□ 潘釗彬 喬 軍 王 希

2020年初，一場突如其來的新冠肺炎疫情先后在世界各地爆發(fā)。作為最初的疫情“震中”，中國采取了前所未有的公共衛(wèi)生應對措施，包括加強交通管制、限制人員流動、延長春節(jié)假期、推遲復工時間等，對遏制疫情起到了極為重要的作用，取得了明顯的效果，同時也付出了極大的代價。在此期間，人員受困，車舟不行，企業(yè)停工，商旅停歇，不僅人民日常生活受到嚴重影響，國民經(jīng)濟各行各業(yè)也面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。

在新冠肺炎疫情演變?yōu)榈湫汀昂谔禊Z”事件、對國內(nèi)外經(jīng)濟社會構成重大外部沖擊的背景下，位于產(chǎn)業(yè)鏈中游的鋼鐵行業(yè)自然也無法獨善其身。

一、疫情對我國鋼鐵行業(yè)的短期影響

疫情真正對國內(nèi)民眾和企業(yè)活動產(chǎn)生重大影響的時期是從2020年1月底武漢封城到2020年3月疫情得到基本控制這段時間。因此，疫情對我國鋼鐵行業(yè)的短期影響主要集中在2020年的2月和3月，其中2月份受到的影響尤為嚴重。

1.物流運輸

疫情期間，各地加強了交通管制，部分地區(qū)航段限行、禁行，港口碼頭關停較多；部分區(qū)域采取封閉高速公路、阻斷國省干線公路等措施，加上人員管控導致司乘人員難以到位，全國公路運輸受到巨大影響。2020年2月全國重載貨車平均日開工率（單日行駛里程大于20km的車輛）為13.92%[1]，僅為2019年同期的四成，鋼鐵企業(yè)原燃料運入和鋼材外運受到很大影響，企業(yè)生產(chǎn)組織面臨較大困難。詳見圖1。

圖1 全國貨運車輛日開工情況

2.鐵礦石供應

（1）進口礦供應略有波動，整體保持穩(wěn)定

我國鐵礦石供應以進口礦為主，主要來源國為澳大利亞、巴西、南非等國，目前這些國家疫情相對較輕，加上礦山企業(yè)生產(chǎn)自動化程度較高，礦區(qū)人口較為稀疏，疫情對當?shù)氐V山生產(chǎn)影響不大。Mysteel鐵礦石數(shù)據(jù)顯示，2020年2—3月，澳大利亞鐵礦石發(fā)運總量為13 622.7萬噸，同比增加804.3萬噸；巴西鐵礦石發(fā)運總量為4 134.9萬噸，同比減少451.3萬噸，減少的主要原因是2020年初至今巴西連續(xù)降雨、港口維修等。雖然近期南非、印度多個鐵礦石運輸港口宣布停運，可能會對鐵礦石供給產(chǎn)生一定的影響，但是整體來說，疫情暫未對全球鐵礦供應產(chǎn)生明顯影響，影響我國礦石供應的瓶頸主要在港口疏港困難、國內(nèi)運輸受限方面。

（2）國產(chǎn)礦供應減少

受疫情影響，國內(nèi)部分礦山停止生產(chǎn)，且大部分礦山存在延遲復工現(xiàn)象，全國鐵礦石產(chǎn)量有所減少。2月全國鐵礦石原礦產(chǎn)量和鐵精粉產(chǎn)量分別為5 374.18萬噸、1 562.22萬噸，較2019年同期分別減少11.03%、13.9%。

（3）鐵礦石價格高位波動

疫情期間，鐵礦石價格較為堅挺，維持高位波動，并出現(xiàn)與鋼材價格變化趨勢相背離的狀況。部分原因是短期供需良好，國內(nèi)鋼廠生產(chǎn)相對穩(wěn)定，鐵礦港口庫存平穩(wěn)運行，對鐵礦價格形成較強支撐，但同時也反映出目前鐵礦石定價機制不完善、國內(nèi)鋼企缺乏定價權的老問題。2020年第一季度，中國鐵礦石價格指數(shù)（CIOPI）平均為327.21點，比2019年同期上漲34.97點，漲幅為11.97%[2]。詳見圖2。

圖2 中國鐵礦石價格指數(shù)（CIOPI）

3.鋼企生產(chǎn)

短流程鋼廠由于生產(chǎn)機制相對靈活、盈利空間較小，導致關停率較高。長流程具有連續(xù)化生產(chǎn)的特點，關停成本高，因而受疫情影響較小。由于我國鋼鐵產(chǎn)能中長流程占絕對主導，因此疫情期間我國鋼鐵產(chǎn)量依然維持高位。2020年一季度全國重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)粗鋼平均日產(chǎn)量，1月198.1萬噸，同比增長6.94%；2月188.2萬噸，同比下降3.94%；3月182.41萬噸，同比下降2.58%?？傮w來說，疫情期間我國鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)基本平穩(wěn)，供給端所受影響較小。

