馬步峰

摘 要：隨著我國(guó)資本市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，各行各業(yè)積極通過(guò)IPO（首次公開(kāi)募股）上市來(lái)獲取更多的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，然而，很多擬上市公司受自身內(nèi)部控制缺陷的影響，未能成功上市。從2019年上發(fā)審會(huì)被否決的相關(guān)企業(yè)來(lái)看，IPO審核重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)控問(wèn)題主要在規(guī)范運(yùn)作、合規(guī)性等領(lǐng)域。擬上市公司要意識(shí)到加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)的必要性，不斷滿足IPO審核對(duì)內(nèi)部控制的規(guī)范性要求，以實(shí)現(xiàn)最終上市的目標(biāo)。

關(guān)鍵詞：IPO;擬上市公司;內(nèi)部控制;建設(shè)

首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）上市，需要審核申報(bào)企業(yè)是否符合IPO條件及內(nèi)部控制體系規(guī)范情況。本文結(jié)合內(nèi)部控制概念和IPO內(nèi)部控制規(guī)范要求，分析了擬上市公司內(nèi)部控制體系的建設(shè)思路，以期促進(jìn)IPO擬上市公司完善內(nèi)部控制，符合上市要求。

一、內(nèi)部控制概述

2013年，美國(guó)COSO委員會(huì)修訂并發(fā)布了新版《內(nèi)部控制——整合框架》，其在設(shè)計(jì)、執(zhí)行、實(shí)施內(nèi)部控制和內(nèi)部控制的評(píng)估方面具有權(quán)威性，也被稱為“五要素”框架，涵蓋控制環(huán)境要素、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要素、控制活動(dòng)要素、信息與溝通要素以及監(jiān)督活動(dòng)要素。2008年5月，中國(guó)財(cái)政部會(huì)同證監(jiān)會(huì)等五部委頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（以下簡(jiǎn)稱《基本規(guī)范》），其中，企業(yè)的內(nèi)部控制主要由企業(yè)的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高層以及所有員工共同操作，主要目的就是對(duì)企業(yè)一系列活動(dòng)過(guò)程進(jìn)行控制。內(nèi)部控制的發(fā)展目標(biāo)就是切實(shí)保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)的合法性以及公司各項(xiàng)資產(chǎn)的安全性，另外，還要定期評(píng)估財(cái)務(wù)信息的真實(shí)完整性，提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的成效，推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。

二、IPO擬上市公司內(nèi)部控制規(guī)范要求

2010年4月，五部委制定了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》（以下簡(jiǎn)稱《配套指引》），并確定了國(guó)內(nèi)上市公司據(jù)以實(shí)施的時(shí)間要求?！杜涮字敢愤B同《基本規(guī)范》聯(lián)合構(gòu)成了我國(guó)內(nèi)部控制的規(guī)范化系統(tǒng)。企業(yè)在執(zhí)行內(nèi)部控制規(guī)范系統(tǒng)要求的過(guò)程中，必須對(duì)自身內(nèi)部控制定期開(kāi)展有效性評(píng)價(jià)，披露年度評(píng)價(jià)報(bào)告。

此外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《首發(fā)辦法》）以及《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法》）都指出了擬IPO公司在內(nèi)部控制上需要達(dá)到的條件?！妒装l(fā)辦法》規(guī)定，發(fā)行人內(nèi)部控制制度規(guī)范較為完善，可以合理確保財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可靠性以及所從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合法性，能夠?qū)崿F(xiàn)有效率、效果的運(yùn)營(yíng)?！秳?chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法》也提出了相似的條件。除此之外，《首發(fā)辦法》在發(fā)行人主體資格、運(yùn)營(yíng)的規(guī)范程度以及財(cái)會(huì)等方面提出了與內(nèi)部控制具有密切關(guān)聯(lián)的其他要求。在內(nèi)部控制建設(shè)方面，IPO擬上市公司不僅要按照IPO的規(guī)定執(zhí)行，同時(shí)也要遵守內(nèi)部控制機(jī)制的具體要求。

