申韜　曹夢真　徐靜怡

摘? ?要：以建設(shè)廣西面向東盟金融開放門戶為背景，梳理分析廣西與東盟跨境金融合作演進歷程、發(fā)展現(xiàn)狀及存在的突出問題。研究發(fā)現(xiàn)，廣西與東盟跨境金融合作面臨金融發(fā)展水平差異較大、跨境金融監(jiān)管合作力度不足、跨境金融信息合作平臺建設(shè)尚不完善、政策效果顯現(xiàn)不足等困境。鑒于此，廣西應(yīng)積極建設(shè)金融開放門戶南寧核心區(qū)，通過南寧輻射周邊市縣，優(yōu)化社會融資結(jié)構(gòu)，推動監(jiān)管部門協(xié)調(diào)運行，加強跨境金融信息合作交流，以金融科技創(chuàng)新激發(fā)政策活力，內(nèi)聚外合、縱橫聯(lián)動，全力推動廣西與東盟跨境金融合作，并以金融開放門戶建設(shè)為契機，通過高水平開放帶動廣西經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

關(guān)? 鍵? 詞：金融開放門戶;跨境金融合作;金融監(jiān)管;金融信息;金融科技

中圖分類號：F832.7; F125.4? ? ?文獻標(biāo)識碼：A? ? ?文章編號：2096-2517（2020）03-0060-10

DOI：10.16620/j.cnki.jrjy.2020.03.007

一、引言

廣西地處中國西南地區(qū)， 是西部地區(qū)惟一沿海、沿江以及沿邊的多民族省份自治區(qū)，也是我國惟一與東盟部分國家陸海相連的省份。毗鄰粵港澳大灣區(qū)，為廣西建設(shè)面向東盟金融開放門戶提供發(fā)展經(jīng)驗、資金流、金融產(chǎn)業(yè)商機等，廣西獨特的地理位置優(yōu)勢使其經(jīng)濟價值和戰(zhàn)略意義不斷凸顯。黨的十八大以來，習(xí)近平總書記賦予廣西“三大定位”：構(gòu)建面向東盟的國際大通道、打造西南中南地區(qū)開放發(fā)展新的戰(zhàn)略支點、形成“一帶一路”有機銜接的重要門戶。無論是面向東盟開放合作還是推進“一帶一路” 建設(shè)都需要金融服務(wù)體系的強有力支撐。然而，受歷史遺存問題影響和實體經(jīng)濟發(fā)展水平的限制，廣西金融行業(yè)起步較晚、發(fā)展緩慢，雖近幾年金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不斷完善， 綜合實力有所增強，但區(qū)內(nèi)金融結(jié)構(gòu)、 貿(mào)易融資供需結(jié)構(gòu)不夠合理，企業(yè)融資難融資貴問題仍較為突出[1]。銀行貸款仍是社會融資規(guī)模的絕對主力，中小企業(yè)對廣西與東盟國家的貿(mào)易貢獻逐步上升， 融資需求日益增長，但難以達到現(xiàn)有融資業(yè)務(wù)要求，金融機構(gòu)偏好于為大型企業(yè)和集團提供融資，導(dǎo)致貿(mào)易融資結(jié)構(gòu)供需失衡。整體上，廣西地區(qū)的金融發(fā)展水平難以滿足“一帶一路” 境外項目建設(shè)與跨國公司投資經(jīng)營需要，不能為其提供較匹配的金融服務(wù)。因此，廣西亟需改善金融環(huán)境，提高金融服務(wù)水平。

2018年12月28日，《關(guān)于印發(fā)〈廣西壯族自治區(qū)建設(shè)面向東盟的金融開放門戶總體方案〉的通知》（以下簡稱《總體方案》）發(fā)布，標(biāo)志著廣西建設(shè)面向東盟的金融開放門戶正式進入實施階段。廣西應(yīng)牢牢抓住機遇深度融入國家開放戰(zhàn)略，把建設(shè)面向東盟的金融開放門戶作為推動廣西自貿(mào)區(qū)后發(fā)趕超跨越發(fā)展的關(guān)鍵點[2]，不斷完善跨境金融合作交流機制，以高水平開放帶動金融實力提升，引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展。

根據(jù)《總體方案》提出的主要目標(biāo)，本文聚焦于廣西與東盟跨境金融合作交流機制的建設(shè)，圍繞跨境金融監(jiān)管合作、跨境金融信息合作及中國—東盟跨境重大項目信息平臺建設(shè)展開細(xì)化分析研究。通過總結(jié)分析廣西與東盟跨境金融合作現(xiàn)狀及當(dāng)前面臨的困境，以期更加明確廣西在方案實施過程中的定位，對廣西在未來方案實施過程中的戰(zhàn)略選擇提出針對性的建議。并以此為基礎(chǔ)結(jié)合方案中的其他任務(wù)進行交互研究，對于推動廣西地區(qū)趕超跨越發(fā)展，促進中國與東盟國家開展多領(lǐng)域多層次的經(jīng)貿(mào)合作，提升人民幣在東盟國家的使用率具有借鑒意義。

二、跨境金融合作文獻回顧

對于跨境金融合作的研究涵蓋跨境金融監(jiān)管、跨境融資、跨境結(jié)算、跨境資本流動、金融數(shù)據(jù)跨境流動及跨境金融服務(wù)稅收制度等諸多方面。 參照《總體方案》提出的主要目標(biāo)和主要任務(wù)，重點對人民幣跨境結(jié)算、跨境金融監(jiān)管合作、跨境金融信息合作以及廣西與東盟跨境金融合作，主要從兩大方面、四個角度對相關(guān)研究進行回顧。

