發(fā)行概覽：公司本次公開發(fā)行不超過4，058萬股A股普通股，實(shí)際募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額將用于與公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的年產(chǎn)120萬片集成電路用8英寸硅片項(xiàng)目。

基本面介紹：發(fā)行人主營業(yè)務(wù)為半導(dǎo)體硅片和半導(dǎo)體分立器件芯片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及半導(dǎo)體分立器件成品的生產(chǎn)和銷售。發(fā)行人立昂微電自身主要從事半導(dǎo)體分立器件業(yè)務(wù)，半導(dǎo)體分立器件芯片主要產(chǎn)品包括肖特基二極管芯片、MOSFET芯片等;半導(dǎo)體分立器件主要產(chǎn)品為肖特基二極管。

核心競爭力：與國內(nèi)同行業(yè)企業(yè)相比，公司擁有較為顯著的技術(shù)與研發(fā)優(yōu)勢。公司技術(shù)與研發(fā)優(yōu)勢具體體現(xiàn)在研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)。在研發(fā)方面，公司較強(qiáng)的技術(shù)儲備和豐富的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)為公司研發(fā)提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，確保自主研發(fā)的連續(xù)性、穩(wěn)定性與有效性。在生產(chǎn)方面，公司產(chǎn)品具有較高的技術(shù)附加值，產(chǎn)品質(zhì)量水平、穩(wěn)定性及良品率得到有效保障。在銷售方面，公司已經(jīng)在客戶群中形成良好口碑，公司面向客戶具有較強(qiáng)的議價(jià)能力。

公司自成立以來，一直將技術(shù)創(chuàng)新作為重要的發(fā)展戰(zhàn)略，建立了較為完善的技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制。公司在多年積累的研發(fā)管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，已經(jīng)形成了一套系統(tǒng)的自主研發(fā)管理標(biāo)準(zhǔn)，建立了包含市場需求分析、研發(fā)立項(xiàng)管理、實(shí)施與檢查等多環(huán)節(jié)在內(nèi)的研發(fā)流程體系。報(bào)告期內(nèi)，公司每年用于技術(shù)研發(fā)的費(fèi)用占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入比例分別達(dá)到5.63%、7.08%、8.14%和7.31%。

募投項(xiàng)目匹配性：“年產(chǎn)120萬片集成電路用8英寸硅片項(xiàng)目”是現(xiàn)有業(yè)務(wù)的擴(kuò)大再生產(chǎn)，為公司發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，提高市場占有率提供有力保障。該項(xiàng)目通過新建廠房、購置設(shè)備、增加人員等方式，能快速擴(kuò)大企業(yè)8英寸硅片產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模，緩解當(dāng)前產(chǎn)能壓力，提升公司盈利能力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)需求風(fēng)險(xiǎn)、市場競爭風(fēng)險(xiǎn)、固定資產(chǎn)投資大，產(chǎn)能爬坡期較長的風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、稅收優(yōu)惠政策變動的風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人持股比例較低的風(fēng)險(xiǎn)、浙江大學(xué)《確認(rèn)函》中提及的歷史上浙大海納及其參股公司寧波海納涉及發(fā)行人等三家企業(yè)相關(guān)股權(quán)變動存在相關(guān)程序瑕疵可能引致的風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營業(yè)績下滑的風(fēng)險(xiǎn)、金瑞泓微電子股權(quán)相關(guān)回購義務(wù)觸發(fā)對公司生產(chǎn)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)、凈資產(chǎn)收益率下降，每股收益被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)、股市波動風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至8月28日）