姚 圣，張志鵬

引 言

我國自2007年頒布《環(huán)境信息公開辦法(試行)》以來，開始不斷建設(shè)與完善上市公司環(huán)境信息披露制度。2016年，中國人民銀行等七部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，提出逐步要求上市公司強制性披露環(huán)境信息：(1)原環(huán)保部重點排放單位名單中的上市公司自2017年起強制披露環(huán)境信息；(2)2018年起，上市公司需解釋未披露環(huán)境信息的原因；(3)到2020年，全部上市公司強制披露環(huán)境信息。2017年6月，證監(jiān)會與原環(huán)保部簽署《關(guān)于共同開展上市公司環(huán)境信息披露工作的合作協(xié)議》，目的是在此基礎(chǔ)上加強對環(huán)境信息強制性披露制度的建設(shè)，監(jiān)督企業(yè)履行環(huán)保義務(wù)。2017年12月，證監(jiān)會發(fā)布《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號——年度報告的內(nèi)容與格式》和《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第3號——半年度報告的內(nèi)容與格式》，進(jìn)一步提出不同范圍的上市公司應(yīng)采取不同方式披露環(huán)境信息，重點排污上市公司需采取強制性披露原則披露環(huán)境信息，其他上市公司采取“遵守或解釋”原則披露環(huán)境信息，同時支持上市公司自愿披露環(huán)保治污信息。

2018年，證監(jiān)會副主席方星海在綠金委年會上再次提出，要求全部上市公司在2020年底強制性披露環(huán)境信息。然而，目前與環(huán)境相關(guān)的法律主要要求重點排污企業(yè)公開披露環(huán)境信息，環(huán)境信息強制性披露制度尚未全面建立。究其原因，一方面是當(dāng)前我國上市公司環(huán)境信息披露模式仍然是以自愿為主，強制披露的主體范圍極為有限；另一方面，我國目前尚未提出上市公司環(huán)境信息強制性披露規(guī)范，各上市公司沒有形成規(guī)范的披露標(biāo)準(zhǔn)，給環(huán)境信息強制性披露工作帶來了困難。

由于重污染行業(yè)的高污染性和環(huán)境破壞性，以及我國目前對環(huán)境信息強制性披露制度的建設(shè)與推進(jìn)，本文提出各重污染行業(yè)需強制性披露環(huán)境信息，并且在研究當(dāng)前各重污染行業(yè)環(huán)境信息披露狀況的基礎(chǔ)上進(jìn)行歸納總結(jié)，最終研究并設(shè)計了重污染行業(yè)環(huán)境信息強制性披露的指導(dǎo)性規(guī)范，為環(huán)境信息強制性披露制度的建立健全提供參考。

一、 文獻(xiàn)回顧

(一) 關(guān)于環(huán)境信息披露內(nèi)容的研究

在企業(yè)應(yīng)披露的環(huán)境信息內(nèi)容方面，Wiseman(1982)認(rèn)為企業(yè)環(huán)境信息披露的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括環(huán)保投入、環(huán)境污染情況、是否有與環(huán)境有關(guān)的訴訟及其他信息。馮淑萍等(1995)則從污染治理的角度提出環(huán)境報告中需披露企業(yè)為防治污染所發(fā)生的費用、因污染而產(chǎn)生的費用。孟凡利(1999)提出應(yīng)在報表外披露環(huán)境政策，在報表內(nèi)披露環(huán)境資產(chǎn)、負(fù)債、損失和收益。李建發(fā)和肖華(2002)提出公司還應(yīng)披露環(huán)境業(yè)績評價和環(huán)境方針。Patten et al(2003)認(rèn)為企業(yè)還應(yīng)披露與環(huán)保相關(guān)的法律法規(guī)、規(guī)章政策以及企業(yè)當(dāng)前所面臨的環(huán)境風(fēng)險。Fekrat et al(2006)提出企業(yè)還應(yīng)披露政府、投資者、社會公眾、媒體等外部利益相關(guān)者對企業(yè)環(huán)境行為的看法。