（一）人民幣跨境結(jié)算

關(guān)于跨境結(jié)算，學(xué)者們圍繞跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r、影響因素及其套匯套利機制展開了研究。例如，劉洪鐸等（2018）對中國與“一帶一路”沿線國家跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀和制約因素進行剖析，并從推動金融制度改革、完善人民幣的回流渠道等角度提出了相應(yīng)的建議[3]。李金凱（2019）、劉麗娟等（2020）構(gòu)建實證分析模型，研究發(fā)現(xiàn)多維文化異質(zhì)性、匯率波動、進出口貿(mào)易、自由貿(mào)易協(xié)定、貨幣政策等因素對我國跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算具有重要影響[4-5]。王慶龍等（2019） 構(gòu)建跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算流量模型考察跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算中的套匯套利機制及其時變特征，分析發(fā)現(xiàn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的投機屬性導(dǎo)致跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算收付比長期受套匯行為影響，且套匯行為存在自我收斂機制[6]。

（二）跨境金融監(jiān)管合作

對于跨境金融監(jiān)管合作， 諸多學(xué)者從證券市場、原油期貨市場、跨境人民幣業(yè)務(wù)和資本流動等方面展開研究。崔孝和（2019）對中美跨境證券監(jiān)管協(xié)作機制展開比較研究，認(rèn)為應(yīng)加大我國證券法域外管轄權(quán)立法力度，強化司法治理與創(chuàng)新[7]。龐貞燕等（2018）從跨境人民幣業(yè)務(wù)監(jiān)管角度結(jié)合業(yè)務(wù)實際探討了監(jiān)管模式、監(jiān)管方法和工具的選擇，指出應(yīng)完善跨境監(jiān)管法規(guī)，加強執(zhí)行力度，建立追責(zé)機制，為跨境金融監(jiān)管營造更好的制度環(huán)境[8]。廖凡（2018）著重分析了跨境金融監(jiān)管合作的法制出路，認(rèn)為監(jiān)管“硬約束”的缺乏，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)督機制的嚴(yán)重不足以及危機驅(qū)動型的監(jiān)管合作特征，是制約跨境金融監(jiān)管合作的主要問題所在[9]。

（三）跨境金融信息監(jiān)管合作

數(shù)據(jù)跨境流動已成為當(dāng)前全球經(jīng)濟和金融體系運作的必要條件，隨著金融數(shù)據(jù)跨境流動日益頻繁， 學(xué)界對跨境金融信息合作的重視程度不斷提高。例如，王遠(yuǎn)志（2020）基于對金融數(shù)據(jù)跨境流動主要模式的比較及我國銀行金融數(shù)據(jù)跨境流動的規(guī)制現(xiàn)狀分析，認(rèn)為未來對銀行金融數(shù)據(jù)的跨境流動的規(guī)制應(yīng)在明確金融監(jiān)管部門特殊規(guī)制權(quán)限的基礎(chǔ)上，根據(jù)數(shù)據(jù)跨境流動的需求類型建立有區(qū)別的規(guī)制模式[10]。李偉（2020）提出應(yīng)盡快出臺金融領(lǐng)域跨境數(shù)據(jù)流動規(guī)則， 以便金融機構(gòu)調(diào)整制度，監(jiān)管機構(gòu)切實監(jiān)測和管控數(shù)據(jù)跨境風(fēng)險，更好地保護信息主體和金融消費者合法權(quán)益[11]。

（四）廣西與東盟跨境金融合作

在《總體方案》出臺前，學(xué)者們主要從國家宏觀層面，分析中國—東盟跨境金融合作現(xiàn)狀和制約因素，如申韜等（2017）提出了中國—東盟金融合作機制與路徑[12]。隨著廣西建設(shè)面向東盟的金融開放門戶上升為國家戰(zhàn)略，聚焦于廣西與東盟國家跨境金融合作的文獻迅速涌現(xiàn)。黃志勇等（2019）指出面向東盟的金融開放門戶政策是廣西自貿(mào)區(qū)的獨特優(yōu)勢和先行優(yōu)勢，把建設(shè)面向東盟的金融開放門戶與建設(shè)廣西自貿(mào)區(qū)結(jié)合起來，將形成全面深化改革和擴大對外開放的疊加效應(yīng)和擴大效應(yīng)，建議將建設(shè)面向東盟的金融開放門戶作為廣西自貿(mào)區(qū)實現(xiàn)后發(fā)趕超跨越發(fā)展的關(guān)鍵點[2]。吳望春等（2019）基于SWOT方法分析了廣西建設(shè)面向東盟的金融開放門戶的優(yōu)勢、劣勢、機遇和挑戰(zhàn)，認(rèn)為應(yīng)通過建設(shè)南寧金融中心，鼓勵金融機構(gòu)國際化經(jīng)營及建立金融數(shù)據(jù)平臺等措施深化金融開放門戶建設(shè)[13]。申韜等（2019）采用因子分析方法測度東盟10國金融業(yè)發(fā)展水平，將東盟10國的金融業(yè)發(fā)展水平劃分為高、中和低三類，分類剖析了雙邊金融合作的現(xiàn)實需求和潛在需求，為實現(xiàn)國家政府之間的頂層制度設(shè)計有機銜接和雙邊金融市場、金融機構(gòu)之間的基層互動奠定基礎(chǔ)[14]。李炳程（2019）強調(diào)開發(fā)性金融的重要性，認(rèn)為應(yīng)運用開發(fā)性金融引領(lǐng)和帶動金融開放門戶需求建設(shè)，通過完善制度支撐體系、構(gòu)建良好的社會信用服務(wù)生態(tài)體系以及加強金融服務(wù)創(chuàng)新等建立基于開發(fā)性金融支持的金融開放門戶建設(shè)的實施路徑[15]。劉方等（2020）通過構(gòu)建中國—東盟金融合作指數(shù)測度了雙方金融合作水平和成效[16]。

