黃林煌

信貸業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之一，在現(xiàn)在及至未來相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間里，仍是商業(yè)銀行創(chuàng)利的主要來源，在收入中占了重要的比例。信貸業(yè)務(wù)對(duì)于客戶的管理，雖然強(qiáng)調(diào)了現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的重要性，但很大程度上仍是基于對(duì)客戶財(cái)務(wù)報(bào)表的分析：對(duì)其長(zhǎng)短期償債能力、盈利能力、現(xiàn)金流狀況進(jìn)行核實(shí)，分析未來可能對(duì)客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重要影響的因素，合理預(yù)測(cè)客戶未來的現(xiàn)金流，對(duì)還款計(jì)劃的合理性及可行性進(jìn)行評(píng)估。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)是必須有一個(gè)建立在公允、合理的基礎(chǔ)之上，不同時(shí)期、不同主體之間會(huì)計(jì)結(jié)果能夠進(jìn)行比較的財(cái)務(wù)報(bào)表，這也是制定并施行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的目的。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展和交易行為日趨復(fù)雜，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則呈現(xiàn)了一個(gè)不斷修訂的過程。2018年12月7日，財(cái)政部會(huì)計(jì)司正式發(fā)布了財(cái)會(huì)〔2018〕35號(hào)文，對(duì)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——租賃》進(jìn)行了修訂（以下稱“新租賃準(zhǔn)則”），核心變化是從2019年1月1日開始，逐步取消承租人關(guān)于融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃的分類，要求承租人對(duì)達(dá)到要求的租賃資產(chǎn)確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，并分別確認(rèn)折舊和利息費(fèi)用。商業(yè)銀行必須關(guān)注“新租賃準(zhǔn)則”施行對(duì)客戶財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，進(jìn)一步分析其對(duì)信貸業(yè)務(wù)的影響，及時(shí)做好應(yīng)對(duì)，確保信貸資產(chǎn)的質(zhì)量。

一、“新租賃準(zhǔn)則”的修訂背景和修訂內(nèi)容

（一）修訂背景

原《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》（簡(jiǎn)稱“原租賃準(zhǔn)則”）將租賃分為經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃，對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃的會(huì)計(jì)處理類似于服務(wù)合同，產(chǎn)生的租金計(jì)入成本費(fèi)用，租賃負(fù)債被排除在財(cái)務(wù)報(bào)表之外，財(cái)務(wù)報(bào)表使用者無法從財(cái)報(bào)中分析岀客戶整體的租賃狀況，嚴(yán)重影響對(duì)客戶的判斷。另外，由于表內(nèi)核算不包括經(jīng)營(yíng)租賃，信息披露不充分，客戶的資產(chǎn)與負(fù)債規(guī)模不能以報(bào)表數(shù)據(jù)形式體現(xiàn)，無法準(zhǔn)確確定承租人的資產(chǎn)與負(fù)債的規(guī)模，也為實(shí)務(wù)中構(gòu)建交易以符合特定類型租賃提供了動(dòng)機(jī)和機(jī)會(huì)，降低了財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性，與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的實(shí)質(zhì)重于形式相悖。

為了使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者能夠?qū)ψ赓U資產(chǎn)和負(fù)債做出準(zhǔn)確的判斷，同時(shí)增加財(cái)務(wù)報(bào)表的完整性、準(zhǔn)確性和可比性，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在2016年1月13日發(fā)布了第16號(hào)租賃準(zhǔn)則，即IFRS16。在此背景下，為進(jìn)一步規(guī)范租賃業(yè)務(wù)的確認(rèn)、計(jì)量及相關(guān)信息的列報(bào)，基于我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同的原則，財(cái)政部在借鑒國(guó)際租賃準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上結(jié)合我國(guó)實(shí)際，在2018年12月修訂并發(fā)布了新租賃準(zhǔn)則。要求在境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)于2019年1月1日起實(shí)施，其他企業(yè)于2021年1月1日起實(shí)施。

