姜歆

摘要：在社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，國有企業(yè)正面臨改革發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，如何通過有效的管理手段提高企業(yè)的效益和競(jìng)爭(zhēng)力，成為社會(huì)關(guān)注的核心話題。其中，內(nèi)控管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范屬于國有企業(yè)管理中的重要內(nèi)容，但在實(shí)踐過程中依然存在一定的不足之處，影響實(shí)際工作開展的效果。所以，應(yīng)針對(duì)國有企業(yè)的特點(diǎn)，進(jìn)行內(nèi)部控制管理優(yōu)化和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，實(shí)現(xiàn)相關(guān)工作的優(yōu)質(zhì)高效運(yùn)行，強(qiáng)化其實(shí)效性。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè);投資項(xiàng)目;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);管控措施

一、國有企業(yè)內(nèi)控管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)系

國有企業(yè)內(nèi)部控制管理，主要是指企業(yè)通過相應(yīng)的手段和方法，對(duì)于經(jīng)營發(fā)展過程中的相關(guān)人、事、物等進(jìn)行管理，從而促進(jìn)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。國有企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要是指企業(yè)在開展相應(yīng)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)時(shí)，產(chǎn)生的所有財(cái)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過實(shí)踐研究，國有企業(yè)內(nèi)部控制管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范之間具有內(nèi)在聯(lián)系，具體表現(xiàn)如下：第一，目標(biāo)一致性。國有企業(yè)內(nèi)部控制管理工作開展，包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的相關(guān)內(nèi)容，所以，降低國有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，也是國有企業(yè)內(nèi)部控制管理目標(biāo)之一。第二，內(nèi)容相似性。相對(duì)比而言，國有企業(yè)內(nèi)部控制方面的內(nèi)容較多，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范屬于其主要內(nèi)容，所以，兩者在內(nèi)容方面具有相似性。例如，國有企業(yè)可以通過相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析、財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)等開展具體的內(nèi)部控制工作。第三，實(shí)施同步性。國有企業(yè)內(nèi)部控制管理工作屬于持久性工作，應(yīng)長(zhǎng)期開展，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作也需要持久開展，兩者相互融合，通過內(nèi)部控制可以加強(qiáng)國有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。所以，在后續(xù)研究工作開展時(shí)，應(yīng)體現(xiàn)統(tǒng)籌思想，注重內(nèi)部控制管理策略與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略的有效結(jié)合，強(qiáng)化實(shí)際的管理效果。

二、國有企業(yè)內(nèi)控管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的問題

（一）投資布局過廣

目前國有企業(yè)的投融資管理過程中，產(chǎn)業(yè)或企業(yè)的投資布局過廣，一方面，國有企業(yè)在各類投資項(xiàng)目的參與過程中，把更多的資金分散投放在眾多項(xiàng)目中，而許多項(xiàng)目投資回收期長(zhǎng)，資金沉淀，導(dǎo)致企業(yè)缺乏資金做強(qiáng)做大主業(yè)及技術(shù)研發(fā)和投產(chǎn)使用，這顯然不利于投資系統(tǒng)的管理以及企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展;另一方面，投資布局過廣時(shí)，增加了投資管理難度，投資收益與投資規(guī)模不成比例，同時(shí)也導(dǎo)致國有企業(yè)在資本結(jié)構(gòu)上不合理，許多國有企業(yè)在預(yù)警和創(chuàng)收過程中出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)。?