三、 廣西與東盟跨境金融合作發(fā)展演進及現(xiàn)狀分析

（一）廣西與東盟跨境金融合作基礎(chǔ)

雙邊經(jīng)貿(mào)合作穩(wěn)定是推動金融合作的重要基礎(chǔ)。 廣西積極推動與越南等東盟國家的貿(mào)易往來，加強雙方的經(jīng)貿(mào)合作，貿(mào)易規(guī)模不斷擴大，貿(mào)易市場逐漸多元化。由圖1可以看出，2011—2018年廣西對外貿(mào)易進出口總額呈波動上升趨勢， 除2016年和2017年對外貿(mào)易出現(xiàn)貿(mào)易逆差， 其余年份廣西對外貿(mào)易出口均大于進口， 處于貿(mào)易順差狀態(tài)，說明廣西的出口能力較強。廣西出現(xiàn)貿(mào)易順差能夠刺激區(qū)內(nèi)產(chǎn)品的需求，進而增加產(chǎn)品供給量，推動廣西區(qū)內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展，為進行跨境金融合作創(chuàng)造良好的經(jīng)貿(mào)環(huán)境。 表1廣西總體經(jīng)濟指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，2018年廣西國民生產(chǎn)總值保持了良好的增長趨勢，全社會固定資產(chǎn)投資總額的增長說明廣西區(qū)內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展不斷采用先進技術(shù)， 進一步調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，增強了廣西的經(jīng)濟實力;社會消費品零售總額的增長反映了廣西人民物質(zhì)文化生活水平的提高，側(cè)面反映了居民消費需求有所增長， 刺激區(qū)內(nèi)經(jīng)濟;地方財政收入的增加為廣西進行跨境金融合作提供了經(jīng)濟支持。2018年廣西跨境人民幣結(jié)算金額回升，自2010年開展跨境人民幣結(jié)算試點以來持續(xù)在西部12省區(qū)市和9個邊境省區(qū)中位居首位①，在跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)中積累的豐富經(jīng)驗有助于促進廣西與東盟跨境金融合作開展，推進人民幣國際化進程。

（二）廣西與東盟跨境金融合作演進歷程

2013年11月，中國人民銀行等十一個部委聯(lián)合印發(fā)《云南省廣西壯族自治區(qū)建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》， 廣西沿邊金融綜合改革試驗區(qū)建設(shè)大幕開啟。

2014年4月， 廣西在全國邊境省份中率先開展了個人跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點，將個人跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點區(qū)域由東興國家開發(fā)開放試驗區(qū)拓展至整個沿邊金融綜合改革試驗區(qū)，將業(yè)務(wù)種類拓展至跨境電子商務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)，并進一步簡化結(jié)算手續(xù)。

2017年中國與東盟金融合作穩(wěn)步推進，“疊加效應(yīng)”明顯，中國銀行廣西分行等7家金融機構(gòu)成為第一批參與行和報價行，人民幣在東盟國家“話語權(quán)”進一步加大。

2017年9月，廣西深化面向東盟的產(chǎn)能合作，統(tǒng)籌全區(qū)外經(jīng)貿(mào)發(fā)展專項資金和促進“走出去”專項資金，支持產(chǎn)能合作項目200多個。

2018年11月， 中國—東盟金融合作論壇在廣西南寧舉行，論壇就中國東盟金融合作與大數(shù)據(jù)平臺建設(shè)、人民幣匯率形成機制與匯率走廊等中國—東盟金融的各個熱點問題展開學(xué)術(shù)研討。

2018年12月， 中國人民銀行等13部委印發(fā)《廣西壯族自治區(qū)建設(shè)面向東盟的金融開放門戶總體方案》， 標(biāo)志著廣西建設(shè)面向東盟的金融開放門戶正式進入實施階段。

2019年9月，第十一屆中國—東盟金融合作與發(fā)展領(lǐng)袖論壇暨建設(shè)面向東盟的金融開放門戶峰會在廣西南寧舉辦，中國、東盟等國金融領(lǐng)袖共同謀劃開放門戶建設(shè)。

2020年2月， 廣西自貿(mào)區(qū)試驗區(qū)將突出中國—東盟開放合作先試先行、沿邊特色、陸海聯(lián)動，建設(shè)引領(lǐng)中國—東盟開放合作的高標(biāo)準(zhǔn)高質(zhì)量自由貿(mào)易試驗園區(qū)。