在企業(yè)披露環(huán)境信息內(nèi)容的形式方面，Kreuze et al(1996)認(rèn)為企業(yè)環(huán)境信息披露的內(nèi)容既要有定性描述，又要有定量分析。鄭飛鴻等(2018)發(fā)現(xiàn)，目前我國上市公司披露的環(huán)境信息較為凌亂，定性敘述多，定量分析少。朱煒等(2019)研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境表現(xiàn)好的企業(yè)會更多地通過獨立報告披露定量信息，而環(huán)境表現(xiàn)差的企業(yè)會選擇性地披露定性信息。任力等(2017)將環(huán)境信息分為硬披露信息和軟披露信息兩個類型，并發(fā)現(xiàn)硬披露信息對企業(yè)價值產(chǎn)生影響。

(二) 關(guān)于環(huán)境信息披露方式的研究

在企業(yè)披露環(huán)境信息的載體方面，Hughes et al(2001)發(fā)現(xiàn)企業(yè)披露環(huán)境信息的主要載體包括：董事會報告、討論與補充部分、財務(wù)報表、附注、社會責(zé)任報告等。Comier et al(2011)認(rèn)為社會責(zé)任報告可以補充披露報表中未披露的環(huán)境信息。季曉佳等(2019)研究發(fā)現(xiàn)，隨著新媒體的加入，媒體使得環(huán)境信息的披露量得到了顯著提升。

在企業(yè)披露環(huán)境信息的模式方面，付程(2007)認(rèn)為結(jié)合價值法與事項法的獨立環(huán)境報告模式可以更好地披露環(huán)境信息。肖序(2010)將環(huán)境信息披露方式分為環(huán)境報告書模式、增加環(huán)境信息內(nèi)容的財務(wù)報告模式和獨立環(huán)境報告模式。Frost(2011)通過對比企業(yè)年報、單獨報告、網(wǎng)絡(luò)公布披露等多種環(huán)境信息披露方式，發(fā)現(xiàn)單獨報告披露是最好的披露形式，而企業(yè)年報披露是最差的。Clarkson et al(2013)認(rèn)為與在年報中披露的方式相比，通過報道和網(wǎng)絡(luò)公開披露企業(yè)的環(huán)境信息是一種更好的披露模式。李哲(2018)研究發(fā)現(xiàn)，多言寡行的環(huán)境信息披露模式降低了信息傳遞效率和資產(chǎn)定價效率，已被投資者和監(jiān)管者所摒棄。

從現(xiàn)有研究來看，雖然國內(nèi)對環(huán)境信息披露的研究時間不長，但是近些年對披露內(nèi)容和方式的研究在不斷地豐富和完善。在企業(yè)環(huán)境信息披露內(nèi)容方面，學(xué)者們不斷提出和豐富企業(yè)應(yīng)該披露的內(nèi)容，但是目前尚未形成統(tǒng)一的披露內(nèi)容的標(biāo)準(zhǔn)。在企業(yè)環(huán)境信息披露方式方面，隨著時間的推移，越來越多的披露方式被提出，但是尚未形成規(guī)范的披露方式。這為企業(yè)環(huán)境信息披露工作的實施帶來了困難。同時，目前少有學(xué)者從環(huán)境信息審計的角度研究企業(yè)的環(huán)境信息披露。因此，本文設(shè)計了重污染行業(yè)環(huán)境信息強制性披露規(guī)范，提出并規(guī)范了重污染行業(yè)環(huán)境信息強制性披露的內(nèi)容和方式，豐富了對企業(yè)環(huán)境信息強制性披露的研究，為企業(yè)環(huán)境信息強制性披露工作提供借鑒，也為獨立第三方審計企業(yè)環(huán)境信息提供了依據(jù)。

二、 重污染行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀分析

為了研究重污染行業(yè)環(huán)境信息披露的情況，本文首先選取了煤炭、釀酒、石化、鋼鐵、火電、水泥和造紙7大重污染行業(yè)作為目標(biāo)研究行業(yè)；然后從這7大行業(yè)中共選取179家上市公司作為樣本，其中：煤炭企業(yè)22家、釀酒企業(yè)31家、石化企業(yè)30家、鋼鐵企業(yè)24家、火電企業(yè)28家、水泥企業(yè)20家、造紙企業(yè)24家；最后在國泰安數(shù)據(jù)服務(wù)中心和巨潮資訊網(wǎng)站獲取了各樣本公司在2014—2017年這四年的年報以及公開發(fā)布的社會責(zé)任報告。