4.鋼材庫存

疫情期間，由于鋼企生產(chǎn)相對平穩(wěn)、下游市場需求大幅下降、運輸受阻導致鋼材發(fā)貨困難等，鋼企庫存上升明顯，庫存壓力持續(xù)增大。3月中旬全國主要鋼材品種庫存總量為2 612萬噸[3]，比2019年同期增加46.08%，創(chuàng)統(tǒng)計以來的新高。詳見圖3。

圖3 全國主要鋼材品種庫存總量

5.鋼材價格

受疫情影響，鋼鐵下游用鋼行業(yè)開工節(jié)奏明顯放緩，需求延遲。在鋼材供給水平高、終端消費弱的擠壓下，鋼材價格面臨較大下行壓力。部分廠商為快速回籠資金，低價拋售，造成鋼價進一步走弱。從數(shù)據(jù)上看，2020年1—3月，中國鋼材綜合價格指數(shù)（CSPI）平均為102.13點，同比下降5.2%。截至2020年3月27日，中國鋼材綜合價格指數(shù)為99.21點，同比下降9.55%。詳見圖4。

圖4 中國鋼材綜合價格指數(shù)（CSPI）

6.鋼企利潤

從成本費用看，由于鐵礦石價格高位波動、物流成本上漲、防疫成本增加、資金占用成本上升，企業(yè)生產(chǎn)成本費用顯著增加。從收入看，疫情期間鋼材價格在弱需求、高庫存的背景下持續(xù)回落。在收入減少、成本費用上升兩端擠壓下，鋼企利潤短期內(nèi)跌幅較大。截至2020年3月，全國黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)利潤總額累計值為179億元，比2019年同期累計值減少225.1億元，跌幅為55.7%[4]。

7.鋼材進出口

疫情發(fā)生以來，由于物流運輸受限導致鋼材出庫困難、部分訂單由于境外對中國疫情的擔憂而被取消、全球疫情急劇惡化導致境外鋼材需求下降等原因，鋼材出口大幅下滑。2020年1—3月我國累計出口鋼材1 429萬噸[5]，同比減少274萬噸，同比下降16.1%。在出口明顯下降的同時，鋼材進口量則穩(wěn)中有升。2020年1—3月累計進口鋼材318萬噸[5]，同比增加9.7%。

二、疫情對我國鋼鐵行業(yè)的中長期影響

經(jīng)過艱苦的努力，目前我國疫情已經(jīng)得到基本控制，防控形勢持續(xù)向好，生產(chǎn)生活秩序加快恢復。但是當前境外疫情正呈加速蔓延擴散態(tài)勢，全球疫情形勢不斷升級，世界經(jīng)濟受到嚴重沖擊。從中長期看，我國鋼鐵行業(yè)既面臨著挑戰(zhàn)，又將迎來新的發(fā)展機遇，總體來說，機遇大于挑戰(zhàn)。

1.我國鋼鐵行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

（1）鐵礦石價格走勢存在很大不確定性

一方面，隨著全球疫情的持續(xù)發(fā)酵，海外鋼鐵企業(yè)在下游需求下降及疫情防控影響下集中減產(chǎn)。近期，韓國浦項、日本制鐵、印度JSW、美國鋼鐵、安賽樂米塔爾等海外鋼鐵企業(yè)紛紛采取了減產(chǎn)措施。據(jù)統(tǒng)計，2020年1—2月全球除中國外的國家和地區(qū)生鐵產(chǎn)量同比下降2.4%，可以預見后續(xù)還將進一步下降。在此背景下，全球鐵礦石需求下降不可避免。

另一方面，澳大利亞、巴西、南非、印度是全球鐵礦石的主要供應國，鐵礦石出口量占全球出口總量的80%以上，雖然目前為止這些國家疫情相對較輕，對當?shù)罔F礦生產(chǎn)尚未產(chǎn)生明顯影響，但是隨著時間的推移和疫情的升級，這些國家也可能采取封城、停工、限制人員流動、關閉港口等防控措施，進而導致各大礦山減產(chǎn)、出口減少。其中印度、南非、巴西的人口密度較大，疫情爆發(fā)升級的可能性較大。

在供需兩弱的基本面下，加上鐵礦石定價機制不完善、鐵礦石貿(mào)易定價過度金融化的痼疾，進口鐵礦石價格走勢存在很大不確定性，價格劇烈波動風險將持續(xù)存在。