（三）廣西與東盟跨境金融合作現(xiàn)狀

1.跨境金融監(jiān)管合作現(xiàn)狀

廖凡（2018）指出跨境金融監(jiān)管合作大體可以由雙邊和多邊兩種途徑進行[9]。其中雙邊途徑的典型代表是美國跨境證券監(jiān)管合作（SEC），簽署諒解備忘錄是該途徑合作的主要形式。諒解備忘錄雖不具備強制執(zhí)行力，但是對簽署的雙方有一定的監(jiān)管能力和約束力，因此廣西與東盟的跨境金融監(jiān)管合作現(xiàn)狀可由雙方簽署的諒解備忘錄來表現(xiàn)。表2為廣西與東盟部分國家簽署的諒解備忘錄。廣西的部分機構(gòu)雖與東盟國家簽署了相關(guān)項目的合作備忘錄，但是數(shù)量仍然較少，國家及業(yè)務(wù)覆蓋范圍不足，因此廣西與東盟在跨境金融監(jiān)管合作上仍有較長的路要走。

除簽署相關(guān)諒解備忘錄外，2017年11月， 廣西政府建立跨境反假貨幣工作（南寧）中心，在此基礎(chǔ)上，跨境反假貨幣工作防城港分中心和東興工作站成立并正式運行，對廣西與東盟跨境結(jié)算進行有效監(jiān)管， 減緩中越邊境地區(qū)的假幣使用現(xiàn)象。2018年6月， 跨境反假貨幣工作百色分中心正式揭牌成立，百色市作為廣西面向東盟開放合作的前沿和窗口，大力支持南寧中心工作。2018年9月，跨境反假貨幣工作防城港分中心積極推動轄內(nèi)邊境地區(qū)商業(yè)銀行加強與越南邊境銀行機構(gòu)的反假貨幣交流合作，主要措施是推動各銀行舉辦培訓(xùn)會和反假宣傳交流。中國—東盟信用評級動態(tài)監(jiān)測等金融改革創(chuàng)新工作也取得重大突破。2019年2月，國家外匯管理局防城港市中心支局同越南農(nóng)業(yè)及農(nóng)村發(fā)展銀行廣寧東分行、投資與發(fā)展銀行芒街分行主要負(fù)責(zé)人就中越兩國現(xiàn)鈔跨境調(diào)運需求、現(xiàn)鈔來源與使用情況以及開展現(xiàn)鈔跨境調(diào)運存在的問題與政策障礙等方面進行座談，增進中方監(jiān)管機構(gòu)與中越銀行的交流，推動中越跨境金融監(jiān)管交流合作。

2.跨境金融信息合作現(xiàn)狀

跨境金融信息合作是推進金融開放門戶建設(shè)的重要措施。廣西與東盟的跨境金融信息合作也卓有成效。2015年11月26日，南寧跨境金融信息服務(wù)基地掛牌成立，該舉措是實施中國—東盟信息港戰(zhàn)略的重要組成部分，將有效推動中國—東盟自貿(mào)區(qū)內(nèi)金融信息資源的互換與共享。2016年，廣西欽州建立中國—東盟華為云計算及大數(shù)據(jù)中心，通過政企合作進一步推動中國與東盟跨境信息合作。廣西區(qū)內(nèi)相關(guān)金融機構(gòu)也為推動跨境金融信息合作不斷努力。桂林銀行是廣西首個獲得越南盾現(xiàn)鈔跨境調(diào)運資格的城市商業(yè)銀行。桂林銀行與中國—東盟信息港股份有限公司簽署“跨境金融信息服務(wù)平臺”合作協(xié)議，雙方運用金融科技對貿(mào)易結(jié)算、跨境購付匯、貿(mào)易融資三大板塊進行整合，以建立全流程數(shù)據(jù)化、 可視化智能跨境金融信息服務(wù)平臺，提升廣西跨境金融信息處理能力，為沿邊金融生態(tài)圈提供金融支持，注入創(chuàng)新活力。桂林銀行引入“互聯(lián)網(wǎng)+邊貿(mào)”金融服務(wù)模式，提升跨境金融信息傳遞效率， 著力解決邊境實體企業(yè)的融資問題。2019年6月27日，中國人民銀行防城港市中心支行、東興市支行聯(lián)合東興市人民政府在東興市互市貿(mào)易區(qū)共同舉辦中越銀行業(yè)金融機構(gòu)保護金融消費者權(quán)益自律公約簽約儀式，《自律公約》的跨境聯(lián)合簽訂，為下一階段推進中越銀行機構(gòu)之間的信息溝通打下了良好的基礎(chǔ)。

3.中國—東盟跨境重大項目信息平臺建設(shè)

除區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)積極為跨境金融信息合作注入活力外，廣西政府也在中國與東盟跨境信息平臺建設(shè)上謀求創(chuàng)新。2015年中國—東盟信息港正式啟動建設(shè)，以深化互聯(lián)互通、加強信息合作為基本內(nèi)容， 致力于提高中國與東盟信息化水平，推動跨境信息交流與合作。2018年， 廣西通過與阿里巴巴、華為、中興和建設(shè)銀行等建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，以此推動中國—東盟信息港建設(shè)。在信息共享平臺建設(shè)上，中國—東盟信息港正加快推進中國—東盟信息港大數(shù)據(jù)中心建設(shè)、 中國—東盟信息港小鎮(zhèn)建設(shè)， 穩(wěn)步擴展中國—東盟信息港云計算服務(wù)能力，大力提升中國—東盟大數(shù)據(jù)服務(wù)能力等，為中國—東盟跨境重大項目信息平臺建設(shè)提供了基礎(chǔ)。