三、IPO擬上市公司內(nèi)部控制體系的建設(shè)思路

2019年，證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“發(fā)審委”）共審核IPO項(xiàng)目（含科創(chuàng)板）278家，其中審核通過(guò)244家，否決了20家，其他類14家。按照證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站所發(fā)布的信息，20家被否決的企業(yè)中，有15家涉及規(guī)范運(yùn)作、合法合規(guī)等與內(nèi)部控制相關(guān)的問(wèn)題。為建立健全內(nèi)部控制，筆者對(duì)IPO擬上市公司的內(nèi)部控制建設(shè)提出以下規(guī)范建議。

（一）重視公司層面的內(nèi)部環(huán)境建設(shè)

內(nèi)部環(huán)境是企業(yè)具有基礎(chǔ)作用的一系列結(jié)構(gòu)、標(biāo)準(zhǔn)和流程，通常包含管理機(jī)制、組織配置和權(quán)責(zé)分配、企業(yè)人力資源管理、企業(yè)擬定的發(fā)展戰(zhàn)略以及企業(yè)的社會(huì)責(zé)任與文化等。企業(yè)管理層以及治理層的規(guī)范意識(shí)薄弱，高層決策管理機(jī)制存在缺陷，可能造成企業(yè)在管理中出現(xiàn)違反規(guī)章制度或法律法規(guī)的情況，從而出現(xiàn)安全生產(chǎn)狀況、產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題以及環(huán)境保護(hù)方面的問(wèn)題等。

因此，對(duì)IPO擬上市公司來(lái)說(shuō)，其需要注重內(nèi)控環(huán)境的改善，依據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引》中所規(guī)定的具體要求，制定科學(xué)完善的內(nèi)部治理機(jī)制和組織結(jié)構(gòu);制定明確的規(guī)劃和目標(biāo)，根據(jù)既定的發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行具體實(shí)施;在人力資源方面要科學(xué)管理;在安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)以及產(chǎn)品質(zhì)量等方面要切實(shí)履行社會(huì)職責(zé);構(gòu)建并培養(yǎng)優(yōu)秀企業(yè)文化。董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及企業(yè)高層要做好榜樣，發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)帶頭作用，自上而下建立起對(duì)誠(chéng)信以及道德價(jià)值觀承諾的高層基調(diào)，構(gòu)建良好的內(nèi)部環(huán)境氛圍。

（二）健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是及時(shí)有效地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件出現(xiàn)的可能性進(jìn)行科學(xué)判斷，同時(shí)對(duì)其產(chǎn)生的影響進(jìn)行評(píng)估，并且采取一系列措施的過(guò)程，具體內(nèi)容包括設(shè)置目標(biāo)、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面的內(nèi)容。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)經(jīng)常面臨一些問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是企業(yè)開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。

首先，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)的設(shè)定，擬上市公司可依據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略制定清晰、可識(shí)別的戰(zhàn)略目標(biāo)并加以細(xì)化。其次，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方面，擬上市公司可建立風(fēng)險(xiǎn)搜集渠道，通過(guò)調(diào)查和了解，識(shí)別和分析風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，把握風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因。再次，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的分析，擬上市公司可以制定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估矩陣，對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析及定級(jí)，根據(jù)定性標(biāo)準(zhǔn)和定量標(biāo)準(zhǔn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)影響程度進(jìn)行評(píng)估。最后，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)，擬上市公司應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度的高低，有目的有計(jì)劃地制定相應(yīng)的改善對(duì)策，并據(jù)此提出相應(yīng)的防范風(fēng)險(xiǎn)的具體應(yīng)對(duì)策略。

（三）完善內(nèi)部控制活動(dòng)

