許敏銳

摘要：隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的快速發(fā)展，金融業(yè)進(jìn)入了一個(gè)新時(shí)期，金融市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的背景也得到了深遠(yuǎn)發(fā)展。我國(guó)金融監(jiān)管起步較晚，金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理體系仍存在較大差距和不足。風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)改進(jìn)措施應(yīng)為企業(yè)財(cái)務(wù)管理提供理論指導(dǎo)。由于風(fēng)險(xiǎn)管控的水平會(huì)直接影響企業(yè)的投資收益，所以需要分析金融投資的共同風(fēng)險(xiǎn)，盡早得出在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下獲取更大金融投資收益的方法。

關(guān)鍵詞：金融投資;風(fēng)險(xiǎn)控制;控制措施

作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，經(jīng)濟(jì)全球化的可持續(xù)發(fā)展和國(guó)民經(jīng)濟(jì)也在這一背景下迅速發(fā)展，企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的有效的投資增加了資本的流動(dòng)性，提高了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，不斷提升企業(yè)獲得經(jīng)濟(jì)效益的能力，提高公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的穩(wěn)定性，成為學(xué)者們當(dāng)前研究的重要課題。為了更好地了解公司的金融投資風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)合理地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，要把金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)發(fā)展的負(fù)面影響降到最低限度，保持企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。中小企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)是由于一些企業(yè)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)缺乏控制造成的，投資風(fēng)險(xiǎn)增加，中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)上升。為了盡可能避免損失，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況制定策略和措施。

一、企業(yè)金融投資存在的問(wèn)題

隨著公司的發(fā)展，中國(guó)公司的金融投資水平不斷提高，但隨著整個(gè)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁發(fā)展，我國(guó)企業(yè)金融投資的發(fā)展也在加快。關(guān)于中國(guó)公司的金融投資，仍然存在以下問(wèn)題：

（一）提高成本數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性

完善成本控制對(duì)促進(jìn)企業(yè)發(fā)展、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益具有重要作用。目前企業(yè)的一些管理方法還比較落后，成本管理方法依據(jù)比較粗放。在很多情況下，成本信息是不準(zhǔn)確和不完整的，沒(méi)有統(tǒng)一的成本管理標(biāo)準(zhǔn)。公司必須分析成本和成本增加的原因?？梢岳斫鉃?，成本和成本的增加是由于規(guī)模的擴(kuò)大，如果成本沒(méi)有如此大幅度的增加，成本控制系統(tǒng)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)都會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的問(wèn)題，所以有效控制成本，能夠?yàn)槠髽I(yè)決策提供更高效的數(shù)據(jù)。

（二）優(yōu)化投資抉擇程序

在討論中的投資他們根據(jù)自己的理解對(duì)公司的主要決策和公司的決策行為得出結(jié)論，特別是對(duì)重要決策問(wèn)題，無(wú)論是通過(guò)投票還是通過(guò)代表，我們應(yīng)該盡可能民主，盡可能考慮所有人的意見(jiàn)，決策過(guò)程雖然很簡(jiǎn)單，但采取何種程序和規(guī)則將直接左右決策的最終結(jié)果，并影響公司投資的最終收益，因此需要投入更多的時(shí)間來(lái)優(yōu)化集體決策程序，使其能夠最大化的概括和反映公司的風(fēng)險(xiǎn)和收益取向。

（三）投資執(zhí)行過(guò)程管理重要性

投資是公司發(fā)展的重要部分，投資管理必須反映在公司的各個(gè)方面。好的投資管理可以給企業(yè)帶來(lái)很多收益和大的利益上升空間，但在實(shí)際操作過(guò)程中，投資決定的實(shí)行過(guò)程往往缺乏嚴(yán)格的監(jiān)督和控制。例如公司治理在實(shí)施財(cái)務(wù)投資方面還不是很成熟的條件下就進(jìn)行財(cái)務(wù)投資，公司將會(huì)缺乏對(duì)該項(xiàng)投資決策的監(jiān)督和內(nèi)部控制，導(dǎo)致投資問(wèn)題和資本風(fēng)險(xiǎn)被掩蓋，最終影響投資收益。因此投資執(zhí)行過(guò)程管理至關(guān)重要。

二、公司金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制中存在問(wèn)題的原因分析

（一）投資缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃與布局

單向發(fā)展的公司因受自身業(yè)務(wù)的限制，在發(fā)展過(guò)程中，容易受到來(lái)自外部環(huán)境變化的沖擊.為了規(guī)避因業(yè)務(wù)單一造成的企業(yè)的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，它們往往在發(fā)展后需要不同商業(yè)模式來(lái)合理避險(xiǎn)，盡量減少外部環(huán)境變化對(duì)自身的影響。投資規(guī)模擴(kuò)大后也會(huì)存在一定程度上不可控的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于自身發(fā)展中帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)：投資決策部門和經(jīng)營(yíng)管理部門都缺乏對(duì)業(yè)務(wù)和豐富的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的相關(guān)理解。企業(yè)的決策水平是為了完成投資而決定的。有的公司為了投資項(xiàng)目能盡快產(chǎn)生收入，保持公司的組織結(jié)構(gòu)，用高工資和公司的原有員工再簽約。因此不管是項(xiàng)目還是人員儲(chǔ)備上，盡量在項(xiàng)目籌備階段就要長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃與布局。