（四）廣西與東盟跨境金融合作成效

1. 推動金融改革。 金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，近幾年，廣西加快金融開放步伐，深化和加強與東盟國家的金融合作，沿邊金融改革逐漸從“淺水區(qū)”向“深水區(qū)”邁進。其中廣西24家銀行的332個分支機構(gòu)開辦了跨境人民幣業(yè)務(wù)，3350家企業(yè)辦理了人民幣跨境結(jié)算，112個國家和地區(qū)與廣西發(fā)生跨境人民幣收付①。2018年11月， 中國東興—越南芒街人民幣越南盾現(xiàn)鈔雙幣跨境調(diào)運業(yè)務(wù)正式啟動，標(biāo)志著中國東興、越南芒街兩地銀行開辦毗鄰國家現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)的新時代正式到來，廣西全面建設(shè)面向東盟的金融開放門戶翻開了新的篇章。

2. 貿(mào)易投資便利化。廣西已成功搭建面向東盟的外幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)運通道，且沿邊現(xiàn)鈔跨境調(diào)運的市場活躍度不斷提升，目前廣西人民幣跨境調(diào)運工作已向常態(tài)化發(fā)展[17]。各大銀行及其他金融機構(gòu)也紛紛開展外幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)運業(yè)務(wù)， 如中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、桂林銀行等。其中中國銀行成功辦理廣西首筆人民幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)運業(yè)務(wù)。該項業(yè)務(wù)對中越邊境貨幣兌換方式進行了創(chuàng)新性改革，取消非正規(guī)渠道的“地攤銀行”，在廣西與越南之間構(gòu)建幣種兌換及人民幣現(xiàn)鈔供應(yīng)的正規(guī)渠道，進一步增加人民幣在東盟市場的使用率、 流通性及認(rèn)可度，提高了人民幣的國際地位。除商業(yè)銀行外，2010年國家開發(fā)銀行發(fā)起設(shè)立中國—東盟銀聯(lián)體，加強中國與東盟之間的金融合作，促進貿(mào)易和投資便利化。

3. 加強了跨境金融合作的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。隨著沿邊金融綜合改革試驗區(qū)的推出，廣西積極加強相關(guān)金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，如搭建區(qū)域性跨境人民幣業(yè)務(wù)平臺（南寧），編制發(fā)布中國—東盟（南寧）貨幣指數(shù)，并且以廣西為樞紐，輻射港澳地區(qū)、東盟及南亞國家的廣西—東盟跨境人民幣資金匯劃高速路基本建成。 國家開發(fā)銀行聯(lián)合區(qū)政府連續(xù)主辦兩屆中國—東盟基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通金融論壇，其中廣西分行實現(xiàn)向柬埔寨國內(nèi)高速公路建設(shè)共授信15.6億美元，牽頭組建銀團進行支持。

四、廣西與東盟跨境金融合作困境

（一）廣西與東盟國家金融發(fā)展水平差異較大

廣西與東盟國家及東盟國家間在經(jīng)濟金融發(fā)展水平與金融制度上存在較大差異，近幾年廣西經(jīng)濟發(fā)展取得了長足的進步， 但由于經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱，農(nóng)村貧困人口較多， 且受實體經(jīng)濟發(fā)展水平的限制，廣西地區(qū)金融結(jié)構(gòu)不合理，銀行貸款仍是社會融資規(guī)模的絕對主力，社會資本使用有限，民間資本流動性較差， 區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)境外輻射范圍較小。新加坡作為東盟國家中惟一的發(fā)達國家和世界第四大國際金融中心，金融體制健全，金融資源豐富;老撾、柬埔寨和緬甸經(jīng)濟發(fā)展較為落后，金融結(jié)構(gòu)不合理，金融資源匱乏。根據(jù)最優(yōu)貨幣區(qū)理論，區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟制度、經(jīng)濟發(fā)展水平越相近越利于開展貨幣金融合作， 東盟國家經(jīng)濟金融發(fā)展水平差異較大，不同成員國實施相同的金融政策會產(chǎn)生巨大的成本差異，增加統(tǒng)籌規(guī)劃跨境金融合作的難度[18]。此外，金融政策差異，如新加坡和馬來西亞對本幣跨境融資的限制，也將直接影響廣西面向東盟的金融開放門戶建設(shè)，阻礙跨境金融合作的展開。

（二）跨境金融監(jiān)管合作力度不足

東盟金融合作具有危機驅(qū)動型特點，缺乏持久性和穩(wěn)定性。1997年東南亞金融危機的爆發(fā)使東盟國家意識到釘住美元的匯率制度的危險性，激發(fā)了其金融監(jiān)管合作動力， 于1998年簽訂《理解條約》建立東盟監(jiān)督機制，但放棄盯住美元的局面未能長期持續(xù)。2008年全球金融危機爆發(fā)后，為化解危機、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險，東盟十國及中日韓財長于當(dāng)年5月發(fā)表聯(lián)合聲明同意落實“清邁倡議”多邊機制，加強東亞金融合作，但從2012年開始沒能取得多少實質(zhì)性進展[19]。維護金融穩(wěn)定和控制金融風(fēng)險是跨境金融合作的前提，跨境金融監(jiān)管和金融風(fēng)險防控機制尚未建立，聯(lián)合監(jiān)管不足將限制跨境金融合作的規(guī)模和范圍。

