劉聰 張茜
摘 要:現(xiàn)階段,傳統(tǒng)普惠金融的發(fā)展面臨著業(yè)務(wù)覆蓋范圍窄、信息供求不對(duì)稱及服務(wù)交易成本高等瓶頸。數(shù)字普惠金融通過數(shù)字技術(shù)可以擴(kuò)大傳統(tǒng)普惠金融的服務(wù)邊界和提高服務(wù)效率,具有提升金融服務(wù)可獲得性、提高供需匹配性及降低金融服務(wù)交易成本等優(yōu)點(diǎn)。數(shù)字技術(shù)將普惠金融帶入全新的發(fā)展階段,金融服務(wù)在數(shù)字技術(shù)的助力下更加便捷,更加具有包容性和滲透力。在未來,數(shù)字普惠金融會(huì)成為發(fā)展的主流。
關(guān)鍵詞:普惠金融;數(shù)字普惠金融;未來展望
中圖分類號(hào):F832 ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A ? ? ?文章編號(hào):1673-291X(2020)19-0059-02
普惠金融(Financial Inclusion)又稱為“包容性金融”,與“金融排斥”相對(duì),意指立足機(jī)會(huì)平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則,以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會(huì)各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)[1]。當(dāng)前我國(guó)普惠金融重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象包括小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體。普惠金融逐漸成為龐大的資金需求與傳統(tǒng)信貸模式之間的彌合劑,一批以技術(shù)創(chuàng)新、風(fēng)控創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新為己任的普惠金融推動(dòng)者,努力為身處不同區(qū)域的金融服務(wù)需求者提供金融服務(wù),大大提升了金融服務(wù)的覆蓋率、可得性和滿意度。
中國(guó)在普惠金融數(shù)字化的道路上走在了世界前列。2016年9月,G20普惠金融全球合作伙伴(GPFI)在G20峰會(huì)期間提交了3份有關(guān)普惠金融的重要文件,即《G20數(shù)字普惠金融高級(jí)原則》、升級(jí)版《G20普惠金融指標(biāo)體系》《G20中小企業(yè)行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施框架》。其中,《G20數(shù)字普惠金融高級(jí)原則》作為最具有中國(guó)數(shù)字普惠金融實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的文件被會(huì)議采納通過,這是國(guó)際社會(huì)首次在該領(lǐng)域推出高級(jí)別指導(dǎo)性文件。數(shù)字普惠金融是指數(shù)字技術(shù)驅(qū)動(dòng)的普惠金融實(shí)現(xiàn)形式,是通過人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等為代表的數(shù)字技術(shù)促進(jìn)普惠金融的行動(dòng)[2]。數(shù)字普惠金融超越了傳統(tǒng)金融服務(wù)的形態(tài),可以通過數(shù)字技術(shù)降低金融交易成本,同時(shí)提高金融服務(wù)的滲透率,使得金融服務(wù)的可獲得性大大提升。隨著數(shù)字技術(shù)與普惠金融理念不斷融合,傳統(tǒng)金融服務(wù)的短板可以得到補(bǔ)充,發(fā)展數(shù)字普惠金融已然成為大勢(shì)所趨。
一、傳統(tǒng)普惠金融發(fā)展面臨的瓶頸