本文借鑒沈洪濤等(2104)和朱煒等(2019)的研究，在內(nèi)容分析法的基礎(chǔ)上結(jié)合《上市公司環(huán)境信息披露指南》以及《環(huán)境信息公開辦法(試行)》對企業(yè)環(huán)境信息披露的要求，設(shè)計了包含：(1)環(huán)保投入和技術(shù)開發(fā)；(2)環(huán)保貸款；(3)環(huán)保訴訟、賠償、獎懲；(4)與環(huán)保相關(guān)的政府撥款與稅收減免；(5)其他與環(huán)境有關(guān)的收入、支出項目；(6)環(huán)保政策對企業(yè)的影響；(7)污染物的處理及減輕情況；(8)ISO環(huán)境體系認(rèn)證；(9)環(huán)境治理舉措；(10)環(huán)保理念和目標(biāo)等10項在內(nèi)的環(huán)境信息披露水平評價體系，并分為定量披露和定性披露兩個維度，進(jìn)行評價打分。打分規(guī)則為：未披露相關(guān)信息為0分，一般非貨幣性表述為1分，具體非貨幣性表述為2分，貨幣性表述為3分。最后將10個項目的得分匯總，得到該企業(yè)環(huán)境信息披露水平得分。

本文根據(jù)樣本公司公布的年報計算出各行業(yè)2014—2017年間每年度的平均環(huán)境信息披露水平(EID)，為便于觀察變化趨勢，繪制成圖1，其報告了2014—2017年各重污染行業(yè)年度EID均值的變化趨勢。

圖1 2014—2017年各重污染行業(yè)年度EID均值的變化趨勢

由圖1可以看出：(1)總體來看各行業(yè)之間EID均值差距較大，其中EID均值相差最大的兩個行業(yè)為煤炭行業(yè)和釀酒行業(yè)。但隨著時間的變化，兩個行業(yè)之間EID均值的差值在減少，表明各重污染行業(yè)環(huán)境信息披露水平具有較大差距，并且這種差距隨著時間在逐漸減小，各重污染行業(yè)都在逐漸重視環(huán)境信息披露工作；(2)除煤炭行業(yè)和火電行業(yè)外，其他重污染行業(yè)的年度EID均值隨著年份整體呈上升趨勢，表明大部分重污染行業(yè)企業(yè)的環(huán)境信息披露水平在升高，環(huán)境信息披露意識在增強；(3)整體來看，各重污染行業(yè)的年度EID均值在4～14之間，然而EID滿分總分為30分，表明重污染行業(yè)企業(yè)環(huán)境信息披露水平整體還較低。

本文根據(jù)樣本公司的年報和社會責(zé)任報告歸納了各重污染行業(yè)企業(yè)2014—2017四年的環(huán)境信息披露情況。匯總方式如下所示：

MJ=J行業(yè)2014—2017年披露M信息公司總數(shù)÷J行業(yè)公司總數(shù)×100%

NJ=J行業(yè)2014—2017年以N方式披露的公司總數(shù)÷J行業(yè)公司總數(shù)×100%

其中：

J=煤炭、釀酒、石化、火電、鋼鐵、水泥、造紙

M=污染物、環(huán)保理念、環(huán)保措施、環(huán)保投資、環(huán)保獎懲

N=貨幣信息、社會責(zé)任報告、單獨披露、圖表

對各重污染行業(yè)2014—2017年的環(huán)境信息披露情況歸納匯總的結(jié)果如表1和圖2所示。表1展示了各重污染行業(yè)環(huán)境信息披露內(nèi)容的情況，圖2展示了各重污染行業(yè)環(huán)境信息披露方式的情況。

由表1可以看出：(1) 同一行業(yè)對不同披露項目的披露程度差距較大，并且各行業(yè)披露內(nèi)容的結(jié)構(gòu)基本相同，對污染物和環(huán)保理念的披露較多，對環(huán)保獎懲的披露較少；(2) 各行業(yè)之間每個披露項目的披露比例差距較大，其中尤以環(huán)保措施和環(huán)保投資的差距最為明顯；(3) 除釀酒行業(yè)外，其他重污染行業(yè)2014—2017年間所有公司都至少進(jìn)行過一次環(huán)境信息披露，表明重污染行業(yè)企業(yè)環(huán)境信息披露的自愿性較高。