（三）跨境金融信息合作平臺建設(shè)有待完善

跨境金融信息不對稱， 阻礙銀企對接活動開展。廣西邊境口岸城市在金融創(chuàng)新改革上“先試先行”，面向邊境貿(mào)易開展跨境金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，但邊境產(chǎn)業(yè)園區(qū)的中小企業(yè)由于信息滯后和傳遞不及時，難以及時適應(yīng)跨境金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。并且，大部分中小企業(yè)依托進口原材料進行落地加工，廠房由政府提供，除廠房外無其他抵押物，雖然政府為部分企業(yè)擔(dān)保，以廠房等資產(chǎn)盤活作為抵押，但由于推動信息傳遞的跨境征信平臺尚未建立、征信體系不完善，企業(yè)法人的信用審核、資質(zhì)鑒別等無法有效進行，因此商業(yè)銀行與其合作意愿不強，不利于邊境地區(qū)金融機構(gòu)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

廣西—東盟數(shù)據(jù)信息交流共享、 大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面有待進一步完善。廣西區(qū)內(nèi)雖然陸續(xù)建設(shè)相關(guān)跨境金融信息交流平臺，但作用范圍僅限于邊境結(jié)算，資金規(guī)模小，僅處于信息對接的初級階段，大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展水平不足，沒有一個完整的數(shù)據(jù)信息交流平臺，仍限制著跨境金融業(yè)務(wù)的開展。

（四）跨境金融合作的政策效果顯現(xiàn)不足

東盟各國政治體制差異較大， 政治關(guān)系復(fù)雜、局勢多變，政策連續(xù)性不足將影響鐵路、港口等周期較長的基礎(chǔ)設(shè)施項目合作。 一是政治關(guān)系復(fù)雜，多重區(qū)域合作機制相互糾纏。僅中國與東盟共同參與的合作機制包括“10+1”“10+3”、瀾湄合作、RCEP、東亞峰會等，協(xié)議規(guī)則相互重疊，缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，存在多輪驅(qū)動、難以協(xié)調(diào)的問題[20]。廣西與東盟國家的跨境金融合作在眾多合作機制下展開，其難度與復(fù)雜度顯而易見。 二是政策連續(xù)性不強。例如， 中泰高鐵項目因泰國政局變動一度被擱置，2014年重啟后仍一波三折，20多輪談判后決定一期工程由泰方獨立融資， 于2017年12月正式開工。 東盟國家錯綜復(fù)雜的政治關(guān)系將增大經(jīng)營風(fēng)險，挫傷廣西金融機構(gòu)開展跨境業(yè)務(wù)的積極性。

中國與東盟國家間存在的政治與安全互信赤字將增大協(xié)調(diào)難度，制約廣西與東盟跨境金融合作的開展。 中國與東盟國家政府政策溝通較為順暢，但社會互信不足，東盟國家民眾易受域外大國和非政府組織煽動， 爆發(fā)民族主義情緒影響合作進程，如2014年被擱置的中緬“皎漂-昆明鐵路”項目。主權(quán)違約風(fēng)險的存在、社會互信不足將增加重大項目的談判和運營的不確定性。此外，廣西地區(qū)城商行經(jīng)營靈活性較強，但規(guī)模較小、實力弱，而大型金融機構(gòu)涉外業(yè)務(wù)上報總行審批時間長、 流程復(fù)雜，邊境地區(qū)銀行所提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)由上級行制定，地方金融機構(gòu)自主性缺乏、靈活性不足，影響政策實施效果顯現(xiàn)。

五、 金融開放門戶建設(shè)背景下廣西與東盟跨境金融合作戰(zhàn)略選擇

（一）優(yōu)化社會融資結(jié)構(gòu)，面向東盟金融市場因地制宜

積極爭取國家開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行等開發(fā)性金融機構(gòu)的長期資金，開發(fā)性金融基于市場運作模式有利于提高政策支持力度和支持效率。盡快落實由國開金融公司、廣西投資集團、新加坡大華創(chuàng)投與法國凱輝基金四方共同籌備設(shè)立的廣西—東盟“一帶一路”產(chǎn)業(yè)投資基金。與已成立的絲路基金、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行合作，支持廣西—東盟基建、能源等重點項目建設(shè)。增加直接融資比重，抓緊完善2020年4月份揭牌的深圳證券交易所廣西服務(wù)基地服務(wù)建設(shè)，聯(lián)合培育上市資源，發(fā)揮廣西應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺作用，多渠道協(xié)作為企業(yè)跨境業(yè)務(wù)提供便利化、多元化融資服務(wù)支持。

金融門戶建設(shè)背景下，正不斷強化面向東盟國家的人民幣跨境結(jié)算、 貨幣交易和跨境投融資服務(wù)，因此金融機構(gòu)應(yīng)加快熟悉境內(nèi)外發(fā)債、境內(nèi)外結(jié)構(gòu)化融資、 境內(nèi)外資本市場投資等運作方式，因地制宜，針對東盟不同國家的金融發(fā)展?fàn)顩r實施相應(yīng)的措施。 對于新加坡等金融市場成熟的國家，廣西區(qū)內(nèi)應(yīng)積極創(chuàng)新跨境金融業(yè)務(wù)，以適應(yīng)高層次的市場需求;對于老撾等金融市場落后的國家，可開展最基本的金融業(yè)務(wù)合作。為適應(yīng)不同國家的金融需求，區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)應(yīng)加強對現(xiàn)有金融從業(yè)人員的培訓(xùn)，特別是邊境地區(qū)或境外分支機構(gòu)等直接從事東盟業(yè)務(wù)的工作人員， 采取多樣化的激勵手段，如建設(shè)金融人才公寓、一次性落戶等獎勵政策，吸引深港澳等地優(yōu)質(zhì)金融人才， 提高其專業(yè)素養(yǎng)、跨境業(yè)務(wù)服務(wù)能力與服務(wù)意愿。

