王旭超

摘要：近些年來，我們經(jīng)常會(huì)看到一些網(wǎng)貸的新聞，在這些網(wǎng)貸的背后出現(xiàn)了大大小小的問題。通過對(duì)這些問題的研究發(fā)現(xiàn)，無論是網(wǎng)貸個(gè)人還是網(wǎng)貸平臺(tái)，都會(huì)因?yàn)楦鞣N原因出現(xiàn)諸多社會(huì)問題。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管成為我國(guó)目前金融監(jiān)管的熱點(diǎn)問題，而以P2P網(wǎng)貸平臺(tái)和眾籌為代表的互聯(lián)網(wǎng)融資是目前最活躍的部分。本文將從我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)融資發(fā)展現(xiàn)狀、互聯(lián)網(wǎng)融資監(jiān)管的必要性以及網(wǎng)貸平臺(tái)規(guī)范化發(fā)展的監(jiān)管建議來對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、眾籌互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的監(jiān)管問題探討進(jìn)行論述。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;P2P網(wǎng)貸;眾籌

目前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展迅猛，但作為新興事物，互聯(lián)網(wǎng)金融在其發(fā)展的過程中還存在著很多弊端，與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融有所補(bǔ)充，但也為現(xiàn)在的監(jiān)管部門帶來了很多棘手的問題。無論是大平臺(tái)還是一些小型網(wǎng)商貸，都是需要我國(guó)監(jiān)管部門進(jìn)行一系列的調(diào)查和監(jiān)管，這不僅要求我國(guó)現(xiàn)有的金融法體系進(jìn)行整修，也需要金融管理體制不斷的改革與創(chuàng)新。

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)融資發(fā)展現(xiàn)狀

（一）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸被定義為“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”的借貸，即個(gè)體與個(gè)體通過互聯(lián)網(wǎng)直接進(jìn)行借貸，強(qiáng)調(diào)金融脫媒的去中心化，是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的一個(gè)重要分支。從平臺(tái)的發(fā)展來看，它的資金注冊(cè)門檻很低，但受到互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展和地理位置的影響，每個(gè)地區(qū)的發(fā)展是不一樣的，較為成熟的地方是北京上海廣州等一線城市。但目前P2P的交易日漸減少，發(fā)展速度放緩。

（二）眾籌融資

眾籌作為新型金融業(yè)務(wù)模式之一，通過將傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)。眾籌不僅僅是針對(duì)企業(yè)來說，除了借貸以外，還有捐助，就像我們比較熟悉的水滴籌，就是眾籌的一種類型。眾籌融資大多分布在第三產(chǎn)業(yè)，主要是軟件電影游戲等等。

眾籌源于互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，是企業(yè)通過眾籌平臺(tái)發(fā)布一些融資項(xiàng)目，在進(jìn)行一系列的宣傳，達(dá)到一定的吸引度和投資。這種方式在影視行業(yè)尤為突出，我們比較熟悉的一個(gè)關(guān)于慰安婦紀(jì)錄片的電影《二十二》。這是一部導(dǎo)演自發(fā)拍攝的有一定意義的紀(jì)錄片，但是對(duì)于影視行業(yè)來說，沒有一定的投資和發(fā)行是很難進(jìn)行院線上映的。因此，這部電影的導(dǎo)演進(jìn)行了網(wǎng)絡(luò)眾籌的方式。當(dāng)時(shí)的方法是先通過影片的一些描述和宣傳進(jìn)行了推廣，讓很多人知道了這個(gè)事情。很多獨(dú)立電影平臺(tái)也都紛紛進(jìn)行了轉(zhuǎn)發(fā)宣傳，在進(jìn)行了一系列的調(diào)查之后確定在哪些城市進(jìn)行上映、上映多長(zhǎng)時(shí)間、一天上映多少場(chǎng)。當(dāng)時(shí)電影能夠順利走進(jìn)院線，大部分是依靠網(wǎng)上網(wǎng)友們的眾籌，也有很多地方無法觀看的網(wǎng)友也在其他城市影院奉獻(xiàn)出了自己的力量。在影片的片尾，制作方也打出了每一位為了這部電影進(jìn)行眾籌的人員名單。

