有十分重要的意義。但由于缺乏有效的方案措施，導(dǎo)致投資者無(wú)法對(duì)未來(lái)財(cái)務(wù)情況做出有效判斷，使企業(yè)可能錯(cuò)過(guò)提高競(jìng)爭(zhēng)力的機(jī)會(huì)。為此，本文主要從管理會(huì)計(jì)視角對(duì)公司盈利預(yù)測(cè)等一系列工作展開(kāi)描述，最終助力企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提升。

近年來(lái)，我國(guó)資本市場(chǎng)高速發(fā)展并逐步邁向成熟，企業(yè)盈利預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確度越來(lái)越受到投資者的關(guān)注。隨著企業(yè)財(cái)務(wù)組織結(jié)構(gòu)的規(guī)范及財(cái)務(wù)管理水平的提升，企業(yè)財(cái)務(wù)盈利預(yù)測(cè)作用巨大。盈利預(yù)測(cè)質(zhì)量的提高不僅僅關(guān)系到投資者的切身利益，對(duì)企業(yè)本身發(fā)展及我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展亦具有重要意義。

一、管理會(huì)計(jì)與企業(yè)盈利模式概述

（一）管理會(huì)計(jì)的含義

管理會(huì)計(jì)旨在為管理層經(jīng)營(yíng)決策提供參考依據(jù)，協(xié)助管理層制定經(jīng)營(yíng)決策，確保決策合理科學(xué)。在過(guò)程中，管理會(huì)計(jì)啟用對(duì)應(yīng)的方法步驟，考慮各因素并完成規(guī)劃決策、監(jiān)督考核等工作。為此，管理會(huì)計(jì)作為獨(dú)立的分支機(jī)構(gòu)把控著企業(yè)的會(huì)計(jì)工作及企業(yè)的盈利預(yù)測(cè)。

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)90%的精力在賬務(wù)處理、賬實(shí)相符等基礎(chǔ)工作上，不能對(duì)財(cái)務(wù)盈利預(yù)測(cè)提供幫助。若想改變現(xiàn)狀，需要加強(qiáng)企業(yè)的管理會(huì)計(jì)隊(duì)伍建設(shè)，建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理制度，然后識(shí)別公司的盈利驅(qū)動(dòng)因素，進(jìn)而編寫(xiě)盈利預(yù)測(cè)報(bào)告，再進(jìn)一步跟蹤財(cái)務(wù)盈利預(yù)測(cè)方案的落實(shí)，而達(dá)到持續(xù)優(yōu)化企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率的目的。

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)程度的快速攀升，企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)、盈利模式也須順應(yīng)需求作相應(yīng)的改革與創(chuàng)新。

科學(xué)完善的管理會(huì)計(jì)體系，是企業(yè)財(cái)務(wù)盈利預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)，其最終目標(biāo)是為了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提升。

（二）管理會(huì)計(jì)在財(cái)務(wù)盈利預(yù)測(cè)中的現(xiàn)狀

在企業(yè)的財(cái)務(wù)盈利預(yù)測(cè)中，管理會(huì)計(jì)發(fā)揮著重要作用，前提是企業(yè)擁有完善的管理會(huì)計(jì)體系，企業(yè)的管理層才能楚財(cái)務(wù)盈利的影響要素，從而進(jìn)行盈利預(yù)測(cè)，并根據(jù)盈利目標(biāo)值制定經(jīng)營(yíng)決策。當(dāng)企業(yè)進(jìn)入快速增長(zhǎng)期，資金往來(lái)、供應(yīng)商及客戶業(yè)務(wù)往來(lái)、存貨收發(fā)等業(yè)務(wù)量均會(huì)大幅增加，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)量及財(cái)務(wù)人員工作壓力也呈正比例變化，這樣財(cái)務(wù)人員就沒(méi)法騰出時(shí)間來(lái)進(jìn)行預(yù)算、成本分析管控等管理會(huì)計(jì)工作。而財(cái)務(wù)編報(bào)的基礎(chǔ)報(bào)表，只能反映最基本的情況，如企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債、利潤(rùn)情況等。更多數(shù)據(jù)背后的邏輯如原材料損耗情況、存貨資金占用、人均效率可提升率等均未反映，且除了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)外，其他的如市場(chǎng)份額、預(yù)計(jì)訂單情況、銷售目標(biāo)客戶、采購(gòu)價(jià)格變動(dòng)、銷售價(jià)格波動(dòng)等非財(cái)務(wù)信息也仍在缺失中。在這樣的背景下，管理層只能大概估算銷售增長(zhǎng)率等指標(biāo)，也就致使盈利預(yù)測(cè)與實(shí)際情況偏離較多。