（二）忽視投資過程管理或管控力度不夠

嚴(yán)格的投資過程管理是決定項(xiàng)目投資成敗的關(guān)鍵因素之一，國企項(xiàng)目投資過程中，往往呈現(xiàn)出“分條化”“分裂化”的管理弊端，建設(shè)項(xiàng)目逐漸出現(xiàn)分散化，投資管控力度不夠，在建設(shè)前期，由于人為性的估算誤差，容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)測(cè)算結(jié)果偏向樂觀，投資項(xiàng)目回報(bào)率遠(yuǎn)超資本成本，給決策層造成投資項(xiàng)目“大而美”印象，而項(xiàng)目實(shí)施過程中，缺乏對(duì)投資項(xiàng)目動(dòng)態(tài)監(jiān)管，評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)和收益，導(dǎo)致實(shí)際投資情況大幅偏離預(yù)定目標(biāo)，投資結(jié)果難以達(dá)到績(jī)效考核目標(biāo)。與此同時(shí)，項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制跟不上，當(dāng)投資項(xiàng)目運(yùn)營管理、財(cái)務(wù)指標(biāo)與預(yù)期出現(xiàn)較大偏差時(shí)，不能準(zhǔn)確定性，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，快速尋求有力措施糾正偏差。市場(chǎng)經(jīng)營環(huán)境復(fù)雜多變，只有在投資過程中加強(qiáng)過程管理、監(jiān)督跟蹤，才能最大程度防范投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）缺乏專業(yè)的內(nèi)部控制人才

在新時(shí)期背景下，內(nèi)部控制工作開展，必須走專業(yè)化路線，否則難以達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。但是，一些國有企業(yè)在有關(guān)方面缺乏專業(yè)的人才，各部門工作人員在內(nèi)部控制方面的經(jīng)驗(yàn)不足，相關(guān)的方法了解較少，難以有效執(zhí)行內(nèi)部控制方案，影響內(nèi)部控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（四）市場(chǎng)把握不夠

國有企業(yè)投融資中，必須能夠全面了解并掌握市場(chǎng)的發(fā)展情況，之后才可以更好地了解當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的需求，以及市場(chǎng)對(duì)于各類資本的吸引情況，從而讓國有企業(yè)在發(fā)展過程中可以將更多的精力投放在新型技術(shù)的研發(fā)、原有技術(shù)和客戶的維持等過程。對(duì)于市場(chǎng)的發(fā)展，并未投入過多的精力進(jìn)行分析，這就會(huì)導(dǎo)致從最終建立的結(jié)果上來看，可能會(huì)和當(dāng)前的市場(chǎng)需求不符，自然不利于企業(yè)的創(chuàng)收，而創(chuàng)收能力不足自然無法更好地構(gòu)造良好的投融資渠道。

三、國有企業(yè)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管控的具體措施

（一）提高投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

當(dāng)前國有企業(yè)要想做到投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可控，首先，國企決策者和投資管理者要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。綜合把握企業(yè)面臨的內(nèi)外部市場(chǎng)環(huán)境，緊密結(jié)合投資項(xiàng)目，樹立清晰合理的投資目標(biāo)，避免盲目投資，切實(shí)做到“實(shí)事求是”“量力而為”，綜合分析市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)占有率，做好內(nèi)部資金調(diào)控，健全財(cái)務(wù)管理體制，完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，強(qiáng)化財(cái)務(wù)部門的數(shù)據(jù)分析能力、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，從而降低投資決策中資金使用不合理的現(xiàn)象，加強(qiáng)各個(gè)部門之間的信息往來，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的共享、共通、共用。其次，要落實(shí)項(xiàng)目決策的責(zé)任制，在選擇、審批、投資、施工等各個(gè)環(huán)節(jié)，將具體權(quán)利、責(zé)任、利益明確到個(gè)人，一旦發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，能夠?qū)嵤┳坟?zé)制度。

（二）建立地方投融資平臺(tái)