（二）修訂的主要內(nèi)容

新租賃準(zhǔn)則在租賃定義和識(shí)別、承租人會(huì)計(jì)處理方面作了較大修改，出租人會(huì)計(jì)處理基本延續(xù)現(xiàn)有規(guī)定。

1.完善了租賃的定義，增加了租賃識(shí)別、分拆、合并等內(nèi)容。新租賃準(zhǔn)則將租賃定義為“在一定期間內(nèi)，出租人將資產(chǎn)的使用權(quán)讓與承租人以獲取對(duì)價(jià)的合同”，并進(jìn)一步說明如果合同中一方讓渡了在一定期間內(nèi)控制一項(xiàng)或多項(xiàng)已識(shí)別資產(chǎn)使用的權(quán)利以換取對(duì)價(jià)，則該合同為租賃或者包含租賃。同時(shí)，新租賃準(zhǔn)則還對(duì)包含租賃和非租賃成分的合同如何分拆，以及何種情形下應(yīng)將多份合同合并為一項(xiàng)租賃合同進(jìn)行會(huì)計(jì)處理作了規(guī)定。

2.取消承租人經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃的分類，對(duì)達(dá)到要求的租賃均確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債。新租賃準(zhǔn)則下，承租人不再將租賃區(qū)分為經(jīng)營(yíng)租賃或融資租賃，而是采用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)處理模型，對(duì)短期租賃和低價(jià)值資產(chǎn)租賃以外的其他所有租賃均確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，并分別計(jì)提折舊和利息費(fèi)用。

3.改進(jìn)承租人后續(xù)計(jì)量，增加選擇權(quán)重估和租賃變更情形下的會(huì)計(jì)處理。原租賃準(zhǔn)則未對(duì)租賃期開始日后選擇權(quán)重估或合同變更等情形下的會(huì)計(jì)處理作出明確規(guī)范，導(dǎo)致實(shí)務(wù)中多有爭(zhēng)議且會(huì)計(jì)處理不統(tǒng)一。新租賃準(zhǔn)則明確規(guī)定發(fā)生承租人可控范圍內(nèi)的重大事件或變化，且影響承租人是否合理確定將行使相應(yīng)選擇權(quán)的，承租人應(yīng)當(dāng)對(duì)其是否合理確定將行使續(xù)租選擇權(quán)、購(gòu)買選擇權(quán)或不行使終止租賃選擇權(quán)進(jìn)行重新評(píng)估。租賃變更，是指原合同條款之外的租賃范圍、租賃對(duì)價(jià)、租賃期限的變更。企業(yè)應(yīng)視其變更情況將其作為一項(xiàng)單獨(dú)租賃進(jìn)行會(huì)計(jì)處理或重新計(jì)量租賃負(fù)債。

4.豐富出租人披露內(nèi)容，為報(bào)表使用者提供更多有用信息。關(guān)于出租人發(fā)生的經(jīng)營(yíng)租賃，原租賃準(zhǔn)則僅要求出租人披露各類租出資產(chǎn)的賬面價(jià)值。新租賃準(zhǔn)則要求出租人增加披露相關(guān)租賃收入及未折現(xiàn)租賃收款額等信息。此外，出租人還應(yīng)當(dāng)根據(jù)理解財(cái)務(wù)報(bào)表的需要，披露有關(guān)租賃活動(dòng)的其他定性和定量信息。

二、新租賃準(zhǔn)則對(duì)承租人的影響

因新租賃準(zhǔn)則對(duì)承租方的影響較大，因此本文主要分析新租賃準(zhǔn)則對(duì)承租方財(cái)務(wù)狀況的影響。

（一）對(duì)承租人財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

1.對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響。在新租賃準(zhǔn)則下，承租方需要將一項(xiàng)租賃同時(shí)確認(rèn)為一項(xiàng)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債。在其他事項(xiàng)不變的情況下，使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債同時(shí)增加，如確認(rèn)前企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為60%（6/10），新租賃準(zhǔn)則下將使得資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)增加1，則企業(yè)新的資產(chǎn)負(fù)債率將變?yōu)?4%（7/11）。企業(yè)擁有的經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)越多，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率的影響就越大。

