孫 群

互聯(lián)網(wǎng)金融是自互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生以來，經(jīng)濟(jì)科技不斷發(fā)展進(jìn)步的產(chǎn)物?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)與金融的各自行業(yè)優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)也優(yōu)化了金融行業(yè)的產(chǎn)品內(nèi)容及相關(guān)的行業(yè)服務(wù)效率。但同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融同樣也具有互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)的各自不足，市場(chǎng)是相對(duì)自由的，但是任何自由都不能是完全沒有限制的，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系是促進(jìn)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融更好地服務(wù)于社會(huì)的最佳方案。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系發(fā)展現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系是指將法律融入原本的互聯(lián)網(wǎng)金融管理體系，運(yùn)用法律對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)督與管理。將金融監(jiān)管融合互聯(lián)網(wǎng)管理模式，構(gòu)建監(jiān)督管理金融行業(yè)的法律體系。將互聯(lián)網(wǎng)金融打造為具有較高穩(wěn)定性、安全性以及規(guī)避一定的隱匿性的金融平臺(tái)。金融行業(yè)發(fā)展至今，已經(jīng)形成了融合互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的更加便捷的金融交互軟件，方便人們?nèi)粘Ｉ?，甚至已?jīng)在無時(shí)無刻地將人們與互聯(lián)網(wǎng)金融相連。但由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性、隱匿性都對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生巨大的風(fēng)險(xiǎn)與不穩(wěn)定性，而金融行業(yè)的資金迅速流動(dòng)性，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)特性，就會(huì)產(chǎn)生更大的發(fā)展問題，所以構(gòu)建安全、合理的監(jiān)管法律體系就是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的必然。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管現(xiàn)狀

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展快、風(fēng)險(xiǎn)高?；ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)利用金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)資金的交流與投資發(fā)展自身，金融行業(yè)使用互聯(lián)網(wǎng)提高資金流動(dòng)效率，提高金融服務(wù)質(zhì)量?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融作為創(chuàng)新型金融模式，不僅可以拓展傳統(tǒng)金融交易的可能邊界線，同樣還可以創(chuàng)造出更多種類型的金融主體并且為更多的金融需求者服務(wù)，真正意義上實(shí)現(xiàn)普惠金融目標(biāo)?！保?］傳統(tǒng)的融資渠道往往比較單一而且信息毫不通暢，令融資、投資活動(dòng)都較為緩慢，利用便捷的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，信息傳遞速度加快，資金交流、回轉(zhuǎn)效率變高，互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)的發(fā)展都得到了很大地提升，呈現(xiàn)出井噴式的增長(zhǎng)樣態(tài)。“從狹義的層面，互聯(lián)網(wǎng)金融只包括金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。前者典型的應(yīng)用模式有第三方支付平臺(tái)、P2P信貸、眾籌網(wǎng)絡(luò)等，后者是網(wǎng)絡(luò)形式的金融平臺(tái)，包括網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司、互聯(lián)網(wǎng)基金、保險(xiǎn)銷售平臺(tái)等，這一模式多為電商向金融行業(yè)的滲透?！保?］

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式滯后。傳統(tǒng)的監(jiān)管控制體系中的管控方案與懲罰方法已經(jīng)完全無法適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展，需要對(duì)現(xiàn)有的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)監(jiān)管法律體系進(jìn)行法律意義上的突破，否則互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的震蕩將會(huì)影響社會(huì)公共利益與社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展。建立可控的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)需要對(duì)這個(gè)行業(yè)進(jìn)行設(shè)計(jì)與引導(dǎo)，市場(chǎng)化的方式就是讓市場(chǎng)進(jìn)行自由地配置，但是這種配置方式可能會(huì)帶來不良的后果，如果制度體系的設(shè)置足以使市場(chǎng)可以自由地進(jìn)行發(fā)展創(chuàng)新行業(yè)行為，那么監(jiān)管法律體系的建立與其自由度將不再是一種敵對(duì)狀態(tài)，而是達(dá)到一種平衡的狀態(tài)。這樣會(huì)減少更多的風(fēng)險(xiǎn)損失，增加行業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的整體效率。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系構(gòu)建的必要性

