發(fā)行概覽：本次擬公開發(fā)行人民幣普通股不超過3，520萬股，占發(fā)行后公司總股份的25%，本次發(fā)行募集資金在扣除發(fā)行費用后投資于以下項目：年新增40萬臺智能化高效節(jié)能集成灶產(chǎn)業(yè)化示范項目、高端廚房配套產(chǎn)品生產(chǎn)線項目、營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目。

基本面介紹：公司主要從事以集成灶為核心的現(xiàn)代新型廚房電器的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售，銷售的產(chǎn)品以集成灶為主，報告期內(nèi)公司集成灶產(chǎn)品銷售收入占公司營業(yè)收入的95%左右。作為國內(nèi)集成灶行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)之一，公司競爭優(yōu)勢明顯。集成灶作為現(xiàn)代新型廚房電器，具有顯著的性能優(yōu)勢，集成灶產(chǎn)品的客戶認(rèn)知度和市場滲透率正在快速提升;公司擁有集成灶行業(yè)內(nèi)首家經(jīng)國家認(rèn)可委員會認(rèn)可的實驗室以及行業(yè)領(lǐng)先的檢測設(shè)備，為集成灶行業(yè)國際、國家、行業(yè)以及團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)的制定提供了核心性能數(shù)據(jù);同時憑借多年持續(xù)的技術(shù)研發(fā)，公司積累了集成灶生產(chǎn)的核心技術(shù)，產(chǎn)品多項性能指標(biāo)處于行業(yè)前列。

核心競爭力：公司秉承“以人為本、創(chuàng)新創(chuàng)造”的核心理念，積極倡導(dǎo)“以科技創(chuàng)新提升生活品質(zhì)”的發(fā)展思路，致力于成為現(xiàn)代健康廚房生活的引領(lǐng)者和中國集成灶行業(yè)領(lǐng)軍品牌。在準(zhǔn)確、清晰的品牌定位以及領(lǐng)先的品牌策略下，公司扎實做好產(chǎn)品研發(fā)、提升產(chǎn)品質(zhì)量、樹立良好口碑。通過長期的品牌推廣和培育，“帥豐”品牌在集成灶行業(yè)具有了較高的知名度和美譽度。公司已建立覆蓋全國范圍的營銷網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)體系，在全國擁有1，204家經(jīng)銷商和近1，500個營銷終端，在天貓、京東等專業(yè)性電子商務(wù)平臺也建立了線上銷售渠道，同時擁有兩家直營門店，形成了線上和線下相結(jié)合的具有公司特色的銷售模式，為公司提升產(chǎn)品市場占有率、實現(xiàn)快速發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。

募投項目匹配性：本次募集資金擬投資的項目之“營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目”的實施將會大幅增加期間費用，但同時也會促進(jìn)公司產(chǎn)品銷售和提高市場占有率，綜合來看有利于鞏固和強(qiáng)化公司市場竟?fàn)幜Γ毫硗鈨蓚€項目將為公司形成年新增40萬臺集成灶以及3萬臺洗碗機(jī)及2.5萬套櫥柜的產(chǎn)能。公司本次募集資金投資項目建成達(dá)產(chǎn)后，將提高公司集成灶、洗碗機(jī)和櫥柜的生產(chǎn)能力，進(jìn)一步完善和優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，可以更好地滿足快速增長的市場需求，提高公司的持續(xù)盈利能力。因此若新增產(chǎn)能實現(xiàn)完全消化，可為公司每年增加銷售收入約159，500.00萬元，每年增加凈利潤約26，303.47萬元，可對新增折舊形成有效消化。

風(fēng)險因素：市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、募集資金投資項目相關(guān)風(fēng)險、本次發(fā)行攤薄即期回報風(fēng)險、實際控制人不當(dāng)控制風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至9月18日）