山西工商學院 李志鋒

“十四五”即將開啟，我國開始了全面建設社會主義現(xiàn)代化國家的新征程?！笆奈濉逼陂g我國將堅持創(chuàng)新在現(xiàn)代化建設全局中的核心地位，把科技自立自強作為國家發(fā)展的戰(zhàn)略支撐。打造科技、教育、產(chǎn)業(yè)、金融緊密融合的創(chuàng)新體系，成為“十四五”時期國家重要的任務。因此，商業(yè)模式和金融創(chuàng)新仍然是實現(xiàn)金融服務實體經(jīng)濟，推進我國新興產(chǎn)業(yè)與企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要驅動力。溫故而知新，晉商作為中國歷史上十大商幫之首，其“貨通天下”的跨區(qū)域貿(mào)易和“匯通天下”的金融創(chuàng)新，不僅在中國近代經(jīng)濟金融史中具有舉足輕重的位置，而且形成了中國商業(yè)創(chuàng)新實踐的經(jīng)典歷史范例。本文擬通過對晉商商業(yè)模式和金融創(chuàng)新演進的較為系統(tǒng)的探究，以揭示商業(yè)模式、金融創(chuàng)新與晉商發(fā)展的互動共生關系，為我國新時代企業(yè)商業(yè)模式變革和金融創(chuàng)新提供有益的借鑒。

一、適應性選擇：地理環(huán)境與山西商人商業(yè)模式的形成

從演化經(jīng)濟學的視角分析，晉商作為一個商業(yè)集團或群體能夠在明清時期縱橫捭闔500 多年，深刻影響和推進了當時中國經(jīng)濟社會的發(fā)展，不可能是一個偶然突發(fā)的商業(yè)現(xiàn)象，而是與當時的政治、經(jīng)濟、社會環(huán)境和文化等因素相互聯(lián)系，并經(jīng)歷了一個復雜的演進過程。在沒有其他更突出的因素介入晉商的研究分析以前，地理環(huán)境就可能構成研究晉商演化變遷的基本維度。被稱為表里山河的山西，位于太行山以西，黃河呂梁山以東，北有長城，南有黃河，是一個地理邊界較為清晰的封閉的地理環(huán)境。山西境內(nèi)多起伏山川，北部土地貧瘠，中部和南部汾河流域土地稍沃，“八分山丘二分田”的地狹人稠和頻繁的自然災害的自然條件，為滿足養(yǎng)家糊口之需，外出謀生或經(jīng)商就成為山西人適應環(huán)境的一種選擇。

明清以前山西商人的商業(yè)模式，隨著山西歷史的演進、商業(yè)文化的啟蒙和城鎮(zhèn)的出現(xiàn)逐漸形成。山西作為華夏文明的發(fā)祥地之一，自古就有經(jīng)商的傳統(tǒng)，據(jù)歷史記載，堯都平陽，舜都蒲坂，禹都安邑，都在山西。商代以來，山西不少封國和封地中心成為商業(yè)城市，并產(chǎn)生商人階層。春秋戰(zhàn)國時期，晉文公推行“工商食官”政策，百工和有名商賈納入政府管理，“輕關易道，通商寬農(nóng)”，汾河與黃河水上交通得到治理與暢通，上黨等地城邑出現(xiàn)，太原以北戎狄與晉國商人貿(mào)易頻繁，鹽鐵商人產(chǎn)生，并出現(xiàn)青銅鑄幣。猗頓問富于陶朱公，于晉南大畜牛羊，十年后富甲天下，稱為晉商之祖。漢朝建立后，為了抵御匈奴南下，漢高祖不斷加強太原的軍事位置，太原也成為當時商業(yè)中心城市，山西商人與北部游牧民族和駐軍貿(mào)易進一步發(fā)展。東漢初年，靈石成為山西古代三大都會之一，北越長城、途徑蒙古、到西伯利亞轉歐洲的東西方貿(mào)易另一條“絲綢之路”形成。北魏建都平城（398 年）后，商品交換隨著社會穩(wěn)定、經(jīng)濟恢復更趨于活躍，佛教交流活動促進了頻繁的商業(yè)往來。618 年李淵父子滅隋建立唐朝，太原作為唐王朝發(fā)兵之地，軍事儲備和城市設施進一步增強，因而成為當時長安之外最大的城市，商業(yè)發(fā)達，并出現(xiàn)了辦理借貸的信用機構。宋元時代，山西商人已經(jīng)能與與徽州商人分庭抗禮、南北呼應。元代疆域橫跨亞歐，塞北通往歐洲的商路得以拓展，在喀喇和林（今外蒙古哈兒和林）形成了很大的國際交易市場。