表1 2014—2017年各重污染行業(yè)披露環(huán)境信息內(nèi)容匯總表

由圖2可以看出各行業(yè)間的環(huán)境信息披露方式具有相同的結(jié)構(gòu)：(1) 以貨幣的方式披露環(huán)境信息的比例較高，但是結(jié)合前面各行業(yè)每年EID均值較低的情況，可以看出各行業(yè)雖然有以貨幣方式披露環(huán)境信息的情況，但是頻率不高，即以貨幣披露的環(huán)境信息雖然存在但是較少；(2) 各行業(yè)中較少公司以社會責(zé)任報告或獨立環(huán)境報告披露環(huán)境信息，大部分公司還是以年報為主要的環(huán)境信息披露載體；(3) 各行業(yè)中以圖表的形式披露環(huán)境信息的公司較少，大部分公司都是以文字?jǐn)⑹龅男问脚董h(huán)境信息。

圖2 2014—2017年各重污染行業(yè)披露環(huán)境信息方式匯總

通過對重污染行業(yè)環(huán)境信息披露狀況的研究，發(fā)現(xiàn)重污染行業(yè)環(huán)境信息披露還存在以下問題：

1. 多披露定性信息，較少披露定量信息

由表1可以看出，我國重污染行業(yè)企業(yè)的環(huán)境信息披露內(nèi)容多為環(huán)保目標(biāo)、政策、舉措、污染物類別等定性信息，較少披露甚至未披露環(huán)保投資金額、資源消耗、廢物排放量、環(huán)境獎懲金額等實質(zhì)性的定量信息。這就使信息需求者不能準(zhǔn)確獲取企業(yè)環(huán)境信息，進(jìn)而做出錯誤決策，同時也使得監(jiān)管部門不能及時獲取和掌握各重污染行業(yè)企業(yè)的環(huán)境信息，不能正確引導(dǎo)各重污染行業(yè)的發(fā)展。

2. 披露的環(huán)境信息不夠詳細(xì)

雖然大部分重污染行業(yè)企業(yè)都進(jìn)行了環(huán)境信息的披露，但是披露的詳細(xì)程度不夠。樣本公司中只有小部分上市公司在社會責(zé)任報告中單獨披露環(huán)境信息，但也只是對企業(yè)環(huán)境行為的定性描述，每個重污染行業(yè)中只有個別幾家企業(yè)對環(huán)境信息進(jìn)行了詳細(xì)的披露。

3. 披露的環(huán)境信息內(nèi)容不規(guī)范

重污染行業(yè)披露的環(huán)境信息缺乏規(guī)范性。各企業(yè)以自愿性的原則披露環(huán)境信息，更多地披露自身履行責(zé)任的信息，較少披露環(huán)境破壞信息。不同行業(yè)不同企業(yè)披露的內(nèi)容千差萬別，這為信息需求者獲取環(huán)境信息帶來不便，所以各重污染行業(yè)亟需設(shè)計一個環(huán)境信息強制性披露規(guī)范來統(tǒng)一各行業(yè)各企業(yè)環(huán)境信息的披露內(nèi)容。

4. 披露環(huán)境信息的方式不規(guī)范

由于目前的法律規(guī)章和會計準(zhǔn)則并未明確規(guī)定環(huán)境信息披露的方式，所以我國各重污染行業(yè)披露環(huán)境信息的方式眾多。目前環(huán)境信息披露的載體包括年報、社會責(zé)任報告、獨立的環(huán)境報告等。對于同一項環(huán)境信息披露內(nèi)容，不同的企業(yè)會通過不同的載體在不同的位置進(jìn)行披露，這為信息需求者獲取環(huán)境信息帶來困難，不能及時有效地獲取不同企業(yè)的環(huán)境信息，所以各重污染行業(yè)亟需設(shè)計一個環(huán)境信息強制性披露規(guī)范來統(tǒng)一企業(yè)環(huán)境信息的披露方式。