首先，促進(jìn)體系化形成?；ヂ?lián)網(wǎng)是新時(shí)代科學(xué)技術(shù)發(fā)展的產(chǎn)物，法律往往在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展之前就已經(jīng)構(gòu)建了相對(duì)完整的體系。互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)的結(jié)合對(duì)法律體系的構(gòu)建來說是一個(gè)新的問題，在此之前沒有相對(duì)符合的法律規(guī)范對(duì)此進(jìn)行規(guī)制，需要構(gòu)建一個(gè)擁有可以監(jiān)管控制以及引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的新時(shí)代監(jiān)管法律體系。

其次，保證財(cái)產(chǎn)安全。創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展致使金融行業(yè)更加復(fù)雜化、多樣化以及隱匿化，傳統(tǒng)的監(jiān)管體系都是針對(duì)實(shí)體產(chǎn)業(yè)所建立的，現(xiàn)代科技產(chǎn)業(yè)的實(shí)體程度往往非常小，很多產(chǎn)品幾乎都只存在于互聯(lián)網(wǎng)線上發(fā)展，線下的實(shí)體產(chǎn)業(yè)規(guī)模急劇簡(jiǎn)化，所以很多經(jīng)營(yíng)行為都是無法被監(jiān)控到的。這樣的真空地帶是具有高度風(fēng)險(xiǎn)性的，再加上互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，信息的傳遞更加迅速并且悄無聲息，違法吸納資金的情況屢見不鮮?！坝捎谙嚓P(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)定對(duì)于消費(fèi)者資金安全、個(gè)人信息安全、爭(zhēng)議解決等內(nèi)容描述簡(jiǎn)單、缺乏針對(duì)性，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在對(duì)待消費(fèi)者保護(hù)問題上缺乏積極性，但在“掠奪”消費(fèi)者個(gè)人信息、排除自身責(zé)任、限制消費(fèi)者知情權(quán)、不當(dāng)勸誘等方面表現(xiàn)積極。”［3］

（四）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系的意義

面對(duì)乘借互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的金融行業(yè)，保障互聯(lián)網(wǎng)金融的安全穩(wěn)定不僅具有保護(hù)行業(yè)內(nèi)穩(wěn)定發(fā)展的因素，也具有保障社會(huì)公眾利益的考量。“互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的科學(xué)治理，必須立足于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展，‘效率’‘公平’和‘穩(wěn)定’是衡量其成效的3個(gè)基本價(jià)值判斷標(biāo)準(zhǔn)。而這3個(gè)基本價(jià)值判斷標(biāo)準(zhǔn)，正是科學(xué)、合理以及有效的互聯(lián)網(wǎng)金融立法的3個(gè)基本價(jià)值面向?！保?］互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)治理已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一項(xiàng)重要任務(wù)，研究該行業(yè)監(jiān)管法律體系的構(gòu)建，是具有促進(jìn)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意義的。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系構(gòu)建的困境

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融高風(fēng)險(xiǎn)性與隱匿性

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融具有較高風(fēng)險(xiǎn)性?！皩⒒ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)拓展到金融行業(yè)，極大地降低了金融交易的時(shí)間和成本，擴(kuò)大了金融服務(wù)的邊界和市場(chǎng)”［5］，因此法律體系的構(gòu)建是行業(yè)內(nèi)創(chuàng)新發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管控的必由之路?；ヂ?lián)網(wǎng)金融因?yàn)槠涓唢L(fēng)險(xiǎn)性，容易為金融產(chǎn)業(yè)本身造成威脅與損失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融安全性較低，容易被互聯(lián)網(wǎng)信息攻擊、威脅，造成損失。金融行業(yè)面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信息的區(qū)域化管理，是具有相當(dāng)難度的，并且互聯(lián)網(wǎng)在各個(gè)區(qū)域內(nèi)對(duì)金融信息的傳遞，容易對(duì)金融信息以及金融行業(yè)本身，造成不可挽回的損失。

其次，互聯(lián)網(wǎng)本身有一定的隱匿性，信息的快速傳遞性以及易受攻擊性，因?yàn)檫@些特性一直被各種互聯(lián)網(wǎng)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)所詬病。金融行業(yè)同樣與互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生必要的關(guān)聯(lián)，因此種必要的關(guān)聯(lián)，金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也與日俱增。