二、管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)盈利預(yù)測(cè)相融合的策略分析

（一）公司盈利驅(qū)動(dòng)因素識(shí)別

基于財(cái)務(wù)報(bào)表層面分析，企業(yè)盈利主要體現(xiàn)為收入增長(zhǎng)與成本節(jié)降兩方面;但不同企業(yè)由于業(yè)務(wù)定位不同，在盈利驅(qū)動(dòng)因素識(shí)別中存在不同，具體來(lái)說(shuō)，可從以下兩個(gè)維度來(lái)展開(kāi)：

1.收入驅(qū)力維度

企業(yè)發(fā)展的一大利潤(rùn)來(lái)源是收入，從銷售的角度來(lái)講，收入是反映企業(yè)的市場(chǎng)占有率情況指標(biāo)，也就是說(shuō)，相比利潤(rùn)來(lái)講，企業(yè)在市場(chǎng)的占有率甚至更為關(guān)鍵，收入驅(qū)動(dòng)力維度結(jié)合其內(nèi)在驅(qū)力的偏重程度差異又可分為數(shù)額驅(qū)使型與價(jià)格驅(qū)使型，數(shù)額驅(qū)使型是指企業(yè)主要依賴大批量銷售產(chǎn)品來(lái)獲取收入，其所遵尋的原則是以較少的利潤(rùn)來(lái)?yè)Q得更大的銷售數(shù)量，借助降價(jià)模式驅(qū)使企業(yè)產(chǎn)品銷售額的高速增長(zhǎng)，從而助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)收入增加目標(biāo);價(jià)格驅(qū)使型主要是指把產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格作為企業(yè)收入的關(guān)鍵驅(qū)使力，其主要以價(jià)格最優(yōu)來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)收入最大目的，整個(gè)銷售觀念是通過(guò)提高產(chǎn)品或服務(wù)的單價(jià)來(lái)獲取更高利潤(rùn)，從而助力企業(yè)銷售收入增長(zhǎng)，而不考慮產(chǎn)品或服務(wù)的銷售數(shù)量。

2.利益驅(qū)力維度

利益驅(qū)力維度又可分為投入與獲利兩個(gè)維度，投入維度是指以投入費(fèi)用為導(dǎo)向的利益模式，是指企業(yè)要想獲得利潤(rùn)就要在投入費(fèi)用上加強(qiáng)控制、降低耗費(fèi)，企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利的主要路徑也就是通過(guò)深挖自我潛能來(lái)實(shí)現(xiàn)的。一般情況下，將產(chǎn)品或服務(wù)主要集中在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中的企業(yè)，在不能憑借產(chǎn)品創(chuàng)新或服務(wù)提升來(lái)轉(zhuǎn)向競(jìng)爭(zhēng)平穩(wěn)市場(chǎng)中時(shí)，由于企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)其市場(chǎng)體制較為完善、客戶的需求也相對(duì)穩(wěn)定，產(chǎn)品或服務(wù)價(jià)格以及其供應(yīng)鏈上的費(fèi)用也存在相對(duì)高的透明度，所以企業(yè)可采用成本導(dǎo)向戰(zhàn)略，將降低耗費(fèi)作為企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)的主要途徑，投入緯度的管理會(huì)計(jì)特點(diǎn)是運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及毛利率均較低。而獲利維度，也稱之為獲利驅(qū)力維度的利益模式，是指企業(yè)的主要利潤(rùn)來(lái)源為收入和投入相協(xié)調(diào)，從而彰顯企業(yè)管理會(huì)計(jì)中的經(jīng)濟(jì)增加值觀點(diǎn)。例如現(xiàn)下較流行的阿米巴經(jīng)營(yíng)模式，國(guó)內(nèi)較多企業(yè)管理者在認(rèn)真實(shí)施阿米巴經(jīng)營(yíng)模式后，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、利潤(rùn)連續(xù)快速增長(zhǎng)。阿米巴經(jīng)營(yíng)模式在應(yīng)用過(guò)程中，不是依賴降低企業(yè)成本來(lái)提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，而是劃小核算單位、并充分發(fā)揮全體員工的主觀積極性來(lái)增加利潤(rùn)。每個(gè)核算單位均將自己視為一個(gè)獨(dú)立的主體，通過(guò)不同部門(mén)間也采用核算模式來(lái)發(fā)揮全員的積極性，從而尋求每個(gè)環(huán)節(jié)效率最高、價(jià)值創(chuàng)造最大，最終實(shí)現(xiàn)公司整體的經(jīng)濟(jì)效益最優(yōu)。一般情況下，將產(chǎn)品或服務(wù)集中在競(jìng)爭(zhēng)平穩(wěn)市場(chǎng)中的企業(yè)，其穩(wěn)固性不強(qiáng)，主要因?yàn)榇耸袌?chǎng)中的客戶群不多、市場(chǎng)需求不旺盛，產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格成本其透明度不高，這時(shí)企業(yè)可選擇投入和利益相匹配的模式來(lái)讓企業(yè)獲得收益。所以利益驅(qū)力維度的管理會(huì)計(jì)特點(diǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與毛利率均偏高。