1.業(yè)務(wù)覆蓋范圍窄。傳統(tǒng)普惠金融業(yè)務(wù)覆蓋范圍窄主要體現(xiàn)在普惠金融業(yè)務(wù)種類較單一、金融服務(wù)進(jìn)入門檻較高兩方面。具體來說,金融機(jī)構(gòu)面向小微企業(yè)、“三農(nóng)”等提供的產(chǎn)品種類比較單一,仍以傳統(tǒng)的存、貸、匯業(yè)務(wù)為主,農(nóng)村金融服務(wù)的發(fā)展面臨創(chuàng)新性不足和多樣化策略缺失的問題。同時(shí),普惠金融服務(wù)群體也面臨著金融機(jī)構(gòu)融資服務(wù)的門檻較高和成本過高等問題,這就造成了大量的閑置資金與許多小微企業(yè)、“三農(nóng)”的融資困難、資金缺口大呈現(xiàn)鮮明對(duì)比的情況,阻礙了村鎮(zhèn)銀行及小額貸款公司在小微、“三農(nóng)”等方面的發(fā)展,使其難以形成完善的面向城鎮(zhèn)、農(nóng)村的投資體系。再加上目前現(xiàn)有機(jī)構(gòu)貸款權(quán)限上收,導(dǎo)致農(nóng)戶貸款和一般性農(nóng)業(yè)生產(chǎn)貸款基本上不再辦理,導(dǎo)致普惠金融業(yè)務(wù)覆蓋范圍變窄,業(yè)務(wù)服務(wù)人群門檻也越來越高。
2.信息供求不對(duì)稱。普惠金融發(fā)展的這一困境與普惠金融服務(wù)供求雙方的特點(diǎn)有關(guān)。在需求端,普惠金融的服務(wù)對(duì)象以小微企業(yè)、“三農(nóng)”及其他弱勢(shì)群體為主,小微企業(yè)存在缺乏足夠的抵質(zhì)押物和抗風(fēng)險(xiǎn)能力差的問題,“三農(nóng)”及其他弱勢(shì)群體則存在征信記錄較少的問題;在供給端,傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在審慎監(jiān)管的大背景下,由于金融服務(wù)成本較高而難以有效觸達(dá)高度碎片化的長(zhǎng)尾客戶。具體而言,普惠金融服務(wù)需求方的小微企業(yè)缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和有效的抵質(zhì)押物,存在較為嚴(yán)重的信息缺失問題和較差的抗風(fēng)險(xiǎn)能力;農(nóng)村地區(qū)農(nóng)商、農(nóng)戶、農(nóng)民等社會(huì)弱勢(shì)群體信用記錄較少,貸款歷史記錄也較為缺乏,傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以獲得有效的可甄別的信息;普惠金融供給方局限于龐大的服務(wù)群體,難以將服務(wù)觸角下沉到每一個(gè)普惠金融服務(wù)群體。因此,金融機(jī)構(gòu)與普惠金融服務(wù)主體之間存在的信息供求不對(duì)稱導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)的供給服務(wù)不足。
3.服務(wù)交易成本高。普惠金融服務(wù)的交易成本高主要體現(xiàn)在對(duì)服務(wù)群體的征信成本高、服務(wù)成本高于服務(wù)潛在收益、風(fēng)險(xiǎn)管理投入成本高這三個(gè)方面。具體而言,一方面,由于低收入個(gè)體和一些中小微企業(yè)存在缺乏傳統(tǒng)金融服務(wù)的信用記錄的情況,投資人識(shí)別借款人的風(fēng)險(xiǎn)類別時(shí)產(chǎn)生的征信成本很高,網(wǎng)貸平臺(tái)在普惠金融覆蓋到的人群中同樣存在不能夠提供相應(yīng)的抵押物或各種各樣的信用資料、信用數(shù)據(jù)等現(xiàn)象,也會(huì)導(dǎo)致征信成本高;另一方面,交易金額較小是普惠金融服務(wù)的典型特征之一,這就導(dǎo)致收益比較薄,而考慮我國(guó)地域遼闊因素的影響,網(wǎng)貸平臺(tái)用傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)布局網(wǎng)點(diǎn)的方式來完成普惠金融的話,將很難覆蓋到更多的人群,這就導(dǎo)致了服務(wù)成本高于服務(wù)潛在收益,收益模式不成立。此外,從風(fēng)險(xiǎn)管理看,普惠金融需要服務(wù)更大范圍的客戶,業(yè)務(wù)種類需更加齊全,這對(duì)于服務(wù)群體的信用風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)的管理難度較高,在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的成本投入也比較大。
二、數(shù)字普惠金融的優(yōu)勢(shì)
