晏建英

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，民營(yíng)企業(yè)已經(jīng)成為了國(guó)家經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，客觀地說(shuō)，民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展正從發(fā)展初期向發(fā)展中期轉(zhuǎn)變，向著更合理、更科學(xué)的方向發(fā)展。然而民營(yíng)企業(yè)由于自身原因、相關(guān)的政策原因、金融機(jī)構(gòu)抵押等原因，融資在一定程度上成為民營(yíng)企業(yè)發(fā)展壯大的“瓶頸”。文章為解決民營(yíng)企業(yè)融資難，資金成本高等問(wèn)題提出對(duì)策與建議，望政府能夠加強(qiáng)融資政策支持，企業(yè)也應(yīng)加強(qiáng)自身文化建設(shè)，提高自主創(chuàng)新能力，加強(qiáng)品牌建設(shè)，加強(qiáng)質(zhì)量管理，自覺(jué)完善民營(yíng)企業(yè)的信用問(wèn)題，加強(qiáng)擔(dān)保體系，對(duì)金融模式不斷改變和創(chuàng)新，建立全民自覺(jué)守法的體系，規(guī)范融資環(huán)境，從而大力推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展環(huán)境顯得非常重要。

關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè);融資困境;資金成本

一、引言

隨著改革發(fā)展，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)取得了令人矚目的成就，已成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新增長(zhǎng)點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，民營(yíng)企業(yè)對(duì)我國(guó)GDP貢獻(xiàn)率高達(dá)60%以上，提供了80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，吸納了70%以上的農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力，新增就業(yè)90%在民營(yíng)企業(yè)，來(lái)自民營(yíng)企業(yè)的稅收占比超過(guò)50%。因此，要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的快速穩(wěn)定的發(fā)展，就必須著力解決民營(yíng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展面臨的融資問(wèn)題。

針對(duì)民營(yíng)企業(yè)，融資難和融資貴的相關(guān)問(wèn)題，近期有關(guān)金融部門和一些地方都出臺(tái)了一系列政策措施，取得了一定效果，但在外部環(huán)境因素和周期性因素等影響下，部分民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上升，融資難問(wèn)題繼續(xù)升溫。部分企業(yè)仍然面臨“缺少抵押擔(dān)?！?、“貸款融資難”的問(wèn)題。有的企業(yè)甚至還遇到銀行“抽貸、壓貸、停貸”的情況。

二、民營(yíng)企業(yè)融資難的原因分析

（一）民營(yíng)企業(yè)自身因素

1. 管理水平較低

部分民營(yíng)企業(yè)選擇“親戚式”管理，他們往往表現(xiàn)在對(duì)他人的不放心，重要的崗位全部由親戚掌舵，無(wú)論是采購(gòu)部門主管、銷售部門主管、生產(chǎn)車間主管，還是財(cái)務(wù)主管均由親戚擔(dān)任和決策。但是，當(dāng)企業(yè)具備一定規(guī)模，“親戚式”管理太過(guò)偏激，長(zhǎng)此以往，其他管理人員失去信心，反正干好干壞一個(gè)樣。如此嚴(yán)重打擊員工積極性，讓企業(yè)失去各種“積極”的崗位競(jìng)聘機(jī)制。這種唯親是賢的管理模式，大大制約了民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)的管理水平失去信心。

2. 人才重視程度不夠

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，部分民營(yíng)企業(yè)家逐步意識(shí)到人力資源的重要性，但現(xiàn)實(shí)情況是，他們往往不知道該怎么重視人才，主要原因是部分民營(yíng)企業(yè)家仍然懷著落后觀念，認(rèn)為員工和企業(yè)之間的關(guān)系只是簡(jiǎn)單的勞動(dòng)雇傭關(guān)系。正由于這種沒(méi)有把員工當(dāng)做是創(chuàng)造價(jià)值源泉的寶貴財(cái)富，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)用人不當(dāng)，因而導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)失去團(tuán)隊(duì)力量，失去競(jìng)爭(zhēng)力，這也導(dǎo)致政府或金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)失去信心，無(wú)法做到最大化融資。