5. 披露的環(huán)境信息未進(jìn)行第三方鑒證

企業(yè)的環(huán)境信息具有較強的專業(yè)性，環(huán)境信息的使用者缺乏鑒別環(huán)境信息真?zhèn)蔚哪芰?，因此需要獨立第三方來確保企業(yè)披露的信息的真實性和準(zhǔn)確性。但是各重污染行業(yè)目前還沒有針對環(huán)境信息審計的標(biāo)準(zhǔn)，所以各重污染行業(yè)亟需設(shè)計一個環(huán)境信息強制性披露規(guī)范來為第三方鑒證環(huán)境信息提供依據(jù)。

6. 披露的環(huán)境信息未包括該行業(yè)特有的環(huán)境信息

各重污染行業(yè)企業(yè)的環(huán)境信息披露目前并沒有給出每一個行業(yè)特有的環(huán)境信息。例如，煤炭行業(yè)并沒有明確披露煤炭采掘污染地下水、煤炭挖掘?qū)е掠泻怏w排放、煤炭運輸途中煤塵飛揚及其對環(huán)境的破壞、煤炭開采結(jié)束后環(huán)境恢復(fù)的處理方法等。大部分煤炭企業(yè)都未披露這些煤炭行業(yè)特有的并且應(yīng)該披露的環(huán)境信息，同樣的情況也存在于其他的重污染行業(yè)中，所以各重污染行業(yè)亟需設(shè)計一個環(huán)境信息強制性披露規(guī)范來幫助各重污染行業(yè)企業(yè)披露該行業(yè)特有的環(huán)境信息。

三、 重污染行業(yè)環(huán)境信息強制性披露指導(dǎo)性規(guī)范

在對各重污染行業(yè)環(huán)境信息披露情況的研究中，本文發(fā)現(xiàn)目前重污染行業(yè)環(huán)境信息披露仍然存在著披露內(nèi)容不統(tǒng)一、披露程度不詳細(xì)、披露方式不規(guī)范、無獨立第三方鑒證等不足之處。為了幫助重污染行業(yè)企業(yè)更好的披露環(huán)境信息，本文采用歸納總結(jié)的方法，設(shè)計了重污染行業(yè)環(huán)境信息強制性披露規(guī)范，此規(guī)范規(guī)定了各重污染行業(yè)環(huán)境信息強制性披露的內(nèi)容、方式及程度、載體等方面，也為獨立第三方鑒證提供了標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。

(一) 披露內(nèi)容

本文將重污染行業(yè)企業(yè)應(yīng)該強制性披露的環(huán)境信息分為：企業(yè)環(huán)境政策信息、企業(yè)環(huán)境責(zé)任信息、企業(yè)環(huán)境保護(hù)信息、企業(yè)環(huán)境績效信息、企業(yè)環(huán)境影響信息、各行業(yè)特有環(huán)境信息和企業(yè)環(huán)境信息質(zhì)量控制信息等7個大類，每一大類的具體信息如下，其中表2～表8匯總了各類信息披露的內(nèi)容、載體和方式。

1. 企業(yè)的環(huán)境政策信息(見表2)

企業(yè)的環(huán)境政策信息包括：(1)企業(yè)的環(huán)境理念、目標(biāo)、政策、措施、戰(zhàn)略及執(zhí)行情況；(2)企業(yè)的環(huán)境內(nèi)部控制方法和執(zhí)行情況；(3)企業(yè)的環(huán)?？己朔椒ê蛨?zhí)行情況。

表2 企業(yè)環(huán)境政策信息披露的內(nèi)容、載體和方式匯總

2. 企業(yè)的環(huán)境責(zé)任信息(見表3)

表3 企業(yè)環(huán)境責(zé)任信息披露的內(nèi)容、載體和方式匯總

續(xù)表3

企業(yè)的環(huán)境責(zé)任信息包括：(1) 企業(yè)生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的污染物的名稱、種類、去向和排放方式，以及污染物的數(shù)量、濃度、變化情況和達(dá)標(biāo)或超標(biāo)情況；(2) 企業(yè)連續(xù)三年資源消耗量對比情況；(3) 企業(yè)對下一年資源消耗量預(yù)測情況；(4) 企業(yè)繳納的環(huán)保稅，支付的環(huán)保賠償和罰款；(5) 企業(yè)支付的其他與環(huán)境有關(guān)費用；(6) 企業(yè)的或有環(huán)保負(fù)債信息。