（2）鋼材出口形勢嚴峻

當前疫情正在全球范圍內(nèi)蔓延，已經(jīng)波及到幾乎所有的國家和地區(qū)，美國、歐盟、日本、韓國等主要經(jīng)濟體更是重災區(qū)，世界經(jīng)濟遭受重創(chuàng)。疫情大幅降低了全球消費和投資預期，其中建筑、機械、汽車、能源、家電、造船等重點用鋼領域均受到較大影響，導致我國鋼材直接出口和間接出口訂單大幅減少。加上疫情期間多國采取了嚴格的防控措施，國際物流運輸難度增加、貿(mào)易壁壘增多成為新的問題?；谀壳暗囊咔樾蝿?，預計發(fā)達國家疫情至少要到第三季度才會得到基本控制，而全球疫情要延續(xù)到年底才能基本結束。因此，在2020年接下來的時間里，我國鋼材外貿(mào)出口形勢將非常嚴峻。

2.我國鋼鐵行業(yè)迎來的機遇

（1）下游市場將產(chǎn)生較大補償性需求

2020年是我國“十三五”規(guī)劃收官之年，是全面建成小康社會實現(xiàn)第一個百年目標的實現(xiàn)之年，為了緩解中美貿(mào)易摩擦加劇及新冠肺炎疫情沖擊造成的經(jīng)濟下行壓力，預計后期國家會持續(xù)加大逆周期調(diào)節(jié)政策力度，出臺各項穩(wěn)增長措施，以保持一定的經(jīng)濟增長速度，從而實現(xiàn)我國的第一個百年奮斗目標，并為“十四五”發(fā)展和實現(xiàn)第二個百年奮斗目標打下良好基礎。多項舉措表明政府已經(jīng)出手通過投資對沖消費的負面影響。截至2020年3月，已有15個省、自治區(qū)、直轄市發(fā)布了2020年重點項目建設投資計劃及總投資額，投資總額超過37萬億元。從投資內(nèi)容來看，基建仍然是主基調(diào)，部分地區(qū)基建投資額甚至占總投資額的一半以上。由于建筑行業(yè)用鋼量占全國鋼材消費總量的50%以上，疫情過后趨于寬松的宏觀政策和密集的投資舉措將給下游鋼材市場需求提供有力支撐，從而為我國鋼鐵行業(yè)的恢復和發(fā)展帶來重大機遇。

（2）兼并重組有望加快

受新冠疫情影響，短期內(nèi)鋼鐵企業(yè)利潤大幅下滑，面臨虧損的巨大風險，加上企業(yè)負債率高企、資金回籠困難，部分資金能力較弱的鋼企面臨嚴峻的生存問題。這將促使我國鋼鐵行業(yè)新一輪的洗牌，繼續(xù)深化供給側改革，淘汰落后產(chǎn)能，加快兼并重組，進一步提高產(chǎn)業(yè)集中度。事實證明，兼并重組、提高產(chǎn)業(yè)集中度能夠有效增強企業(yè)發(fā)展活力，提高企業(yè)競爭力，提升企業(yè)抵抗外部風險的能力，也能夠避免惡性競爭、優(yōu)化行業(yè)環(huán)境。疫情導致的短期行業(yè)低谷給鋼鐵企業(yè)兼并重組帶來了難得的機會窗口。

（3）國際化進程迎來機遇

在全球疫情持續(xù)發(fā)酵、消費和投資低迷不振的局勢下，國外鋼鐵企業(yè)同樣面臨著下游需求急劇減少、企業(yè)效益大幅下滑、資金鏈緊張等困境，紛紛開始采取減產(chǎn)、減員等應對措施。由于政策執(zhí)行力、資源調(diào)動能力、經(jīng)濟底子和韌性等方面的國情差異，境外國家的疫情持續(xù)時間更長、經(jīng)濟狀況恢復更慢，許多國外鋼鐵企業(yè)可能會面臨生存難題，部分國外鋼鐵企業(yè)的兼并重組意愿將被激發(fā)，從而給我國鋼鐵企業(yè)實施海外并購、進行國際產(chǎn)能合作帶來機會，進而提高我國鋼鐵工業(yè)的國際競爭力和品牌影響力，同時也有利于化解國內(nèi)產(chǎn)能過剩的矛盾。

（4）智能化進程進一步加快

疫情期間，人員流動受到嚴格限制，那些需要面對面接觸、人員聚集的勞動密集型行業(yè)受到重創(chuàng)。相反，一些基于線上場景和線下無接觸的業(yè)態(tài)如線上辦公、遠程教育、無人超市等，則迎來發(fā)展機遇。正處在智能化進程起步階段的鋼鐵行業(yè)，應充分吸取此次經(jīng)驗教訓，以更堅定的信念和更快速的步伐推動鋼鐵行業(yè)智能升級，提高企業(yè)智能生產(chǎn)、智能管控、智能服務水平，進而實現(xiàn)鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