互聯(lián)網(wǎng)的特征本來就具有隱匿性以及信息傳遞迅速性，違法行為依靠這種特性將會(huì)被更好地隱匿，違法經(jīng)營(yíng)者將更容易逃脫法律的制裁。這樣不僅會(huì)給社會(huì)公眾的財(cái)產(chǎn)帶來極大的損失，也會(huì)使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)遭遇不被信任的危機(jī)，進(jìn)而給整個(gè)行業(yè)帶來重創(chuàng)，甚至危及社會(huì)整體的穩(wěn)定性。

（二）過度監(jiān)管不利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

首先，過度監(jiān)管降低效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系的建立將會(huì)解決行業(yè)發(fā)展帶來的社會(huì)難題，同時(shí)也會(huì)針對(duì)整個(gè)社會(huì)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行有效合理的規(guī)制與管理，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入更加光明的經(jīng)濟(jì)發(fā)展浪潮之中。金融行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)的幫助下，效率倍增，倘若使用法律對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的各項(xiàng)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)管，則會(huì)形成過度監(jiān)管，抑制互聯(lián)網(wǎng)金融的高效發(fā)展。而互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)效率降低，則意味著金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的融合失去了高效與便利的作用，這將使得互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相同。

其次，過度監(jiān)管破壞穩(wěn)定性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融存在金融行業(yè)之中，任何不穩(wěn)定的因素都會(huì)導(dǎo)致整個(gè)金融行業(yè)的潰敗，金融行業(yè)的聯(lián)系性是非常緊密的，部分危機(jī)便可以導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)出現(xiàn)大的震蕩?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展與市場(chǎng)一樣，需要保持長(zhǎng)期穩(wěn)定性，而過度監(jiān)管無疑會(huì)破壞互聯(lián)網(wǎng)金融長(zhǎng)期以來所保持的平衡，這將使得原本互聯(lián)網(wǎng)金融自身逐漸形成的模式和體系被打破，出現(xiàn)例如資源配置不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，法律監(jiān)管的進(jìn)入需要以一種溫和的姿態(tài)，循序漸進(jìn)地對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行規(guī)制，以此避免過度監(jiān)管的產(chǎn)生。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域監(jiān)管松散

首先，相關(guān)法律規(guī)定暫缺。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，法律容易對(duì)新興行業(yè)的規(guī)制產(chǎn)生滯后性。我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)制辦法，仍然還是囊括在各種對(duì)金融行業(yè)的規(guī)制，沒有專門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行規(guī)制的法律或者法規(guī)?！躲y行法》《證券法》《保險(xiǎn)法》等法律，這些非互聯(lián)網(wǎng)性質(zhì)規(guī)制的法律，在于規(guī)制現(xiàn)實(shí)情況下銀行證券以及保險(xiǎn)等相關(guān)的法律權(quán)益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融顯然與實(shí)體金融，具有不可忽視的區(qū)別。同時(shí)現(xiàn)有法律規(guī)制互聯(lián)網(wǎng)金融，更缺乏符合互聯(lián)網(wǎng)特性的政策與解釋。

其次，現(xiàn)有法律體系適用困難?，F(xiàn)階段的監(jiān)管法律體系，不能達(dá)到完全規(guī)制互聯(lián)網(wǎng)金融的狀況?；ヂ?lián)網(wǎng)相關(guān)金融行業(yè)，也會(huì)因法律監(jiān)管漏洞，從而給涉及到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的投資者，造成一定的損失，而難以對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管與規(guī)制。另外，長(zhǎng)期以往互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管所形成的體系，不容易在一朝一夕之間改變，以往松散的管理結(jié)構(gòu)不利于建立監(jiān)管法律體系。但是，對(duì)于這種互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行法律監(jiān)管的狀況，可以根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)隱匿性、信息便捷獲取性以及區(qū)域化管理不明顯的特性，對(duì)與互聯(lián)網(wǎng)關(guān)聯(lián)的金融行業(yè)，設(shè)置相關(guān)法律法規(guī)政策以及監(jiān)管條例。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行宏觀層面的監(jiān)督管理，在有序范圍內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)也會(huì)根據(jù)市場(chǎng)價(jià)值浮動(dòng)進(jìn)行自由交易，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的不斷發(fā)展給予一定的指導(dǎo)，促進(jìn)整體互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)安全、健康發(fā)展。