1.提升金融服務(wù)可獲得性。數(shù)字普惠金融拓寬了金融服務(wù)的發(fā)生邊界,能夠?yàn)楦鱾€(gè)群體提供“時(shí)時(shí)刻刻”和“無處不在”的金融服務(wù)。一是拓寬了服務(wù)對(duì)象邊界,通過降低金融服務(wù)的門檻,數(shù)字普惠金融擴(kuò)大了金融服務(wù)的受眾范圍,使傳統(tǒng)金融服務(wù)群體逐漸向長(zhǎng)尾用戶蔓延,金融服務(wù)更加平民化。二是拓寬了服務(wù)空間邊界,傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)和人員來提高金融服務(wù)的地理覆蓋面,這就導(dǎo)致金融服務(wù)滲透到長(zhǎng)尾客戶的成本增加,而數(shù)字普惠金融通過金融服務(wù)的辦理線上化減少了網(wǎng)點(diǎn)的增設(shè),使得金融服務(wù)無處不在。三是拓寬了服務(wù)時(shí)間邊界,傳統(tǒng)普惠金融局限于金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)時(shí)間,常常發(fā)生金融服務(wù)供求雙方的時(shí)間錯(cuò)配問題,而科技賦能于普惠金融則可以突破時(shí)間限制,客戶通過線上化辦理業(yè)務(wù)享受時(shí)時(shí)刻刻的金融服務(wù)。
2.提高供需可匹配性。傳統(tǒng)普惠金融在沒有銀行等金融媒介的參與下,由于信息不對(duì)稱,普惠授信的方式實(shí)際上在一定程度上放大了風(fēng)險(xiǎn)。但數(shù)字普惠金融利用移動(dòng)終端和大數(shù)據(jù)分析,可以有效降低傳統(tǒng)普惠金融面臨的金融服務(wù)供需雙方信息不匹配的風(fēng)險(xiǎn)。具體而言,在需求端,依托大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)和身份識(shí)別等數(shù)字技術(shù)搭建新的數(shù)字化征信系統(tǒng)和優(yōu)化信用擔(dān)保體系以解決普惠金融服務(wù)對(duì)象的“能貸”和“敢貸”問題,實(shí)現(xiàn)服務(wù)對(duì)象信用透明化;在供給端,現(xiàn)有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極打造數(shù)字化金融服務(wù)平臺(tái)。一方面,基于大數(shù)據(jù)分析進(jìn)行優(yōu)化配置,實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷,將產(chǎn)品與用戶對(duì)接,以更科學(xué)合理的模式助力行業(yè)資源匹配和流動(dòng),滿足普惠金融服務(wù)對(duì)象個(gè)性化金融服務(wù)的需要;另一方面,普惠金融服務(wù)對(duì)象可以線上化選擇金融服務(wù)產(chǎn)品,享受各個(gè)金融機(jī)構(gòu)提供的線上化優(yōu)質(zhì)貼心服務(wù)。
3.降低金融服務(wù)交易成本。隨著數(shù)字技術(shù)如大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等的發(fā)展及逐步完善,數(shù)字普惠金融使得原有普惠金融服務(wù)對(duì)象接觸到金融業(yè)務(wù)、使用金融資產(chǎn)更加便捷、快速,這使得普惠金融供給方提供金融服務(wù)的成本大幅度降低。一是金融機(jī)構(gòu)可以通過數(shù)字技術(shù)搭建普惠金融數(shù)字化平臺(tái),促進(jìn)業(yè)務(wù)辦理線上化,不僅可以省去設(shè)立物理網(wǎng)點(diǎn)和配備服務(wù)人員的成本,還可以幫助客戶以線上化的方式完成金融服務(wù)的篩選、比較和交易,避免了前往網(wǎng)點(diǎn)所需的時(shí)間成本以及交通成本。二是普惠金融通過數(shù)字技術(shù)使得金融中介的作用逐漸弱化,使得金融產(chǎn)品可以與普惠金融需求方直接對(duì)接,縮短金融交易的鏈條,降低金融交易的成本。
三、數(shù)字普惠金融發(fā)展的未來展望
得力于政策對(duì)數(shù)字普惠金融的引導(dǎo)作用更加明確、市場(chǎng)更加繁榮規(guī)范和數(shù)字技術(shù)普及更加深入,傳統(tǒng)普惠金融的改革和創(chuàng)新進(jìn)程大大加快。數(shù)字技術(shù)將普惠金融帶入全新的發(fā)展階段,金融服務(wù)在數(shù)字技術(shù)的助力下更加便捷,更加具有包容性和滲透力。在未來,數(shù)字普惠金融會(huì)成為發(fā)展的主流。
