楊蔚然 巴 圖 李逸寧

（中國(guó)兵器工業(yè)規(guī)劃研究院，北京 100053）

根據(jù)美國(guó)《防務(wù)新聞》發(fā)布的2020年全球軍工百?gòu)?qiáng)榜，在前10名企業(yè)中，美國(guó)占5家、英國(guó)占1家、中國(guó)占3家、荷蘭/法國(guó)占1家。歐美大型軍工企業(yè)不僅產(chǎn)業(yè)規(guī)?；l(fā)展，而且也代表了世界軍工行業(yè)的最優(yōu)秀水平，分析研究其產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)和發(fā)展模式，以期對(duì)我國(guó)軍工集團(tuán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展有所借鑒。

一、歐美大型軍工企業(yè)產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)

1.軍品跨行業(yè)、多主業(yè)經(jīng)營(yíng)

美國(guó)于20世紀(jì)初制定了《國(guó)防工業(yè)基礎(chǔ)轉(zhuǎn)型路線圖》，提出了構(gòu)建“基于能力的國(guó)防工業(yè)基礎(chǔ)”的戰(zhàn)略思想，其核心是改變按照產(chǎn)品屬性劃分軍工產(chǎn)業(yè)的傳統(tǒng)做法，將工業(yè)基礎(chǔ)按照作戰(zhàn)需求劃分，要求各大軍工企業(yè)提高對(duì)武器及作戰(zhàn)系統(tǒng)的集成能力（跨越原來(lái)的軍種、武器平臺(tái)分界線），并由傳統(tǒng)的武器供應(yīng)商轉(zhuǎn)型為軍事體系服務(wù)供應(yīng)商[1]。順應(yīng)軍事轉(zhuǎn)型和聯(lián)合作戰(zhàn)能力建設(shè)需求，歐美大型軍工企業(yè)經(jīng)過(guò)持續(xù)并購(gòu)重組，推進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和快速發(fā)展，軍品大都包含航空、航天、船舶、兵器、電子等2個(gè)以上的核心主業(yè)，甚至單一企業(yè)就可涵蓋陸海空領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)跨行業(yè)、跨軍種多主業(yè)經(jīng)營(yíng)，現(xiàn)已逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐远鄠€(gè)軍兵種需求為基礎(chǔ)、橫跨多個(gè)工業(yè)領(lǐng)域、提供系統(tǒng)武器裝備和服務(wù)平臺(tái)的體系集成商，尤其如洛克希德·馬丁不斷調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，涉及陸海空天電等幾乎所有軍工領(lǐng)域，成為規(guī)模龐大、綜合性強(qiáng)、結(jié)構(gòu)合理的大型防務(wù)公司，近年穩(wěn)居全球軍工百?gòu)?qiáng)榜首位。軍品多主業(yè)經(jīng)營(yíng)不僅適應(yīng)了軍事轉(zhuǎn)型和聯(lián)合作戰(zhàn)能力的建設(shè)需求，也為軍工企業(yè)優(yōu)化資源配置結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提供產(chǎn)品生命周期配置方式，使得軍工企業(yè)利用獲取來(lái)源趨于多樣化發(fā)展，有效分散企業(yè)發(fā)展等風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)軍工企業(yè)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

2.民品與軍工產(chǎn)業(yè)高度相關(guān)

歐美大型軍工企業(yè)在研制生產(chǎn)武器裝備的同時(shí)，也利用軍工技術(shù)優(yōu)勢(shì)大力發(fā)展相關(guān)民用產(chǎn)品，包括各類(lèi)民用飛機(jī)和直升機(jī)、商用衛(wèi)星、空間探測(cè)器、船舶等軍工技術(shù)相關(guān)性高、產(chǎn)品盈利能力強(qiáng)的領(lǐng)域，在產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面軍民融合能力較強(qiáng)。部分企業(yè)民品規(guī)模甚至超過(guò)技術(shù)同源的軍品，如波音公司2019年民品收入約占55%，既是軍用飛機(jī)、衛(wèi)星、導(dǎo)彈等武器裝備的制造商，也是世界著名的民用飛機(jī)、商業(yè)衛(wèi)星制造商，具有較強(qiáng)的軍民融合能力。

二、歐美大型軍工企業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式

1.信息產(chǎn)業(yè)成為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)

歐美大型軍工企業(yè)積極邁入信息化業(yè)務(wù)領(lǐng)域最根本的目標(biāo)是滿(mǎn)足軍方建設(shè)信息化軍隊(duì)需求，因此，將更多的企業(yè)資源傾向于電子信息領(lǐng)域，注重信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和并購(gòu)，并成立信息技術(shù)專(zhuān)項(xiàng)管理部門(mén)。通用動(dòng)力近20年陸續(xù)并購(gòu)了GTE國(guó)有系統(tǒng)公司、普萊梅克斯技術(shù)公司、銀河宇航公司、桑塔巴巴拉公司、摩托羅拉信息集成系統(tǒng)公司、CSRA公司等10多家信息技術(shù)企業(yè)，在此基礎(chǔ)上成立了C4系統(tǒng)部，為信息技術(shù)發(fā)展提供了強(qiáng)大基礎(chǔ)[2]，2019年信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)收入占比達(dá)到34%，實(shí)現(xiàn)地面武器平臺(tái)制造商的企業(yè)轉(zhuǎn)型，現(xiàn)已成為以信息技術(shù)為核心的綜合性體系集成商。洛克希德·馬丁作為美國(guó)政府最大的網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)服務(wù)商，與微軟公司建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，為美國(guó)海軍提供下一代核動(dòng)力航空母艦軟件和國(guó)防部信息安全系統(tǒng)，為升級(jí)美國(guó)空軍北美大型空間指揮和控制中心提供技術(shù)支持。