明朝以前，山西商人適應地理環(huán)境、城鎮(zhèn)的出現(xiàn)和商文化的影響，在商業(yè)模式上經(jīng)歷了“本區(qū)域城鎮(zhèn)貿(mào)易——跨區(qū)域民族貿(mào)易——多元化經(jīng)營”模式的演進過程。經(jīng)營的產(chǎn)品由本地的牲畜、手工藝品和中草藥材等，進一步擴展販賣包括茶葉、絲綢等南方的商品；經(jīng)營的客戶突破本地的居民而服務北方游牧民族和境外商戶，客戶關系和商業(yè)模式日益復雜，山西商人的活動領域更加廣闊，遍及山西境內(nèi)外，通過日益復雜的商業(yè)活動積累了一定的商業(yè)經(jīng)營資本。經(jīng)濟變遷在很大程度上依賴于適應性效率（諾斯，2008），山西商人明清前期的販運貿(mào)易商業(yè)活動，在一定程度上體現(xiàn)了山西商人適應環(huán)境和當時的政治經(jīng)濟制度，首先立足山西境內(nèi)進行小范圍的“上至綢緞，下至蔥蒜”販運貿(mào)易，解決自身生存、商業(yè)經(jīng)驗摸索和資本積累的問題；同時又展示出山西商人敢于突破山西封閉地理環(huán)境局限的束縛，跋山涉水、篳路藍縷進行跨區(qū)域貿(mào)易的艱苦奮斗的精神。這種精神使山西商人不斷開辟商路和客戶，不斷擴展商業(yè)模式，不斷積累商業(yè)資本，為晉商的崛起奠定了基礎。

山西商人適應環(huán)境，依靠本地資源稟賦進行販運貿(mào)易起步的自立自強精神，為眾多小微企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者腳踏實地、艱苦創(chuàng)業(yè)樹立了榜樣；敢于突破山西封閉環(huán)境限制進行跨區(qū)域貿(mào)易的開放精神，對新時代企業(yè)家開拓奮進仍具有深刻的啟發(fā)和借鑒價值。

二、應勢而變：明代“開中制”與晉商商業(yè)模式變革

山西地理位置上相對于歷史上中原統(tǒng)治中心，是通往北部少數(shù)民族地區(qū)的一個必經(jīng)通道和軍事要沖，歷代朝廷在此多設重鎮(zhèn)，重兵把守。獨特的地理位置及軍需消費，為山西商人的聚集及商業(yè)模式的變革創(chuàng)造了較有利的獨特外部條件。

在經(jīng)濟系統(tǒng)的演進中，制度是一個推動經(jīng)濟增長的內(nèi)生變量。制度變遷理論代表人物諾斯認為：在決定一個國家經(jīng)濟績效和社會發(fā)展方面，制度及其質(zhì)量具有決定性作用。任何一種商業(yè)模式的形成和演進都不可避免受外部經(jīng)濟社會環(huán)境的變化包括制度變革的影響。明初朝廷實行的“開中制”作為一項重大的制度變革，成為推動山西商人商業(yè)模式變革商幫崛起的重要因素。

明朝初年，為鞏固政權和抵御元朝韃靼殘余勢力的南下侵襲，朱元璋在東起鴨綠江西至嘉峪關設立9 大軍事重鎮(zhèn)，并派駐80 萬軍隊駐守。為了解決駐軍的軍事給養(yǎng)問題，1370年（洪武三年）明政府實行食鹽“開中法”，召集商人往北部邊境運送交納糧食、馬匹等商品，換取定額鹽引，憑鹽引到鹽產(chǎn)地領鹽銷往指定地點。因此山西商人從開始運送朝廷于陵縣、長蘆征收積儲的“官米”，到后期自行采購販運，甚至在邊塞周邊組織農(nóng)民種糧繳納置換鹽引。