2.對(duì)利潤(rùn)表的影響。在舊租賃準(zhǔn)則下，經(jīng)營(yíng)租賃在利潤(rùn)表內(nèi)確認(rèn)為一項(xiàng)租賃費(fèi)用，該租賃費(fèi)用一般情況下在租賃期內(nèi)按直線法攤銷。而在新租賃準(zhǔn)則下，經(jīng)營(yíng)租賃在利潤(rùn)表內(nèi)將會(huì)確認(rèn)為兩項(xiàng)費(fèi)用，包括使用權(quán)資產(chǎn)的折舊費(fèi)用和租賃負(fù)債的利息費(fèi)用，由于利息費(fèi)用在整個(gè)租賃期內(nèi)加速攤銷，因此承租人的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)會(huì)體現(xiàn)為前降后升的態(tài)勢(shì)。

3.對(duì)現(xiàn)金流量表的影響。新租賃準(zhǔn)則下，承租人支付租金的行為從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)調(diào)整到籌資活動(dòng)，將支付的租金列為籌資活動(dòng)的現(xiàn)金支出。從整體來看，承租人在會(huì)計(jì)期間內(nèi)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加額基本維持不變，只是結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，將增加承租方經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量，減少籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量。

（二）對(duì)承租人關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響

1.從償債能力角度看，新租賃準(zhǔn)則下，承租方需要將一項(xiàng)租賃同時(shí)確認(rèn)為一項(xiàng)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，在擴(kuò)大企業(yè)債務(wù)規(guī)模的同時(shí)，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率會(huì)降低，短期償債能力受到影響；資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)上升，產(chǎn)權(quán)比率同時(shí)上升，利息保障位數(shù)相應(yīng)減少，導(dǎo)致償還長(zhǎng)期債務(wù)的安全性和穩(wěn)定性下降，長(zhǎng)期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大。

2.從盈利能力角度看，雖然折舊費(fèi)用和利息費(fèi)用增加，但由于EBITDA（息稅折舊及攤銷前利潤(rùn)）不含上述兩項(xiàng)，因此不會(huì)對(duì)其產(chǎn)生影響。另外，由于經(jīng)營(yíng)租賃不再在利潤(rùn)表中體現(xiàn)租賃費(fèi)用，因此EBITDA會(huì)上升。但從利潤(rùn)表角度來說，新租賃準(zhǔn)則計(jì)提的利息費(fèi)用將“前高后低”，對(duì)利潤(rùn)的影響逐年減少，對(duì)企業(yè)的年度經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的評(píng)價(jià)會(huì)產(chǎn)生一定的影響，同時(shí)，凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、銷售（營(yíng)業(yè)）利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率和資本收益率會(huì)有不同程度的下降。

3.從營(yíng)運(yùn)能力看營(yíng)業(yè)收入是維持不變的，但將經(jīng)營(yíng)租賃的使用權(quán)資產(chǎn)納入資產(chǎn)負(fù)債表后使得資產(chǎn)總規(guī)模擴(kuò)大，相應(yīng)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率會(huì)下降。

（三）新租賃準(zhǔn)則對(duì)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的影響

普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所針對(duì)全球3 199家采用IFRS的上市公司就新租賃準(zhǔn)則的影響進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)零售業(yè)、航空業(yè)、醫(yī)療業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、文化傳媒業(yè)和電信業(yè)等經(jīng)營(yíng)租賃比重越大的行業(yè)，新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)其財(cái)務(wù)指標(biāo)影響就越大。