2.大力發(fā)展軍民兩用高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)

美國(guó)在《國(guó)防轉(zhuǎn)軌戰(zhàn)略》中提出“建立既滿(mǎn)足軍事需求，又滿(mǎn)足商業(yè)需求的國(guó)家技術(shù)與工業(yè)基礎(chǔ)”的軍民融合政策，并隨之出臺(tái)了推動(dòng)軍民融合政策實(shí)施的一系列法規(guī)政策及配套實(shí)施方法，以激發(fā)軍民兩用高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展活力[3]。發(fā)展軍民兩用高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，不但能充分發(fā)揮軍工技術(shù)優(yōu)勢(shì)，也有助于平抑軍品訂單波動(dòng)影響，增強(qiáng)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。歐美大型軍工企業(yè)都重視軍民兩用高新技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，軍工技術(shù)中85%左右都是軍民兩用技術(shù)，集中在航天、新一代信息技術(shù)、智能制造、新能源、新材料、智能機(jī)器人等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，在軍民兩大領(lǐng)域獲得最大化收益。以波音公司為例，其飛機(jī)集成技術(shù)既能夠用于軍用飛機(jī)生產(chǎn)環(huán)節(jié)，又能夠運(yùn)用于商用飛機(jī)生產(chǎn)環(huán)節(jié)，在C-135軍用運(yùn)輸機(jī)基礎(chǔ)上研發(fā)出波音707飛機(jī)，將C-5軍用運(yùn)輸機(jī)項(xiàng)目技術(shù)直接用于波音747客機(jī)。洛克希德·馬丁在民用技術(shù)領(lǐng)域已形成多個(gè)完整的商業(yè)民用技術(shù)與能力體系，涉及信息與計(jì)算機(jī)、新能源、先進(jìn)制造、電子信息等技術(shù)領(lǐng)域。雷神公司以自身強(qiáng)大的軍事武器集成能力為核心，以便搶占更多的世界范圍內(nèi)的高速公路收費(fèi)、邊界安全防護(hù)、雷達(dá)等民品領(lǐng)域市場(chǎng)份額。

表1 歐美大型軍工企業(yè)軍品重點(diǎn)領(lǐng)域

3.大力推進(jìn)全球布局跨國(guó)經(jīng)營(yíng)

世界經(jīng)濟(jì)、科技一體化為武器裝備國(guó)際化提供了現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，加上現(xiàn)代武器裝備技術(shù)含量越來(lái)越高、研制生產(chǎn)成本日益昂貴，跨國(guó)經(jīng)營(yíng)成為軍工企業(yè)拓展業(yè)務(wù)空間、搶占創(chuàng)新高地、提升技術(shù)實(shí)力和管理能力的重要途徑，主要方式包括成品出口、跨國(guó)并購(gòu)、研發(fā)合作等。歐美大型軍工企業(yè)把國(guó)際化經(jīng)營(yíng)作為發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分，積極擴(kuò)大軍貿(mào)和軍工高技術(shù)民品出口，美國(guó)占據(jù)全球軍貿(mào)市場(chǎng)份額超過(guò)1/3，其大型軍工企業(yè)都是全球軍貿(mào)市場(chǎng)大戶(hù)。各軍工企業(yè)立足于全球配置資本、技術(shù)和人才等各類(lèi)資源，積極開(kāi)展國(guó)際并購(gòu)和合作，整合全球產(chǎn)業(yè)鏈，洛克希德·馬丁在海外70多個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)置了科研機(jī)構(gòu)和生產(chǎn)基地，其航空、電子、信息系統(tǒng)等業(yè)務(wù)在全球范圍內(nèi)快速發(fā)展。英國(guó)BAE系統(tǒng)公司先后收購(gòu)美國(guó)、南非、澳大利亞等軍工企業(yè)，在全球范圍拓展地面武器、電子信息、網(wǎng)絡(luò)和網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)等業(yè)務(wù)，國(guó)際化經(jīng)營(yíng)收入占比近80%。根據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議發(fā)布的“世界100大跨國(guó)公司及跨國(guó)指數(shù)”排名，2019年波音、空客分別以境外資產(chǎn)4949億元、3904億元分別排列第50名、66名，跨國(guó)指數(shù)（TNI）分別達(dá)到60.3%、41.7%。

4.充分利用資本市場(chǎng)融資平臺(tái)