（二）財(cái)務(wù)盈利預(yù)測(cè)報(bào)表編制

建立完善的管理會(huì)計(jì)體系、為管理層準(zhǔn)確識(shí)別盈利驅(qū)動(dòng)要素奠定良好基礎(chǔ)后，應(yīng)全方位應(yīng)用此成果，從已經(jīng)識(shí)別的驅(qū)動(dòng)要素著手制訂目標(biāo)，并根據(jù)目標(biāo)編制生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)決策方案，助力目標(biāo)達(dá)成和經(jīng)濟(jì)效益提升。如銷售部門(mén)可將客戶信息和經(jīng)營(yíng)預(yù)算作為依據(jù)，編制有一定挑戰(zhàn)性但可達(dá)成的銷售目標(biāo)，同時(shí)在生產(chǎn)工藝方面尋求改進(jìn)、生產(chǎn)工序方面尋求簡(jiǎn)化等方式力求成本降低，并努力尋求銷量的增加，全面提升產(chǎn)品利潤(rùn)。過(guò)程中為實(shí)現(xiàn)對(duì)生產(chǎn)成本的精準(zhǔn)管控，應(yīng)對(duì)成本費(fèi)用節(jié)降金額有合理認(rèn)定，并監(jiān)督促進(jìn)各部門(mén)配合按盈利預(yù)測(cè)目標(biāo)、基于績(jī)效考核編制工作計(jì)劃。銷售部可根據(jù)同期銷量結(jié)合市場(chǎng)情況預(yù)測(cè)未來(lái)訂單量，并預(yù)估銷售收入、編制銷售費(fèi)用預(yù)算;生產(chǎn)部可根據(jù)銷售部預(yù)測(cè)銷量結(jié)合庫(kù)存量情況、參考生產(chǎn)工藝測(cè)算單位產(chǎn)品的生產(chǎn)成本;采購(gòu)部根據(jù)預(yù)測(cè)產(chǎn)量計(jì)算最佳采購(gòu)量和提前備貨量，公司整體層面再基于企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金需求，考慮資金成本后編制財(cái)務(wù)盈利預(yù)測(cè)報(bào)表。

三、企業(yè)加強(qiáng)管理會(huì)計(jì)建設(shè)的具體措施分析

（一）管理層方面變化

管理會(huì)計(jì)建設(shè)工作開(kāi)展的順利程度，取決于企業(yè)管理層和一線員工組織架構(gòu)情況，及時(shí)對(duì)組織架構(gòu)進(jìn)行改進(jìn)有助于推動(dòng)企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大。首先，管理層需要熟悉運(yùn)營(yíng)、銷售、財(cái)務(wù)等多方面情況，熟悉后才會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)意識(shí)有所提升，并積極參與到預(yù)算管理、成本分析控制、績(jī)效考核等工作中;其次，授予財(cái)務(wù)人員參與企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理等相關(guān)職能，讓財(cái)務(wù)清楚企業(yè)各個(gè)項(xiàng)目計(jì)劃和開(kāi)展情況，讓財(cái)務(wù)充分融合到企業(yè)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中，并從財(cái)務(wù)角度為各個(gè)項(xiàng)目決策提供科學(xué)參考依據(jù)。