“開中制”推動了山西商人商業(yè)模式的變革和晉商的崛起。山西南部運城解州鹽池是當時北部最大的鹽場之一，山西北部長城外屯有80 萬軍隊的大規(guī)模軍需產(chǎn)品需求，再加上臨近的蒙古游牧民族和民族貿(mào)易的相對集中在山西形成了區(qū)域化的特殊市場。山西商人敏銳地鎖定了邊塞軍隊和游牧民族的特殊客戶群體，充分發(fā)揮山西位于中原與北部蒙古族地區(qū)連接地帶的區(qū)位優(yōu)勢，積極利用“開中制”的政策建立了穩(wěn)定而排他性的營銷渠道，憑借糧食等商品的邊貿(mào)獲得“鹽引”的特許權再高價販賣鹽品，迅速建立了較高的商業(yè)壁壘，獲得了超額利潤，實現(xiàn)了商業(yè)資本的迅速積累。此時，作為山西商人群體的晉商的商業(yè)模式不再是簡單的異地販運貿(mào)易，而是在山西北部邊鎮(zhèn)以糧食等軍需補給換取鹽引，以鹽引的特許權販運食鹽，獲利進一步采購糧食或茶葉等大宗物品販運到山西北部邊塞，從客戶、商品、渠道等方面進一步聚焦和清晰，客戶聚焦于邊塞軍隊和游牧民族；商品鎖定在糧食、鹽、茶這些大宗的商品，品類減少，銷量增大；營銷渠道是由“開中制”政策保護的邊塞貿(mào)易渠道，穩(wěn)定而有壁壘；積累資本后部分晉商因此而由種植養(yǎng)殖業(yè)到釀酒業(yè)，商號遍及關內(nèi)外，產(chǎn)業(yè)鏈進一步延長。晉商的商業(yè)模式演變?yōu)榫劢惯吶婈牶陀文撩褡宓木蘖靠蛻粜枨?，打通政府鹽引特許權保護的營銷渠道——組織糧食、茶葉等數(shù)量巨大的大宗的商品，以此進一步延長商業(yè)價值鏈，賺取鹽引和便利的地理位置帶來的低成本和超額利潤。在商業(yè)模式上利用特殊客戶群體整合商品鏈、物流鏈、產(chǎn)業(yè)鏈和資金鏈無疑是一種變革和創(chuàng)新。

晉商商業(yè)模式的變革和金融創(chuàng)新，推動了一批鹽業(yè)巨子和巨商大賈的產(chǎn)生，晉商作為一個商幫在明末得以崛起，在經(jīng)營鹽業(yè)的同時，開辟了從武夷山到俄羅斯恰克圖的萬里茶路，商號逐步遍及國內(nèi)商業(yè)中心城市和境外蒙古、俄羅斯、日本、韓國等多個國家，實現(xiàn)了“貨通天下”。晉商的開拓進取的精神，為我國借勢“一帶一路”發(fā)展的企業(yè)家提供了很好的歷史范例。

三、匯通天下：晉商山西票號”與金融創(chuàng)新

通過明代“開中制”制度變革帶來的邊塞貿(mào)易的戰(zhàn)略性商業(yè)機遇，山西商人積極介入鹽業(yè)經(jīng)營，部分商人因此積累了巨額的商業(yè)資本，形成了一個龐大的商人群體——晉商。隨著商品貿(mào)易規(guī)模的越來越大，埠際間貨幣流通量大增，在明清以銀錢流通為主的貨幣制度下，晉商遍及全國各地乃至國外的商號運送現(xiàn)銀的巨大成本和風險，對資金的異地匯兌產(chǎn)生了巨大需求，晉商基于商品經(jīng)營的商業(yè)模式進行了進一步的創(chuàng)新，在明末清初探索并創(chuàng)立了經(jīng)營貨幣專業(yè)匯兌的機構——山西票號。

1824 年創(chuàng)立的山西首家票號——“日升昌”，原來是平遙縣“西玉成顏料莊”。在北京、天津、四川等地都開設分號，經(jīng)理雷履泰在“西玉成”北京分號經(jīng)常為在京的山西同鄉(xiāng)辦理北京與平遙、天津、四川之間的現(xiàn)款兌撥，后來要求兌撥的客戶越來越多，就采取收費的方式進行兌付，改設“日升昌”由兼營匯兌到專營匯兌，票號由于解決了眾多商戶異地資金匯兌和風險規(guī)避的剛性需求而生意興隆，“日升昌”于是徹底放棄顏料生意，由商品經(jīng)營升級為資本經(jīng)營，由一般商品貿(mào)易升級為經(jīng)營匯兌的金融業(yè)。在票號發(fā)展之前或同期，晉商還創(chuàng)立了當鋪、錢莊、印局、賬局等相關的金融服務機構。山西票號創(chuàng)立后，喬家等山西富商紛紛轉型介入，從山西平遙開始發(fā)展遍及全國各地，并擴展至香港、朝鮮仁川，日本大阪、大阪、神戶等地，多達500 多處。1906 年，票號年匯兌公款達2257 萬兩，與政府的財政關系也日益密切，在19 世紀末代理政府餉銀匯兌甚至墊付，幾乎成為清政府的財政支柱。晉商商業(yè)金融與政府金融實現(xiàn)融合。從1824 年建立平遙日升昌第一家票號開始，晉商經(jīng)營的產(chǎn)品由一般的商品變?yōu)樘厥馍唐贰泿牛瑢⑸唐焚Q(mào)易經(jīng)營升級為資本經(jīng)營，晉商遍布全國的商號紛紛成立或轉型為票號，在清朝中期幾乎控制了中國的金融業(yè)，成為近代金融業(yè)的鼻祖。

