楊超 胡安非

摘要：我國的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)經(jīng)過了一段時間的發(fā)展，已經(jīng)滲透到社會生活的各個領(lǐng)域，在金融業(yè)務(wù)上也有較大的突破和發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融起源于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的發(fā)展，監(jiān)管趨于嚴格，管理趨于規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融行業(yè)逐步融合成為了發(fā)展趨勢。互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)貸款、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)基金保險等，本文重點討論城市商業(yè)銀行如何發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中的一個重要組成部分——互聯(lián)網(wǎng)貸款①。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 互聯(lián)網(wǎng)貸款 城市商業(yè)銀行

與國有大型銀行及股份制銀行相比，城市商業(yè)銀行受經(jīng)營區(qū)域受限、網(wǎng)點布局滯后、資本規(guī)模有限、基礎(chǔ)客戶薄弱、風險防范能力亟待提升等現(xiàn)狀限制，在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展中受到更多的沖擊，其中以互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)交集的小微零售貸款及理財業(yè)務(wù)等更甚。對于城市商業(yè)銀行而言，小微企業(yè)貸款及零售貸款是常規(guī)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展的情況下，城市商業(yè)銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)貸款是必然趨勢。城市商業(yè)銀行如何將自身傳統(tǒng)的金融優(yōu)勢與成熟的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合去發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，是本文討論的重點。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合，是一種依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)完成資金融通、支付以及中介功能的新型金融服務(wù)模式。筆者認為互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍然是金融，只是采用了一種新的模式，其主要包括互聯(lián)網(wǎng)貸款、數(shù)字貨幣、眾籌、理財服務(wù)、三方支付等。

互聯(lián)網(wǎng)金融在監(jiān)管缺位的背景下經(jīng)歷了一段爆發(fā)式的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)貸款、互聯(lián)網(wǎng)理財、三方支付規(guī)模都呈現(xiàn)指數(shù)性的增長，同時風險也在加劇，社會問題頻發(fā)。目前多個產(chǎn)品體系被納入監(jiān)管后，互聯(lián)網(wǎng)金融開始逐步回歸穩(wěn)健發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)貸款的現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)貸款的規(guī)模

互聯(lián)網(wǎng)貸款目前主要為個人消費類貸款，根據(jù)Mob研究院統(tǒng)計和采用統(tǒng)計預(yù)測模型估算，全國消費貸款逐年增長，2020年達到15萬億元（預(yù)測數(shù)據(jù)）。

據(jù)統(tǒng)計，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展趨勢與國內(nèi)消費貸款的趨勢一致，近年大幅增長，2019年余額約為2.5萬億元，市場空間廣闊。

（二）互聯(lián)網(wǎng)貸款的特點

1.經(jīng)營范圍網(wǎng)絡(luò)化，基礎(chǔ)客群擴大化?；诨ヂ?lián)網(wǎng)跨地域的屬性，互聯(lián)網(wǎng)貸款在一定程度上可以解決商業(yè)銀行網(wǎng)點布局不足的限制，互聯(lián)網(wǎng)貸款的基礎(chǔ)客群為全國互聯(lián)網(wǎng)使用者，每個“網(wǎng)民”都是潛在的客戶。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)貸款的受眾已經(jīng)慢慢從80、90、00后的中青年人群逐步擴大至各個年齡層次，隨著智能手機的廣泛使用更是使得基礎(chǔ)客戶進一步擴容。

2.客戶選擇數(shù)據(jù)化，風險控制信息化。商業(yè)銀行小微零售貸款的客戶選擇邏輯是基于傳統(tǒng)銀行的風險偏好和識別手段，要求有充足的第一還款來源和一定的增信方式。由于商業(yè)銀行無法有效獲取潛在客戶的各類社會生活、經(jīng)濟生活的其他信息，因此會將很多優(yōu)質(zhì)的客戶拒之門外。

而互聯(lián)網(wǎng)最大的優(yōu)勢就是能夠收集到足夠多的數(shù)據(jù)，包括潛在客戶的資金周轉(zhuǎn)、生活開支、理財習慣、信用記錄等，利用數(shù)據(jù)分析來篩選小額貸款客戶，再利用信息化手段去進行風險識別。

3.產(chǎn)品推廣場景化，客戶營銷精準化。商業(yè)銀行可以針對不同的互聯(lián)網(wǎng)消費場景，定向開展宣傳，能夠更精準地獲取客戶，降低風險，例如依托淘寶、京東等購物平臺宣傳購物消費貸款類產(chǎn)品，利用教育應(yīng)用宣傳學費分期類產(chǎn)品，利用購車平臺宣傳車貸等。