3. 企業(yè)家自身因素

部分民營(yíng)企業(yè)家目光短淺，只顧眼前利益。認(rèn)為現(xiàn)在能掙錢的項(xiàng)目，那就是好項(xiàng)目，沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃和遠(yuǎn)期目標(biāo)，當(dāng)然也就沒(méi)有企業(yè)的總體戰(zhàn)略。導(dǎo)致企業(yè)的生命周期過(guò)短。 據(jù)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的平均壽命只有2.9年。北京中關(guān)村“電子一條街”5家民營(yíng)企業(yè)，生存時(shí)間超過(guò)5年的只有43家，其余91.4%的企業(yè)已煙消云散，生存期超過(guò)8年的企業(yè)僅占總數(shù)的3%左右。民營(yíng)企業(yè)家自身因素，導(dǎo)致生命周期短的特點(diǎn)，嚴(yán)重影響了金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的判斷。從而導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)新增加授信融資時(shí)，必須有嚴(yán)格的初始考核體系和復(fù)雜的評(píng)審手續(xù)。

4. 風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱

民營(yíng)企業(yè)發(fā)展初期，很大程度已經(jīng)得到了政府的大力支持和幫助。但部分經(jīng)營(yíng)者因此而淡化了風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要政府支持，便可不顧一切，到處投資，“雞蛋放在任何籃子里都會(huì)孵出小雞”，這種過(guò)于自信，未能認(rèn)真看到項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性，未能正確合理地評(píng)價(jià)自己。最后導(dǎo)致融資雖然成功，卻導(dǎo)致資金鏈斷裂的現(xiàn)象也常有發(fā)生。

5. 企業(yè)創(chuàng)新程度不高

部門民營(yíng)企業(yè)大都為勞動(dòng)密集的制造業(yè)或者傳統(tǒng)的輕工業(yè)，一是企業(yè)家自己未想到創(chuàng)新的一面;二是員工素質(zhì)也偏低，企業(yè)管理制度都采用以前的老套模式，未把社會(huì)發(fā)展和人類文明產(chǎn)生的矛盾考慮進(jìn)來(lái)，根本沒(méi)有企業(yè)文化來(lái)做支撐。加之生產(chǎn)設(shè)備是國(guó)內(nèi)淘汰的設(shè)備，生產(chǎn)工藝采用舊的工藝模式，從而導(dǎo)致企業(yè)失去強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（二）政府對(duì)融資政策扶持不夠活躍

隨著民營(yíng)企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，政府近來(lái)年不斷加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)的融資政策扶持，特別是最近對(duì)小微企業(yè)的扶持力度加大。但是政府對(duì)部分民營(yíng)企業(yè)的融資政策扶持不夠活躍。例如部分民營(yíng)企業(yè)處于發(fā)展投資期時(shí)，需要巨額資金，即使不動(dòng)產(chǎn)抵押給銀行之后，資金缺口仍比較大，這時(shí)企業(yè)已經(jīng)無(wú)任何資產(chǎn)可抵。嚴(yán)重限制了企業(yè)的發(fā)展，特別是當(dāng)企業(yè)面臨好的項(xiàng)目的時(shí)候，往往會(huì)因?yàn)橘Y金問(wèn)題束手無(wú)策，導(dǎo)致企業(yè)放棄項(xiàng)目。

（三）金融機(jī)構(gòu)因素

民營(yíng)企業(yè)資金需求和銀行融資往往相互矛盾。民營(yíng)企業(yè)投資初期，當(dāng)不動(dòng)產(chǎn)都抵押給銀行后，企業(yè)無(wú)資產(chǎn)再抵，只能尋找第三方來(lái)?yè)?dān)保，這時(shí)卻要承擔(dān)高額的資金利息成本。此做法，無(wú)疑給投資初期的民營(yíng)企業(yè)更是雪上加霜。

再者，企業(yè)投資初期，當(dāng)不動(dòng)產(chǎn)全部抵押給銀行之后，資金仍然出現(xiàn)尚缺的情況下，部分金融機(jī)構(gòu)不再接受其他資產(chǎn)的抵押，融資方式過(guò)于單一。往往對(duì)資金需求的企業(yè)，一定的限制，無(wú)法有效盤活企業(yè)資產(chǎn)。

三、完善我國(guó)企業(yè)融資中存在問(wèn)題的對(duì)策建議

（一）企業(yè)自身應(yīng)完善的地方

1. 重要崗位唯“親”制改為任“賢”制，提高管理水平

部分民營(yíng)企業(yè)對(duì)重要崗位，總是擔(dān)心對(duì)他們不夠忠誠(chéng)，于是任人唯親，對(duì)管理起到了相反的作用。企業(yè)應(yīng)對(duì)重要崗位的唯“親”制，改為任“賢”制。只要制定好相關(guān)制度，就能充分發(fā)揮員工的積極性。