三、建立符合我國(guó)國(guó)情的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系

（一）加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管與規(guī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系的建立需要不斷加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的法律監(jiān)管力度?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融具備互聯(lián)網(wǎng)和金融雙重屬性。”［6］金融市場(chǎng)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展變化而變化，相對(duì)應(yīng)的法律制度也應(yīng)隨著社會(huì)發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行相應(yīng)地變化?！爱?dāng)前，我國(guó)尚未出臺(tái)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的法律體系，而是在現(xiàn)有的金融法律基礎(chǔ)上，根據(jù)業(yè)態(tài)模式分類，以《銀行法》《證券法》及《保險(xiǎn)法》等為基礎(chǔ)，出臺(tái)了若干規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的政策條例?！保?］

首先，全面布局監(jiān)管法律體系。在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的進(jìn)程中，法律的監(jiān)管不應(yīng)有所缺失，應(yīng)當(dāng)全面布局。企業(yè)也應(yīng)在有效的法律體系的引導(dǎo)下嚴(yán)格地進(jìn)行合法經(jīng)營(yíng)行為，在市場(chǎng)自由配置資源的同時(shí)不應(yīng)放棄合理有效的管理與監(jiān)督行為，這樣才可以達(dá)到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)創(chuàng)新與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡。監(jiān)管法律體系的建立可以促使整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)都進(jìn)行安全性與穩(wěn)定性極高的經(jīng)營(yíng)行為，可以維護(hù)社會(huì)整體的穩(wěn)定與發(fā)展。

其次，加強(qiáng)監(jiān)督管理力度。在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的重點(diǎn)行業(yè)間加強(qiáng)監(jiān)督管理，實(shí)施更加嚴(yán)格的法律管控制度，嚴(yán)格限制針對(duì)此種經(jīng)營(yíng)行為的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入的誠(chéng)信要求，加大對(duì)虛擬借貸平臺(tái)等投放市場(chǎng)的管控，從源頭進(jìn)行嚴(yán)格審查與監(jiān)督可以更好地防范企業(yè)資金抽逃、虛擬金融平臺(tái)大量吸收資金等問題?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融資金的大規(guī)模快速流動(dòng)，且互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的延伸，也使金融監(jiān)管的范圍變得更廣泛，在某種程度上削弱了監(jiān)管力度?！保?］在互聯(lián)網(wǎng)中進(jìn)行的金融股交易用戶是完全無法進(jìn)行核查與調(diào)研的，消費(fèi)者就是此種金融發(fā)展的弱勢(shì)群體。建立透明的企業(yè)核查制度與平臺(tái)，更加權(quán)威性的調(diào)研評(píng)價(jià)體系是有利于減少此種企業(yè)發(fā)布虛假消息，進(jìn)行虛假融資行為的。在普遍的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)間實(shí)行市場(chǎng)與管制相互平衡的體系制度，重點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入與監(jiān)管，能減少因?yàn)閲?yán)格管控造成的行業(yè)發(fā)展限制，也不會(huì)因行業(yè)管控松散而造成互聯(lián)網(wǎng)金融不穩(wěn)定性與高風(fēng)險(xiǎn)性，從而促進(jìn)社會(huì)的穩(wěn)定與市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（二）借鑒國(guó)外監(jiān)管法律體系

互聯(lián)網(wǎng)金融在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家早已進(jìn)行了相關(guān)的投入與管制。在美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管更加嚴(yán)格，英國(guó)更加注重市場(chǎng)的自我調(diào)節(jié)。