4.審批流程線上化，用戶體驗高效化。當前零售類產(chǎn)品都極度關(guān)注用戶體驗，互聯(lián)網(wǎng)貸款依托強大的信息技術(shù)，采用線上辦理業(yè)務(wù)，減少了現(xiàn)場辦理繁雜的手續(xù);審批采用系統(tǒng)模型，更加方便快捷，高效省時。目前很多互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品都能夠?qū)崿F(xiàn)十分鐘審核額度并完成放款，用戶體驗極高。

（三）互聯(lián)網(wǎng)貸款面臨的監(jiān)管政策

1.網(wǎng)絡(luò)小貸產(chǎn)品監(jiān)管政策?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)貸款上比商業(yè)銀行走得更早更遠，他們善于創(chuàng)新的同時也積聚了很多的風險，因此監(jiān)管的補位也是必然。

2020年11月2日，中國銀保監(jiān)會、中國人民銀行發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》，該辦法對互聯(lián)網(wǎng)小貸公司進行了監(jiān)管，重點從五方面對其業(yè)務(wù)進行了規(guī)范，一是提高網(wǎng)絡(luò)小貸資本金門檻;二是經(jīng)營范圍限制，強調(diào)網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)應(yīng)在本省經(jīng)營，極個別經(jīng)過批準才可以跨省經(jīng)營，且將審批權(quán)限上收到銀保監(jiān)會;三是強化小額、分散原則;四是對聯(lián)合貸款進行限制;五是約束網(wǎng)絡(luò)小貸的融資杠桿。至此，以螞蟻集團花唄、借唄為代表的頭部網(wǎng)絡(luò)小貸公司受到極大的沖擊，其融資規(guī)模、經(jīng)營模式、展業(yè)方向都受到了限制，迫使其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及發(fā)展方向進行轉(zhuǎn)變。

2.商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款監(jiān)管政策。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，商業(yè)銀行也逐步涉及該領(lǐng)域，為規(guī)范業(yè)務(wù)發(fā)展，2020年7月17日中國銀保監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理辦法》（以下簡稱《辦法》），肯定了商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展中的核心地位，從制度層面規(guī)范了業(yè)務(wù)的開展。《辦法》界定了互聯(lián)網(wǎng)貸款的含義和范圍，明確了業(yè)務(wù)操作細節(jié)，提出了風險管理、合作機構(gòu)管理的要求。

互聯(lián)網(wǎng)貸款此前并無明確定義，各類持牌機構(gòu)和非持牌機構(gòu)以各種形式在互聯(lián)網(wǎng)平臺上發(fā)放貸款，消費者可以從消費金融公司、電商平臺、互聯(lián)網(wǎng)分期平臺和小貸公司等機構(gòu)獲得貸款?！掇k法》首次明確了互聯(lián)網(wǎng)貸款的含義：由商業(yè)銀行線上受理貸款申請并完成風險評估、授信審批、合同簽訂、貸款支付和貸后管理等核心業(yè)務(wù)操作，為符合條件的借款人提供個人貸款和流動資金貸款的業(yè)務(wù)。

2021年2月20日，中國銀保監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》（以下簡稱《通知》），限制了地方商業(yè)銀行跨地域經(jīng)營，同時對單筆互聯(lián)網(wǎng)貸款金額和貸款總額進行了比例控制。

下文將重點討論在當前監(jiān)管環(huán)境下城商行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)貸款的具體展業(yè)模式，以及如何進行最優(yōu)化選擇。

三、城市商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的展業(yè)模式

面對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的沖擊及金融同業(yè)的激烈競爭，城市商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款的發(fā)展必然是逆水行舟、不進則退。研究如何使小微零售貸款業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化，也會對其他業(yè)務(wù)發(fā)展提供經(jīng)驗和技術(shù)支撐。筆者認為城市商業(yè)銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)貸款可以采用三種展業(yè)模式，下文將用SWOT分析法逐一進行分析：

（一）模式一? ——獨立發(fā)展

本模式下，假設(shè)城市商業(yè)銀行獨立發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，投入資金建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)平臺、數(shù)據(jù)采集渠道和風控模型，并進行用戶推廣，培養(yǎng)獨立的線上獲取數(shù)據(jù)并進行加工的能力。