3. 企業(yè)的環(huán)境保護(hù)信息(見表4)

表4 企業(yè)環(huán)境保護(hù)信息披露的內(nèi)容、載體和方式匯總

企業(yè)的環(huán)境保護(hù)信息包括：(1) 企業(yè)在環(huán)保方面的投入；(2) 企業(yè)環(huán)保設(shè)施的建設(shè)和應(yīng)用情況，企業(yè)的環(huán)?？萍纪顿Y情況；(3) 與環(huán)保有關(guān)的撥款、補貼、稅收減免以及為環(huán)保進(jìn)行的貸款；(4) 企業(yè)的生態(tài)環(huán)境改善措施、環(huán)保措施和節(jié)能減排措施；(5) 企業(yè)對污染事故的應(yīng)急預(yù)案。

4. 企業(yè)環(huán)境績效信息(見表5)

表5 企業(yè)環(huán)境績效信息披露的內(nèi)容、載體和方式匯總

企業(yè)環(huán)境績效信息包括：(1) 企業(yè)當(dāng)年取得的環(huán)境績效；(2) 企業(yè)的廢棄物處理和利用情況；(3) 企業(yè)節(jié)能減排取得的效果；(4) 企業(yè)環(huán)保技術(shù)的開發(fā)情況；(5) 企業(yè)獲得的環(huán)保方面的獎金及獎勵；(6) 企業(yè)獲得的其他與環(huán)境有關(guān)的收入。

5. 企業(yè)環(huán)境影響信息(見表6)

表6 企業(yè)環(huán)境影響信息披露的內(nèi)容、載體和方式匯總

企業(yè)環(huán)境影響信息包括：(1) ISO環(huán)境體系認(rèn)證信息；(2) 與環(huán)保相關(guān)的訴訟；(3) 是否被環(huán)保部門列入污染嚴(yán)重企業(yè)名單；(4) 政府新公布的環(huán)境法律、法規(guī)、行業(yè)政策對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響；(5) 企業(yè)的環(huán)保風(fēng)險與應(yīng)對措施以及環(huán)保風(fēng)險對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的影響。

6. 各重污染行業(yè)特有的環(huán)境信息(見表7)

表7 各重污染行業(yè)特有環(huán)境信息披露的內(nèi)容、載體和方式匯總

續(xù)表7

煤炭行業(yè)特有的環(huán)境信息包括：(1) 企業(yè)擁有的煤炭資源剩余量；(2) 企業(yè)的屬于行業(yè)特有的生態(tài)環(huán)境破壞情況(如土地塌陷、水資源污染、煤矸石污染、運輸粉塵污染)；(3) 企業(yè)的土地復(fù)墾情況及企業(yè)的預(yù)提復(fù)墾費用；(4) 企業(yè)環(huán)境恢復(fù)成本和礦井填埋成本；(5) 企業(yè)環(huán)境恢復(fù)情況；(6) 企業(yè)煤炭的運輸方式，運輸過程產(chǎn)生的污染及治理方法。

鋼鐵行業(yè)特有的環(huán)境信息包括：(1) 入爐焦比(千克/噸鐵)、噴煤量(千克/噸鐵)；(2) 水重復(fù)利用率、煤氣放散率、灰/混泥回收利用率；(3) 新水消耗量(立方米/噸鐵)；(4) 鍋爐改造情況，耗能指標(biāo)及排放情況；(5) 放射性同位素與射線裝置等管理情況。

石化行業(yè)特有的環(huán)境信息包括：(1) 水污染情況(廢水有機特征污染物、泄漏檢測值、揮發(fā)性有機液體、PH值檢測、懸浮物、油類含量)；(2) 土壤污染情況(顆粒物、鉆屑、罐底油污泥、活性污泥、粉煤灰、固結(jié)物、廢棄催化劑、廢頁巖渣、金屬污染物)；(3) 生產(chǎn)過程(“跑、冒、露、滴”情況、燃燒過程、生產(chǎn)事故、冷卻水、原材料純度、反應(yīng)完全度、副反應(yīng))；(4) 運輸過程(運輸損耗、事故、泄露，原材料、成品運輸過程中產(chǎn)生的污染)。