首先，美國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的進(jìn)入要求較低，在準(zhǔn)入市場(chǎng)門檻實(shí)施放松管制，在后期的監(jiān)管加大力度可以有效地鼓勵(lì)新型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，甚至上市都沒有絕對(duì)的對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行的限制，符合相對(duì)應(yīng)的條件即可批準(zhǔn)。但是美國(guó)本身就是一個(gè)金融業(yè)相對(duì)成熟的國(guó)家，在對(duì)金融業(yè)的管控上美國(guó)擁有相對(duì)嚴(yán)格的控制體系。從法律方面看，即使沒有相對(duì)成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融的專門立法，也會(huì)有各種單獨(dú)的法案的出臺(tái)。有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融支付的資金交互的規(guī)則、交往貿(mào)易的公平規(guī)制等，在各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)行為環(huán)節(jié)都進(jìn)行了法案的規(guī)制。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融公司的嚴(yán)格規(guī)制，美國(guó)選擇了將天平傾向于保護(hù)社會(huì)公共利益?！皣?guó)際貨幣基金組織、國(guó)際清算銀行和金融穩(wěn)定理事會(huì)從對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響的角度將系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)定義為，由于全部或部分金融系統(tǒng)遭受損害而造成的金融服務(wù)的流動(dòng)受到破壞，并對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生潛在的影響?！保?］國(guó)際組織的定義明顯擁有社會(huì)利益傾向，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是關(guān)系著社會(huì)穩(wěn)定與否的基礎(chǔ)之一，而社會(huì)穩(wěn)定的維持必定需要考慮到社會(huì)利益。在社會(huì)基礎(chǔ)建設(shè)上，美國(guó)的個(gè)人誠(chéng)信制度是非常完善的，信用記錄與評(píng)級(jí)制度是公眾以及投資者進(jìn)行投資的參考?！按送?，美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦交易委員會(huì)、證券交易委員會(huì)都有相關(guān)消費(fèi)者保護(hù)的法律?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)的接受者可以對(duì)任何損害他們利益的服務(wù)提出訴訟。對(duì)于電子財(cái)富管理平臺(tái)，證券交易委員會(huì)負(fù)有監(jiān)管責(zé)任，現(xiàn)有的有關(guān)證券機(jī)構(gòu)為客戶提供交易咨詢、中介的各種法規(guī)都涵蓋這一類互聯(lián)網(wǎng)電子財(cái)富的管理，同時(shí)也受消費(fèi)者保護(hù)相關(guān)法律的制約?！保?0］

其次，對(duì)于更加自由的英國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融在相對(duì)自由的環(huán)境中成長(zhǎng)。一般是由行業(yè)內(nèi)的規(guī)則進(jìn)行內(nèi)部控制，并且對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融之中新型的發(fā)展方式，在行業(yè)內(nèi)調(diào)整制度與完善規(guī)則更加地靈活。長(zhǎng)期以行業(yè)準(zhǔn)則發(fā)展的模式?jīng)Q定了英國(guó)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)制依然不能脫離行業(yè)規(guī)制，但法律規(guī)則并沒有缺失，而是起到一種行業(yè)規(guī)則保障作用，與行業(yè)內(nèi)治理方法相結(jié)合形成更加完備的互聯(lián)網(wǎng)金融新型法律體系?！耙晕覈?guó)P2P行業(yè)為例，很容易就突破我國(guó)非法集資所規(guī)定的對(duì)個(gè)人30人限制以及對(duì)單位150人的限制，觸碰法律底線?？墒腔ヂ?lián)網(wǎng)金融的特征就是依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將社會(huì)閑散資金集中再分配，因此所涉及的人數(shù)將遠(yuǎn)超于國(guó)家法律規(guī)定，如果按照傳統(tǒng)金融法律規(guī)定，將極大限制互聯(lián)網(wǎng)金融在金融領(lǐng)域的作用。”［11］同樣，在行業(yè)治理方式下行業(yè)內(nèi)信用評(píng)級(jí)的健全是互聯(lián)網(wǎng)金融自由發(fā)展的基礎(chǔ)，完備的信用評(píng)級(jí)體系可以促使經(jīng)營(yíng)行為以及資金交互行為更加安全。英美兩國(guó)的做法雖然不盡相同，但是經(jīng)過長(zhǎng)期的實(shí)踐與適用都可以很好地規(guī)制本國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行為，對(duì)我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系的構(gòu)建具有一定的啟發(fā)意義。

