梁昕

（中國(guó)人民銀行南京分行，江蘇 南京 210000）

在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，我國(guó)商業(yè)銀行目前的發(fā)展環(huán)境主要的利弊有兩個(gè)方面利的方面是為了順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，通過(guò)充分促進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，積極開拓互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。例如一站式金融服務(wù)平臺(tái)融合了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的創(chuàng)新，尊重互聯(lián)網(wǎng)精神，尋求相互合作，提高了商業(yè)銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)的效率，最大限度地提高了相關(guān)國(guó)家的政策支持。弊的方面是互聯(lián)網(wǎng)金融直接挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)金融的業(yè)務(wù)模式和利潤(rùn)來(lái)源，倒逼整個(gè)商行銀行業(yè)的反思和改革。

一、研究背景

隨著近年來(lái)信息技術(shù)革命的迅速發(fā)展信息技術(shù)對(duì)整個(gè)世界的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)都產(chǎn)生了巨大的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)等新技術(shù)及其業(yè)務(wù)，為商業(yè)銀行的發(fā)展提供了新的活力，帶動(dòng)整個(gè)商業(yè)銀行產(chǎn)品甚至運(yùn)營(yíng)模式的不斷集成和發(fā)展，2015年7月18日，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，包括中國(guó)人民銀行在內(nèi)的11個(gè)部委聯(lián)合發(fā)布了《促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》確定了下一個(gè)良好的發(fā)展方向——發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融；同年9月底，發(fā)布了大會(huì)“關(guān)于加快建立大型創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新支持平臺(tái)的指導(dǎo)意見”，其中指定了在線貸款和眾籌作為主要的開發(fā)支持平臺(tái)。從這個(gè)角度來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融成為各種機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展的一種新的金融形式，突出了金融業(yè)的未來(lái)發(fā)展。

同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展也引起傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，尤其是商業(yè)銀行的擔(dān)憂?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司依靠平臺(tái)和技術(shù)的優(yōu)勢(shì)來(lái)根據(jù)客戶需求顯著降低交易成本和信息成本?；ヂ?lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的熱銷吸引了大量的社會(huì)資金，但僅僅給銀行系統(tǒng)帶來(lái)的活期存款。第三方付款的增加削弱了銀行手續(xù)費(fèi)收入，互聯(lián)網(wǎng)的高效營(yíng)銷方法也不斷給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來(lái)無(wú)形的壓力。

總體而言，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展一方面對(duì)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)產(chǎn)生了影響，并且對(duì)其業(yè)務(wù)進(jìn)行了重大的轉(zhuǎn)型和重組。另一方面，它極大地促進(jìn)了商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)換和升級(jí)，同時(shí)朝著集成化、個(gè)性化和智能化方向發(fā)展到更多的移動(dòng)設(shè)備。在這種情況下，許多商業(yè)銀行已開始積極尋求互聯(lián)網(wǎng)金融的變化和升級(jí)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀

在過(guò)去十年的信息化建設(shè)中，我國(guó)的商業(yè)銀行擁有一批人才，他們積累了在線金融業(yè)務(wù)的基本經(jīng)驗(yàn)，建立了相對(duì)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并了解金融互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用。該系統(tǒng)存儲(chǔ)了大量“大數(shù)據(jù)”，并且具有大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)公司所沒(méi)有的優(yōu)勢(shì)，例如傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中的資金和客戶。未來(lái)，只要商業(yè)銀行繼續(xù)積極探索和創(chuàng)新，以應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展帶來(lái)的新挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行將繼續(xù)成為促進(jìn)和引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與創(chuàng)新的主力軍。為此，在當(dāng)前新的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，深入研究互聯(lián)網(wǎng)金融的使用發(fā)展?fàn)顩r和商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新，全面審視自己的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，并將其視為促進(jìn)變革傳統(tǒng)業(yè)務(wù)擴(kuò)展和銀行管理的機(jī)會(huì)。

互聯(lián)網(wǎng)金融不太可能在不久的將來(lái)對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生重大影響，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)（例如大數(shù)據(jù)和虛擬信貸平臺(tái)）將得到進(jìn)一步加強(qiáng)，并且對(duì)商業(yè)銀行的影響將越來(lái)越大。因此，商業(yè)銀行將積極響應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，及時(shí)改造和更新自己的系統(tǒng)，促進(jìn)渠道劃分和擴(kuò)展，創(chuàng)新服務(wù)方式，自發(fā)增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)，也需要本身的切換和升級(jí)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行中存在的問(wèn)題