獨立發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融（貸款）的核心是技術(shù)投入，多數(shù)商業(yè)銀行已經(jīng)在一定程度上投入科技力量去開展線上業(yè)務(wù)，例如將業(yè)務(wù)搬移至直銷銀行、手機銀行上辦理。

國有大行及部分全國股份制銀行還成立了金融科技子公司，希望通過子公司突破傳統(tǒng)體制機制對金融科技轉(zhuǎn)型的制約，從而實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，取得場景、流量、客戶、技術(shù)的快速布局和完善。目前工農(nóng)中建交五大行以及興業(yè)、平安、招商、光大、民生、華夏六家全國股份制商業(yè)銀行已經(jīng)成立了科技子公司，反觀城市商業(yè)銀行，僅北金所銀行成立了子公司。

1.優(yōu)勢（S）與劣勢（W）。本模式優(yōu)勢在于一是資金實力雄厚，相較于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，城商行資產(chǎn)規(guī)模大，資金實力雄厚，有能力投入較多的研發(fā)和推廣資源;二是風控能力較強，銀行本身就是經(jīng)營風險的機構(gòu)，天生具備風險管理能力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融只是金融的一種新形式，本質(zhì)仍未變化，這就使得銀行比互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)具備更強的軟實力。劣勢在于：一是體制限制明顯，城商行絕大多數(shù)為地方國有企業(yè)，與民營企業(yè)相比，更加穩(wěn)健合規(guī)且較為排斥創(chuàng)新，面對新生事物的反應(yīng)速度不夠快，決策機制不夠靈活，渠道建設(shè)初期的風險承受能力也不足;二是人才儲備缺乏，當前城商行仍然是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)居多，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人才極度缺乏。互聯(lián)網(wǎng)平臺和渠道的建設(shè)、運營不能完全通過外包的形式進行，因此需要儲備一定的互聯(lián)網(wǎng)人才;三是數(shù)據(jù)庫的積累難度較大，當前零售客戶各類消費習慣已初步養(yǎng)成，新場景的推廣難度大成本高，導(dǎo)致大數(shù)據(jù)的積累難度日漸增加。

2.機會（O）與威脅（T）。本模式的機會在于：當前互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展日新月異，與社會生活、經(jīng)濟生活息息相關(guān)，很多行政服務(wù)都已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)線上辦理，極大地方便了使用者。城商行業(yè)務(wù)同質(zhì)化越來越嚴重，如何在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟中分得一杯羹，實現(xiàn)彎道超車，對于積極發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融（貸款）的城商行來說是一個機會。威脅在于：互聯(lián)網(wǎng)貸款核心的是數(shù)據(jù)庫和消費場景的建立以及利用信息化手段進行風控，這些對城市商業(yè)銀行而言是一個完全陌生的領(lǐng)域。在支付領(lǐng)域，微信和支付寶的地位無法撼動，在網(wǎng)購平臺中淘寶、京東占據(jù)絕對份額，各種互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都在投資科技建立數(shù)據(jù)庫，花費大量資金進行品牌推廣，培養(yǎng)消費者使用習慣。城商行不僅要和傳統(tǒng)的商業(yè)銀行拼資產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品價格，還要跟互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)比拼服務(wù)意識、用戶體驗、產(chǎn)品創(chuàng)新、推廣營銷。

（二）模式二? ——股權(quán)合作

本模式下，城市商業(yè)銀行以股權(quán)合作的形式實現(xiàn)與頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，通過共同出資成立新的金融企業(yè)來實現(xiàn)聯(lián)合發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融（貸款）的目的。2017年11月18日，中信銀行與百度公司聯(lián)合發(fā)起設(shè)立的中信百信銀行正式成立;招商銀行與京東數(shù)科也計劃聯(lián)合設(shè)立的招東銀行。股份制銀行已經(jīng)先行先試，為城商行的股權(quán)合作模式起到了示范作用。

1.優(yōu)勢（S）與劣勢（W）。本模式優(yōu)勢在于：雙方資源互補，頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)有了成熟的互聯(lián)網(wǎng)平臺和完整的數(shù)據(jù)采集分析體系，城市商業(yè)銀行具有一定的線下客戶積累、資金實力和風控能力。雙方從股權(quán)上開展合作，有利于將雙方優(yōu)勢充分結(jié)合，提高競爭力，降低前期的風險投入。劣勢在于：合作伙伴難覓，合作雙方很難滿足理念一致、訴求一致、利益一致等前提條件，股權(quán)合作本就不易，涉及機制比較守舊的城商行，難度更是進一步提高，不具備廣泛推廣條件。