利用人性是自私的，人性是自由的，人性是有個(gè)性的等特點(diǎn)，做好對(duì)人的管理，引進(jìn)創(chuàng)新的管理理念——阿米巴管理，將每個(gè)部門為一個(gè)阿米巴管理中心，各阿米巴部門根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)和目前市場(chǎng)行情，制定目標(biāo)利潤(rùn)。每個(gè)阿米巴部門把目標(biāo)分解到每個(gè)月和每一天。每天對(duì)照目標(biāo)，找出完成和未完成的原因分析，成本高在哪里，問(wèn)題出現(xiàn)在哪里，方便為企業(yè)快速查補(bǔ)漏缺。阿米巴是一整套系統(tǒng)工程，是全員參與的過(guò)程。當(dāng)完成目標(biāo)利潤(rùn)，并采取一定的獎(jiǎng)懲措施。例如，食堂給全體員工加餐并發(fā)一定的獎(jiǎng)金，而未完成的部門，全員必須參加執(zhí)行力學(xué)習(xí)等。通過(guò)阿米巴的管理模式，我們將被動(dòng)轉(zhuǎn)為了主動(dòng)，每個(gè)阿米巴部門都在努力為自己部門創(chuàng)造豐厚的利潤(rùn)。從而員工們也找到歸屬感和認(rèn)同感。

2. 注重人才管理

民營(yíng)企業(yè)家應(yīng)重視人力資源，改變過(guò)去落后的“資本雇傭勞動(dòng)力”觀念，把員工當(dāng)做是創(chuàng)造財(cái)富的寶貴資源，使優(yōu)秀人才真正融入民營(yíng)企業(yè)，尊重每一位員工，盡一切能力關(guān)心他們和他們的家人，讓他們對(duì)企業(yè)有高度的認(rèn)同感和歸屬感。只有讓每一位員工努力奮斗，合力打造出團(tuán)隊(duì)，企業(yè)才有最大的競(jìng)爭(zhēng)力。

3. 制定長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃

企業(yè)應(yīng)避免短期行為，做好長(zhǎng)遠(yuǎn)歸還，把目光看得更遠(yuǎn)一些。首先，企業(yè)應(yīng)制定自己的愿景和使命，以及至少3～5年的目標(biāo)，甚至更長(zhǎng)時(shí)間的目標(biāo)與計(jì)劃。

4. 增加風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

對(duì)于一個(gè)項(xiàng)目，企業(yè)應(yīng)審視奪度，全面考慮，在利用資產(chǎn)負(fù)債率制定借入資金決策時(shí)，必須充分考慮估計(jì)預(yù)期的利潤(rùn)和增加的風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)真地評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)性和收益性，在二者之間權(quán)衡利害得失，做出正確決策。

5. 不斷創(chuàng)新

企業(yè)應(yīng)賦予創(chuàng)新精神，不斷研發(fā)和創(chuàng)新新產(chǎn)品，從而為企業(yè)贏得較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，讓企業(yè)永遠(yuǎn)處于不敗之地。這里的創(chuàng)新，可以是管理的創(chuàng)新，例如把公益活動(dòng)等企業(yè)文化作為打造凝聚力的先驅(qū)，提倡所有員工日行一善，做好身邊的每件小事，成就別人，其實(shí)就是豐富自己。又例如，每個(gè)月舉行中高層管理人員的徒步活動(dòng)，達(dá)到強(qiáng)體健身的目的，同時(shí)增加大家互幫互助的精神。此外，創(chuàng)新可以是生產(chǎn)部門對(duì)產(chǎn)品的顏色、包裝的創(chuàng)新，包括生產(chǎn)部門研發(fā)的節(jié)省原材料的配方改進(jìn)，或者是動(dòng)力部門設(shè)備的節(jié)能創(chuàng)新等。

（二）政府層面做好政策的制定和引導(dǎo)