（一）商業(yè)銀行面臨的市場(chǎng)份額被擠占的風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行金融靈活性不足，無(wú)論是商業(yè)銀行的服務(wù)理念，還是其運(yùn)營(yíng)模式，都停留在過(guò)去一段時(shí)間的水平之上，商業(yè)銀行的行政色彩和壟斷心理還沒(méi)有完全被市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)打磨殆盡。唯我獨(dú)尊的心理嚴(yán)重制約改革的步伐和決心，其產(chǎn)品和服務(wù)總是離客戶有一定的距離。如果不能順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)浪潮，做出一系列改革，提供能夠讓客戶滿意的方案，那么傳統(tǒng)商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額會(huì)被互聯(lián)網(wǎng)金融公司擠占。

（二）商業(yè)銀行面臨的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)

為了應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管者需要尊重市場(chǎng)，適應(yīng)創(chuàng)新的時(shí)代和情況，堅(jiān)持“終極思維”，果斷地打擊違法犯罪活動(dòng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必須堅(jiān)持為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，促進(jìn)宏觀調(diào)控實(shí)施，關(guān)注和防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益以及保持監(jiān)管一致性的五項(xiàng)原則。這一特征給商業(yè)銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是監(jiān)督方面的規(guī)章制度、信用調(diào)查制度不足，金融創(chuàng)新可能受到的過(guò)嚴(yán)的監(jiān)管約束。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的意義

總體而言，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的動(dòng)機(jī)包括六個(gè)主要方面：需求促進(jìn)、技術(shù)促進(jìn)、系統(tǒng)改革、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、成本降低和放松管制。主要原因是需求中心和技術(shù)中心，得益于互聯(lián)網(wǎng)的獨(dú)特技術(shù)優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)的商業(yè)銀行具有更強(qiáng)大和更具創(chuàng)新性的功能。其意義主要有以下幾個(gè)方面：

（一）實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)和科技行業(yè)的整合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過(guò)應(yīng)用云計(jì)算和下一代信息技術(shù)（例如大數(shù)據(jù)），顯著降低了交易方的交易成本，簡(jiǎn)化了交易程序，提高了交易效率以及在兩方之間。可以減輕由于信息不對(duì)稱引起的問(wèn)題。例如，小額信貸借助存儲(chǔ)在淘寶互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)上的客戶交易數(shù)據(jù)大大提高了貸款效率，簡(jiǎn)化了借貸程序并顯著降低了違約風(fēng)險(xiǎn)，我們已經(jīng)開始了小額貸款業(yè)務(wù)。再如，天虹基金利用支付寶平臺(tái)推廣該基金的理財(cái)產(chǎn)品“余額寶”，并在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)了爆炸性增長(zhǎng)，我們以極低的營(yíng)銷成本取得了可觀的營(yíng)銷效果。

（二）形成對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的倒逼機(jī)制。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的創(chuàng)新行為，傳統(tǒng)金融部門正在逐步采用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和技術(shù)來(lái)轉(zhuǎn)變自身的業(yè)務(wù)流程，并努力發(fā)展自己的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。做到了專注于新一代信息技術(shù)的應(yīng)用和推廣，各種互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理服務(wù)的開發(fā)，通過(guò)新一代信息技術(shù)（如互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信）的金融服務(wù)的開發(fā)，持續(xù)擴(kuò)展在線銀行，電子資金轉(zhuǎn)賬以及短消息功能等新服務(wù)將加速與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合發(fā)展。

（三）有效降低金融行業(yè)的成本，提高行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有開放性和效率性的優(yōu)勢(shì)，可提供大量的客戶群并降低運(yùn)營(yíng)成本。這也是許多互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)入金融行業(yè)的重要原因之一。通過(guò)探索金融業(yè)的可能性，互聯(lián)網(wǎng)金融本身得到了飛速發(fā)展，并對(duì)所有現(xiàn)有金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生了幾乎恒定的影響。未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融行業(yè)，將會(huì)出現(xiàn)“你心中有我，我心中有你”的發(fā)展趨勢(shì)，雙方加快了“共生與共繁”的滲透，進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展階段。