造紙行業(yè)特有的環(huán)境信息包括：(1) 輔助材料消耗情況(清水、外購電力、蒸汽、煤炭資源)；(2) 生產(chǎn)過程特有污染(廢紙、廢纖維、污泥、廢棄包裝物)；(3) 噪聲排放狀況；(4) 污水中懸浮物、COD、氨氮磷含量及PH值。

水泥行業(yè)特有的環(huán)境信息包括：(1) 原材料開采、破碎細(xì)磨過程(礦山開采、粉塵污染、噪聲排放情況)；(2) 回轉(zhuǎn)窯煅燒過程(粉塵污染、廢氣排放、廢窯磚處理情況)；(3) 熟料球磨、冷卻過程(冷卻廢水處理、噪聲排放情況)；(4) 水泥窯協(xié)同處置固體廢物情況；(5) 特殊工種環(huán)境補貼費；(6) 礦山補償費；(7) 有害物的治理方法及效果。

釀酒行業(yè)特有的環(huán)境信息包括：(1) 產(chǎn)品、工藝、設(shè)備與環(huán)保政策符合情況；(2) 根據(jù)源頭劃分的總耗水量/噸(井水、溪水、河水、湖水、海水淡化的水資源、自來水等)；(3) 可循環(huán)利用的水占所耗水的百分比；(4) 生產(chǎn)過程(酒糟、爐渣、廢酵母、廢硅藻土等復(fù)用率以及冷/熱凝固物產(chǎn)生總量)；(5) 原輔材料選擇情況的說明(是否會損害人體健康、是否對生態(tài)環(huán)境有負(fù)面影響、原料中可循環(huán)再生材料所占比例)。

火電行業(yè)特有的環(huán)境信息包括：(1) 重點污染物排放情況(塵粒、氧化氮、粉煤灰渣)；(2) 廢棄物循環(huán)利用情況；(3) 輻射控制情況；(4) 噪聲污染情況(生產(chǎn)過程噪音對居民的影響)。

7. 企業(yè)環(huán)境信息質(zhì)量控制信息(見表8)

表8 企業(yè)環(huán)境信息質(zhì)量控制信息披露的內(nèi)容、載體和方式匯總

企業(yè)環(huán)境信息質(zhì)量控制信息包括：(1) 企業(yè)環(huán)境信息審計情況；(2) 企業(yè)環(huán)境信息質(zhì)量保證說明。

(二) 披露方式及程度

企業(yè)環(huán)境信息披露方式包括文字描述、表格對比和圖形分析以及三種方式的結(jié)合，本文設(shè)計的規(guī)范中采用了三者結(jié)合的方式，同時本文設(shè)計的規(guī)范把環(huán)境信息披露的詳細(xì)程度規(guī)定為文字描述、數(shù)字描述和貨幣描述這三個等級，概念性信息以文字方式描述，數(shù)量性信息以數(shù)字方式描述，金額信息以貨幣方式描述。

(三) 披露載體

考慮到目前環(huán)境信息披露存在的信息過于分散導(dǎo)致不利于查找的問題，本文最終選擇采用發(fā)布獨立的環(huán)境信息報告的方式來進(jìn)行環(huán)境信息披露，對于報表和年報中已經(jīng)披露的與環(huán)境有關(guān)的信息也會在獨立的環(huán)境信息報告中進(jìn)行披露來方便信息需求者獲取相關(guān)環(huán)境信息。