與我國(guó)軍工企業(yè)主要依賴(lài)政府投資不同，歐美大型軍工企業(yè)不僅有政府巨額裝備采購(gòu)經(jīng)費(fèi)輸血，也通過(guò)證券資本市場(chǎng)及銀行金融機(jī)構(gòu)獲取了大量社會(huì)資本支持。根據(jù)美國(guó)《防務(wù)新聞》統(tǒng)計(jì)，全球前100家軍工企業(yè)中超過(guò)80%是上市公司，平均資產(chǎn)證券化率為70%-80%，美國(guó)大型軍工企業(yè)都是華爾街整體上市公司，BAE系統(tǒng)公司是英國(guó)上市公司，資產(chǎn)高度證券化，便于企業(yè)通過(guò)增發(fā)、換股等資本運(yùn)作方式快速完成產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張和業(yè)務(wù)調(diào)整。近5年來(lái)世界十大軍工企業(yè)合計(jì)開(kāi)展了200次以上投資、合資及兼并收購(gòu)，資本市場(chǎng)為軍工產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了強(qiáng)大的財(cái)務(wù)支撐，實(shí)現(xiàn)了軍工企業(yè)的快速并購(gòu)重組。

三、對(duì)我國(guó)軍工集團(tuán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的啟示

由于中美國(guó)防科技工業(yè)體制不同，歐美軍工企業(yè)某些做法不能為我們所用，比如我國(guó)以武器平臺(tái)為基礎(chǔ)劃分軍工集團(tuán)，軍工集團(tuán)都專(zhuān)注于軍品某一領(lǐng)域單業(yè)經(jīng)營(yíng)，這與歐美大型軍工企業(yè)軍品多主業(yè)經(jīng)營(yíng)不同。但有些方面我國(guó)軍工集團(tuán)可以借鑒國(guó)外大型軍工企業(yè)發(fā)展模式，加速推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)。

第一，加快推進(jìn)軍工產(chǎn)業(yè)信息化轉(zhuǎn)型。現(xiàn)階段，我國(guó)軍工集團(tuán)發(fā)展處于機(jī)械化武器設(shè)備研制階段，信息技術(shù)落后缺陷凸顯。要滿(mǎn)足我軍建設(shè)信息化軍隊(duì)，打贏信息化戰(zhàn)爭(zhēng)，力爭(zhēng)到2035年基本實(shí)現(xiàn)國(guó)防和軍隊(duì)現(xiàn)代化的要求，必須著力解決短板問(wèn)題，加快推進(jìn)軍工產(chǎn)業(yè)信息化轉(zhuǎn)型。重點(diǎn)加強(qiáng)以信息技術(shù)為核心的專(zhuān)業(yè)技術(shù)發(fā)展，例如，網(wǎng)絡(luò)、雷達(dá)、計(jì)算機(jī)，以滿(mǎn)足軍工企業(yè)對(duì)目前世界信息戰(zhàn)、網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)等高科技戰(zhàn)役需求。

第二，大力發(fā)展軍民兩用高新技術(shù)。軍工集團(tuán)要加強(qiáng)軍民兩用高新技術(shù)開(kāi)發(fā)，加強(qiáng)智能制造、新能源、新材料、智能機(jī)器人、軍民兩用信息安全與網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)攻關(guān)；推動(dòng)軍用和民用領(lǐng)域科技成果雙向轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化，推動(dòng)軍用民用重點(diǎn)領(lǐng)域、新興領(lǐng)域協(xié)調(diào)發(fā)展，支撐構(gòu)建一體化的國(guó)家戰(zhàn)略體系和能力。

第三，推進(jìn)高水平國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。在立足內(nèi)需、依托國(guó)內(nèi)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，軍工集團(tuán)要配合“一帶一路”延伸拓展，找準(zhǔn)與沿線國(guó)家合作的契合點(diǎn)，鞏固深耕傳統(tǒng)市場(chǎng)，加快擴(kuò)大新興市場(chǎng)，積極開(kāi)拓發(fā)達(dá)國(guó)家高端市場(chǎng)。依托主業(yè)開(kāi)展并購(gòu)重組和專(zhuān)業(yè)化整合，建立面向全球的資源配置和生產(chǎn)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)資本、資源、管理、技術(shù)、人才全球化配置，為軍工集團(tuán)有效參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)與合作形成新優(yōu)勢(shì)。

第四，推進(jìn)資產(chǎn)證券化。我國(guó)軍工集團(tuán)整體資產(chǎn)證券化率不到30%，需要加快提速。要利用上市軍工企業(yè)作為軍工集團(tuán)資產(chǎn)注入重組的運(yùn)作平臺(tái)，加快軍工資產(chǎn)證券化進(jìn)程。依托資本市場(chǎng)對(duì)軍工企業(yè)進(jìn)行多元化改造，進(jìn)一步釋放軍工企業(yè)內(nèi)部技術(shù)與人才紅利，充分利用社會(huì)資本壯大軍工主業(yè)和實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)國(guó)有軍工企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。