（三）構(gòu)建符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的監(jiān)管法律體系

針對(duì)實(shí)際情況可以整理出構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系的思路。首先，法規(guī)的完善是第一要?jiǎng)?wù)。沒有嚴(yán)格的法律規(guī)定規(guī)制互聯(lián)網(wǎng)金融，在現(xiàn)代信息科技極速發(fā)展的狀況下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向?qū)o法預(yù)測(cè)，是極不穩(wěn)定的。嚴(yán)格的法律可以有效規(guī)制當(dāng)前毫無秩序的互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)行為的亂象，為未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展清理出較為穩(wěn)定的平臺(tái)。

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體亟須明確?！皩?duì)于各類機(jī)構(gòu)的混業(yè)業(yè)務(wù)，各監(jiān)管部門沒有動(dòng)力去監(jiān)管職責(zé)范圍之外的業(yè)務(wù)，也缺乏明文授權(quán)要求監(jiān)管部門將業(yè)務(wù)前后串聯(lián)起來進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查，進(jìn)而采取措施去穿透審查業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，防范化解蘊(yùn)藏其中的風(fēng)險(xiǎn)?！保?2］相應(yīng)的法律法規(guī)可以給予互聯(lián)網(wǎng)金融一定的行為引導(dǎo)并且對(duì)其違法行為進(jìn)行有效規(guī)制，但是如果沒有有力的監(jiān)督管理部門，在互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正在進(jìn)行的時(shí)刻給予監(jiān)督與規(guī)制，還是會(huì)有損失與風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。雖然不可以完全避免風(fēng)險(xiǎn)，但是在經(jīng)營(yíng)行為中進(jìn)行的相關(guān)監(jiān)督可以保障社會(huì)公眾利益，為社會(huì)公共利益進(jìn)行有效的防護(hù)，對(duì)于過高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)行為予以較強(qiáng)的監(jiān)管，有針對(duì)性地進(jìn)行行業(yè)內(nèi)的管控與監(jiān)督，有效率地進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控行為。

其次，注重各經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的監(jiān)督?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系的構(gòu)建需要注意經(jīng)營(yíng)行為的各個(gè)環(huán)節(jié)，從進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)開始可以分類別進(jìn)行規(guī)制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的經(jīng)營(yíng)行為嚴(yán)格設(shè)置法律管制準(zhǔn)入門檻，對(duì)相對(duì)穩(wěn)定安全性高的經(jīng)營(yíng)行為適當(dāng)降低準(zhǔn)入門檻的管制，有針對(duì)性、有效率地管制經(jīng)營(yíng)行為，平衡市場(chǎng)發(fā)展創(chuàng)新自由經(jīng)營(yíng)行為與風(fēng)險(xiǎn)管控、互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定性之間的關(guān)系。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展依靠快速發(fā)展的科技信息技術(shù)，需要與信息技術(shù)以及現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展緊密相連。新型的金融行業(yè)不斷地通過信息技術(shù)提高經(jīng)營(yíng)、服務(wù)的效率，而新型互聯(lián)網(wǎng)也依賴于資金高度集中以及流動(dòng)性快速的金融行業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融行業(yè)因交互的人員眾多所以具有一定的不穩(wěn)定性以及風(fēng)險(xiǎn)性，并且互聯(lián)網(wǎng)金融普遍進(jìn)行產(chǎn)品化，已經(jīng)與社會(huì)公眾的生活息息相關(guān)，兩者高度融合的新型行業(yè)同樣也具有高度隱匿性以及高風(fēng)險(xiǎn)性的弊端，這對(duì)使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的公眾來說是一個(gè)巨大的隱患，極易引發(fā)擾亂整個(gè)社會(huì)秩序的事件。并且新型行業(yè)的出現(xiàn)沖擊了原有的法律體系，產(chǎn)生了法律無法進(jìn)行規(guī)制的新課題，所以加快構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系是刻不容緩并且對(duì)于新型行業(yè)的發(fā)展具有保障作用。學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)外已經(jīng)成熟的法律規(guī)制體系，結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與科技快速發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況進(jìn)行相關(guān)法律的構(gòu)建，不僅有利于互聯(lián)網(wǎng)金融本身的發(fā)展也有利于整個(gè)社會(huì)的穩(wěn)定。