關于創(chuàng)新與金融創(chuàng)新理論，1912 年奧地利經(jīng)濟學家熊彼特在《經(jīng)濟發(fā)展理論》中革命性地提出的“創(chuàng)新理論”認為：所謂創(chuàng)新就是“建立一種新的生產(chǎn)函數(shù)”，是“生產(chǎn)要素的重新組合”，把一種從來沒有的生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件組合引進生產(chǎn)體系中去，以實現(xiàn)對生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的“新組合”。其最終觀點認為創(chuàng)新是資本主義增長和發(fā)展的動力。在金融創(chuàng)新理論方面，索蘭斯（Eugenio Domingo Solans 2003）認為金融創(chuàng)新是指那些便利獲得信息、交易和支付方式的技術進步，以及新的金融工具、金融服務、金融組織和更發(fā)達完善的金融市場的出現(xiàn)（王華慶，2011）。實踐總是領先于理論發(fā)展的，盡管在明清時期中國只有資本主義的萌芽，但包括山西票號在內(nèi)的晉商的金融創(chuàng)新，已經(jīng)走在了熊彼特等經(jīng)濟學家創(chuàng)新理論的前面。晉商創(chuàng)立的當鋪、錢莊、印局、賬局和票號等金融服務機構，使晉商的商業(yè)模式由商品經(jīng)營升級為“產(chǎn)業(yè)資本與金融資本融合發(fā)展”的模式。晉商的票號與當鋪、錢莊、印局、賬局等金融機構為明清時期的國內(nèi)外商品流通提供了便利的異地結算、支付和融資的工具，是一種新的金融組織的創(chuàng)新；包括基于應用數(shù)學技術的珠算、推進復式記賬的“龍門賬”記賬法、作為貨幣記賬單位的“本平制度”、最早使用的商業(yè)票據(jù)和銀行票據(jù)、最早的轉賬結算和銀行密押制度等，都是金融工具的創(chuàng)新，在百余年的金融業(yè)務運作中，晉商依靠這些創(chuàng)新與制度經(jīng)營穩(wěn)健，很少出現(xiàn)金融風險，其金融工具的創(chuàng)新性和領先性可見一斑。

晉商商業(yè)模式與金融的創(chuàng)新，不僅使晉商商業(yè)發(fā)展的競爭力進一步增強，山西票號的創(chuàng)立便利了商戶之間的異地匯兌和資金融通，加速了商品流通速度，有效促進了明清時期我國商品經(jīng)濟的發(fā)展與國際貿(mào)易的發(fā)展。在“貨通天下”的基礎上進一步實現(xiàn)了“匯通天下”，在近代中國金融業(yè)乃至世界金融創(chuàng)新中具有重要的意義，堪稱中國和世界金融史上金融創(chuàng)新的重要里程碑。

四、基本結論與展望：晉商創(chuàng)新的時代意義

縱觀晉商的崛起與發(fā)展過程，在獨特的地理位置和經(jīng)濟社會發(fā)展背景下，山西商人因勢而變、勇于吃苦、敢于突破、不斷創(chuàng)新，在商業(yè)模式方面持續(xù)變革，經(jīng)歷了由一般販運貿(mào)易到跨區(qū)域貿(mào)易，由商品經(jīng)營到資本經(jīng)營的創(chuàng)新。在創(chuàng)造的客戶價值、經(jīng)營的產(chǎn)品服務類型、開辟的商路渠道、構建的“身股、銀股”制度及其相與關系和政商關系方面，都在經(jīng)歷著推動商品經(jīng)濟發(fā)展和晉商自身發(fā)展的互動演進。獨特的地理位置、邊塞軍事貿(mào)易、“開中制”是顯性的制度與外部因素，晉商行走天下、艱苦奮斗、敢于開拓、以義制利、勇于創(chuàng)新的商業(yè)理念和變革精神，以及在商業(yè)模式上鍥而不舍、不斷創(chuàng)新的踐行才是晉商在貧困落后的自然環(huán)境中努力奮起，成為中國商幫巨擘的內(nèi)在動力和根本原因。晉商在明清時期商業(yè)模式與金融領域的一系列創(chuàng)新，創(chuàng)造了“貨通天下”和“匯通天下”歷時五百年的商業(yè)傳奇。其形成的晉商精神與創(chuàng)新實踐在創(chuàng)新驅動的新時代仍具有歷久彌新的歷史光輝和時代價值。