國有企業(yè)在運(yùn)行和發(fā)展過程中，通常會(huì)在地方性的公益設(shè)施建設(shè)投入大量的資金，從而導(dǎo)致國有企業(yè)對(duì)其他投資項(xiàng)目的資金量無法滿足，同時(shí)公益設(shè)施項(xiàng)目投資回報(bào)周期較長(zhǎng)且資金周轉(zhuǎn)緩慢，都會(huì)對(duì)國有企業(yè)的運(yùn)營造成較大的壓力。本文認(rèn)為之后的平臺(tái)中，需要使用創(chuàng)新融資模式降低融資成本，同時(shí)要讓融資能力提升，可以通過借助社會(huì)資本的方法，加大項(xiàng)目PPP、融資租賃、企業(yè)發(fā)展基金以及資產(chǎn)證券化等處理工作效果，從而使用有限的資金撬動(dòng)社會(huì)資本。同時(shí)也可以讓國有企業(yè)和民間資本進(jìn)行有效的銜接和合作，從而實(shí)現(xiàn)兩者之間的協(xié)調(diào)運(yùn)營。此外通過“融資+建設(shè)”的方法，雙方共同出資組建新的投資公司，發(fā)揮項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)，充分利用投資方的投資積極性和項(xiàng)目融資主動(dòng)性，破解國有企業(yè)融資瓶頸，從而讓資金的使用效率得到提升。

（三）完善內(nèi)部控制制度

國有企業(yè)內(nèi)部控制工作開展，必須注重內(nèi)部控制制度的建立，通過制度指導(dǎo)實(shí)踐工作的開展，約束相關(guān)人員的行為，促進(jìn)內(nèi)部控制工作優(yōu)質(zhì)高效運(yùn)行。在有關(guān)方面應(yīng)注重審批制度建立、評(píng)價(jià)制度建立、考核制度建立，這屬于內(nèi)部控制中的關(guān)鍵性制度。例如，在審批制度方面，國有企業(yè)應(yīng)合理設(shè)置相關(guān)項(xiàng)目的審批流程，制定相應(yīng)的審批標(biāo)準(zhǔn)，明確相應(yīng)的審批內(nèi)容，從而通過審批嚴(yán)格控制項(xiàng)目開展，降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。如果不符合相關(guān)要求，則不允許開展這一項(xiàng)目。在評(píng)價(jià)制度方面，需要及時(shí)對(duì)相關(guān)工作開展現(xiàn)狀進(jìn)行評(píng)價(jià)，分析其是否達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，是否存在問題，及時(shí)進(jìn)行改進(jìn)。例如，某項(xiàng)目出現(xiàn)超預(yù)算情況，應(yīng)分析超預(yù)算原因，合理設(shè)置相應(yīng)的補(bǔ)救措施，保證項(xiàng)目順利開展。

（四）全流程監(jiān)管投資項(xiàng)目

首先，要想降低國有企業(yè)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該建立全流程的管控體系，相關(guān)投資管理人員要在建設(shè)前期，審慎進(jìn)行財(cái)務(wù)測(cè)算，項(xiàng)目成本測(cè)算、收益評(píng)估均要有科學(xué)合理的測(cè)算依據(jù)，盡可能追求模糊的正確性，合理估算項(xiàng)目各期間現(xiàn)金流，正確運(yùn)用各類價(jià)值指標(biāo)作出可靠的結(jié)論。其次，在投資項(xiàng)目運(yùn)營期，要嚴(yán)格投資過程管理，建立完善的投資管控制度，強(qiáng)化項(xiàng)目投資內(nèi)部控制，設(shè)定合理的投資風(fēng)險(xiǎn)與收益評(píng)估體系，在進(jìn)行項(xiàng)目跟蹤監(jiān)管的同時(shí)，定期評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)。最后，建立投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警處理機(jī)制，充分預(yù)計(jì)項(xiàng)目投資可能面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)，如運(yùn)營、財(cái)務(wù)、法務(wù)、社會(huì)等方面，增強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的反映與處理能力，確保項(xiàng)目運(yùn)營不偏離既定目標(biāo)。