二、互聯(lián)網(wǎng)融資監(jiān)管的必要性

在金融市場(chǎng)中，金融機(jī)構(gòu)、中介、消費(fèi)者之間存在著大量的信息不對(duì)稱，在進(jìn)行交易時(shí)會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。但是在互聯(lián)網(wǎng)融資的情況下，減少了信息的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約了交易的成本，雙方直接交易變成了可能。這在一定程度上解決了小企業(yè)融資的問題。

互聯(lián)網(wǎng)融資不僅帶來了一些新興的金融產(chǎn)品，還帶動(dòng)了傳統(tǒng)金融行業(yè)的改革。例如我們熟悉的一些銀行也都開始了一系列的網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)。以中國(guó)銀行為例，以前我們?cè)阢y行進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理的時(shí)候大多是以存款利息為主，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橘?gòu)買國(guó)債和一些理財(cái)產(chǎn)品。由于在銀行實(shí)際操作會(huì)有排隊(duì)和等待發(fā)售一些問題?，F(xiàn)今，各大銀行都解決了這些問題，只要下載手機(jī)銀行APP，也可以隨時(shí)隨地進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買。例如中國(guó)銀行的理財(cái)產(chǎn)品，不僅有銀行自身的產(chǎn)品，還有第三方的產(chǎn)品，在進(jìn)行購(gòu)買前也會(huì)進(jìn)行一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與測(cè)評(píng)，方便用戶隔板據(jù)自身需求方便快捷的購(gòu)買。

三、互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)規(guī)范發(fā)展的監(jiān)管建議

（一）完善工商部門許可證，及時(shí)上報(bào)數(shù)據(jù)

當(dāng)前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的載體是互聯(lián)網(wǎng)，它的設(shè)立是由工商部門負(fù)責(zé)。應(yīng)該通過工商局與工信部聯(lián)合監(jiān)管，增加它的營(yíng)業(yè)執(zhí)照和網(wǎng)站備案的審批，進(jìn)行有效的監(jiān)管。與此同時(shí)，也應(yīng)該向央行進(jìn)行數(shù)據(jù)報(bào)備，對(duì)一系列的平臺(tái)進(jìn)行管理，淘汰非法集資和損害公共財(cái)產(chǎn)安全的、且一直沒有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)報(bào)備的平臺(tái)，對(duì)于規(guī)范且資信良好的平臺(tái)，也要進(jìn)行支持與鼓勵(lì)，逐漸規(guī)范行業(yè)發(fā)展。

（二）提高平臺(tái)注冊(cè)門檻

目前國(guó)內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)數(shù)量較多且復(fù)雜，非法集資的風(fēng)險(xiǎn)性很大。但相對(duì)于一些歐美國(guó)國(guó)家來說情況卻與國(guó)內(nèi)相反，因?yàn)樗麄儗?duì)網(wǎng)貸平臺(tái)公司設(shè)定了較高的進(jìn)入門檻，同時(shí)對(duì)他們進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)控制。因此對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，強(qiáng)有力的監(jiān)管，可以規(guī)范行業(yè)的合法性，因此我國(guó)對(duì)于P2P借貸平臺(tái)應(yīng)該設(shè)置注冊(cè)資金標(biāo)準(zhǔn)，降低借貸款者的風(fēng)險(xiǎn)，也要對(duì)借貸平臺(tái)進(jìn)行嚴(yán)格的把控與審核才可以讓其進(jìn)入市場(chǎng)。

（三）完善相對(duì)應(yīng)的法律法規(guī)