《首發(fā)辦法》對(duì)發(fā)行人涉及的內(nèi)部控制提出了明確要求，還要求發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要符合法律規(guī)定，要依法納稅，不能出現(xiàn)違反法律規(guī)定、占用資金、替關(guān)聯(lián)方違規(guī)擔(dān)保等情況。所以，擬IPO上市公司在內(nèi)部控制規(guī)范的過(guò)程中，要在資金管理、企業(yè)采購(gòu)、業(yè)務(wù)擔(dān)保和外包、財(cái)務(wù)報(bào)告等范圍內(nèi)，進(jìn)行權(quán)責(zé)分離和授權(quán)審批，對(duì)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)性工作實(shí)施較好的控制，確保財(cái)務(wù)信息真實(shí)有效。另外，也要重視業(yè)務(wù)活動(dòng)合法進(jìn)行。完善控制活動(dòng)的重點(diǎn)是借助OA系統(tǒng)，建立審批權(quán)限矩陣和審批流程，對(duì)企業(yè)的資金預(yù)算管理、合同及用印審批、付款審批等各種業(yè)務(wù)進(jìn)行強(qiáng)化控制。

（四）建立健全信息溝通機(jī)制

信息與溝通包括內(nèi)部信息傳遞和信息系統(tǒng)，其針對(duì)企業(yè)溝通傳遞內(nèi)外部信息，使全員正確理解企業(yè)制定的決策、執(zhí)行企業(yè)規(guī)章制度，激勵(lì)員工并有效化解企業(yè)矛盾，同時(shí)也可以提升企業(yè)內(nèi)部控制的效率和效果。

內(nèi)部信息傳遞應(yīng)實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：構(gòu)建內(nèi)部信息傳遞機(jī)制，對(duì)企業(yè)內(nèi)部信息進(jìn)行溝通;內(nèi)部信息傳遞的接口清晰，與企業(yè)的整體利益一致;企業(yè)要把內(nèi)部控制機(jī)制的有關(guān)信息在企業(yè)內(nèi)外部做好協(xié)調(diào)和溝通;企業(yè)要制定嚴(yán)格的內(nèi)部報(bào)告保密機(jī)制，明確保密的具體措施、內(nèi)容、程度和范圍，避免出現(xiàn)商業(yè)秘密泄露的情況。此外，要建立反舞弊機(jī)制，從受理舉報(bào)信息，到開(kāi)展舞弊調(diào)查、完成報(bào)告及舞弊案件處理，對(duì)全過(guò)程予以規(guī)范。擬上市公司還應(yīng)根據(jù)自身組織結(jié)構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)區(qū)域分布、業(yè)務(wù)范圍、技術(shù)條件等因素，制定符合企業(yè)發(fā)展的信息規(guī)劃，對(duì)信息系統(tǒng)進(jìn)行有序的開(kāi)發(fā)、維護(hù)和運(yùn)營(yíng)，全面提升企業(yè)管理能力。

（五）構(gòu)建內(nèi)部監(jiān)督體系

擬上市公司要按照《基本規(guī)范》及其配套指引規(guī)定，對(duì)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的具體職責(zé)權(quán)限作出界定，對(duì)內(nèi)部監(jiān)督的方法、程序和要求進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范。擬上市公司的內(nèi)部審計(jì)部門(mén)要保持獨(dú)立，不能置于財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)之下，也不得與財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)合署辦公。內(nèi)部審計(jì)部門(mén)要對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的建設(shè)和操作情況進(jìn)行審計(jì)，監(jiān)察和監(jiān)管財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性與真實(shí)性等。此外，擬上市公司要根據(jù)《配套指引》中對(duì)內(nèi)控缺陷的定義及認(rèn)定要求，確定公司的內(nèi)控缺陷具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，開(kāi)展內(nèi)控評(píng)價(jià)活動(dòng)，形成內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告。

四、結(jié)語(yǔ)

當(dāng)前，IPO審核不僅對(duì)企業(yè)的盈利能力進(jìn)行關(guān)注，同時(shí)也關(guān)注企業(yè)內(nèi)部控制的規(guī)范程度。在審核趨勢(shì)不斷嚴(yán)格的情況下，IPO擬上市公司要保持較好的業(yè)績(jī)，也要保證內(nèi)部控制審計(jì)合理且有效執(zhí)行，這樣才能實(shí)現(xiàn)最終成功上市的目標(biāo)。

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