2.機會（O）與威脅（T）。本模式機會在于：成長空間大，雙方合作一旦達成，就規(guī)避掉了孵化期的成本和風險，可以快速地進入市場競爭中。威脅在于：內(nèi)外部競爭激烈，股權(quán)合作必然要以公司化管理作為基礎(chǔ)，避免受到城市商業(yè)銀行的體制干擾，也要避免頭部民企“領(lǐng)軍人物”的獨斷專行，需要統(tǒng)一聲音，避免內(nèi)部競爭;外部也面臨著“模式一”同樣的競爭環(huán)境。

（三）模式三? ——產(chǎn)品合作

本模式下不追求極致的“基因”聯(lián)合，而是退而求其次，在個別產(chǎn)品上實現(xiàn)城市商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作。

例如：在互聯(lián)網(wǎng)貸款中，商業(yè)銀行在服務(wù)小微企業(yè)時，由于中小微企業(yè)缺乏抵質(zhì)押物和銀企信息不對稱，導(dǎo)致形成小微融資難銀行獲客也難的雙難局面;一些互聯(lián)網(wǎng)平臺控股的小貸公司或者互聯(lián)網(wǎng)銀行，擁有大量小微企業(yè)的交易流水等數(shù)據(jù)資源，但缺乏有效的資金來源。通過雙方的合作，能將商業(yè)銀行的信貸資金通過互聯(lián)網(wǎng)平臺的渠道精準輸送到小微企業(yè)中。

本模式在國有大行和股份制商業(yè)銀行中已經(jīng)廣泛使用，早在2017年建設(shè)銀行就與阿里巴巴集團、螞蟻金服集團簽署三方戰(zhàn)略合作協(xié)議，后期在聯(lián)合貸、助貸業(yè)務(wù)上開展合作;郵儲銀行和美團也在信用卡、個人貸款、小微企業(yè)金融服務(wù)等方面展開合作;工商銀行則與微信合作發(fā)行了工銀微信聯(lián)名信用卡等。

下表為主要互聯(lián)網(wǎng)貸款的產(chǎn)品模式。

1.優(yōu)勢（S）與劣勢（W）。本模式優(yōu)勢在于：一是雙方資源互補，同模式二的優(yōu)勢。二是合作機制靈活，基于產(chǎn)品的合作更加靈活，有利于雙方?jīng)Q策，也能夠較快地達成一致和適時地進行調(diào)整，大大地提高了合作的成功率。劣勢在于：城市商業(yè)銀行需要依托互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的技術(shù)和渠道，核心的數(shù)據(jù)采集、處理能力仍然缺失。

2.機會（O）與威脅（T）。本模式機會在于：對于城市商業(yè)銀行來說，短期來看產(chǎn)品合作模式能夠更快地、低成本地發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融（貸款），長期來看可以更多地接觸到先進的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和理念，定向培養(yǎng)專業(yè)人才，有利于未來獨立發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融（貸款）。威脅在于：除模式一、二相同的競爭環(huán)境外，由于核心競爭力的缺失，可預(yù)見同質(zhì)化嚴重的城市商業(yè)銀行在合作中的地位較低，議價能力不足，往往會處于較為被動的局面，需要謹防合作變成資源輸出。

綜上，“模式一”城市商業(yè)銀行獨立開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)平臺是未來發(fā)展趨勢，但短期內(nèi)難度較大，需要承擔較多的開發(fā)成本，數(shù)據(jù)庫建立困難，具有較多不確定性;“模式二”資源整合有著莫大的優(yōu)勢，但是基于當前城市商業(yè)銀行的體制性質(zhì)，股權(quán)合作成功的可能性還無法樂觀估計;“模式三”當前應(yīng)用較為廣泛，操作性明顯高于前面兩種，但當前監(jiān)管規(guī)范了業(yè)務(wù)的發(fā)展，下章節(jié)重點討論城商行應(yīng)該如何進行最優(yōu)選擇。

四、城市商業(yè)銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)貸款的最優(yōu)選擇

筆者認為，在當前監(jiān)管環(huán)境下，城市商業(yè)銀行希望快速發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)貸款，發(fā)展策略上短期采用模式三，長期轉(zhuǎn)型模式一。本章就模式三重點分析。

