張 瑾

（湖南工業(yè)職業(yè)技術學院，湖南 長沙，410007）

一、“兩金”管控的意義

2019 年十九大強調要加快供給側結構性改革的步伐，供給側改革意義深遠，它是當前經(jīng)濟形勢下保障國家經(jīng)濟平穩(wěn)增長的重要舉措、是社會主義現(xiàn)代化發(fā)展和轉型的重要戰(zhàn)略、是人民幸福生活的重要保障。管控“兩金”，是落實企業(yè)持續(xù)深化供給側結構性改革的重要措施。通過管控“兩金”減少低效無效資金占用，夯實資產質量，防范損失風險。通過管控“兩金”提升經(jīng)營創(chuàng)現(xiàn)能力，提高資源配置效率，實現(xiàn)高質量發(fā)展?！皟山稹惫芸剡€是企業(yè)內部管理的手段之一，是考核管理者經(jīng)營管理能力的重要評價指標。

二、A 公司“兩金“管理現(xiàn)狀

2019 年集團公司在質量提升“365”登高行動中提出穩(wěn)增長和高質量發(fā)展的總體要求，要求要進一步加大“兩金”壓控力度，提高資產運行效率，重視對“兩金”的考核。A 企業(yè)是老國企，歷史悠久，“兩金”問題尤其突出。

A 公司2019 年12 月31 日，“兩金”總額7 億元。A 公司應收賬款按照金額大小和風險度可以劃分為三類：重點關注的應收賬款0.9 億元，均為民品應收賬款，債務人大多經(jīng)營異常、財務困難，部分應收賬款債務人雖然經(jīng)營正常，但由于產品質量、交付進度等問題拒絕支付余款，經(jīng)與債務人多次溝通、催收，款項無法收回，該類應收賬款收回可能性已經(jīng)很低；一般關注類應收賬款3500 萬元，主要是逾期應收賬款，根據(jù)債務人經(jīng)營情況和對賬溝通，該類應收賬款收回可能性較高，風險可控；在合同回款期內正常的應收賬款4 億元，軍品及配套合同應收賬款都屬于正常類的應收款項。存貨年末賬面余額3 億元，存貨凈值2 億元，同比增加6,600 萬元，增長30%。重點關注的存貨4000萬元，其中包括損毀、變質存貨、已落后淘汰存貨、庫齡超過1 年的滯銷產成品和庫存商品、超過1年未使用原材料存貨，以及非正常停工6 個月以上在產品存貨，上述重點關注類存貨，庫齡長，已經(jīng)都屬于低效無效資產。其余為正常存貨，在日常生產經(jīng)營中正常流轉使用。

目前A 公司“兩金”規(guī)模大，涉及時間長，有歷史遺留原因，也有外部不可控因素的影響，但是歸根結底還是與企業(yè)內部“重業(yè)務輕管理”“重事后輕事前”有關?！皟山稹眴栴}主要出在缺乏前期調研以及后續(xù)跟蹤考核缺失，找到解決內部管理問題的鑰匙，才能打開“兩金”管控的新局面。

三、基于不完全信息靜態(tài)博弈模型分析A公司“兩金”內部管理問題

“兩金”內部管理既包含公司內部管理相關環(huán)節(jié)，貫穿發(fā)展規(guī)劃部門、科研部門、物流部門、工藝部門等業(yè)務部門，又涉及企業(yè)財務部門、審計部門等考核部門。財務等考核部門對業(yè)務部門進行考核時，存在不完全了解業(yè)務部門的全部情況，只能憑借有限信息來判斷業(yè)務部門是否有效履職，所以，可以根據(jù)業(yè)務部門與財務等考核部門之間的不完全靜態(tài)博弈關系來研究“兩金”內部管理問題。