新租賃準(zhǔn)則推行后，上述行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率預(yù)計(jì)會(huì)上漲，主要是因?yàn)檫@些行業(yè)經(jīng)營(yíng)租入資產(chǎn)占比較大，例如零售業(yè)租入賣場(chǎng)、航空業(yè)租入飛機(jī)等。這些使用權(quán)資產(chǎn)價(jià)值高，折舊期限長(zhǎng)，一旦入表肯定會(huì)成為承租人的累贅。因此，商業(yè)銀行在對(duì)上述行業(yè)客戶辦理信貸業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注其關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)變化，降低信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

總的來說，新租賃準(zhǔn)則將會(huì)導(dǎo)致承租人的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模同時(shí)增加，并引起相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)比率增加、盈利和營(yíng)運(yùn)能力下降，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量增加、成本前移等問題，增大了企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，削弱了償債能力，預(yù)期將對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)較多的行業(yè)（如批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè)，交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè)，信息技術(shù)業(yè)以及部分制造業(yè)等）產(chǎn)生較大影響。

三、商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)應(yīng)對(duì)新租賃準(zhǔn)則的措施

（一）正確認(rèn)識(shí)新租賃準(zhǔn)則的施行意義

新租賃準(zhǔn)則的施行，一是有利于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，更好地滿足報(bào)表使用者需求。新租賃準(zhǔn)則下，承租人會(huì)計(jì)處理不再區(qū)分融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃，而是統(tǒng)一采用使用權(quán)資產(chǎn)模型，有利于全面反映企業(yè)因租賃交易取得的權(quán)利和相關(guān)義務(wù)，提升了報(bào)表透明度和可比性。二是有利于真實(shí)反映企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況，防范化解風(fēng)險(xiǎn)。新租賃準(zhǔn)則下，原采用經(jīng)營(yíng)租賃方式取得的資產(chǎn)及支付義務(wù)需在資產(chǎn)負(fù)債表中列示，消除了承租人利用經(jīng)營(yíng)租賃進(jìn)行表外融資的機(jī)會(huì)，可以更加全面真實(shí)反映企業(yè)資產(chǎn)債務(wù)情況。

（二） 密切關(guān)注相關(guān)行業(yè)客戶財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)，加強(qiáng)客戶管理

新租賃準(zhǔn)則將會(huì)影響承租人財(cái)務(wù)報(bào)表，受新租賃準(zhǔn)則影響較大的行業(yè)客戶，其關(guān)鍵性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)將會(huì)不可避免地影響對(duì)其評(píng)級(jí)、行業(yè)準(zhǔn)入及后續(xù)管理情況。銀行需根據(jù)客戶行業(yè)的不同，逐一進(jìn)行行業(yè)分析，密切關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債率等償債指標(biāo)的變化對(duì)其后續(xù)融資能力的影響，重新評(píng)估承租人是否仍能繼續(xù)滿足現(xiàn)有債務(wù)合同中財(cái)務(wù)指標(biāo)方面的信用條款，進(jìn)而關(guān)注客戶長(zhǎng)期營(yíng)運(yùn)能力的變化趨勢(shì)，及時(shí)采取相應(yīng)措施防范風(fēng)險(xiǎn)。

（三）針對(duì)不同行業(yè)，加強(qiáng)分析研究，開發(fā)適合的新產(chǎn)品

新租賃準(zhǔn)則將會(huì)普遍提高相關(guān)行業(yè)客戶的資產(chǎn)負(fù)債主指標(biāo)，但同時(shí)又會(huì)增加經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量等指標(biāo)，因此，商業(yè)銀行應(yīng)收集新準(zhǔn)則施行后的有關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)，加強(qiáng)上述領(lǐng)域行業(yè)客戶、產(chǎn)品的研究分析，針對(duì)行業(yè)不同，分析應(yīng)用新租賃準(zhǔn)則前后的變化情況，在守牢風(fēng)險(xiǎn)底線的同時(shí)，探尋業(yè)務(wù)發(fā)展新的突破口，開發(fā)相適應(yīng)的產(chǎn)品，在滿足客戶融資需求的情況下，提高商業(yè)銀行貸款的安全。