（二）推動各監(jiān)管部門協(xié)調(diào)合作，加強跨境金融監(jiān)管力度

1. 充分發(fā)揮廣西南寧召開的中國—東盟金融合作與發(fā)展領(lǐng)袖論壇平臺作用， 加強監(jiān)管對話，促進中央銀行與東盟國家金融監(jiān)管當(dāng)局就敏感和非公開信息的交換程序及條件簽署諒解備忘錄， 為廣西與東盟跨境金融監(jiān)管合作奠定制度基礎(chǔ)。

2. 建議由中國銀保監(jiān)會廣西監(jiān)管局牽頭召開區(qū)內(nèi)跨境金融機構(gòu)監(jiān)管聯(lián)席會議，強化對區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)跨境業(yè)務(wù)監(jiān)管的同時，積極與東盟國家金融監(jiān)管部門就雙邊互設(shè)金融機構(gòu)（或主要跨境金融集團）的資本財務(wù)狀況、外部風(fēng)險環(huán)境等加強監(jiān)管信息交流與監(jiān)管行動協(xié)調(diào)，避免監(jiān)管重復(fù)和空白。 深化防范金融風(fēng)險雙向交流，探索建立廣西與東盟跨境風(fēng)險評估、 防控和化解體系，定期聯(lián)合開展流動性壓力測試，深化對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融科技的跨境金融監(jiān)管合作， 加大跨境金融違法犯罪活動打擊力度，構(gòu)筑抵御金融風(fēng)險的“防波堤”，維護跨境金融穩(wěn)定。

3.加強“政企銀”合作。由于企業(yè)跨境貿(mào)易、投資業(yè)務(wù)風(fēng)險復(fù)雜，真實性甄別難度較高，銀行展業(yè)面臨一定的隱性風(fēng)險。 區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)可聯(lián)合海關(guān)、外匯管理等政府部門以及貿(mào)易、物流等企業(yè)建立數(shù)據(jù)交換共享渠道，與跨境電商全領(lǐng)域全物流數(shù)據(jù)和結(jié)售匯信息傳輸實時共享， 通過強化多方聯(lián)防聯(lián)控，提升金融監(jiān)管與海關(guān)監(jiān)管效率，完善反洗錢、反恐怖融資、反逃稅跨境監(jiān)管，同時為供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供信息支持。

（三）密切跨境金融信息合作交流，加強中國—東盟跨境重大項目信息平臺建設(shè)

1. 進一步加強廣西與東盟多層次金融信息合作交流。一是利用廣西南寧東盟博覽會永久舉辦地優(yōu)勢，加強政府間政策協(xié)商溝通機制，推動中國與東盟國家將雙邊本幣結(jié)算范圍擴展至全境;二是加強廣西與東盟國家金融系統(tǒng)在社會組織間開展深入交流合作，增強社會互信;三是推動廣西與東盟國家間普惠金融發(fā)展合作交流，依托廣西在普惠金融方面的成功推廣經(jīng)驗，如移動支付便民示范工程建設(shè)、 金融服務(wù)進村模式探索、“扶貧供應(yīng)貸”金融精準(zhǔn)扶貧信貸產(chǎn)品研發(fā)等開展金融減貧合作，增強雙方金融“下沉”農(nóng)村、服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)的能力。

2.推動跨境征信合作。發(fā)揮中國一東盟征信研究中心智庫作用，探索跨境信用標(biāo)準(zhǔn)對接、征信合作路徑與模式創(chuàng)新，全面整合廣西中小企業(yè)和農(nóng)村信用體系、廣西信用信息共享平臺、廣西邊境口岸互市貿(mào)易結(jié)算互聯(lián)互通信息平臺，循序漸進建設(shè)基于大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù)的中國—東盟跨境征信平臺， 同時從技術(shù)和制度兩方面防范征信泄露風(fēng)險。建設(shè)初期可通過政策吸引執(zhí)業(yè)能力強、具備公信力的第三方征信機構(gòu)與信用評級機構(gòu)在廣西設(shè)立分支機構(gòu)，對雙方合作項目、投融資和貿(mào)易往來企業(yè)提供信用評級、信用咨詢等服務(wù)。

3. 在跨境合作路徑的選擇上需要謹(jǐn)慎且主動。如在跨境監(jiān)管較為嚴(yán)格的國家，可借鑒老中銀行成功經(jīng)驗，通過投資持股“外資銀行”或共同出資設(shè)立境外金融機構(gòu)方式，突破境外外匯監(jiān)管限制，與當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)開展直接合作，以母子聯(lián)動方式提供跨境金融服務(wù)，降低展業(yè)難度。在與金融開放度高、境內(nèi)外機構(gòu)合作意向明顯的國家開展業(yè)務(wù)時，可借鑒哈爾濱銀行等組建中俄金融聯(lián)盟等經(jīng)驗，通過廣西區(qū)內(nèi)與東盟國家金融機構(gòu)牽頭發(fā)起中國—東盟金融機構(gòu)合作交流平臺， 組建中國—東盟金融聯(lián)盟，推進廣西與東盟跨境金融、投融資項目、人才培養(yǎng)交流等方面的合作進展。