（二）投資決策存在盲目隨意性

公司投資的目的不超過(guò)兩個(gè)：尋求發(fā)展和尋求利潤(rùn)。在重大投資后，從收益率來(lái)看，企業(yè)可以選擇更好的發(fā)展，或者更準(zhǔn)確地說(shuō)，希望企業(yè)的利潤(rùn)更高。大風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的總體回報(bào)率較高，而小型風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的整體回報(bào)率較低。如果企業(yè)過(guò)于關(guān)注利潤(rùn)而忽視潛在風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的整體回報(bào)率就會(huì)很低。作為企業(yè)利潤(rùn)的測(cè)試點(diǎn)，利潤(rùn)大于虧損。其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手投資了類似的項(xiàng)目，并在短時(shí)間內(nèi)經(jīng)歷了快速的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和高回報(bào)。決策者不認(rèn)為市場(chǎng)已經(jīng)飽和，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，我國(guó)上市公司資產(chǎn)評(píng)估存在嚴(yán)重的市場(chǎng)泡沫。決策者沒(méi)有進(jìn)行充分的市場(chǎng)研究和盡職調(diào)查，導(dǎo)致投資損失和盲目延續(xù)業(yè)務(wù)。企業(yè)應(yīng)謹(jǐn)慎選擇投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益。

（三）投資決策與投資管理脫節(jié)

決策層和實(shí)際部署的管理團(tuán)隊(duì)往往不參與投資決策過(guò)程。運(yùn)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)加深了對(duì)投資管理的理解，并保持了高層部門的指示，為了滿足決策層的要求，管理層對(duì)項(xiàng)目沒(méi)有完全有決策權(quán)，往往依據(jù)指示對(duì)已存在風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目繼續(xù)進(jìn)行投資，在大公司的投資過(guò)程中，決策層與管理層的分離是一個(gè)普遍存在的問(wèn)題，決策層往往具有一定的權(quán)威性。管理層為了盡快完成任務(wù)也會(huì)不完全考慮項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)。目前，許多項(xiàng)目無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的評(píng)估目標(biāo)，責(zé)任不在決策層，而在投資管理層。

三、企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制措施

（一）建立投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系完善管理制度

在建立投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系之前，提高企業(yè)投資管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)本企業(yè)所面臨的有可能的風(fēng)險(xiǎn)，要全面調(diào)查。設(shè)立專門的投資風(fēng)險(xiǎn)管理部門，負(fù)責(zé)投資風(fēng)險(xiǎn)管理、公司風(fēng)險(xiǎn)管理和投資風(fēng)險(xiǎn)管理，是對(duì)公司具體投資計(jì)劃的分析，是對(duì)公司投資風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)估，引入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，引入公司投資責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)公司進(jìn)行信息管理，科學(xué)規(guī)劃投資風(fēng)險(xiǎn)。

確定企業(yè)發(fā)展方向和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境情況后，投資管理系統(tǒng)應(yīng)由企業(yè)管理層推動(dòng)，并由下屬員工實(shí)施。首先，為了減少業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，管理者必須對(duì)其進(jìn)行評(píng)估和判斷;其次，為了提高業(yè)務(wù)系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性，不僅要合理構(gòu)建公司制度的管理和實(shí)施體系，同時(shí)要建立由投資管理部門組成的專門風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，建立相對(duì)安全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制定財(cái)務(wù)政策，為了確保決策的科學(xué)性和規(guī)范性，還需要檢查和評(píng)估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力;最后，我們應(yīng)該監(jiān)測(cè)決策的規(guī)律性，加強(qiáng)投資者治理，根據(jù)科學(xué)標(biāo)準(zhǔn)改進(jìn)機(jī)構(gòu)決策，并建立一系列問(wèn)責(zé)制，以確保企業(yè)的有效發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和評(píng)估對(duì)于企業(yè)的生存非常重要。首先，它們能夠決定企業(yè)的思維方式。所以既要規(guī)范財(cái)務(wù)制度，又要規(guī)范項(xiàng)目使用;其次，完善企業(yè)融資投資管理制度，充分了解內(nèi)外環(huán)境，借鑒國(guó)外企業(yè)經(jīng)驗(yàn)，為了實(shí)現(xiàn)實(shí)際投資，不斷審查管理制度，根據(jù)實(shí)際問(wèn)題改進(jìn)制度，通過(guò)制度控制規(guī)避諸多風(fēng)險(xiǎn)。