三、應對疫情影響的對策及建議

疫情對我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)生了重大而深遠的影響，也給了我們深刻的啟示。我們既要采取針對性的措施以應對其負面影響，同時也要吸取經(jīng)驗教訓，抓住機遇，為推動我國鋼鐵行業(yè)新一輪的高質(zhì)量發(fā)展而努力。

1.企業(yè)適當減產(chǎn)

雖然目前我國疫情形勢大為好轉(zhuǎn)，各行業(yè)復工復產(chǎn)節(jié)奏明顯加快，但是一方面下游市場的恢復需要時間，且存在不確定性，另一方面供給端也存在一哄而上、產(chǎn)量反彈的風險，消化前期積累的高庫存壓力仍然很大，供需矛盾難以在短期內(nèi)得到解決。這種情況下，企業(yè)應適當采取減產(chǎn)、限產(chǎn)及檢修等措施，以降低庫存，緩解資金壓力，改善供需格局。

2.持續(xù)推進供給側結構性改革

疫情暴露了我國鋼鐵行業(yè)一些存在已久的問題：產(chǎn)能過剩嚴重，造成行業(yè)供需失衡、企業(yè)效益下降；產(chǎn)業(yè)集中度低，造成同質(zhì)化競爭加劇、企業(yè)話語權缺失。企業(yè)短期內(nèi)的減產(chǎn)限產(chǎn)，是特殊時期不得已為之的舉措，治標不治本。要想從根本上解決我國鋼鐵行業(yè)的痼疾，增強行業(yè)抵御外部風險的能力，就必須堅定不移地推進供給側結構性改革，徹底化解過剩產(chǎn)能，積極推進企業(yè)兼并重組，加快實施國際產(chǎn)能合作，促進行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

3.關注新基建

2020年開年以來，已有多個省市的政府工作報告中提及新基建，從各省市發(fā)布的年度重大項目投資計劃看，大部分地區(qū)計劃開工的項目中新基建所占比重高于15%。2020年有望成為新基建的大舉布局之年。長期看，新基建將成為國家“十四五”的重要發(fā)展方向。新基建浪潮中隱含著巨大的鋼鐵商機，鋼鐵企業(yè)應持續(xù)關注，提前布局。

4.加強技術創(chuàng)新

從實際情況看，疫情對低技術企業(yè)的沖擊更大，而對高新技術企業(yè)沖擊不明顯，高新技術企業(yè)抵御外部風險的能力明顯更強。鋼鐵行業(yè)應以此次疫情為契機，加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，推進新舊動能轉(zhuǎn)換。要以企業(yè)為創(chuàng)新主體，整合各類資源，打造產(chǎn)學研用深度融合的創(chuàng)新模式。企業(yè)要改變重生產(chǎn)經(jīng)營、輕技術創(chuàng)新的思維模式，加大研發(fā)創(chuàng)新投入力度，完善創(chuàng)新體系建設，推進研發(fā)成果轉(zhuǎn)化，切實提高創(chuàng)新能力。

四、結論

（1）短期內(nèi)疫情對鋼鐵行業(yè)的影響較大。一方面，鐵礦石供應略有波動，整體保持穩(wěn)定，鋼企生產(chǎn)基本平穩(wěn)，鋼鐵產(chǎn)量維持高位；另一方面，受物流不暢、出口受限、庫存高企、鋼材價格下行、市場需求延遲等影響，鋼鐵企業(yè)利潤大幅下滑，資金鏈緊繃。

（2）從中長期看，我國鋼鐵行業(yè)既面臨挑戰(zhàn)，也迎來機遇，且機遇大于挑戰(zhàn)。挑戰(zhàn)方面，鐵礦石價格走勢存在很大不確定性，價格劇烈波動的風險將持續(xù)存在；鋼材出口持續(xù)下降，鋼材外貿(mào)出口形勢嚴峻。機遇方面，疫情過后趨于寬松的宏觀政策和密集的投資舉措將給下游市場需求提供有力支撐；疫情導致的短期行業(yè)低谷將促進鋼企兼并重組；海外疫情給我國鋼鐵企業(yè)實施海外并購、進行國際產(chǎn)能合作帶來機遇；行業(yè)智能化發(fā)展進程將加快。

（3）為應對疫情影響，建議鋼鐵企業(yè)適當采取減產(chǎn)、限產(chǎn)及檢修等措施；應堅定不移地推進供給側結構性改革，徹底化解過剩產(chǎn)能，積極推進企業(yè)兼并重組，加快實施國際產(chǎn)能合作；應持續(xù)關注新基建浪潮中隱含著的鋼鐵商機，并提前布局；應以此次疫情為契機，加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，推進新舊動能轉(zhuǎn)換。