此外，依托中國—東盟信息港，整合現(xiàn)有廣西信用信息共享平臺、八桂金融合作平臺、北部灣跨區(qū)域信用體系與廣西邊境口岸互市貿(mào)易結(jié)算互聯(lián)互通信息平臺等，建設(shè)以廣西為支點面向東盟的跨境金融信息服務(wù)中心，為中國—東盟跨境重大項目信息平臺建設(shè)提供基礎(chǔ)。

（四）重點加強新金融跨境合作，以金融科技創(chuàng)新激發(fā)政策活力

廣西與東盟應(yīng)重點加強新金融跨境合作。以區(qū)塊鏈金融為例，區(qū)塊鏈具備的去中心化、不可篡改、全程留痕、可以追溯、集體維護等特點，可以創(chuàng)造新的信用系統(tǒng)，不受任何法規(guī)政策的影響，并且改變傳統(tǒng)金融制度資源分配失衡的弊端[21]， 能在很大程度上克服阻礙雙邊合作政策效應(yīng)的問題，如部分東盟國家政策連續(xù)性不強、政治和安全互信赤字、 廣西地方性銀行靈活性高但規(guī)模不足等?！皡^(qū)塊鏈+金融” 在跨境金融領(lǐng)域?qū)嵤?yīng)用已有先例，2020年5月12日， 首單利用區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)的人民幣跨境結(jié)算順利完成， 具備可操作性，金融科技在跨境金融合作中的使用是大勢所趨。 加之，2019年10月12日廣西正式獲批跨境金融區(qū)塊鏈服務(wù)平臺試點，已具備平臺基礎(chǔ)和政策基礎(chǔ)。因此，需要重點加強新金融跨境合作，區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)，尤其是以城商行為代表的地方金融機構(gòu)應(yīng)積極參與跨境金融區(qū)塊鏈服務(wù)平臺試點，通過“企業(yè)跨境信用信息授權(quán)查證”和“出口應(yīng)收賬款融資（發(fā)貨后）”業(yè)務(wù)場景，降低跨境合作成本，提高跨境合作效率，拓寬企業(yè)信用信息來源渠道， 以金融科技創(chuàng)新激發(fā)政策活力，釋放政策效應(yīng)。

（五）打造以南寧為核心的金融集聚區(qū)，促進境內(nèi)外金融機構(gòu)開展多層次金融合作

金融開放門戶建設(shè)的重要舉措在于廣西應(yīng)協(xié)調(diào)資源配置，集中力量和資源在南寧五象新區(qū)打造中國—東盟金融城， 通過打造高質(zhì)量的金融集聚區(qū)， 推動廣西與東盟跨境金融合作的創(chuàng)新發(fā)展，實現(xiàn)先導(dǎo)性、示范性效果。在建設(shè)過程中以高端服務(wù)業(yè)為龍頭，不僅要吸引銀行、保險、證券等傳統(tǒng)金融行業(yè)加入，鼓勵其設(shè)立面向東盟的區(qū)域性總部和職能總部，還應(yīng)積極引進如阿里巴巴、騰訊等具有互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營資質(zhì)的企業(yè)，與東盟國家合作建立跨境電商支付平臺和金融消費者權(quán)益保護合作機制，為南寧跨境電子商務(wù)綜合試驗區(qū)建設(shè)輻射東盟的跨境電商集聚區(qū)提供金融支持。

同時，廣西應(yīng)加快構(gòu)建“南向、北聯(lián)、東融、西合”全方位開放發(fā)展新格局，積極落實90多項示范效應(yīng)強的配套金融改革事項和配套政策，以政策紅利激發(fā)市場活力， 進一步加強門戶基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，優(yōu)化營商環(huán)境，主動承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，激發(fā)區(qū)內(nèi)有效金融需求。借鑒香港在國際金融中心建設(shè)等方面的成功經(jīng)驗， 與多種類型國際知名金融機構(gòu)合作，吸引其在廣西設(shè)立分支機構(gòu)或入股廣西地區(qū)城市商業(yè)銀行，發(fā)揮其在境外渠道網(wǎng)絡(luò)、客戶基礎(chǔ)資源、創(chuàng)新開發(fā)能力上的優(yōu)勢，在南寧五象新區(qū)打造金融要素洼地，組建面向東盟的跨境產(chǎn)品研發(fā)、人民幣跨境結(jié)算和離岸業(yè)務(wù)、小語種呼叫等中后臺服務(wù)運營基地，為廣西與東盟企業(yè)跨境經(jīng)營、投融資活動提供“一站式”的金融咨詢和全方位的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

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Abstract： Under the background of building the Guangxi Zhuang Autonomous Region into a financial opening-up gateway to ASEAN， the paper analyzes the evolution process， development status， and outstanding problems. The study finds that the cross-border financial cooperation is faced with some outstanding problems， such as the difference in financial development level， the insufficient cooperation of cross-border financial supervision， the incomplete construction of cross-border financial information platforms， the deficiencies of policy effect， etc. In order to promote the cross-border financial cooperation between Guangxi and ASEAN， Guangxi should actively build the core area of Nanning and use this to radiate the surrounding cities and counties， optimize the social financing structure， promote the coordinated operation of regulatory authorities， strengthen cross-border financial information cooperation and exchange， and stimulate policy vitality with financial technology innovation. Taking the opportunity of the financial opening-up gateway construction to drive high-quality economic development in Guangxi through high-level opening.

Key words： financial opening-up gateway; cross-border financial cooperation; financial supervision; financial information; financial technology

（責(zé)任編輯：盧艷茹;校對：李丹）