四、 結(jié)論建議

本文選取煤炭、釀酒、石化、鋼鐵、火電、水泥和造紙這7大重污染行業(yè)中的179家上市公司為樣本，通過對這179家上市公司2014—2017年的環(huán)境信息披露狀況的研究，發(fā)現(xiàn)重污染行業(yè)企業(yè)環(huán)境信息披露存在披露內(nèi)容不統(tǒng)一、披露程度不詳細(xì)、未披露行業(yè)特有環(huán)境信息、披露方式不規(guī)范、無獨立第三方鑒證等不足之處。本文認(rèn)為雖然目前環(huán)境信息強制性披露制度尚未全面建立，但是強制性環(huán)境信息披露終將取代自愿性環(huán)境信息披露，因此設(shè)計了重污染行業(yè)環(huán)境信息強制性披露規(guī)范，此規(guī)范將重污染行業(yè)企業(yè)應(yīng)該強制性披露的環(huán)境信息分為：環(huán)境政策信息、環(huán)境責(zé)任信息、環(huán)境保護(hù)信息、環(huán)境績效信息、環(huán)境影響信息、各行業(yè)特有環(huán)境信息和環(huán)境信息質(zhì)量控制信息7個大類，并規(guī)定了每一大類需披露的具體內(nèi)容以及披露方式、程度和載體等。此規(guī)范幫助各重污染行業(yè)統(tǒng)一了披露的內(nèi)容，強化了披露的詳細(xì)程度，規(guī)范了披露的方式，在更好的幫助各重污染行業(yè)企業(yè)進(jìn)行環(huán)境信息強制性披露工作的同時也為獨立第三方對企業(yè)環(huán)境信息審計提供了標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。

為了推進(jìn)重污染行業(yè)的環(huán)境信息披露工作，早日實現(xiàn)重污染行業(yè)環(huán)境信息強制性披露，本文為企業(yè)外部監(jiān)管者提出如下建議：

1. 政府監(jiān)管部門應(yīng)盡快建立環(huán)境信息強制性披露規(guī)范

自愿性的環(huán)境信息披露原則為企業(yè)的環(huán)境信息披露工作帶來諸多問題，也為利益相關(guān)者獲取企業(yè)的環(huán)境信息帶來諸多不便，同時企業(yè)自主披露環(huán)境信息也不便于政府的監(jiān)督和管理，所以本文建議政府監(jiān)管部門應(yīng)該盡快建立環(huán)境信息強制性披露規(guī)范，來幫助企業(yè)更好地進(jìn)行環(huán)境信息強制性披露工作。

2. 加強各重污染行業(yè)強制性環(huán)境信息披露的監(jiān)管與獎懲

已有研究表明環(huán)境監(jiān)管制度壓力會影響環(huán)境信息披露質(zhì)量，環(huán)境監(jiān)管制度的壓力越小，環(huán)境信息披露的質(zhì)量也就越低。完善環(huán)境監(jiān)管制度可以從完善環(huán)境業(yè)績評價體系和加強環(huán)境信息監(jiān)管兩個方面進(jìn)行。政府對企業(yè)環(huán)境信息披露的獎懲仍處于“多披露無獎勵，少披露無處罰”的狀況，在這樣的情況下，企業(yè)得不到應(yīng)有的獎勵與處罰，就不會重視環(huán)境信息披露，所以政府應(yīng)該建立健全對企業(yè)環(huán)境業(yè)績進(jìn)行評價的指標(biāo)體系，對取得不同環(huán)境業(yè)績的企業(yè)采取區(qū)別對待的方式，提出獎懲措施，加大處罰力度，這樣就可以幫助企業(yè)形成自主提高環(huán)境業(yè)績的動機。目前我國政府對于企業(yè)環(huán)境信息的監(jiān)管仍不到位，環(huán)境信息監(jiān)管有利于提高企業(yè)環(huán)境信息披露質(zhì)量，所以政府應(yīng)該構(gòu)建環(huán)境信息監(jiān)管體系，增強對企業(yè)的監(jiān)督，促進(jìn)企業(yè)提高披露質(zhì)量。

3. 加強第三方審計部門對環(huán)境信息強制性披露的鑒證與監(jiān)督作用

目前，我國各重污染行業(yè)企業(yè)還未聘請第三方審計部門對其披露的環(huán)境信息進(jìn)行審計，在這種情況下，無法保證企業(yè)披露的環(huán)境信息的準(zhǔn)確性，所以應(yīng)該加強第三方審計部門對環(huán)境信息強制性披露的鑒證與監(jiān)督作用，為相關(guān)決策者提供真實性有保障的信息。