（二）實(shí)際操作中的改進(jìn)方案

1.建立標(biāo)準(zhǔn)成本核算制度

企業(yè)可在財(cái)務(wù)核算基礎(chǔ)上，構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)成本核算制度，在企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)銷售事業(yè)部以預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)成本為控制標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步以編制銷售事業(yè)部標(biāo)準(zhǔn)成本報(bào)告為依據(jù)，對(duì)業(yè)績(jī)考評(píng)等內(nèi)部財(cái)務(wù)制度進(jìn)行建立，制度建立對(duì)協(xié)調(diào)責(zé)、權(quán)、利都起到至關(guān)重要的作用。標(biāo)準(zhǔn)成本核算優(yōu)點(diǎn)在于將企業(yè)日常工作的責(zé)權(quán)管理落到實(shí)處，讓不同事業(yè)部各業(yè)務(wù)人員擁有崗位職責(zé)范圍的最大權(quán)限，且薪酬待遇與績(jī)效相掛鉤，這樣各業(yè)務(wù)人員的激情被點(diǎn)燃，也有助于企業(yè)管理水平的快速提升。

2.建立完善的績(jī)效考核制度

企業(yè)應(yīng)構(gòu)建完善的績(jī)效考核制度，除利用預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)成本對(duì)各銷售事業(yè)部業(yè)績(jī)進(jìn)行考評(píng)外，還應(yīng)在指標(biāo)制訂以及預(yù)算管理等多方面發(fā)揮輔助作用，以銷售事業(yè)部部為例，除了基礎(chǔ)的銷售收入、款項(xiàng)回籠指標(biāo)外，還可以增加按客戶、按業(yè)務(wù)員、按訂單的邊際貢獻(xiàn)等指標(biāo);以供應(yīng)鏈部為例，考核指標(biāo)可考慮增加及時(shí)交付率、裝運(yùn)等待時(shí)間情況、積壓物資降低率等。全面的考核與標(biāo)準(zhǔn)成本核算制度建立，讓企業(yè)各部門(mén)清晰認(rèn)識(shí)各自崗位職責(zé)以及在實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)中應(yīng)發(fā)揮的作用，并持續(xù)以高效能作業(yè)為盈利預(yù)測(cè)等關(guān)鍵指標(biāo)提供有效參考依據(jù)，協(xié)助企業(yè)發(fā)展規(guī)劃、盈利指標(biāo)確定，推動(dòng)整體戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

3.建立成本管控制度

企業(yè)應(yīng)建立成本核算及管控制度，應(yīng)用邊際貢獻(xiàn)、盈虧平衡等分析方法，有效管控生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)各個(gè)環(huán)節(jié)耗費(fèi)，落實(shí)對(duì)生產(chǎn)成本的高度管理和控制，保障生產(chǎn)持續(xù)提高效益。但由于成本精細(xì)核算工作量大而且要求高，使成本核算的精細(xì)度較難確保，但若需給財(cái)務(wù)盈利預(yù)測(cè)墊好基礎(chǔ)，就一定要加強(qiáng)對(duì)生產(chǎn)成本主要構(gòu)成因素包括原料、人工等的控制，此目標(biāo)實(shí)現(xiàn)需各部門(mén)積極配合財(cái)務(wù)工作，如研發(fā)部應(yīng)及時(shí)將各產(chǎn)品生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)成本擬定，如生產(chǎn)部應(yīng)每月編制報(bào)表提交財(cái)務(wù)等等，以便實(shí)現(xiàn)企業(yè)精確的生產(chǎn)成本控制。建立成本管控制度有助于管理層清楚不同產(chǎn)品成本構(gòu)成及產(chǎn)能利用率等信息，繼而編制合理科學(xué)、經(jīng)濟(jì)可行的生產(chǎn)計(jì)劃，同時(shí)測(cè)算銷售訂單邊際貢獻(xiàn)、開(kāi)展盈虧平衡分析等工作。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，企業(yè)要實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展，必須加強(qiáng)企業(yè)盈利預(yù)測(cè)及預(yù)算管控，確保企業(yè)各期經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有效達(dá)成。建立完善的管理會(huì)計(jì)體系，并與盈利預(yù)測(cè)緊密結(jié)合，通過(guò)管理層對(duì)財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)信息的有效整合，進(jìn)一步基于盈利目標(biāo)開(kāi)展運(yùn)營(yíng)預(yù)測(cè)、規(guī)劃、管控、考核，確保企業(yè)運(yùn)營(yíng)決策的科學(xué)有效，優(yōu)化企業(yè)盈利現(xiàn)狀，推動(dòng)企業(yè)健康發(fā)展。

（作者單位：江蘇富淼科技股份有限公司）