（五）銜接國企與投融資體制改革

在國有企業(yè)和投融資體制的改革過程中，要實(shí)現(xiàn)兩者的有效銜接和對(duì)應(yīng)化的發(fā)展，從而讓兩者之間能夠共同實(shí)現(xiàn)新時(shí)期的科學(xué)建設(shè)，在政府部門將優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)注入地方性的融資平臺(tái)時(shí)，則只需注入其中的一部分資金，這類資產(chǎn)既包括能夠產(chǎn)生現(xiàn)金流的準(zhǔn)公益性工程，也包括能夠產(chǎn)生經(jīng)營收入的經(jīng)營性的資本。比如在該過程中，要能夠加快以產(chǎn)品為導(dǎo)向的建設(shè)性經(jīng)營平臺(tái)，并且向投資控股型的集團(tuán)化企業(yè)轉(zhuǎn)變，從而有效地推動(dòng)企業(yè)的轉(zhuǎn)型工作，加快構(gòu)造“借、用、管、還”的一體化投融資運(yùn)營工作體系，整合該過程中產(chǎn)生的所有同質(zhì)化的資源，并積極推動(dòng)融資和投資平臺(tái)的建設(shè)工作，讓整個(gè)平臺(tái)能夠得到有序的發(fā)展。另外針對(duì)平臺(tái)公司中的管理資源匱乏、融資能力較弱等問題，可以分別采用資產(chǎn)的注入、整合、重組等方式，使得企業(yè)可以在新時(shí)期獲得較快發(fā)展。

（六）優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，合理進(jìn)行債務(wù)比重調(diào)整

第一，建立投資評(píng)價(jià)機(jī)制。國有企業(yè)在投資工作開展之前，應(yīng)建立針對(duì)性的評(píng)價(jià)機(jī)制，分析投資的風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)率、投資回收期等情況，然后進(jìn)行投資決策。改變以往的傾向于大規(guī)模投資的行為和思想，實(shí)現(xiàn)投資的理性化和科學(xué)化;第二，拓展融資渠道，改善債務(wù)比重。企業(yè)應(yīng)拓寬融資渠道，使用多元化的融資模式，降低對(duì)銀行的依賴。例如，發(fā)行股票融資、借助擔(dān)保公司融資等，從而改善債務(wù)結(jié)構(gòu)。但在融資工作開展過程中，需要提高風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，合理進(jìn)行不同融資渠道的風(fēng)險(xiǎn)分析，制定針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)防控措施，并選擇低成本、高收益、低風(fēng)險(xiǎn)的融資防范，實(shí)現(xiàn)融資“最優(yōu)”。

（七）提高國有企業(yè)財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)

首先，國有企業(yè)由于其體制機(jī)制等“先天性不足”，競(jìng)爭(zhēng)力相較其他類型企業(yè)較弱，要想提升競(jìng)爭(zhēng)能力，夯實(shí)國有企業(yè)在市場(chǎng)中的地位，就必須打造一支專業(yè)技能強(qiáng)、綜合素質(zhì)過硬的專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，加大專業(yè)技能培訓(xùn)力度，積極培養(yǎng)一批既有專業(yè)知識(shí)，又具備管理水平的復(fù)合型人才。其次，派遣財(cái)務(wù)管理人員到各類大型企業(yè)進(jìn)行交流學(xué)習(xí)，拓寬風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)判斷能力，同時(shí)，對(duì)于國內(nèi)外成功的投資項(xiàng)目，可以通過開設(shè)講堂、沙龍等形式。安排財(cái)務(wù)等專業(yè)人員定期學(xué)習(xí)，深入分析;最后，實(shí)行必要的績(jī)效激勵(lì)和獎(jiǎng)懲機(jī)制，對(duì)于專業(yè)技能過硬，業(yè)績(jī)突出的專業(yè)人員給予物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)和精神獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)于業(yè)務(wù)水平低下，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱的員工，給予充分的教育引導(dǎo)。

四、結(jié)束語

綜上所述，國有企業(yè)當(dāng)前的投融資工作中主要存在的問題包括投資布局過廣、融資能力過弱、風(fēng)險(xiǎn)過高等，這類問題都很可能會(huì)導(dǎo)致國有企業(yè)無法處于正常穩(wěn)定的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。因此，要不斷完善國資監(jiān)管制度，同時(shí)針對(duì)一些新時(shí)期可查閱的信息進(jìn)行全面的分析和使用，此外也需要加大對(duì)于各類資源的協(xié)調(diào)與整合。

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