（二）重視投資項(xiàng)目可行性分析及對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

在規(guī)模擴(kuò)大的過(guò)程中，公司必須建立項(xiàng)目管理體系，進(jìn)行投資項(xiàng)目可行性分析以降低將要面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可能性?？尚行苑治鲆龅揭韵聝牲c(diǎn)：第一，項(xiàng)目部對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析。在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，項(xiàng)目部對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析。第二，質(zhì)量分析和定量分析應(yīng)盡可能結(jié)合起來(lái)，有經(jīng)驗(yàn)的項(xiàng)目經(jīng)理應(yīng)對(duì)已有的評(píng)估項(xiàng)目進(jìn)行再次評(píng)估。需要確保投資的合理實(shí)施和過(guò)程管理。企業(yè)必須始終遵循內(nèi)部和外部投資環(huán)境，采用適當(dāng)和有效的定量分析和決策程序，分析項(xiàng)目建設(shè)的必要性和可行性，為項(xiàng)目建設(shè)建立決策依據(jù)。必須進(jìn)行全面分析。如果項(xiàng)目在各個(gè)階段審查中獲得成功，擬建將完成項(xiàng)目的可行性分析，并將其提交給先前批準(zhǔn)的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人。

（三）構(gòu)建投資風(fēng)險(xiǎn)的管理隊(duì)伍，提高企業(yè)員工的業(yè)務(wù)水平

人才投資管理不僅包括具體的投資業(yè)務(wù)實(shí)施，還要確保日常投資業(yè)務(wù)人才是否有相匹配的技能。建立連續(xù)有針對(duì)性的培訓(xùn)和相對(duì)應(yīng)的考核機(jī)制，獎(jiǎng)懲分明，使他們?cè)谖磥?lái)的工作中更加得心應(yīng)手。公司規(guī)模的不斷擴(kuò)大，具體參與業(yè)務(wù)人員逐步增加，就需要進(jìn)一步對(duì)員工個(gè)人道德觀念進(jìn)行約束，并且對(duì)本企業(yè)的企業(yè)文化進(jìn)行宣講。公司的發(fā)展有賴于全體員工的共同努力，公司必須深入了解公司內(nèi)部的人才，強(qiáng)化員工的精神、道德、價(jià)值觀和職業(yè)道德，有些公司員工沒(méi)有團(tuán)隊(duì)精神，公司應(yīng)加強(qiáng)員工的思想道德建設(shè)，保持合作精神。

（四）規(guī)范化投資決策流程

操作風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程比較復(fù)雜。為了合理減少頻繁發(fā)生的操作風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論在哪個(gè)階段，特別是在投資運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的階段，都需要采用非常標(biāo)準(zhǔn)化的方法。標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程需要很多地區(qū)、部門和運(yùn)營(yíng)商，但他們必須合理連接。操作員將操作流程和行動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)化，為監(jiān)視操作風(fēng)險(xiǎn)做好工作。在投資之前，投資者必須制定應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的詳細(xì)決策戰(zhàn)略。員工要加強(qiáng)防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)真把握各種工作規(guī)范和要求，強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng)，明確相關(guān)工作的義務(wù)和權(quán)利，遵守恰當(dāng)?shù)墓ぷ饕?guī)定、決策程序和操作規(guī)范。要客觀評(píng)價(jià)利潤(rùn)和損失，金融投資部門和其他風(fēng)控、審計(jì)系統(tǒng)之間也加強(qiáng)雙向監(jiān)督。例如，投資決策執(zhí)行程序線上化，建立投資標(biāo)的“白名單”，禁止未經(jīng)批準(zhǔn)就進(jìn)行金融投資業(yè)務(wù)等。

（五）加強(qiáng)對(duì)資金的管控，加強(qiáng)投后管理

定期盤(pán)活資金，減少預(yù)付款和存量，提高資產(chǎn)變現(xiàn)率，選擇適合業(yè)務(wù)發(fā)展的投資方式，為了最大限度地減少公司的損失，我們需要采取諸如風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和緊急處置等措施，以降低公司損失的風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和損失管理。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和經(jīng)濟(jì)全球化的推進(jìn)，企業(yè)的投資理念和投資渠道也呈現(xiàn)出多元化的趨勢(shì)。為了從多方面控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要不斷完善管理措施，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。了解風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，根據(jù)企業(yè)投資的實(shí)際情況分析企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不斷提高機(jī)構(gòu)投資者的專業(yè)技能，提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史過(guò)程中，環(huán)境狀況復(fù)雜，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。企業(yè)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性越來(lái)越明顯。資金籌措渠道的高開(kāi)放性也導(dǎo)致企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)不斷攀升。持續(xù)實(shí)施，改進(jìn)和優(yōu)化金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，優(yōu)化金融投資結(jié)構(gòu)，培養(yǎng)一流金融人才，才能更好地克服金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施高品質(zhì)管理。

參考文獻(xiàn)：

[1]饒凌超，胡靜，楊曼寧.淺談國(guó)有金融投資公司風(fēng)險(xiǎn)控制[J].產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研究，2019（11）：79.

[2]王松.基于新形勢(shì)下公司金融投資管理措施探究[J].中國(guó)物流與采購(gòu)，2019（11）：1.

[3]柏子敏，秦儉.金融投資公司加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的措施探究[J].中外企業(yè)家，2019（09）：40.