對(duì)于眾籌來說，應(yīng)該有一系列的法律規(guī)范，對(duì)眾籌行業(yè)監(jiān)理準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，約束眾籌平臺(tái)出現(xiàn)聯(lián)合平臺(tái)進(jìn)行詐騙的現(xiàn)象。法律的介入會(huì)是的眾籌融資更加規(guī)范，也可以體現(xiàn)我國(guó)對(duì)眾籌融資的重視。相關(guān)法律的頒布與實(shí)施會(huì)有利于約束眾籌行業(yè)的發(fā)展，從而提高小微企業(yè)的融資效率。

（四）完善眾籌平臺(tái)的信息

為了保證眾籌平臺(tái)可以更好地運(yùn)營(yíng)一個(gè)項(xiàng)目，不僅需要對(duì)投資者進(jìn)行相關(guān)信息的披露，確保該投資者不會(huì)和改項(xiàng)目融資方進(jìn)行資金騙取，還需要明確需要眾籌人的準(zhǔn)確信息。眾籌平臺(tái)還需要有經(jīng)驗(yàn)豐富的團(tuán)隊(duì)，給投資者提供相關(guān)的幫助，便于投資者可以更好地選擇投資項(xiàng)目。

（五）對(duì)平臺(tái)主體的監(jiān)管

對(duì)于P2P平臺(tái)的技術(shù)水平、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)控制等要設(shè)定準(zhǔn)入要求。還需要要求引入第三方金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資金托管，代理P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在投資者賬戶、平臺(tái)賬戶與發(fā)行人賬戶之間進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)，保證資金的安全性。與此同時(shí)還要建立平臺(tái)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防控規(guī)范，要求P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在借款主體信息核實(shí)等方面承擔(dān)責(zé)任。

（六）對(duì)融資主體進(jìn)行監(jiān)管

借款人的信息披露制度要求借款人通過平臺(tái)向投資者披露公司的基本信息、財(cái)務(wù)狀況、主營(yíng)業(yè)務(wù)等情況;對(duì)于借款項(xiàng)目的金額設(shè)立上限，把P2P和傳統(tǒng)的融資模式區(qū)分開來，具體金額應(yīng)該根據(jù)發(fā)行主體的行業(yè)、資產(chǎn)規(guī)模和營(yíng)業(yè)收入的不同進(jìn)行設(shè)定，這樣做就會(huì)有利于進(jìn)行細(xì)化監(jiān)管，分散了風(fēng)險(xiǎn)，從而避免了出現(xiàn)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。

（七）對(duì)信息披露進(jìn)行監(jiān)管

應(yīng)該要求P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，在向投資者介紹借款項(xiàng)目的時(shí)候，充分地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示，提示投資者參與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)業(yè)務(wù)會(huì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，還需要重視個(gè)人隱私的保護(hù)，強(qiáng)化平臺(tái)作為數(shù)據(jù)掌握者和數(shù)據(jù)使用者在數(shù)據(jù)保護(hù)方面的責(zé)任，加強(qiáng)對(duì)投資者的教育和保護(hù)。

總體而言，嚴(yán)格的行業(yè)監(jiān)管可以相對(duì)維護(hù)金融穩(wěn)定，防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但也有可能扼殺創(chuàng)新;寬松的行業(yè)監(jiān)管又無法達(dá)到政府和社會(huì)公眾對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)的要求，也不利于金融穩(wěn)定。因此想要實(shí)現(xiàn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管目標(biāo)，需要政府市場(chǎng)消費(fèi)者多方面參與，在這之間找到一個(gè)利益的平衡點(diǎn)。

四、結(jié)語

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)，一方面要準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)到在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代給人們帶來的便利，另一方面也要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)也應(yīng)該嚴(yán)格遵守被監(jiān)管的義務(wù)，認(rèn)真落實(shí)法律法規(guī)，做到合法經(jīng)營(yíng)，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的良好發(fā)展。

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