（一）基礎(chǔ)合作模式

城商行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作的貸款產(chǎn)品合作主要有聯(lián)合貸和助貸兩種模式，從監(jiān)管趨勢上來看，應(yīng)逐步以聯(lián)合貸轉(zhuǎn)型為助貸。

聯(lián)合貸指商業(yè)銀行與其他有貸款資質(zhì)的機構(gòu)共同出資發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)貸款，單筆貸款中合作方的出資比例不得低于30%，合作雙方根據(jù)一定比例分配利息。助貸則是由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)作為數(shù)據(jù)服務(wù)商，提供數(shù)據(jù)支持和客戶引流，由商業(yè)銀行完成風險識別和貸款發(fā)放，并向合作機構(gòu)支付一定的費用。下圖為業(yè)務(wù)流程。

（二）合作實施要點

在運營管理方面，一是堅持主導(dǎo)地位，當前現(xiàn)金貸、校園貸等互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品社會問題頻發(fā)，輿論壓力很大，城市商業(yè)銀行要在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)貸款的時候堅持參與核心運營，爭取主導(dǎo)地位，而不能簡單地成為資金提供方，杜絕引發(fā)社會矛盾。二是避免簡單的線下獲客、線上操作的偽互聯(lián)網(wǎng)概念，要切實利用互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的產(chǎn)品推廣能力和大數(shù)據(jù)庫，打通線上獲客渠道，并逐步提高自身科研投入。三是加強與區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)合作，城市商業(yè)銀行在與頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作中不會占據(jù)主導(dǎo)地位，同時根據(jù)《通知》要求，城商行應(yīng)立足本區(qū)域開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，因此應(yīng)該選擇經(jīng)營區(qū)域內(nèi)發(fā)展優(yōu)質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)作為合作機構(gòu)，并按照《辦法》相關(guān)要求進行合作機構(gòu)管理。四是根據(jù)積累的數(shù)據(jù)開展提升服務(wù)和綜合營銷。

在風險控制方面，一是嚴格遵守監(jiān)管規(guī)定，目前《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理辦法》已經(jīng)出臺，其中對于聯(lián)合貸、合作機構(gòu)等都有明確的規(guī)定，城市商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展應(yīng)以合法合規(guī)為第一原則。二是建立風控模型，大數(shù)據(jù)風控三要素中，數(shù)據(jù)決定了風控的天花板，決策引擎決定了接近天花板的程度，計算平臺決定了研發(fā)的效率。城商行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)貸款必須要打破傳統(tǒng)的風險理念，大數(shù)據(jù)渠道獲取的客戶必然不能再沿用傳統(tǒng)的風控理念，需獨立建立數(shù)據(jù)化、信息化的風控模型，契合大數(shù)據(jù)運用，避免傳統(tǒng)風控線上化，導(dǎo)致數(shù)據(jù)運用不徹底，阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展。三是保持審慎的原則，防止系統(tǒng)性風險的發(fā)生。

（三）業(yè)務(wù)展望

未來，從業(yè)務(wù)橫向發(fā)展來看，城市商業(yè)銀行應(yīng)該以合作為契機，培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)思維、儲備人才、積累經(jīng)驗，為創(chuàng)建自己的互聯(lián)網(wǎng)品牌做好準備;從縱向發(fā)展來看，城商行在積累了一定的消費金融資產(chǎn)后可以通過個人消費貸款A(yù)BS來實現(xiàn)信貸資產(chǎn)證券化，緩解經(jīng)濟資本壓力，釋放更多的貸款額度，實現(xiàn)輕資產(chǎn)運營。

注釋：

①筆者在本文中重點是探討城市商業(yè)銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)貸款的思路，因為互聯(lián)網(wǎng)貸款作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一個組成部分，在現(xiàn)狀及發(fā)展方向上具有一定的共性，為保證概念的準確性，本文在具備共性的內(nèi)容中采用互聯(lián)網(wǎng)金融（貸款）的描述方式。

參考文獻：

[1]馬祥云.互聯(lián)網(wǎng)巨頭助貸、聯(lián)合貸的盈利模式對比.東吳證券.

[2]李佩珈，王梅婷.商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款步入規(guī)范發(fā)展新時代.中國銀行業(yè)2020年第10期.

[3]王雨昕.互聯(lián)網(wǎng)金融化背景下城市商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展策略研究.中國集體經(jīng)濟.

作者單位：楊超，徽商銀行南京分行黨委委員、行長助理;胡安非，徽商銀行南京分行投資銀行部債務(wù)融資主管