代表假定：博弈雙方都是理性人，業(yè)務部門在做出業(yè)務決策時可以選擇詳細調研市場形勢跟客戶背景，也可以選擇“走過場”或者簡略調研或者不調研。假設公司沒有硬性標準是否考核“兩金”，財務部門可以選擇嚴格考核，也可以選擇不考核。P1 代表業(yè)務部門詳盡調研的概率，S 代表考核部門查出業(yè)務部門簡略調研給公司帶來的收益，H代表考核部門未查出業(yè)務部門簡略調研給公司帶來的損失，B1 代表嚴格的考核成本，B2 代表簡略考核的考核成本，P2 代表財務部門嚴格考核“兩金”的概率，A 代表業(yè)務部門沒有詳盡調研而導致“兩金”問題的懲罰，C 代表業(yè)務部門選擇詳盡調研消耗的人力物力，T 代表業(yè)務部門進行調研后發(fā)現(xiàn)問題保障公司利益不受損得到的獎勵。

若“兩金”考核部門嚴格考核發(fā)現(xiàn)問題給公司帶來的收益：U1=P1（S-B1）+（1-P1）（-B1），若“兩金”考核部門不考核給公司帶來的損失：U2=P1（H-B2）+（1-P1）（-B2），令U1=U2，可得：P1=（B1-B2）/（S-H）?；诓┺慕Y果分析：當業(yè)務部門詳盡調研概率小于（B1-B2）/（S-H）時，財務部門基于公司利益最大化的考慮會選擇嚴格考核程序，財務部門是否進行“兩金”考核與B1、B2（考核成本的高低）有關、還與S、H（給公司帶來的影響程度）有關。如果給財務部門不考核業(yè)務部門“兩金”項目給公司帶來的影響越大，財務部門越會選擇嚴格考核，如果考核成本越高，財務部門越會傾向于不考核。

若業(yè)務部門詳盡調研帶來的收益：U1=（T-C）*P2+（-C）*（1-P2），若業(yè)務部門簡略調研帶來的損失:U2=-A*P2，令U1=U2，可得：P2=C/（A+T）。基于博弈結果分析：如果業(yè)務部門認為財務部門執(zhí)行嚴格審核程序發(fā)現(xiàn)其沒有進行詳盡調研而出現(xiàn)“兩金”問題的概率大于C/（A+T）時，業(yè)務部門會選擇認真調研。業(yè)務部門是否選擇詳盡調研，與A（懲罰成本的大?。?、C（詳盡調研消耗的人力物力多少）、T（所獲得獎勵大?。┯嘘P。因為0＜P2＜1，則C＜A+T，由此可得|T-C|＞|A|，即業(yè)務部門進行調研后得到的獎勵減去耗費的精力大于懲罰成本時，業(yè)務部門會理性選擇詳盡調研。

雙方博弈最好的局面是，業(yè)務部門認真履職，做好前期市場調研和客戶篩選以及追蹤考核工作，財務考核部門根據(jù)“兩金”金額跟結構對業(yè)務部門進行考核，業(yè)務部門得到獎勵，財務部門贏得聲譽，實現(xiàn)“共贏”。

四、A 企業(yè)“兩金”管控的關鍵點

（一）完善風險導向市場/客戶調研機制

在賒銷交易前，業(yè)務部門對客戶進行詳盡調研，將“壞賬”風險降到最低，其中最重要的在于調研成本的大??；采購原料半成品前，業(yè)務部門對市場需求，尤其是民品市場的需求作出詳盡調研，民品滯銷庫存將大大減少。調研成本越小，業(yè)務部門越傾向對客戶進行詳細調研，為降低調研成本應重視以下方面：

一是完善客戶信用調研機制。首先，業(yè)務部門根據(jù)客戶風險分析確定評價基準，可運用信用評價的5C 評估方法分析確定信用評價等級評分標準，針對不同等級的客戶對應不同的信用額度及其信用賬期。其次，業(yè)務部門可以ERP 系統(tǒng)為平臺，根據(jù)客戶的履約信用、資金營運能力、企業(yè)償債能力、盈利情況以及過往合作經(jīng)驗對每個客戶定期進行評估，了解企業(yè)資信情況，根據(jù)打分制劃分信用等級。如果客戶的資信情況了解不多，則要求提供抵押或者質押，保證企業(yè)利益不受損。另外，客戶信用等級劃分應是以風險為導向，年度常態(tài)考核和重大事件跟蹤考核相結合，建立動態(tài)監(jiān)控機制。