1.法律監(jiān)管將會(huì)更加合規(guī)。數(shù)字技術(shù)具有“雙刃劍”的特質(zhì),在推動(dòng)普惠金融繁榮發(fā)展的同時(shí)也帶來了諸如信息與信用安全、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等方面的挑戰(zhàn)。數(shù)字普惠金融將在政府政策和市場(chǎng)共同牽引下,有的放矢地進(jìn)行監(jiān)管。具體而言,在政府層面更多的是聚焦在數(shù)字普惠金融的監(jiān)管邊界、行為準(zhǔn)則以及參與各方的權(quán)利與義務(wù);在市場(chǎng)層面,將會(huì)更強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)的調(diào)節(jié)作用,對(duì)新興技術(shù)和產(chǎn)品服務(wù)保持包容態(tài)度,理性看待技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。以大數(shù)據(jù)技術(shù)為抓手,監(jiān)管部門在金融服務(wù)上的風(fēng)險(xiǎn)防控能力會(huì)得到大大提升,以甄別金融服務(wù)中潛在的各類風(fēng)險(xiǎn)為目的,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)分析與監(jiān)測(cè)能力建設(shè)。
2.參與主體將會(huì)日益擴(kuò)大。普惠金融的參與主體不僅包括了金融服務(wù)供給者,也包括了金融服務(wù)需求者。金融服務(wù)供給者已逐步演變成為囊括了商業(yè)銀行、政策性金融機(jī)構(gòu)、非銀行金融以及金融科技企業(yè)等在內(nèi)的普惠金融生態(tài)體系,金融服務(wù)需求者則開始慢慢滲透到長(zhǎng)尾客戶。數(shù)字普惠金融除了在支持普通人群和中小微企業(yè)發(fā)展方面大有可為,未來數(shù)字普惠金融的發(fā)展方向?qū)⑹菍I(yè)化基礎(chǔ)上的綜合化,即數(shù)字普惠金融將打開價(jià)值鏈條上的每一個(gè)環(huán)節(jié),各種相關(guān)的市場(chǎng)機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)主體,包括金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu),科技公司和非科技公司,尋找到每一個(gè)環(huán)節(jié)上自己最擅長(zhǎng)的,在最能夠?qū)崿F(xiàn)專業(yè)化的領(lǐng)域進(jìn)行全方位合作。
3.金融市場(chǎng)更加開放。在企業(yè)層面,目前市場(chǎng)上存在著一種情況,即一些企業(yè)實(shí)際提供了金融服務(wù),但卻沒有被當(dāng)作金融機(jī)構(gòu)看待。它們掌握著先進(jìn)的技術(shù)和大量的數(shù)據(jù),在發(fā)展普惠金融的過程中可以提供靈活快捷成本低的服務(wù)。在數(shù)字普惠金融快速推進(jìn)的同時(shí),為讓這些擁有先進(jìn)技術(shù)的企業(yè)在市場(chǎng)上發(fā)揮更大的作用,金融市場(chǎng)必須更加開放;在銀行層面,“開放銀行”時(shí)代的來臨迫使銀行轉(zhuǎn)型零售金融,這就要求銀行首先要先對(duì)用戶開放,在科技端與人才端“雙端齊下”,與金融科技公司一同以數(shù)字普惠金融落地為基礎(chǔ)共建開放金融生態(tài)圈。
4.金融教育將得到加強(qiáng)。在快速發(fā)展的普惠金融建設(shè)中,普惠金融教育不及時(shí)普及會(huì)導(dǎo)致普通金融消費(fèi)者的金融知識(shí)缺乏,金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)低下等問題的出現(xiàn)。讓未接受過金融教育的人接受易得的金融服務(wù)具有較大風(fēng)險(xiǎn),大力發(fā)展普惠金融的一個(gè)基礎(chǔ)前提是通過金融教育普及金融基礎(chǔ)知識(shí),提高個(gè)體素養(yǎng)。因此在普惠金融建設(shè)中,推進(jìn)金融教育的發(fā)展和提高國(guó)民的基礎(chǔ)金融素養(yǎng)也是必不可少的。
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[2] ?貝多廣,李焰.數(shù)字普惠金融新時(shí)代[M].北京:中信出版社,2017.
收稿日期:2019-12-28
作者簡(jiǎn)介:劉聰(1995-),男,山東青島人,工程師,從事宏觀經(jīng)濟(jì)及銀行、保險(xiǎn)行業(yè)研究;張茜(1990-),女,山東聊城人,高級(jí)工程師,博士后,從事宏觀經(jīng)濟(jì)、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理研究。