隨著民營(yíng)企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，小微企業(yè)和部分民營(yíng)企業(yè)得到了政府的大力扶持，但仍有部分中小型民營(yíng)企業(yè)的融資政策仍然不夠活躍。企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間的矛盾仍時(shí)常有發(fā)生，企業(yè)需要資金時(shí)，銀行無(wú)法提供，企業(yè)資金豐厚時(shí)，銀行又主動(dòng)上門送錢，往往出現(xiàn)比較矛盾的局面。此時(shí)，政府應(yīng)加大銀行與企業(yè)之間的“聯(lián)姻”，出臺(tái)一系列的措施來(lái)扶持企業(yè)，例如金融方式的大力創(chuàng)新——流動(dòng)資產(chǎn)的抵押，設(shè)備融資租賃，信用貸款，股權(quán)質(zhì)押，企業(yè)資質(zhì)證件抵押等模式。金融業(yè)根據(jù)不同企業(yè)的情況，配套不同的融資模式，為企業(yè)量身定做，從而改變過(guò)去單一的抵押融資模式。例如染整行業(yè)，政府可聯(lián)動(dòng)環(huán)保部門對(duì)排污權(quán)公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格的模式，對(duì)企業(yè)排污權(quán)進(jìn)行評(píng)估，參考不動(dòng)產(chǎn)模式抵押，從而為企業(yè)融資難撬開(kāi)了一塊磚。

（三）金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資模式進(jìn)行創(chuàng)新

首先，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)改變過(guò)去陳舊的觀念，不僅只對(duì)資金充裕的企業(yè)“送錢”，更要為資金緊缺的企業(yè)“拋玉”，只要對(duì)企業(yè)有一個(gè)整體的評(píng)估，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)尚在可控的范圍，我們就要大膽的支持民營(yíng)企業(yè)。從企業(yè)整體評(píng)估，可參考企業(yè)最高管理層個(gè)人的信用度，企業(yè)的管理水平，企業(yè)的團(tuán)隊(duì)精神等各方面進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。同時(shí)，企業(yè)新投入項(xiàng)目的前瞻性，帶來(lái)的現(xiàn)金流量等各方面進(jìn)行評(píng)估。

其次，雖然現(xiàn)金流帶來(lái)的資金周轉(zhuǎn)速度足以讓企業(yè)正常運(yùn)作，隨著民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展動(dòng)向，金融機(jī)構(gòu)如何合理、有效地對(duì)融資模式進(jìn)行創(chuàng)新變革，編制出一整套扶持民營(yíng)企業(yè)的融資模式顯得非常重要。除了不動(dòng)產(chǎn)抵押外，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)考慮對(duì)存貨進(jìn)行抵押，對(duì)企業(yè)資質(zhì)證書(shū)進(jìn)行質(zhì)押，對(duì)設(shè)備采用融資租賃模式，對(duì)企業(yè)研發(fā)項(xiàng)目備案后也可作為融資等創(chuàng)新模式，從而改變過(guò)去單一的不動(dòng)產(chǎn)抵押融資模式，給企業(yè)大大盤活資產(chǎn)利用率，從而解決企業(yè)需要資金的時(shí)候，成為“雪中送炭”，而不是“雪上加霜”。

最后，對(duì)于企業(yè)新投入的項(xiàng)目，金融機(jī)構(gòu)在給企業(yè)盤活資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步大力扶持企業(yè)，給他們合理的資金貸款利率。特別是投資初期，昂貴的資金成本，也會(huì)給企業(yè)一定壓力，這時(shí)如果能夠按照資金使用年限長(zhǎng)短把利率劃分為低檔，中檔，高檔等不同等級(jí)，讓資金成本率依托于項(xiàng)目本身。例如，某項(xiàng)目，第一年利率為基準(zhǔn)利率，第二年開(kāi)始利率在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上調(diào)5%，第三年上調(diào)10%等，最后一年為最高利率。從而真正做到為企業(yè)保駕護(hù)航的作用。

四、總結(jié)

民營(yíng)企業(yè)已經(jīng)非常重要。民營(yíng)企業(yè)只有自身不斷蛻變，創(chuàng)新，注重管理，注重信用，才能贏得政府和金融機(jī)構(gòu)信任，要?jiǎng)e人看得起自己，自己必須先強(qiáng)大。同時(shí)政府也應(yīng)做好企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)姻工作，出臺(tái)一些列為民營(yíng)企業(yè)的融資政策，協(xié)助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。

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【作者單位：博森織染（嘉興）有限公司】