二是完善存貨需求調研機制。首先，指定科學的采購規(guī)劃。采購等業(yè)務部門應立足物流軟件系統(tǒng)結合本企業(yè)生產工藝流程、損耗情況，運用財務管理工具，實現(xiàn)存貨資源統(tǒng)一管理：供貨商給予的銷售折讓的訂貨點高于經(jīng)濟訂貨量，不考慮享受銷售折讓，若銷售折讓的訂貨點低于經(jīng)濟訂貨量，可選擇接受享受銷售折讓；存貨采購過多過少都會影響企業(yè)正常有效營運，所以，應設置科學的再訂貨點，既可以保證生產的連續(xù)性，又不會占用大量儲藏成本和營運資金，公司物流部門應根據(jù)存貨收發(fā)情況，到達再訂貨點時及時發(fā)出采購申請，以滿足最佳資金狀態(tài)和業(yè)務實際需求，使存貨總成本最小。

三是完善合同管理制度。合同管理制度應明確合同管理相關機構，完善合同管理工作流程，對合同訂立依據(jù)及資信調查、合同談判、合同起草、合同評審、合同審批、合同授權及簽署、合同蓋章、合同履行、合同爭議處理、合同終結和保密、檔案管理、考核等環(huán)節(jié)相關部門和管理人員的職責和權限進行規(guī)定，形成合同管理的完整閉環(huán)，堵住內控漏洞，落實責任。

（二）建立“兩金”常態(tài)考核制度實現(xiàn)博弈“共贏”

根據(jù)博弈結果分析可得，懲罰成本越高、考核所獲獎金越高，業(yè)務部門自覺進行詳盡調研概率越大，因此，應發(fā)揮內控的作用，建立目標明確的定期績效考評制度，重視過程考核。

一是將“兩金”管控與全面預算結合，以預算為“紅杠”，財務部等考核部門根據(jù)“兩金”年度、季度預算目標考核相關業(yè)務部門，并逐級分解落實指標考核，落實責任層層傳遞壓力?！皟山稹辈粦挥媒^對數(shù)指標高低論成敗，加速“兩金”周轉，可降低資金占用成本，因而，“兩金”管控的預算考核指標可考慮對財務費用的影響來設計，從而可考核“兩金”對利潤的影響。

二是建立“兩金”管控常態(tài)機制。2019 年底A公司進行了“兩金”清理專項行動，分別成立應收賬款清理工作小組和存貨清理工作小組，由總會擔任組長，各部門參與，明確了責任人和完成時間，加大了考核力度，雖取得較好結果，但是年底突擊清欠、集中清欠給財務部等考核部門相當大壓力，業(yè)務部門一方面要完成年底業(yè)績另一方面還要應付檢查，耗時耗力。所以，應建立“兩金”管控的常態(tài)長效機制，將過程考核納入年度績效體系，突出過程管控，強調“邊干邊清”的理念。

三是重視“兩金“考核結果，賞罰分明。“兩金”考核中心財務部門，財務部門通過財務指標以及非財務指標對業(yè)務部門“兩金”控制情況進行考核，根據(jù)博弈結果顯示，如果財務部門的考核成本過高，財務部門基于自身利益考慮，傾向于選擇簡略考核或者不考核，所以，應幫助減少考核部門考核過程中的阻力，在公司頂層重視“兩金”考核，考核部門才會有干勁有拼勁。另外，根據(jù)財務部門的考核結果進行懲罰和獎勵，獎罰不僅要分明，而且要及時到位，執(zhí)行過程中要公平公正，對于只為追求業(yè)務量，不惜盲目加大存貨囤積風險以及“壞賬”風險的行為，嚴格予以追責；對“兩金”管理落實較差部門負責人不僅要有經(jīng)濟懲罰，還有進行行政追責，與行政升遷掛鉤。