就其在金融市場(chǎng)上的銷售經(jīng)驗(yàn)而言，商業(yè)銀行已大大增強(qiáng)了其對(duì)主要客戶的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)和能力。商業(yè)銀行已經(jīng)建立了投資銀行部門，作為鞏固商業(yè)和投資銀行并提供外國(guó)直接貸款的積極方式，短期匯票或債券發(fā)行等“輕資本”業(yè)務(wù)與現(xiàn)有信貸業(yè)務(wù)密切相關(guān)，支持開發(fā)更多理財(cái)產(chǎn)品，金融衍生品，債券發(fā)行與收購(gòu)，金融咨詢，杠桿融資，備忘單，并購(gòu)債券等創(chuàng)新型跨國(guó)并購(gòu)以及其他高收益受控風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)形成了相對(duì)穩(wěn)定的專業(yè)技術(shù)壁壘。

五、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的思考

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品必須具有接近市場(chǎng)的客戶體驗(yàn)

隨著人們習(xí)慣于傳統(tǒng)的銀行支付渠道以及傳統(tǒng)銀行金融產(chǎn)品的投資和金融平臺(tái)，很難建立對(duì)其他支付渠道以及投資和金融平臺(tái)的滿意度。如何將先進(jìn)便捷的互聯(lián)網(wǎng)金融體驗(yàn)深入到客戶中去，是互聯(lián)網(wǎng)金融首要解決的問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融需要在市場(chǎng)附近具有足夠的客戶體驗(yàn)，以使許多客戶滿意，并在金融市場(chǎng)中獲得多少生存空間，這大大提高了客戶服務(wù)的效率。必須能夠基于生存壓力的互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品真正滿足了客戶的金融服務(wù)需求，建立了機(jī)制，優(yōu)化了流程，并在客戶金融服務(wù)體驗(yàn)的起點(diǎn)和終點(diǎn)提高了效率。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融需要大量專業(yè)人才的培養(yǎng)

商業(yè)銀行的高級(jí)管理人員需要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有準(zhǔn)確的了解。互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式之間存在較大差距，不屬于商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)和電子發(fā)展的范圍?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正處于快速發(fā)展階段，但是從未來(lái)趨勢(shì)的角度來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融只能在金融市場(chǎng)上一閃而過(guò)，影響著商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和盈利模式。這是非常有限的。由于我國(guó)商業(yè)銀行的特點(diǎn)，可以支持未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新策略包括后續(xù)創(chuàng)新策略、差異化創(chuàng)新策略和綜合創(chuàng)新策略。在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新過(guò)程中，商業(yè)銀行為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，堅(jiān)持以包容性金融為中心的原則，堅(jiān)持以客戶為中心的市場(chǎng)導(dǎo)向原則，堅(jiān)持穩(wěn)健的逐步發(fā)展原則。根據(jù)當(dāng)?shù)厍闆r采取措施并堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新的原則風(fēng)險(xiǎn)管理同等重視的原則，從創(chuàng)新策略和路徑角度來(lái)看，商業(yè)銀行需要從七個(gè)方面入手：機(jī)構(gòu)創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新、創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)控制創(chuàng)新、人才創(chuàng)新。

六、結(jié)束語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大影響。改變商業(yè)銀行的壟斷資本，減少對(duì)支付業(yè)務(wù)銀行的支付經(jīng)濟(jì)模式和實(shí)體店的依賴。減少商業(yè)銀行需求產(chǎn)業(yè)、專門用于商業(yè)銀行金融服務(wù)的需求，并改變銀行理財(cái)產(chǎn)品的需求。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融更具創(chuàng)新性，可以減少不對(duì)稱性和交易成本，這對(duì)商業(yè)銀行有一定影響。在金融監(jiān)管方面，商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新目前正面臨互聯(lián)網(wǎng)和金融部門的雙重挑戰(zhàn)。該風(fēng)險(xiǎn)集中于法律風(fēng)險(xiǎn)、信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、混合行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。這些風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上與傳統(tǒng)金融類似，但更為隱蔽，它具有突然性或感染性等特征。因此，我國(guó)的監(jiān)管部門需要改進(jìn)并引入一些與金融創(chuàng)新與緊密相連監(jiān)管的監(jiān)管創(chuàng)新，并建立了適當(dāng)?shù)幕ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)訪問(wèn)和退出系統(tǒng)來(lái)解決商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來(lái)的兼容性問(wèn)題。